2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模考模拟试题(全优).docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模考模拟试题(全优)

单选题（共1500题）
1、(　)反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。
A.收益风险曲线
B.风险曲线
C.收益曲线
D.收益率曲线

【答案】 D
2、房地产投资信托基金的主要收益来自( )。
A.固定比例的管理费
B.佣金
C.租金收入
D.稳定的股息和证券价格增值

【答案】 D
3、下列关于股票拆分的说法中，错误的是（　　）。
A.会对公司的资本结构和股东权益产生影响
B.会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低
C.每股收益和每股市价下降
D.股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变

【答案】 A
4、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是(　)。
A.证券投资基金
B.对冲基金
C.不动产基金
D.私募股权和风险投资基金

【答案】 A
5、股票价格与账面价值的比值被称为( )。
A.市盈率
B.市净率
C.净值收益率
D.净现值

【答案】 B
6、全国银行间债券市场创立于（ ）。
A.1996年 7月
B.1997年 6月
C.1998年 7月
D.1997年 9月

【答案】 B
7、基金在场内进行投资交易，需要支付的交易结算费用中不包括（ ）。
A.过户费
B.证管费
C.申购赎回费
D.经手费

【答案】 C
8、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（ ）。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.无市场
D.强有效市场

【答案】 D
9、基金（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金评价
B.基金清算
C.收益率计算
D.资产估值

【答案】 D
10、合格境内机构投资（QDII）基金由于涉及外汇业务对汇率反应较为（　　），因而受汇率影响（　　）。
A.缓慢、较小
B.敏感、较大
C.迟缓、较大
D.迅速、较小

【答案】 B
11、基金利润分配后，基金份额净值（ ），投资者的利益（ ）。
A.上升；减少
B.下降；没有影响
C.下降；减少
D.上升；増加

【答案】 B
12、关于单利和复利，以下表述错误的是（　　）
A.单利考虑了利息的时间价值
B.复利考虑了本金的时间价值
C.单利考虑了本金的时间价值
D.复利考虑了利息的时间价值

【答案】 A
13、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关于它们
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
14、（　　）履行监督管理银行间债券市场功能。
A.银行业协会
B.证监会
C.中国人民银行
D.国务院财政部

【答案】 C
15、关于普通股和优先股，以下说法说法正确的是（）
A.优先股需按票面价值支付一定比例股息
B.普通股和优先股一般股息率都固定
C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权
D.持有普通股比持有同一家公司等数量的优先股的风险低

【答案】 A
16、欧盟金融市场上运营的所有私募股权投资基金必须进行托管，托管机构可以是（ ）。
A.银行
B.公证员
C.律师
D.以上都正确

【答案】 D
17、（ ）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。
A.地产
B.写字楼
C.酒店
D.养老地产

【答案】 A
18、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在( )。
A.3%～5%
B.3%～8%
C.5%～10%
D.10%～15%

【答案】 C
19、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（ ）
A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好
B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好
C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好
D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好

【答案】 A
20、价格免疫（Price Immunity）的是由一些保证特定数量资产的市场价值（　　）特定数量负债的市场价值的策略组成，并使用凸性作为衡量标准
A.等于
B.高于
C.低于
D.不等于

【答案】 B
21、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（ ）。
A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例
C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

【答案】 A
22、下列关于股票的说法，错误的是( )。
A.股票本身就具有价值
B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股
C.股票的市场价格由股票的价值决定
D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】 A
23、关于资产收益率和净资产收益率，下列表述错误的是（ ）。
A.资产收益率相比净资产收益率，更能衡量企业获利对于股东的价值
B.对于同一个企业，资产负债率越低，资产收益率与净资产收益率越接近
C.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率
D.资产收益率高，说明企业有较强的利用资产创造利润的能力，在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果

【答案】 A
24、(　)是指由风险资产构成，并且其成员资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。
A.市场投资组合
B.切点投资组合
C.风险投资组合
D.有效投资组合

【答案】 A
25、我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和(　)。
A.上海期货交易所
B.深圳黄金交易所
C.深圳期货交易所
D.上海证券交易所

