2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识提升训练试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识提升训练试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、中国证监会及其派出组织依照，（　　），对股权投资基金业务活动实施监督管理。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
2、(2017年)（ ）正逐渐成为主流的基金管理方式。
A.自我管理
B.自由管理
C.受托管理
D.强制管理

【答案】 C
3、关于单只股权投资基金的投资者人数限制，说法错误的是（　　）。
A.契约型股权投资基金，投资者人数不得超过200人
B.采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过100人
C.采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人
D.有限合伙型股权投资基金，投资者人数不得超过50人

【答案】 B
4、基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立适当性匹配原则的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 A
5、（2016年真题）关于估值调整条款最常见的两种机制是（ ）。
A.增加投资人董事会席位、股权比例调整
B.现金补偿、股权比例调整
C.现金补偿、股权回购
D.增加投资人董事会席位、现金补偿

【答案】 B
6、（2017年真题）人民币股权投资基金可以分为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
7、企业并购包括兼并和（　　）两种方式。
A.合并
B.并吞
C.收购
D.股份转让

【答案】 C
8、一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少要（ ）个月后才能恢复正常机构公示状态。
A.3
B.6
C.9
D.12

【答案】 B
9、（　　）对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总局率先颁布《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》，对外商投资创业投资企业进行规范和管理。
A.2001年8月
B.2001年5月
C.2002年8月
D.2002年5月

【答案】 A
10、我国现行的股权投资基金组织形式不属于的一项是（ ）
A.公司型
B.杠杆型
C.合伙型
D.信托（契约）型

【答案】 B
11、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下哪项行为（ ）。
A.描述投资组合运营情况
B.登载行业组织的祝贺性文字
C.披露基金净值等财务指标
D.披露基金收益分配和损失承担情况

【答案】 B
12、下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
13、投资者不得非法汇集他人资金投资于股权投资基金，以下对这一表述理解错误的是（ ）。
A.投资者不能以规避合格投资者标准为目的汇集他人资金投资于股权投资基金
B.投资者不能以规避合格投资者标准为目的将股权投资基金份额进行拆分
C.多个个人投资者以私下签订协议的形式汇集资金后，可以将汇集后的资金以个人名义投资股权投资基金
D.通过合伙企业、契约等非法人形式汇集多人资金用于投资股权投资基金时，应确保所有投资者均符合合格投资者标准

【答案】 C
14、（2020年真题）其他条件不变，以下引起基金资产净值（NAV）增加的选项是（　　）
A.基金货币资金的减少
B.基金应承担的管理费的增加
C.基金应承担的负债的增加
D.基金已投项目的公允价值的增加

【答案】 D
15、M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。关于该基金三个未退出投资项目的投资成本的公允价值，以下表述正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
16、（2021年真题）股权投资基金的估值，以下表述正确的是（ ）。
A.估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数
B.管理人应当每年聘请审计师对项目进行估值
C.投资项目的估值方法一旦确定，在持有期不得更改
D.未上市且无新一轮融资的投资项目，应始终按照投资成本进行入帐

【答案】 A
17、（2017年真题）按照资金性质，股权投资基金可以分为（ ）。
A.并购基金和创业基金
B.公司型基金和合伙型基金
C.人民币基金和外币基金
D.母基金和子基金

【答案】 C
18、私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（　　）报告。
A.中国证券业协会
B.中国证监会派出机构
C.中国证监会
D.中国基金业协会

【答案】 D
19、2号《私募投资基金合同指引》适用于哪种基金类型（）。
A.公司型
B.契约型
C.合伙型
D.私募型

【答案】 A
20、下列说法正确是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
21、明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（　　）。
A.《关于建立我国风险投资机制的若干意见》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《创业投资企业管理暂行办法》
D.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

【答案】 B
22、境内首次公开发行上市一般流程的第二步是（ ）。
A.申报审核
B.改制
C.辅导
D.股票发行及上市

【答案】 C
23、基金管理人的业务中以下（　　）可以进行外包。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
24、（2017年真题）下列主体投资股权投资基金的，需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数的是（ ）。
A.通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的合伙企业
B.社会保障基金、企业年金等养老基金
C.依法设立并在基金业协会备案的投资计划
D.慈善基金等社会公益基金

【答案】 A
25、信托（契约）型基金的决策权归属（　　）。
A.基金托管人
B.基金销售机构
C.基金服务机构
D.基金管理人

【答案】 D
26、在公司的治理结构中，负责修改公司章程的是（ ）。
A.股东大会
B.董事会
C.监事会
D.高管团队

【答案】 A
27、下列关于合伙型基金的表述中，正确的有（　　）。
A.合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人和有限合伙人两类
B.有限合伙人可以参与公司投资决策
C.基金按照合伙协议来运营
D.普通合伙人不可自行担任基金管理人

