2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力测试试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识能力测试试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、（2017年真题）下列属于基金业协会职责的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
2、合伙企业处分合伙企业的不动产，应当经（　　）合伙人一致同意。
A.全体
B.三分之二以上
C.三分之一以上
D.二分之一以上

【答案】 A
3、自行募集机构是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集机构是指（　　）。
A.基金管理人委托第三方机构代为募集基
B.基金管理人
C.第三方合作机构
D.基金销售机构

【答案】 A
4、当前我国已成为全球第（ ）大股权投资市场。
A.一
B.二
C.三
D.四

【答案】 B
5、股权投资基金运行期间，如发生相关重大事项的，基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，前述重大事项包含（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
6、关于境外上市，以下描述错误的是（ ）
A.境外直接上市方式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此模式更适用于大型国有企业
B.对接受美元基金投资的境内企业而言，通常采取境外直接上市的方式登陆资本市场
C.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式
D.我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请

【答案】 B
7、实务中，通常不应将（ ）作为课税主体。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
8、(2017年)下列关于不同投资领域的股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好
B.创业投资基金所投资项目风险和期望收益均较高，但获得收益的时间短
C.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好
D.基金业绩比较时，应根据投资领域的不同而采取不同的对标基准

【答案】 B
9、在未获得董事会席位的情况下，股权投资基金会希望委派人员出任董事会“观察员”以下对于观察员的描述不正确的是（ ）
A.观察员是一个辅助性角色
B.观察员也不承担决策的作用
C.只是作为帮助投资人更好地了解公司日常运营情况
D.观察员具有投票权

【答案】 D
10、以下关于并购基金的表述正确的是（　　）。
A.并购基金往往通过注资的形式对企业的增量股权进行投资
B.并购基金因规模较大，往往以自有资金进行并购
C.并购基金的收益主要来源于因管理增值带来的股权增值
D.并购基金投资对象主要是成长期企业

【答案】 C
11、随着相关法律法规和行业指引的完善，（　　）与股权投资业务的结合度逐步提高。
A.信托制度
B.代理制度
C.基金备案制度
D.资产管理制度

【答案】 A
12、（2017年真题）业务尽职调查的主要内容有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
13、（ ）是公司型基金的最高权力机构。
A.董事会
B.股东大会
C.监事会
D.经理

【答案】 B
14、合伙型基金投资者人数限制的表述中，正确的是（ ）
A.股东人数应当在2个以上100个以下
B.股东人数应当在2个以上200个以下
C.股东人数应当在3个以上50个以下
D.股东人数应当在2个以上50个以下

【答案】 D
15、(2017年)社会保障基金和政府引导基金主要是（ ）的募集对象。
A.国外股权投资基金
B.国内股权投资基金
C.两者都可以
D.两者都不可以

【答案】 B
16、私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（　　）万元。
A.100
B.300
C.500
D.1000

【答案】 A
17、关于私募基金管理人登记说法错误的是（　　）
A.申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。
B.私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为基金业协会会员。
C.登记申请材料不完备或不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国证监会的要求及时补正。
D.私募基金管理人申请登记，应当通过私募基金登记备案系统，如实填报基金管理人基本信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

【答案】 C
18、清算价值法的主要缺点在于忽略了（ ）。
A.成本
B.盈利能力
C.风险
D.组织资本

【答案】 D
19、下列不属于项目跟踪与监控的主要方式的是（ ）。
A.跟踪协议条款执行情况
B.监控被投资企业的各类经营指标
C.参与被投资企业的公司治理
D.监控被投资企业的管理层人员变动

【答案】 D
20、（2020年真题）拟申请登记私募基金管理人存在（ ）情况，中国证券投资基金业协会将不予办理登记。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
21、关于私人股权，以下表述错误的是（　　）
A.包括未上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股
B.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的可转换债券
C.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的公司债
D.包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股

【答案】 C
22、股权投资母基金A在股权投资基金B的存续期第3年,从基金B的投资人C处,以C持有基金B份额按公允价值估值,购买C持有基金B的全部份额。针对该交易,以下说法错误的是（　　）。
A.该交易描述的是母基金二级投资业务中的购买存续基金份额及后续出资额
B.因缺乏流动性,母基金A可以一定折扣购买C持有的基金B的份额
C.通常情况下,该交易相对于母基金A在基金B设立时直接投资基金B,能更快回收投资
D.母基金A在该交易中只需考察基金B所持有投资组合公司的价值