【答案】 A
26、以下不属于分级基金典型风险类型的是（ ）。
A.风险收益特征变化风险
B.杠杆变动风险
C.杠杆机制风险
D.影子价格偏离度风险

【答案】 D
27、基金的财务会计报告通常不包括（ ）。
A.月报
B.周报
C.季报
D.年报

【答案】 B
28、市场提供给A公司借款的固定利率为5.6%，浮动利率为LIBOR＋0.2%，B公司固定利率为6.6%，浮动利率为LIBOR＋0.5%，相同币种下，两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%，以下表述正确的是（）。
A.A公司用固定利率融资与B公司的浮动利率融资进行互换，可以降低A公司的融资成本
B.A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIBOR＋0.2%以下
C.A公司和B公司总的融资成本可以节约1%以上
D.A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

【答案】 A
29、下列关于衍生工具风险的论述中，错误的是（ ）。
A.因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险
B.我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势
C.期货保证金为合约金额的5%,则可以控制20倍于所投资金额的合约资产
D.衍生工具中交易双方某方违约的风险属于流动性风险

【答案】 D
30、(　)是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
A.政策风险
B.经济周期性波动风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 A
31、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（　　）。
A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度
B.―般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高
C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要

【答案】 A
32、只能在交易所进行交易的衍生品合约是（ ）。
A.互换合约
B.期权合约
C.期货合约
D.远期合约

【答案】 C
33、基金的会计核算对象不包括（ ）。
A.损益类
B.资产负债共同类
C.资产损益共同类
D.负债类

【答案】 C
34、风险价值VAR的估算方法包括以下哪些选项()
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
35、某基金的份额净值在第一年年初时为1元，到了年底基金份额净值达到2元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定这期间基金没有分红，则此时第一年的收益率为（ ），第二年的收益率则为（ ）。
A.100%；-50%
B.100%；-100%
C.50%；-50%
D.100%；50%

【答案】 A
36、财务比率分析可以用来比较不同行业、不同规模企业之间的财务状况，也可以用来比较同一企业的各期变动情况，关于财务比率，下列说法不正确的是（　　）。
A.流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率
B.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
C.常用的财务杠杆比率包括资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数
D.营运效率比率包括短期比率、中期比率、长期比率

【答案】 D
37、（ ）是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。
A.债券资本
B.权益资本
C.证券资本
D.股票资本

【答案】 B
38、基金公司投资风险管理步骤正确的是（ ）。
A.识别风险→测量风险→处理风险→风险管理的评估和调整
B.测量风险→识别风险→处理风险→风险管理的评估和调整
C.识别风险→测量风险→风险管理的评估和调整→处理风险
D.测量风险→识别风险→风险管理的评估和调整→处理风险

【答案】 A
39、某公司目前的流动比率大于1，速动比率小于1，公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。
A.两者均变小
B.流动比率变大，速动比率变小
C.流动比率变小，速动比率变大
D.两者均变大

【答案】 B
40、假设某基金第一年的收益率为5％,第二的收益率也是5％,其年几何平均收益率（ ）。
A.小于5％
B.等于5％
C.大于5％
D.无法判断

【答案】 B
41、通常用债券的（　　）的大小反映债券的流动性大小。
A.利率变化
B.买卖差价
C.变现能力
D.收益变化

【答案】 B
42、常见的算法交易策略不包括（　　）。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.简单成本平均法

【答案】 D
43、相信市场定价有效的投资者认为：系统性地跑赢市场是不可能的，除了靠一时的运气战胜市场之外，此时其会采取（ ）。
A.主动投资策略
B.积极投资策略
C.被动投资策略
D.模拟历史策略

【答案】 C
44、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（　　）。
A.基金代销机构
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.基金份额持有人

【答案】 C
45、我国基金资产估值的责任人是（ ），但（ ）对基金管理人的估值结果负有复核责任。
A.基金托管人、基金公司
B.基金公司、基金管理人
C.基金管理人、基金托管人
D.中国证券会、基金公司

【答案】 C
46、下列有关分散化投资的表述，错误的是（ ）。
A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零
B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”
C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险
D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