【答案】 C
28、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。对行政处罚不服的，可在收到处罚决定书之日起（　　）日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。
A.15
B.30
C.45
D.60

【答案】 D
29、律师事务所针对基金管理人登记出具法律意见书时，应重点核查的申请机构内容包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
30、股权投资基金的闲置资金不可以（）。
A.存放银行
B.购买国债
C.购买固定收益类的证券
D.购买股票

【答案】 D
31、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（　　）。
A.依法设立且存续满两年
B.业务明确，具有持续经营能力
C.股权明确，股票发行和转让行为合法合规
D.应为高新技术企业

【答案】 D
32、整个基金资产类别中，股权投资基金属于（ ）
A.低风险、低期望收益
B.低风险、高期望收益
C.高风险、低期望收益
D.高风险、高期望收益

【答案】 D
33、有限合伙企业由（ ）执行合伙事务。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.职业经理人
D.全体合伙人

【答案】 A
34、有限责任公司章程应当载明的事项不包括（ ）。
A.公司名称和住所
B.董事长的任职资格
C.股东姓名或名称
D.公司法定代表人

【答案】 B
35、（　　）是一项反映当前重置资产服务能力所需要的金额（通常称为“现行重置成本”）的估值技术。
A.相对估值法
B.成本法
C.市场法
D.收入法

【答案】 B
36、股权投资基金进行业绩评价时，常用的指标不包括（　　）。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.已获利息倍数
D.总收益倍数

【答案】 C
37、（2017年真题）下列关于股权投资基金跨境投资的政府管理，说法错误的是（ ）。
A.境外股权投资基金在中国境内的投资活动，实质是境内主体的境外投资，需遵守国家对外商直接投资的法律监管
B.外国投资者并购境内非外商投资企业包括上市公司，涉及国家规定实施准入特别管理措施的，需要完成商务部门审批等程序
C.中国境内的股权投资基金进行境外投资，必须获得有关监管机构的批准
D.进行境外投资也受到国家外汇管理机关有关外汇政策的规管

【答案】 A
38、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（ ）
A.跟踪协议条款执行情况
B.参与被投资企业的公司治理
C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】 C
39、股权投资基金进行信息披露时，禁止行为，不包括（）
A.虚假记载
B.对投资业绩进行预测
C.误导性陈述或者重大遗漏
D.合同的主要条款

【答案】 D
40、股份公司型基金由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.股东大会
B.董事会
C.全体股东指定的代表
D.全体股东共同委托的代理人

【答案】 B
41、股权投资基金财务尽职调查经常采用趋势分析和（　　）工具，在财务预测中经常会用到（　　）和敏感度分析等方法。
A.结构分析；假设性分析
B.结构分析；场景分析
C.技术分析；假设性分析
D.技术分析；场景分析

【答案】 B
42、下列募集资金的行为不属于可能构成非法吸收公众存款罪的是()。
A.向投资者发售虚构的基金
B.冒充境外某知名企业的代理机构在境内募集资金
C.以自有房产抵押向亲友借款投资某公司
D.以不存在的某个项目作为投资标额募集资金

【答案】 C
43、（ ）即合格境外有限合伙人，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的股权投资基金市场。
A.QFLL
B.QFLP
C.MLKK
D.PILP

【答案】 B
44、（ ）方式常见于公司型股权投资基金。
A.管理人管理
B.自我管理
C.受托管理
D.机构管理

【答案】 B
45、私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为（　　）。
A.政府
B.个人投资者
C.事业法人
D.机购投资者

【答案】 D
46、股权投资基金管理人的核心竞争力在于（　　）
A.信息披露
B.投资管理
C.行业研究
D.投资研究

【答案】 D
47、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（ ）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
48、在境内首次公开发行上市的改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为（ ）并取得营业执照。
A.股份有限公司
B.上市公司
C.股份两合公司
D.合伙企业

【答案】 A
49、(2017年)关于加权平均条款，下列说法错误的是（ ）。
A.加权平均条款将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素
B.加权平均条款考虑了新增出资额的价格，但是没有考虑融资额度
C.“加权”即指考虑新增出资额数量的权重
D.与完全棘轮条款相比，加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受

【答案】 B
50、（2017年真题）在购买股权投资基金份额时，投资者的做法不符合现行监管要求的是（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ

【答案】 C
51、(2017年)下列关于股权投资基金募集流程中的“投资冷静期”的说法中，正确的是（ ）。
A.基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期
B.投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置
C.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者
D.股权投资基金基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕后计算

【答案】 C
52、下列不属于股权投资基金特点的是（ ）
A.投资期限长、流动性较差
B.投后管理投入资源较多
C.专业性较强
D.投资收益稳定

【答案】 D
53、(2016年)承担股权投资基金管理人建立内部控制制度和维护其有效性最终责任的是（）。
A.法定代表人
B.总经理
C.最高权力机构
D.董事会

【答案】 C
54、股权投资基金募集机构在（ ）被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，中国证券投资基金业协会可以撤销其管理人登记，并移送中国证券监督管理委员会处理。
A.1年之内一次
B.1年之内两次
C.2年之内两次
D.2年之内一次

【答案】 C
55、根据基金服务业务管理相关要求，基金服务机构有义务向中国证券投资基金业协会报送该机构的相关信息，需要报送的内容包括()
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
56、（2020年真题）关于股权投资基金风险揭示书提示的风险，属于特殊风险的是（ ）。
A.基金运营风险
B.基金未托管风险
C.基金损失的风险
D.税收风险

【答案】 B
57、A创业投资投资基金持有G科技公司25%股权，其余75%由创始人团队持有。现创始人欲新投资人B股权投资基金出售其持有股权的5%,如果A行使随售权，则下列说法正确的是（ ）
A.基金可以同样条件向B基金出售它持有的1.25%股权
B.基金可以以同样条件优先于创始人团队，向基金出售它持有的5%股权
C.基金可以以同样条件优先于创始人团队，向B基金出售它持有的125%股权
D.基金可以同样条件向B基金出售它持有的5%股权

【答案】 A
58、私募基金管理人内部控制的成本效益原则是指（ ）。
A.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
B.以最佳的成本控制达到较好的内部控制效果
C.以最小的成本控制达到合理的内部控制效果
D.以最小的成本控制达到较好的内部控制目标

【答案】 A
59、2017年5月,某股权投资基金管理人因法定代表人变更未向投资者披露被中国证券投资基金业协会派遣提醒,2017年12月因未按期向私募基金信息披露备份平台报送信息被中国证券投资基金业协会要求预期纠正,以下表述正确的是（ ）。
A.中国证券投资基金业协会可要求基金管理人缴纳罚款
B.中国证券投资基金业协会可以将管理人移交中国证监会处理
C.中国证券投资基金业协会可责令基金管理人停止营业
D.中国证券投资基金业协会可以对管理人采取纳入黑名单,公开谴责等纪律处分

【答案】 D
60、企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上该尽可能争取以（　　）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。
A.棘轮条款
B.估值条款
C.反摊薄条款
D.加权平均反稀释条款

【答案】 D
61、投资机构为被投资企业提供的增值服务通常包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅵ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ

【答案】 B
62、（2017年真题）需要在工商管理部门完成名称预先核准、申请设立登记和领取营业执照的流程后才能设立的基金是（ ）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.信托型基金
D.公司型基金和合伙型基金

【答案】 D
63、企业并购包括兼并和（ ）两种方式。
A.合并
B.并吞
C.收购
D.股份转让

【答案】 C
64、下列关于股权投资基金信息披露要求的说法中，错误的是（　　）。
A.股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金有关信息
B.发生重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告
C.股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的1个月内，向基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况
D.股权投资基金管理人应当妥善保存股权投资基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限应符合法律法规和监管机构的要求

【答案】 C
65、下列不属于合伙协议的必备条款的是（　　）。
A.合伙人及其出资
B.合伙人会议
C.股东的权利义务
D.入伙、退伙、合伙权益转让和身份转变

【答案】 C
66、关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是（ ）。
A.获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集
B.获得中国证监会批准后可进行公开募集
C.获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集
D.现阶段我国不允许进行公开募集

【答案】 D
67、人民币股权投资基金分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
68、私募基金管理人的（ ）应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职读职导致内部控制失效造成重大损失的，应承担相关责任.
A.负责投资运作的高级管理人员
B.董事会
C.负责合规风控的高级管理人员
D.总经理

【答案】 C
69、对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（ ）。
A.描述该私募投资基金产品属于高风险产品，可能会因相关风险导致投资者获得不理想收益并损失本金
B.将该基金信息及认购文件登载至其官网中
C.在过往历史业绩中未披露亏损的投资项目
D.在基金推介材料中附有同业机构的祝贺词

