2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理).docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关提分题库(考点梳理)

单选题（共1500题）
1、一个拥有100%权益资本的公司被称为(　)。
A.杠杆公司
B.无杠杆公司
C.全资公司
D.无负债公司

【答案】 B
2、（ ）是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.股份制

【答案】 B
3、合格境外机构投资者，简称为（　　）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 A
4、基金为股票指数增强型基金,投资策略如下(1)将不低于80%的资产投资与标的指数成分股和备选成分股,(2)将不低于5%的资产投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券:(3)对剩余的资产进行主动投资。据此，以下判断错误的是()
A.该类型基金的投资目标是获得超越标的指数的收益率
B.与一般股票型指数基金相比,该类型基金对基金经理的管理能力要求更高
C.与一般股票型指数基金相比,该类型基金的跟踪误差更大
D.该类型基金的风险和预期收益率低于混合型基金

【答案】 D
5、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的(　)。
A.初创期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期

【答案】 B
6、( )是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。
A.变现性
B.流动性
C.收益性
D.永久性

【答案】 B
7、一般来说，大额可转让定期存单的发行人是（　　）。
A.企业
B.银行
C.非银行金融机构
D.政府

【答案】 B
8、在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货时，流动比率和速动比率分别（ ）。
A.降低;不变
B.不变;降低
C.不变;不变
D.降低;升高

【答案】 B
9、以下哪项不属于货币市场工具（ ）
A.银行承兑汇票
B.商业票据
C.中期国债
D.定期存款

【答案】 C
10、下列关于股票的说法，错误的是( )。
A.股票本身就具有价值
B.按照股东权利分类，股票可以分为普通股和优先股
C.股票的市场价格由股票的价值决定
D.股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

【答案】 A
11、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于l时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于l时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
12、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（ ）。
A.无法确定
B.A与B证券之间的相关性更强
C.—致
D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】 B
13、在国际金融市场上，（　　）是被广泛采纳的基准利率。
A.上海银行间同业拆借利率
B.伦敦银行间同业拆借利率
C.新加坡银行间同业拆借利率
D.纽约银行间同业拆借利率

【答案】 B
14、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（ ）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
15、反映股票基金风险大小的指标不包括（　　）。
A.久期
B.持股集中度
C.净值增长率标准差
D.行业投资集中度

【答案】 A
16、下列关于利息率的说法，错误的是( )。
A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率
B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率
D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

【答案】 B
17、大宗商品的投资方式不包括（　　）。
A.购买大宗商品实物
B.购买资源
C.购买大宗商品相关债券
D.投资大宗商品衍生工具

【答案】 C
18、目前在银行间债券市场，市场参与者可申请成为甲类结算成员、乙类结算成员、丙类结算成员，其中甲类结算成员可以代理丙类结算成员办理债券结算业务，这里体现的交易制度是（　　）
A.结算代理制度
B.做市商制度
C.公开市场一级交易商制度
D.结算参与人制度

【答案】 A
19、在给定的时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值被称为（　　）
A.最大回撤
B.下行标准差
C.预期损失
D.风险价值

【答案】 C
20、（　　）是指在交易时间每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
21、下列关于净现金流量的说法错误的是（ ）。
A.净现金流量是动态指标
B.投资型净现金流量含有折旧费和利息支出
C.营运型净现金流量不含折旧费和利息支出
D.净现金流量指标界定基础是收付实现制

【答案】 C
22、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是（ ）。
A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日
B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

【答案】 C
23、下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（　　）。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割
D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务

【答案】 B
24、下列不属于优先股的特征的是（　　）
A.固定的股息收益
B.无表决权
C.高风险和高收益
D.优先分配股利和剩余资产

【答案】 C
25、（ ）是使用频率最高的债务比率。
A.资产收益率
B.权益乘数和负债权益比
C.总资产周转率
D.资产负债率

【答案】 D
26、境内机构投资者可以委托投资顾问进行境外证券投资，下列条件不符合的是（）。
A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
B.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

【答案】 C
27、合格投资者的投资本金锁定期为3个月，自合格投资者累计汇入投资本金达到等值（ ）万美元之日起计算。
A.1000
B.2000
C.3000
D.5000