【答案】 A
47、在以下金融工具中,属于银行发行的具有固定期限和利率且可以在二级市场转让的是()
A.大额可转让定期存单
B.短期融资券
C.银行承兑汇票
D.中期票据

【答案】 A
48、某证券投资基金公告进行收益分配，分红方案为每10份基金份额为0.5元，某投资者长期持有该基金10000份，份额登记日基金单位净值为1.100元，除权日基金单位净值为1.055元，则该投资者收到的红利金额为( )元。
A.450
B.527.5
C.500
D.550

【答案】 C
49、不同类型的股票基金所面临的风险不同，（　　）往往是投资回报的来源，是投资组合需要主动暴露的风险。
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.利率风险
D.汇率风险

【答案】 A
50、某公司目前的流动比率大于1,速动比率小于1,公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（ ）。
A.流动比率变小，速动比率变大
B.两者均变大
C.流动比率变大，速动比率变小
D.两者均变小

【答案】 C
51、假设某基金持有的股票总市值为2000万元，持有的债券总市为1000万元，应收债券利息280万元，银行存款余额50万元，对托管人和管理人应付未付的报酬为11万元，应付税费为19万元，基金总份额为2000万份，当日基金份额净值为（ ）元。
A.1.64
B.1.68
C.1.65
D.1.5

【答案】 C
52、某基金管理人决定对其管理的A基金进行利润分配，每10份派发红利0．6元，除息日为当日，公布的基金份额净值为1．5元。假设某基金投资者持有A基金10000份,选择现金分红方式。以下结论中错误的是（）
A.除息后该投资者持有10400份A基金
B.除息前后该投资者的利益没有受到影响
C.该投资者由于持有A基金可获得的利润分配金额为600元
D.除息前该投资者持有15000元A基金资产

【答案】 A
53、寿险公司通常投资于（　　）资产。
A.风险较低
B.风险较高
C.收益较低
D.收益较高

【答案】 B
54、将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证是按（ ）分类。
A.持有人权利的性质
B.行权时间
C.基础资产的来源
D.标的资产

【答案】 D
55、关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是（ ）。
A.混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例
B.混合型基金的预期收益高于股票型基金
C.混合型基金的预期收益低于债券型基金
D.混合型基金的投资风险高于股票型基金

【答案】 A
56、AIFMD自（　　）起开始实施。
A.2004年2月13日
B.2011年7月1日
C.2013年7月22日
D.2014年7月22日

【答案】 C
57、( )是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
58、（ ）代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。
A.EFSI管理规则
B.AIFMD
C.UCITS
D.CERCLA

【答案】 B
59、（ ）指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.债券凭证
B.私募凭证
C.权益凭证
D.存托凭证

【答案】 D
60、(　)是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
A.份额投资
B.现金分红
C.分红再投资
D.基金份额分拆

【答案】 D
61、（ ）是一种可以在特定时间，按特定条件转换为普通股票的特殊公司债券。
A.企业债
B.可转换债券
C.国债
D.债券逆回购

【答案】 B
62、若ρij=-1，则表示Ri和Rj（ ）。
A.零相关
B.不确定
C.完全正相关
D.完全负相关

【答案】 D
63、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以（　　）为增值税纳税人
A.资管产品管理人
B.资管产品托管人
C.中国证券投资基金业协会
D.资管产品投资者

【答案】 A
64、我国封闭式基金的估值频率是（　　）
A.每周
B.每半个月
C.每月
D.每个交易日

【答案】 D
65、以下不属于影响到期收益率的影响因素的是（　　）。
A.再投资收益率
B.利率期限结构
C.债券市场价格
D.计息方式

【答案】 B
66、（　　）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格买回债券的权力。
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.可转换债券
D.结果化债券

【答案】 A
67、QDII基金份额净值应当在估值日后(　)个工作日内披露。
A.3
B.2
C.5
D.20

【答案】 B
68、关于远期合约，以下表述错误的是（　　）。
A.远期合约是一种最简单的衍生品合约
B.远期合约流动性通常较差
C.远期合约是一种标准化合约
D.远期合约不能形成统一的市场价格