【答案】 D
23、（2018年真题）全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的第一家（ ）证券交易场所。
A.公司制
B.股份合作制
C.合伙制
D.会员制

【答案】 A
24、基金管理人应当履行受托人义务，承担基（ ）约定的受托责任。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
25、根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
26、二手资料，又称次级资料，是指股权投资基金按照尽职调查的目的收集、整理的各种现成的资料。下列属于二手资料的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
27、（2017年真题）（ ）是股权投资基金的监督管理部门。
A.中国证券业协会
B.中国证监会
C.中国人民银行
D.中国基金业协会

【答案】 B
28、基金的信息披露的作用不包括
A.有利于基金投资者作出理性判断
B.有利于防范利益输送与利益冲突
C.有利于促进股权投资基金市场的长期稳定
D.有利于提高基金收益

【答案】 D
29、契约型基金由（　　）之间所签署的基金合同而设立。
A.基金投资者、基金管理人、基金托管人
B.基金投资者、基金管理人
C.基金管理人、基金托管人
D.基金投资者、基金托管人

【答案】 A
30、(2016年)基金销售机构销售股权投资基金时，错误的做法包括（）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
31、（2017年真题）基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案（ ）对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，（ ）基金财产安全的保证。
A.构成；作为
B.不构成；作为
C.不构成；不作为
D.构成；不作为

【答案】 C
32、股权投资基金管理人在违反私募投资基金信息披露管理办法时，中国证券投资基金业协会可采取如下哪些自律管理措施()
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
33、通常情况下，被投资方出现（　　）时，履行估值调整条款不会导致其估值降低。
A.公司的业务不稳定处于转型期
B.公司阶段性达到了约定的经营目标
C.公司的主要合作伙伴出现财务危机
D.公司的竞争对手

【答案】 B
34、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（ ）。
A.一般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.排他期间，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资
D.在规定时间内，投资方有权决定是否投资

【答案】 C
35、对于基金管理公司的专项资产管理计划的人数，按现行规定，“单个资产管理计划的委托人不得超过（ ）人，但单笔委托金额在（ ）万元人民币以上的投资者数量不受限制”。
A.100；200
B.100；300
C.200；200
D.200；300

【答案】 D
36、下列属于股权投资基金特点的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
37、(2016年)签署竞业禁止协议的人员离开被投资企业A后先去了非竞争行业的公司B，后离职在一家与A同行业的公司C从业，这时（）。
A.视竞业禁止协议期限确定违反与否
B.原竞业禁止协议失效
C.视C企业发展状况确定违反与否
D.违反了原竞业禁止协议

【答案】 A
38、在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（　　）是我国基金行业的自律组织。
A.证券交易所
B.中国证监会
C.中国证券投资基金协会
D.中国基金业协会

【答案】 C
39、在投资后管理阶段，股权投资基金（　　）会相应增加其在董事会的话语权，从而对被投资企业实施更有力的监控。
A.将普通股转换为优先股
B.增加购买被投资企业的债券
C.将优先股或债权转换为普通股
D.转让其所持有的被投资企业的股权

【答案】 C
40、关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（　　）。
A.外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权
B.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意
C.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让
D.有限责任公司股权内部转让需经过转让双方之外的其他股东同意

【答案】 D
41、募集机构推介股权投资基金的媒介渠道不包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
42、下列关于全国中小企业股份转让系统的说法错误的是（　　）。
A.全国中小企业股份转让系统是第一家公司制证券交易场所
B.股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，受股东所有制性质的限制
C.是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所
D.股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不限于高新技术企业

【答案】 B
43、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法中错误的是（　　）。
A.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作曰通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会申请大事项变更
B.申请登记事项发生重大变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容
C.在基金管理人取得营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记，未经登记，不得进行基金的募集
D.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

【答案】 D
44、根据《公司法》，下列有关清算组组成人员的说法，正确的是（　　）。
A.股份有限公司的清算组由股东组成
B.有限责任公司的清算组由董事组成
C.有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成
D.股份有限公司的清算组由董事或股东大会确定的人员组成

【答案】 D
45、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（ ）
A.跟踪办议条款执行情况
B.参与被投资企业的公司治理
C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】 C
46、估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（　　）。
A.实际价值
B.公允价值
C.最终价值
D.内在价值