【答案】 B
28、在理想交易中，投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定数量的证券交易，且不存在(　)。
A.交易时间
B.交易成本
C.交易利润
D.交易价格

【答案】 B
29、根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会(　)。
A.位于证券市场线上
B.位于证券市场线下方
C.位于资本市场线上
D.位于证券市场线上方

【答案】 D
30、根据基金的分类标准，正确的是(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
31、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（　　）。
A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度
B.―般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高
C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要

【答案】 A
32、市场风险管理的主要措施不包括（　　）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势
B.关注投资组合的风险调整后收益
C.加强对重大投资的监测
D.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为

【答案】 D
33、（　　）是一种可以在特定时间，按特定条件转换为普通股票的特殊公司债券。
A.企业债
B.可转换债券
C.国债
D.债券逆回购

【答案】 B
34、若证券A与证券B的相关系数为0.5，则两者之间的关系是（ ）。
A.不相关
B.负相关
C.比例相关
D.正相关

【答案】 D
35、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是（　　）。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.贝塔系数
D.詹森α

【答案】 C
36、某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金的年平均收益率为（ ）。
A.17.8%
B.18%
C.6%
D.16.6%

【答案】 D
37、寿险公司通常投资于（ ）资产。
A.风险较低
B.风险较高
C.收益较低
D.收益较高

【答案】 B
38、投资组合A、B、C、D的贝塔系数分别为0.5、－0.2、0.8、1.1，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（）更具有优势。
A.A
B.D
C.B
D.C

【答案】 B
39、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（　　）。
A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价
B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值
C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值
D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

【答案】 B
40、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（ ）。
A.无法确定
B.A与B证券之间的相关性更强
C.—致
D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】 B
41、下列政府债券的说法，错误的是( )。
A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券
B.国债是财政部代表中央政府发行的债券
C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券
D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】 C
42、某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还，该债券贴现率为（ ）。
A.12%
B.5%
C.3%
D.5.5%

【答案】 A
43、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有(　)。
A.系统性风险是可分散风险
B.系统性风险不包括汇率风险
C.系统性风险即市场风险
D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】 C
44、关于名义利率和实际利率，下列表述正确的是（ ）。
A.名义利率是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率
B.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率
C.实际利率是指包含对通货膨胀补偿的利率
D.物价上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】 B
45、目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入，（ ）营业税，（ ）企业所得税。
A.征收；不征收
B.不征收；征收
C.征收；征收
D.不征收；不征收

【答案】 C
46、根据（ ）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。
A.《基金合同的内容与格式》
B.《证券投资基金法》
C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
D.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》

【答案】 A
47、关于主动投资，以下表述正确的是（ ）
A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值
B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用
C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关
D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】 D
48、在基金资产估值过程中，一般均采用资产的（）。
A.历史价格
B.最新价格
C.预期价格
D.最低价格

【答案】 B
49、基金的主会计责任方是（ ）。
A.证券投资基金
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.证监会

【答案】 B
50、以下产品中，适用全额结算方式的是（ ）
A.创业板股票买卖
B.国债买断式回购到期购回
C.权证买卖
D.公司债买卖

【答案】 B
51、国内外的私募股权投资机构类型不包括（　　）。
A.专业化的私募投资基金
B.具有政府背景的投资基金
C.大型企业的投资基金部门
D.小型企业的投资基金部门

【答案】 D
52、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（　　）。
A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准
B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金托管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序

【答案】 A
53、全国银行间市场买断式回购以（ ）。
A.净价交易、全价结算
B.净价交易、净价结算
C.全价交易、全价结算
D.全价交易，净价结算

【答案】 A
54、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（　　）。
A.三个月
B.一年
C.六个月
D.一个月

【答案】 B
55、国内外的私募股权投资机构类型不包括（　　）。
A.专业化的私募投资基金
B.具有政府背景的投资基金
C.大型企业的投资基金部门
D.小型企业的投资基金部门

【答案】 D
56、关于战略资产配置，以下理解错误的是（ ）。
A.是一种事前的规划和安排
B.需考虑投资者的风险承受能力
C.需经常根据资产的短期波动进行动态调整
D.确定的是资产组合中个主要大类资产的投资比例