【答案】 C
69、对一个由风险资产和无风险资产组成的投资组合，两者的权重之和为（ ）。
A.0
B.0.5
C.1
D.100

【答案】 C
70、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（　　）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率
D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】 A
71、持有区间收益率通常来源于两部分，那么这两部分是（ ）。Ⅰ.资产回报率Ⅱ.投资收益率Ⅲ.价格收益率Ⅳ.收入回报率。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
72、最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现（　　）关系。
A.正相关
B.负相关
C.不确定
D.无关

【答案】 A
73、（ ）更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。
A.成长权益投资者
B.保荐机构
C.机构投资者
D.风险投资者

【答案】 A
74、下面指标中，不属于基金风险调整收益评估指标的是（ ）
A.贝塔β系数
B.夏普比率
C.信息比率
D.詹森α系数

【答案】 A
75、可转换债券的期限最短为（ ）年，最长为（ ）年，自发行结束之日起（ ）个月后才能转换为公司股票。
A.0.5、6、3
B.1、6、6
C.0.5、3、3
D.1、3、3

【答案】 B
76、金融期货中最先出现的是（ ）。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票期货

【答案】 C
77、假设某基金某日资产负债情况如下：持有两只股票数量分别为20万股和60万股，当日收盘价分别为26元和20元；债券10万张，当日第三方估值全价为98元；银行协议存款为900万元；尚未到期正回购600万元，其他应付款300万元；发行在外的基金份额3000万份。当日该基金份额净值为（ ）元。
A.1.4
B.0.9
C.1
D.1.2

【答案】 B
78、下列选项中，风险最高的基金品种是（ ）。
A.混合基金
B.股票基金
C.货币基金
D.债券基金

【答案】 B
79、下列关于时间加权收益率计算的说法，错误的是（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券，每个证券发放红利或利息的时间都不一样
B.基金的投资者在区间内会有申购和赎回，带来更多的资金进出
C.时间加权收益率的计算方法，将收益率计算区间分为子区间，每个子区间可以是一天、一周、一个月等
D.用时间加权收益率的计算时，遇到基金的申购、赎回与分红等资金进出时会影响收益率的计算

【答案】 D
80、一般情况下，以下证券中有决策权的是（　　）。
A.优先股
B.可转债
C.公司债
D.普通股

【答案】 D
81、封闭式基金（　　）进行估值，（　　）披露一次基金份额净值。
A.每个交易日；每周
B.每日；每周
C.每个交易日；次日
D.每日；次日

【答案】 A
82、（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算
B.基金净资产估值
C.基金资产估值
D.基金负债清算

【答案】 C
83、关于基金估值原则中对于使用可 观察输入值和不可观察输入值的表述，以下错误的是（　　）
A.对于不存在活跃市场的投资品种进行估值时，应当优先使用可观察输入值
B.当取得相关资产或者负债的可观察输入值不实际可行的情况下，可以使用不可观察输入值
C.当无法取得相关资产或者负债的可观察输入值的情况下，可使用不可观察输入值
D.存在活跃市场且能获得相关资产的报价，但具备不同特征的，可直接使用不可观察输入值

【答案】 A
84、计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）。
A.市场指数收益率
B.无风险收益率
C.βp的最小二乘估计
D.基金的平均收益率

【答案】 D
85、一般情况下，下列证券中有表决权的是（ ）。
A.优先股
B.普通股
C.可转债
D.公司债

【答案】 B
86、在基金收入中，股利收入属于（　　）
A.其他收入
B.投资收益
C.公允价值变动损益
D.利息收入

【答案】 B
87、某基金管理人决定对其管理的A基金进行利润分配，每10份派发红利0．6元，除息日为当日，公布的基金份额净值为1．5元。假设某基金投资者持有A基金10000份,选择现金分红方式。以下结论中错误的是（）
A.除息后该投资者持有10400份A基金
B.除息前后该投资者的利益没有受到影响
C.该投资者由于持有A基金可获得的利润分配金额为600元
D.除息前该投资者持有15000元A基金资产

【答案】 A
88、下列关于艺术品和收藏品投资，表述错误的是（ ）。
A.交易主要以市场拍卖为主
B.属于另类投资
C.投资价值建立于艺术家的声望、销售记录等条件上
D.不存在质量和特征方面的差别