【答案】 B
47、下列关于份额登记机构职责的表述正确的是（ ）。
A.不得以任何方式承诺或保证投资收益
B.不得损害服务对象的合法权益
C.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自账户销户之日起不得少于10年
D.基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整

【答案】 D
48、企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（　　）。
A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化
B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化
C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力
D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

【答案】 D
49、某登记的股权投资基金管理人未按时履行信息报送更新义务累计达2次，根据相关自律规则，中国证券投资基金业协会将对该管理人采取的措施有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
50、（　　）发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，基金业协会作为行业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度。
A.2015年2月5日
B.2013年6月1日
C.2016年8月1日
D.2016年2月5日

【答案】 D
51、甲基金销售机构应当具备的资质条件是()
A.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
B.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员
C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无需成为中国证券投资基金业协会会员
D.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员

【答案】 D
52、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（　　）。
A.只能由基金管理人向投资者募集基金
B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用
C.基金W理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进行募集
D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

【答案】 D
53、关于股权投资母基金的业务，描述错误的是（ ）
A.一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.业务主要包括一级投资、二级投资和三级投资
C.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资
D.直接投资是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资

【答案】 B
54、（　　）是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时，公司被法院宣告破产，并由法院组织对公司进行的清算。
A.退出清算
B.破产清算
C.解散清算
D.自愿清算

【答案】 B
55、关于投资协议的主要条款，以下表述错误的是（　　）
A.保护性条款是投资协议和投资框架协中的常见条款
B.保护性条款通常针对涉及投资者经济利益或公司控制权的重大事项
C.完全棘轮条款对作为创始股东的企业家影响较小
D.设立保护性条教的目的是保护作为小股东的投资者

【答案】 C
56、下列关于公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌条件的说法中，正确的是（ ）。
A.公司应至少存续三个完整的会计年度
B.公司具有持续盈利能力
C.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算
D.《中华人民共和国公司法》（2016年1月1日）前设立的股份公司，需取得中国证券监督管理委员会的批准文件

【答案】 C
57、（2016年真题）股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据组织形式分类的是（ ）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.母基金

【答案】 D
58、公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（ ）人。
A.50
B.200
C.2
D.100

【答案】 B
59、投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。一般情况下，投资机构不参加被投资企业的（ ）。
A.经营层
B.监事会
C.股东大会（股东会）
D.董事会

【答案】 A
60、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润在分配时，通常在（　　）基金的股东中按照实缴的出资比例分配
A.有限责任公司型
B.股份有限公司型
C.契约公司型
D.合伙制型

【答案】 A
61、（2018年真题）某股权投资基金认缴总额五亿元，于基金设立时一次缴清。门槛收益率为 8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并不实行追赶机制，在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续期五年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为八亿元，则基金管理人与投资者分别获得分配金额为（ ）
A.管理人分配获得 0.52 亿元，投资者分配获得 7.48 亿元
B.管理人分配获得 0.6 亿元，投资者分配获得 7.4 亿元
C.管理人分配获得 0.2 亿元，投资者分配获得 7.8 亿元
D.管理人分配获得 0.8 亿元，投资者分配获得 7.2 亿元

【答案】 C
62、（2018年真题）下列股权投资基金投资者中，属于合格投资者的是（ ）
A.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金
B.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金
C.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入均为5万元，现将150万元存款投资于一只股权投资基金
D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，现投资50万元于一只股权投资基金

【答案】 A
63、股权投资基金投后管理的作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
64、股权投资基金不管采用何种估值方法，在估值时应结合（　　）的假设，采用合理的市场数据和参数。
A.市场参与者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金销售服务机构

【答案】 A
65、（　　）应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。
A.股权投资基金管理人
B.股权投资基金托管人
C.股权投资基金份额持有人
D.基金注册登记机构

【答案】 A
66、以并购方式实现退出的程序包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
67、关于股权投资基金募集，以下表述错误的是（　　）
A.管理人可自行拟定基金募集推荐材料并寻找任意投资者
B.基金管理人委托第三方代销机构募集时，需确保该代销机构获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员
C.股权投资基金可以选择公开募集或非公开募集两种方式
D.募集过程中必须对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估

【答案】 A
68、私募基金管理人应当坚持（　　）符合专业化经营要求。
A.公开原则
B.专业化管理原则
C.公正原则
D.公平原则

【答案】 B
69、（2018年真题）股权投资基金对企业进行估值时，以下关于折现现金流法的说法正确的是（ ）
A.股权自由现金流贴现模型中采用的折现率是权益资本成本
B.折现现金流法的基础是现值原则,未来现金流的时间点对企业价值的计算影响不大
C.折现现金流估值多用于以早期和成长阶段企业作为投资标的的风险投资基金
D.折现现金流法是通过预测企业未来的现金流,将企业价值定义为企业未来支配现金流的总和