【答案】 C
57、货币市场工具有（　　）特点
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
58、显性成本包括( )
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
59、（ ）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算
B.基金净资产估值
C.基金资产估值
D.基金负债清算

【答案】 C
60、根据投资者对风险不同的（　　），可以将投资者分为风险偏好、风险中性和风险厌恶三类。
A.范围
B.属性
C.态度
D.角色

【答案】 C
61、某债券基金某期期初可分配利润是100000元，其中未分配利润已实现为200000元，未分配利润未实现为－100000元。当期已实现利润为－10000元，未实现利润为－20000元，则期末可供分配利润为（ ）元。
A.1000000
B.90000
C.70000
D.190000

【答案】 C
62、外资商业银行境内分行在境内持续经营（ ）以上的，可申请成为托管人。
A.1年
B.2年
C.3年
D.5年

【答案】 C
63、（）是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.承债式并购
D.兼并收购

【答案】 B
64、（ ）是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员（和分销认购人）进行承销额度的过户。
A.分销业务
B.现劵业务
C.质押式回购业务
D.买断式回购业务

【答案】 A
65、美国纳斯达克市场采用交易制度。（ ）
A.多元做市商
B.特定做疏
C.指定做市商
D.单一市商

【答案】 A
66、目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括（　　）。
A.存款收入
B.股票的股息、红利收入
C.债券的利息收入
D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】 A
67、中国人民银行于（ ）在银行间债券市场正式推出了债券远期交易。
A.1997年
B.1999年
C.2002年
D.2005年

【答案】 D
68、关于风险投资，以下表述正确的是（　　）。
A.风险投资被认为是私募股权投资中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
69、关于债券基金，下列说法错误的是（ ）。
A.债券基金指的是基金资产60%以上投资于债券的基金
B.债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险等
C.相比股票基金，债券基金具有低风险、低收益的特点
D.债券基金的投资对象主要是国债、可转债、企业债

【答案】 A
70、下列关于大宗商品的分类，不正确的是（ ）。
A.能源类
B.基础原材料类
C.黄金
D.农产品

【答案】 C
71、以下关于回购协议市场说法不正确的是（ ）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】 C
72、关于互换合约，以下表述正确的是（ ）。
A.利率互换是指两种货币资金不同种类利率之间的交换合约
B.利率互换通常伴随本金
C.现实生活中较为常见的是货币互换合约和利率互换合约
D.货币互换通常是指两种货币资金的本金和利息交换

【答案】 C
73、下列业务对基金管理人的投资交易影响最大的是（ ）。
A.基金管理费率的变化
B.基金发生非交易过户
C.基金份额的变动很大
D.基金业绩报酬计提方式的变更

【答案】 C
74、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于(　)正式实施。
A.发布之日起
B.发布当月起
C.当年12月1日起
D.次年1月1日起

【答案】 C
75、下列关于证券投资风险的说法，错误的是(　)。
A.非系统风险是可以通过组合投资来分散的
B.非系统风险与整个证券市场的价格存在系统的联系
C.证券投资的风险是指证券收益的不确定性
D.风险是对投资者预期收益的背离

【答案】 B
76、通过对（　　）和（　　）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
A.基金份额变动情况；持有人结构
B.基金分红能力；持有人结构
C.基金盈利能力；持有人结构
D.基金份额表动情况；基金盈利能力

【答案】 A
77、下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（　　）。
A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行
B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累计不高于等值10亿美元，
C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的申请
D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货

【答案】 B
78、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（　　）。
A.市盈率模型
B.企业价值倍数
C.经济附加值模型
D.市销率模型

【答案】 C
79、关于私募基金，以下表述错误的是（ ）
A.—些私募基金通过投资公募基金公司产品实现一些特殊的策略，如ETF套利等
B.私募基金的投资者通常是机构投资者或投资经验和技巧较为丰富的个人投资者
C.私募基金所受的法律约束较少，投资渠道、投资策略都会更为多样化
D.私募基金的投资产品面向不超过250人的特定投资者发行