【答案】 D
89、（ ）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。
A.固定投资
B.传统投资
C.另类投资
D.额外投资

【答案】 C
90、(　)是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。
A.互换合约
B.利率互换
C.货币互换
D.信用违约互换

【答案】 C
91、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。不动产投资的特点不包括( )。
A.低流动性
B.不可分性
C.异质性
D.不可返还性

【答案】 D
92、按计息方式分类，债券可以分为（ ）
A.固定利率债券、浮动利率债券、零息债券
B.固定利率债券、浮动利率债券、通胀联结债券
C.息票债券、贴现债券
D.息票债券、零息债券

【答案】 A
93、银行间债券市场的发行主体不包括（　　）。
A.中国人民银行
B.政策性银行
C.未获发债批准的财务公司
D.商业银行

【答案】 C
94、非系统性风险的别称不包括（　　）。
A.特定风险
B.异质风险
C.整体风险
D.个体风险

【答案】 C
95、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（ ）的方式。
A.净额清算
B.全额结算
C.双边净额清算
D.单边净额清算

【答案】 A
96、流通在市场上的中央银行票据以（　　）的央票为主。
A.６个月以上
B.６个月以下
C.1年期以上
D.1年期以下

【答案】 D
97、关于股票的票面价值，以下说法错误的是（ ）
A.股票的票面价值对初次发行时的定价有一定的参考意义
B.溢价发行时，募集的资金小于股本的总和
C.发行时，面值的总和部分记入股份，超额部分计入资本公积
D.以面值发行的股票称之为平价发行

【答案】 B
98、关于卖空交交易，以下表述错误的是（）
A.融券业务同样会放大投资收益率或损失率,如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度
B.用证券冲抵保证金时,对于不同的证券,按照同一折算率进行折算
C.卖空交易即融券业务,指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出,当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益
D.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买证券外，不能用于其他用途

【答案】 B
99、（ ）是指可转债持有者有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格将可转债卖回给发行企业的规定。
A.转换期限
B.转换价格
C.赎回条款
D.回售条款

【答案】 D
100、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（ ），亏损可能是无限大的。
A.执行价格
B.合约价格
C.期权费
D.无穷大

【答案】 C
101、基金跨境活动的监管合作与协调制度的内容不包括（　　）。
A.保护客户资产
B.提供自发性协助
C.对证券投资基金管理人进行实地检査
D.相互提供信息

【答案】 A
102、私募股权投资最早在（　　）地区产生并得到发展
A.欧美
B.东亚
C.北美
D.南美

【答案】 A
103、如果一只股票基金的年周转率为( )，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。
A.20%
B.50%
C.80%
D.100%

【答案】 D
104、( )是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
A.份额投资
B.现金分红
C.分红再投资
D.基金份额分拆

【答案】 D
105、股利贴现模型不包括(　)。
A.零增长模型
B.不变增长模型
C.多元增长模型
D.公司自由现金流贴现模型

【答案】 D
106、（ ）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化〕的一种交易方式。
A.算法交易
B.手动交易
C.口头交易
D.电脑交易

【答案】 A
107、市面上出现一种特殊债券，没有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值为100元，市场利率为8％，则该债券的市场价格为（　　）元。
A.40
B.50
C.100
D.80

【答案】 B
108、不是货币市场工具特点的是（ ）。
A.均是债务契约
B.期限在一年以内
C.一般变现出本金的高度安全性
D.高风险

【答案】 D
109、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是(　)。
A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘
B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型
C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定
D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

【答案】 D
110、在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是(　)。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.詹森α
D.五力模型

【答案】 C
111、（ ）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。
A.报价单位
B.交易单位
C.最小变动价位
D.合约价值

【答案】 B
112、美国首只国际投资基金出现于(　)。
A.1945年
B.1955年
C.1960年
D.1965年

【答案】 B
113、某公司2015年的销售利润率为20%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为(　)。
A.32%
B.30%
C.33%
D.31%

【答案】 A
114、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为（　　）。
A.5%
B.2%
C.3%
D.8%