【答案】 A
70、创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要（　　）方能有显著的投资回报。
A.5-10年
B.3-5年
C.1-3年
D.10年以上

【答案】 A
71、相对估值法的优点不包括（）。
A.分析结果的可靠性不受可比公司质量的影响，很易找到合适的可比公司
B.运用简单，易于理解
C.主观因素相对较少
D.可以及时反映市场看法的变化

【答案】 A
72、以下投资者视为当然合格投资者：
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
73、清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（　　）。
A.解散清算
B.退出
C.投资转让
D.破产退出

【答案】 A
74、拟融资企业甲关于其第二轮轮融资与股权投资基金乙进行洽谈，双方已经签署保密协议，甲企业的下述哪项行为可能违反了约定的保密义务（ ）。
A.创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见
B.将乙基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的第一轮轮投资人
C.经乙基金邮件允许，将乙对甲的估值建议告知企业的重要商业伙伴
D.创始人向其一位股权投资基金行业的好友私下征求关于投资协议的意见

【答案】 D
75、（2016年真题）投资协议中，保护性条款通常会赋予股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的（ ）。
A.人事任免权
B.分类表决权
C.同等表决权
D.一票否决权

【答案】 D
76、下列关于股权投资基金宣传推介材料的说法正确的是()
A.推介材料登载的管理人管理的其他股权投资基金过往业绩可以只是部分不连续的业绩
B.推介资料不能登载基金过往业绩
C.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩
D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示为该只基金的业绩构成保障

【答案】 C
77、（2017年真题）对于业务稳定成熟企业的投资后管理，股权投资基金重点监控的目标是（ ）。
A.融资金额规模
B.净利润水平
C.银行授信额度
D.销售额增长率

【答案】 B
78、股权投资基金应当向合格投资者募集、单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数员，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
79、下列哪项属于投后管理时期（　　）
A.尽职调查后到项目退出之前
B.投资交割之后到项目退出之前
C.协议签定后到项目退出
D.协议签订后

【答案】 B
80、（2021年真题）关于股权投资基金的运营行为，不符合法律法规规定的是（ ）.
A.向投资者承诺在未来某个时间点以事先确定的价格回购基金份额，从而保证投资者实现某一最低收益率
B.向投资者说明基金收益与风险的匹配情况
C.向投资者说明基金承担的主要费用及费率
D.向报资者宣传基金过去六个月的整体历史投资回报率

【答案】 A
81、股权投资行业主要用到的估值方法有（  ）。
A.绝对估值
B.衡量估值
C.折现现金流法
D.套现估值

【答案】 C
82、（2020年真题）股权投资基金尽职调查的核心内容为（ ）。
A.法律尽调
B.风险控制
C.财务尽调
D.业务尽调

【答案】 D
83、注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益，是指股权投资基金监管的（　　）原则。
A.审慎监管原则
B.适度监管原则
C.高效监管原则
D.依法监管的原则

【答案】 A
84、股权投资（ ）在基金运作中具有核心作用。
A.基金托管人
B.基金份额持有人
C.基金管理人
D.基金投资顾问机构

【答案】 C
85、目前，我国要求股权投资基金代销机构应获得（　　）且成为（　　）会员。
A.基金从业资格；中国证监会
B.基金从业资格；中国证券投资基金业协会
C.中国证监会基金销售业务资格；中国证券投资基金业协会
D.中国证监会基金销售业务资格；中国证监会

【答案】 C
86、有限责任公司的章程不包括（ ）
A.公司名称和住所
B.股东的出资方式
C.公司股份总数
D.公司注册资本

【答案】 C
87、（2021年真题）以下选项中，能体现尽职调查价值发现、风险发现和投资决策辅助作用的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
88、（2017年真题）下列（ ）情况下，股权投资基金无法行使优先认购权。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
89、对于有限责任的公司型基金，投资者人数的最高限制是（　　）人。
A.10
B.20
C.50
D.200

【答案】 C
90、股权投资基金管理人委托私募基金服务机构，为股权投资基金提供（　　）等服务业务，适用《服务办法》。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
91、清算价值法常见于（ ）和（ ）策略。
A.成长资本、天使投资
B.杠杆收购、天使投资
C.杠杆收构、破产
D.成长资本、破产