【答案】 D
80、关于战略资产配置，以下表述正确的是（ ）。
A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验判断对资产大类进行甄选
B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置
C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置比例
D.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

【答案】 D
81、投资期限越长，则投资者对（　　）的要求越低。
A.利率
B.收益
C.期限
D.流动性

【答案】 D
82、关于基金利润分配，以下说法中正确的是（ ）。
A.对基金份额净值和投资者利益没有实际影响
B.会导致基金份额净值和投资者利益的下降
C.对基金份额净值没有实际影响，但会导致投资者利益下降
D.会导致基金份额净值的下降，但对投资者利益没有实际影响

【答案】 D
83、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（ ）。
A.资产配置
B.行业选择
C.交叉效应
D.风险调整

【答案】 D
84、下列关于回购协议市场说法，不正确的是（　　）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】 C
85、关于算术平均收益率和几何平均收益率，以下表述错误的是（　　）。
A.几何平均收益忽略了货币的时间价值
B.几何平均收益率运用了复利的 思想
C.算术平均收益率计算方法是t期收益率的总和除以t期
D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而则增大

【答案】 A
86、某投资者A预测股票市场将下跌，于是卖出当月沪深300股指期货合约，准备指数下跌后买入期指，这种行为被称为( )。
A.多头套保
B.空头投机
C.空头套保
D.多头投机

【答案】 B
87、下列关于股票交易的佣金和印花税的说法错误的是（ ）。
A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率
B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分
C.证券公司收取佣金归证券公司所有
D.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰

【答案】 C
88、基金公司投资交易包括（　　） 。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
89、关于交易指令在基金公司内容部的执行，以下表述错误的是（　　）
A.交易在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行
B.基金经理下达的所有交易指令，都会被分发给交易员
C.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
D.交易员收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易

【答案】 B
90、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（ ）。
A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金
B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息
C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资
D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

【答案】 C
91、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的的证券上市交易的时间需超过（ ）个月。
A.6
B.3
C.9
D.12

【答案】 B
92、我国基金管理费按（ ）支付。
A.周
B.月
C.季
D.年

【答案】 B
93、按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为( )。
A.资产=负债+所有者权益+收入-费用
B.资产=负债+资本公积+盈余公积
C.资产=负债+收入-费用
D.资产=负债+所有者权益

【答案】 D
94、（ ）是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。
A.官方利率
B.名义利率
C.实际利率
D.浮动利率

【答案】 C
95、私募股权投资的退出机制不包括（ ）。
A.杠杆收购
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
96、已知A和B两只债券目前的价格分别为Pa和Pb,若Pa=Pb，且二者久期相等，但债券A的凸性要大于债券B，当两只债券的收益率出现以下何种情况时，方能使Pa＜Pb（ ）
A.Ⅱ
B.Ⅰ和Ⅲ
C.Ⅰ
D.Ⅲ

【答案】 D
97、基金业绩评价应考虑包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
98、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（ ）。
A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故称有效前沿
B.有效前沿又叫夏普有效前沿
C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方
D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】 C
99、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（ ）。
A.泰国证券交易所
B.新加坡证券交易所
C.河内证券交易所
D.吉隆坡证券交易所

【答案】 B
100、以下选项中暂不缴纳所得税的有（ ）。
A.对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得转让差价的
B.对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的
C.个人投资者从公开发行和转让市场取得上市公司股票，持股超过1年取得的股票红利
D.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

【答案】 C
101、《证券监管目标和原则》是由(　)发布的。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
102、基金投资交易执行过程中的风险主要体现在（ ）。
A.流动性风险
B.信用风险
C.操作风险
D.市场风险

【答案】 C
103、关于优先股／普通股和债券的投票权和清顺序，以下表述错误的是()
A.公司合并／分离／解散等需要股东投票表决通过
B.普通股股东有分配盈余及剩余财产的权利
C.公司债券持有人对公司事务没有表决权
D.优先股股东拥有公司资产的最高索取权

【答案】 D
104、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为（ ）。
A.5%
B.2%
C.3%
D.8%

【答案】 D
105、（ ）是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。
A.场内协议回购
B.场外公开市场回购
C.要约回购
D.凭证回购