【答案】 A
115、债券投资面临的风险不包括( )。
A.再投资风险
B.流动性风险
C.通胀风险
D.管理风险

【答案】 D
116、关于债券型基金组合构建，以下表述正确的是（ ）。
A.债券型基金债券类资产的投资比例不低于基金资产总值的80%
B.债券型基金招募说明书中对投资理念、投资策略、投资范围不做规定
C.债券型基金只能投资国债、金融债、公司债、企业债
D.债券投资组合构建不需要考虑期限结构、组合久期

【答案】 A
117、UCITS基金持有人以( )进行申购和赎回。
A.基金单位净值
B.基金累计份额净值
C.基金所有者权益
D.基金资产总值

【答案】 A
118、关于场内证券交易场所，以下表述错误的是（　　）
A.证券交易所可以决定证券交易的价格
B.证券交易所的设立和解散由国务院决定
C.上交所和深交所都设有会员大会、理事会和专门委员会
D.我国的证券交易所目前都采用会员制

【答案】 A
119、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产投资类型的是(　)。
A.地产投资
B.养老地产投资
C.酒店投资
D.能源投资

【答案】 D
120、按计息与付息方式分类，可以将债券分为息票债券和（　　）
A.贴现债券
B.零息债券
C.金融债券
D.可转换债券

【答案】 A
121、（　　）是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心。
A.瑞士
B.爱尔兰
C.英国
D.卢森堡

【答案】 D
122、以下指标中不能反映股票基金风险的是（）
A.久期
B.标准差
C.持股集中度
D.贝塔系数

【答案】 A
123、关于战略资产配置，以下理解错误的是（ ）。
A.是一种事前的规划和安排
B.需考虑投资者的风险承受能力
C.需经常根据资产的短期波动进行动态调整
D.确定的是资产组合中个主要大类资产的投资比例

【答案】 C
124、（ ）指未到期债券的持有者无法以面值，而只能以明显低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
A.通胀风险
B.流动性风险
C.再投资风险
D.提前赎回风险

【答案】 B
125、中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日(　)。
A.15:30
B.14:00
C.16:00
D.17:00

【答案】 C
126、（　　）指的是采用投资决策时的证券市场价格建仓的模拟投资组合（理想组合）与采用实盘交易建仓的真实投资组合之间的收益率之差，其本质就是交易成本。
A.执行缺口
B.最佳执行
C.交易执行
D.交易成本

【答案】 A
127、有关现金流量表述不正确的有（　　）。
A.现金流量表的编制基础是权责发生制
B.现金流量表的编制基础是收付实现制
C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力
D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

【答案】 A
128、能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平的数值型数据的是（ ）。
A.均值
B.标准差
C.中位数
D.方差

【答案】 C
129、下列不属于中期票据的优点的是（　　）。
A.弥补了企业直接融资中等期限产品的空缺
B.帮助企业更加灵活的管理资产负债表
C.节约融资成本，提高效率
D.发行人可以在额度有效期内分期发行中期票据

【答案】 D
130、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（ ）。
A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例
C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

【答案】 A
131、在考虑基金业绩评价的时候，我们往往要考虑基金规模大小带来的影响，下列属于大规模基金最有可能带来的不利影响的为（　　）。
A.非系统性风险更大
B.平均成本更高
C.对被投资股票的收益性有不利影响
D.对被投资股票的流动性有不利影响

【答案】 D
132、关于货币基金面临的风险，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ都不对
C.Ⅱ
D.Ⅰ

【答案】 A
133、市盈率等于每股价格与（ ）比值。
A.每股净值
B.每股收益
C.每股现金流
D.每股股息

【答案】 B
134、资产负债表的作用不包括（ ）。
A.资产负债表可以为收益把关
B.资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础
C.资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质
D.资产负债表可以反映企业投入与产出的关系

【答案】 D
135、关于基金收益分配的说法中，不正确的有（ ）。
A.开放式基金的分配可以用现金方式
B.封闭式基金只能采用现金分红
C.封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%
D.投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将分红再投资转换为基金份额

【答案】 D
136、以下哪一项投资的回报可以被视作无风险收益（　　）
A.投资货币基金回报
B.投资银行理财产品回报
C.一年期国债的利息