【答案】 A
70、折现现金流估值法中，对于在预测期之后目标公司的价值，也就是终值（TV），可以采用（　　）进行估算。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
71、股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
72、（2018年真题）企业上市后股权锁定期设置的目的在于（ ）
A.提高退出实现的收益率水平
B.提高退出节奏的计划性
C.发行企业主动提升投资者信心
D.保护中小投资者

【答案】 D
73、管理人内部控制的成本效益原则是指（ ）。
A.组织结构应当权责分明、相互制约
B.以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
C.股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性
D.建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行

【答案】 B
74、通常触发“回售权”的条件是（　　）。
A.负收益率和高资产负债
B.股价下跌和发行新股
C.公司合并和公司分立
D.业绩指标和非业绩事件

【答案】 D
75、以下关于有限公司合伙型股权基金利润分配及亏损分担的表述中，正确的是（ ）。
A.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担必须按照投资者实缴资本分配、分担
B.所有投资者平均分配、分担
C.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理
D.有限合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担必须按照投资者认缴资本分配、分担

【答案】 C
76、（2019年真题）下列关于公司型股权投资基金应纳税所得额的说法中，正确的是（　　）。
A.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各类政府补贴、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损的余额
B.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除后的余额
C.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额
D.公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入、免税收入、各项扣除以及允许弥补的上一年度亏损后的余额

【答案】 C
77、股权投资基金项目的来源不包括（ ）。
A.跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息
B.与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资
C.依托间接投资机会，具有贴近二级投资市场的特点
D.依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点

【答案】 C
78、（2018年真题）杠杆收购基金的资金主要来源是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
79、下列不属于股权投资基金募集服务内容的是（ ）。
A.宣传推介股权投资基金
B.登录基金备案系统
C.发售基金份额
D.办理基金参与、退出

【答案】 B
80、企业上市申报审核阶段的相关工作描述错误的是（　　）。
A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告
B.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后
C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审
D.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理

【答案】 B
81、下列属于基金托管的作用的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
82、下列关于投资协议中排他性条款的说法中，错误的是（ ）。
A.排他条款一般是指单方面约束目标企业职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人
B.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，可以不通知目标企业
C.排他性条款一般会约定一定期限的排他期限
D.在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触

【答案】 B
83、下列关于创业投资基金运作特点的说法错误的是（　　）。
A.从杠杆应用看，一般借助杠杆，以基金的自有资金进行投资
B.从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业
C.从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资
D.从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值

【答案】 A
84、关于创业投资基金的运作的特点，说法不正确的是（ ）。
A.主要是未上市成长性创业企业
B.直接采取控股性投资
C.以基金的自有资金进行投资
D.主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值

【答案】 B
85、关于股权投资基金业绩评价，以下表述正确的是（　　）
A.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平
B.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
C.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
D.已分配收益倍数是站在投资者的角度来评价股权投资基金

【答案】 D
86、下列选项中，不属于回购退出的是（ ）
A.另一股权投资基金购买股权投资基金持有的股份（股权）
B.被投资企业的员工集体出资购买股权投资基金持有的股份（股权）
C.被投资企业管理层自筹资金购买股权投资基金持有的股份（股权）
D.被投资企业控股股东自筹资金购买股权投资基金持有的股份（股权）

【答案】 A
87、以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（　　）。
A.合伙企业层面的项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围
B.项目退出收入通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，属于增值税征税范围
C.若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务监管机关的要求计缴增值税
D.普通合伙人或基金管理人作为收取管理费及业绩报酬的主体时，需按照适用税率计缴增值税和相关附加税费。

【答案】 B
88、私募基金运行期间。信息披露义务人应当在每季度结束之日起（ ）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
A.15
B.20
C.10
D.5

【答案】 C
89、契约型股权投资基金应于基金合同正文订明管理人、托管人及投资者的声明与承诺，以下描述错误的是（ ）。
A.投资者声明其为符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解基金合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，不承担相应的投资风险
B.管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺
C.托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务
D.投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导

【答案】 A
90、投资备忘录通常由投资方提出，内容一般不包括（ ）。
A.保密条款
B.审计报告
C.投资达成的条件
D.投资方建议的主要投资条款

【答案】 B
91、（2017年真题）股权投资基金信息披露义务人对于投资者的信息披露义务，下列说法中，错误的是（ ）。
A.信息披露义务人应对基金的业绩报酬安排保密，不向投资者披露
B.信息披露义务人应对潜在投资项目的商业保密信息予以保密，不向投资者披露
C.信息披露义务人应向投资者揭示基金可能存在的利益冲突
D.信息披露义务人应向投资者揭示涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁

【答案】 A
92、股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式有（　　）。
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 A
93、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（ ）
A.普通股
B.可转化债券
C.可转换为普通股的优先股
D.以上都是

【答案】 D
94、公司型基金合同的法律形式为（　　），需要同时符合包括《公司法》等法律法规要求的要件，适应股权投资业务，并符合行业合规和自律要求。
A.公司章程
B.基金招募说明书
C.基金年度报告
D.基金信息披露文件

【答案】 A
95、关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是（ ）
A.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资：未按期足额缴纳的，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任
B.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议
C.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任
D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任，入伙协议另有约定的，从其约定

【答案】 C
96、根据《证券投资基金法》的要求，信托（契约）型基金合同应包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ.Ⅴ

【答案】 D
97、基金业协会可以采取（　　）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
98、（2020年真题）股权投资基金宣传推荐资料登载过往业绩的，一般应遵循（ ）原则。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
99、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）。
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除旅行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
100、投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业（　　），增加投资的收益
A.自身价值
B.公允价值
C.附加价值
D.市场价格

【答案】 A
101、企业上市申报审核阶段的相关工作描述错误的是（ ）。
A.中国证监会根据反馈回复继续审核，召开初审会，形成初审报告
B.发行人将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预披露的时间是发行人对证监会反馈意见回复后
C.中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审
D.中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件的，不予受理

【答案】 B
102、关于股权投资基金管理人，下列表述不正确的是（　　）。
A.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用
B.基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能均只由基金管理人承担
C.股权投资基金管理人有权获得业绩报酬，业绩报酬按投资收益的一定比例计付
D.股权投资基金管理人最主要的职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

【答案】 B
103、在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过（　　）等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。
A.有限合伙协议,委托协议
B.投资协议,委托协议
C.投资协议,委托管理协议
D.有限合伙协议,委托管理协议

【答案】 D
104、法律尽职调查重点关注的问题包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
105、全国中小企业股份转让系统是经（）批准设立的公司制全国性证券交易场所。
A.国务院
B.证监会
C.中国人民银行
D.商务部

【答案】 A
106、公司型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向（ ）备案。
A.中国证券监督管理委员会
B.中国证券投资基金业协会
C.工商管理机关
D.国务院

【答案】 B
107、股权投资基金的收益分配主要在（ ）与（ ）之间进行。
A.投资者；第三方服务机构
B.管理人；第三方服务机构
C.投资者；管理人
D.投资者；股东

【答案】 C
108、《私募基金管理人登记法律意见书》应至少对申请机构最近（ ）年涉诉或仲裁的情况发表意见。
A.一
B.三
C.四
D.二

【答案】 B
109、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润在分配时，通常在有限责任公司型基金的股东中按照（ ）分配。
A.认缴出资比例
B.公司总经理制定的方案
C.公司法定代表人制定的方案
D.实缴出资比例

【答案】 D
110、在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了（　　）等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
111、在强制锁定期内，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（　　）不得转让。
A.1年内
B.半年内
C.3个月内
D.10个月内

【答案】 A
112、对于业务稳定成熟企业的投资后管理，股权投资基金重点监控的目标是()
A.净利润水平
B.银行授信额度
C.融资金额规模
D.销售额增长率

【答案】 A
113、同一私募基金管理人对不同类别私募基金进行管理时，下列做法中不正确的是（　　）。
A.应当坚持专业化管理原则
B.管理可能导致利益输送的不同私募基金的，应当建立防范利益输送的机制
C.管理可能导致利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益冲突的机制
D.应当坚持统一管理原则

【答案】 D
114、私募投资基金合同指引，根据私募基金的组织形式不同，分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
115、创业投资基金从投资方式来看，通常采取（）方式。
A.股权转让
B.参股性投资
C.控股性融资
D.发行债券

【答案】 B
116、1995年，中共中央、国务院发布了（　　），首次提出在全国实施科教兴国战略。
A.《关于加速科学技术进步的决定》
B.《中共中央关于科学技术体制改革的决定》
C.《国家中长期科学技术发展纲领》
D.《创业投资基金管理人指引》

【答案】 A
117、股权投资监管提出了向合格投资者募集、（　　）募集、禁止保底保收益等底线要求，违反这些底线要求，极易滑向非法集资刑事犯罪的深渊。
A.公开
B.非公开
C.定向
D.非定向

【答案】 B
118、关于投资框架协议中条款的法律约束力，以下表述正确的是（　　）。
A.估值条款具有法律约束力
B.排他性条款具有法律约束力
C.保密条