【答案】 C
106、在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是(　)。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.詹森α
D.五力模型

【答案】 C
107、基金会计的核算主体是（ ）。
A.基金份额持有人
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.证券投资基金

【答案】 D
108、对于B股，虽然没有过户费，在上交所，结算费是成交金额的0.5‰；在深交所，称为“结算登记费”，是成交金额的0.5‰，但最高不超过（ ）港元。
A.5
B.10
C.500
D.100

【答案】 C
109、下列关于利息率、名义利率和实际利率的说法错误的是（　　）。
A.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位
B.按债权人取得报酬的情况，可以将利率分成为实际利率和名义利率
C.实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
D.名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

【答案】 D
110、下列不属于法玛界定的有效市场类别是（ ）。
A.半弱有效
B.半强有效
C.强有效
D.弱有效

【答案】 A
111、（ ）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。
A.研究部
B.投资部
C.交易部
D.投资决策委员会

【答案】 C
112、( )负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。
A.营业部
B.投资部
C.财务部
D.研究部

【答案】 B
113、关于回购协议，以下表述错误的是（）。
A.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场
B.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险
C.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作
D.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购

【答案】 B
114、某投资者以18元／股的价格购入100股某公司股票，半年后该公司发放分红0．3元／股，1年后该公司股票价格上升至19元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（ ）。
A.5.56％
B.7.23％
C.1.67％
D.3.89％

【答案】 B
115、关于回购协议，以下表述错误的是（ ）。
A.国债回购可以分为质押式回购和买断式回购
B.中国人民银行可将回购协议作为工具进行公开市场操作
C.国债回购市场存在场内交易市场和场外交易市场
D.正回购方存在信用风险，逆回购方不存在信用风险

【答案】 D
116、关于场内证券交易结算原则,以下表述错误的是（ ）。
A.在共同对手方制度下,即使买卖双方中的一方不能履约,结算机构也要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金
B.根据中国结算公司深圳分公司的规定,开立非担保结算备付金账户的机构,交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交收
C.根据货银对付原则,一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务,结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券
D.根据分级结算原则,当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时,结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收

【答案】 B
117、下列属于UCITS五号指令的改革计划的是（ ）。
A.完善处罚惩戒体系
B.扩大可以投资的资产范围
C.完善关于货币市场基金的规则
D.提供托管人的护照

【答案】 A
118、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
119、下列选项不能直接从财务报表获得的是（ ）
A.净资产收益率
B.净利润
C.经营活动产生的现金流量
D.所有者权益

【答案】 A
120、不动产投资的特点不包括（ ）。
A.异质性
B.不可分性
C.低流动性
D.高流动性

【答案】 D
121、下列选项中关于风险投资，说法错误的是（ ）。
A.初创型企业有大量员工，所以基本上不存在收益
B.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略
C.风险资本的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于通过资本的退出，从股权增值当中获取高回报
D.风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业

【答案】 A
122、下列关于基金业行业自律组织监管，说法错误的是（ ）。
A.是对政府监管的有益补充
B.自律组织对市场运作和行为的了解深入，专业水平高
C.对市场变化的反应比政府机构慢且不够灵活
D.自律组织可以要求其管理对象除遵循政府法规之外，还要遵守一定的道德规范

【答案】 C
123、根据人民银行规定，债券质押式回购最长期限不得超过（）。
A.2年
B.5年
C.3年
D.1年

【答案】 D
124、下列不属于货币政策的工具的是（　　）。
A.公开市场操作
B.通货膨胀的抑制
C.利率水平的调节
D.存款准备金的调节

【答案】 B
125、在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了(　)
A.已实现损失
B.延迟成本
C.佣金
D.机会成本

【答案】 B
126、关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是()
A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不于5亿美元
B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元

【答案】 C
127、个人投资者李润通过ABC证券公司在深交所买入股票，成交金额为20,000元，根据相关费率计算出佣金22元，印花税2元，证券交易经手费1.4元，证券交易监管费0.4元，ABC证券公司为该笔交易与中国证券登记结算有限责任公司的结算金额是（ ）
A.20023.8元
B.20043.4元
C.20001.8元
D.20000元

【答案】 A
128、下列