【答案】 C
92、私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（　　）。
A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果
C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果
D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标

【答案】 A
93、契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是（ ）。
A.信托性基金
B.开放式基金
C.有限合伙型基金
D.公司型基金

【答案】 A
94、私募基金管理人的高级管理人员不包括（　　）。
A.总经理
B.董事长
C.投资总监
D.合规风控负责人

【答案】 C
95、某股权投资基金投资了A公司,投资基准时点A公司净资产为50亿元、净利润为5亿元,按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值,该基金投后股权占比为10%,则该基金对A公司的投资额为（　　）亿元。
A.2.5
B.10
C.1
D.5

【答案】 B
96、股权投资基金管理人组织结构应当权责分明、相互制约，这是内部控制制度（ ）的要求。
A.独立性原则
B.全面性原则
C.成本效益原则
D.相互制约原则

【答案】 D
97、股权投资基金信息披露义务人向投资者进行（ ）等事项，应当在基金合同中进行约定。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
98、公司制创投企业的必备投资者,对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（ ）。
A.30%
B.25%
C.20%
D.15%

【答案】 A
99、下列不属于获得从业资格的途径是（ ）。
A.通过科目一和科目二的考试
B.通过科目一和科目三的考试
C.通过科目二和科目三的考试
D.通过资格认定

【答案】 C
100、下列符合《内控指引》规定的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
101、清算退出的资产分配顺序为（ ）
A.支付清算费用、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务、职工的工资
B.支付清算费用、职工的工资，缴纳所欠税款，清偿公司债务、社会保险费用和法定补偿金
C.支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务
D.职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用、缴纳所欠税款，清偿公司债务

【答案】 C
102、私募股权投资基金的主要参与主体包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
103、投资后管理的作用（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
104、按照《证券投资基金法》，信托（契约）型基金的投资者人数上限是（ ）。
A.5
B.50
C.200
D.300

【答案】 C
105、股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的经营指标包括（ ）。 
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
106、（2017年真题）基金运行期间，当基金合同发生重大变化时，基金管理人应当在（ ）内向基金业协会报告。
A.10个工作日
B.5个工作日
C.15个工作日
D.3个工作日

【答案】 B
107、下列与偿债能力评估相关度最高的一项工作是()。
A.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断
B.结合公司的盈利情况、(净)资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断
C.结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断
D.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断

【答案】 D
108、（2018年真题）股权回购退出的情形不包括（ ）
A.控股股东回购
B.员工收购
C.债权人收购
D.管理层回购

【答案】 C
109、(2017年)《中华人民共和国证券投资基金法》规定的合格投资者是指（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
110、关于股权投资基金管理人的内部控制,表述正确的是（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
111、以下不属于中国证券投资基金业协会权责的是（ ）
A.制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为
B.建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统
C.建立投诉处理机制，接受投资者投诉，进行纠纷调解
D.对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施

【答案】 D
112、下列关于股权投资基金按照单一项目的收益分配方式的具体分配流程的说法错误的是（）。
A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金
B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额
C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益
D.若基金有追赶机制，则剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

【答案】 D
113、私募基金管理人内部控制是指（　　）
A.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
B.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
C.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
D.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

【答案】 C
114、（2018年真题）在对电子商务 A 公司做财务尽调时，按照市销率 2 倍进行估值。A 公司全年平台销售 8 亿元，获得销售佣金 4000 万元，税后净利润 400 万元，则该电子商务公司的估值为（ ）。
A.800 万元
B.2.8 亿元
C.16 亿元
D.8000 万元

【答案】 C
115、基金运作期间，信息披露义务人应当将基金报告期间的投资、运作情况，以（ ）的形式，向投资者进行信息披露。
A.定期报告
B.临时报告
C.招股说明书
D.上市公告书

【答案】 A
116、关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（ ）。
A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准
B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金
C.只能向合格投资者募集
D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集

【答案】 A
117、（　　）又称审慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，对目标企业的一切与本次投资相关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。
A.尽职调查
B.实地调查
C.问卷调查
D.现场调查

【答案】 A
118、关于适度监管原则在各个环节的体现，错误的是（ ）。
A.市场准入环节，对基金管理人和基金进行前置审批
B.在基金托管环节除基金合同另有约定外，应当由基金托管人托管，