2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟考试试卷A卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识模拟考试试卷A卷含答案

单选题（共1500题）
1、基金管理人、基金托管人、基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律法规和《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，情节严重的，中国证监会可以依法对有关委任人员采取（　　）
A.罚款
B.停业整顿
C.公开谴责
D.市场禁入措施

【答案】 D
2、（　　）对外贸易经济合作部、科学技术部、国家工商行政管理总局率先颁布《关于设立外商投资创业投资企业的暂行规定》，对外商投资创业投资企业进行规范和管理。
A.2001年8月
B.2001年5月
C.2002年8月
D.2002年5月

【答案】 A
3、（2017年真题）“必备投资者”应同时满足下列（ ）条件。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
4、关于股权投资协议中的反摊薄条款,表述错误的是（ ）。
A.投资人有权根据新一轮融资发行的股数比例价格的不同,调整其股权比例
B.投资人有权要求召开股东大会,直到变更新的股权比例以保护权益
C.投资人可通过从公司控股股东处无偿取得股权的方式获得补偿
D.投资人有权以法律允许的方式调整其股权比例

【答案】 B
5、我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（ ）登记成为基金管理人。
A.基金业协会
B.证券交易所
C.中国证监会
D.基金管理公司所在地证监局

【答案】 A
6、QFLP试点地区对于（ ）等进行了规定。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
7、基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（ ）。
A.GIRR>NIRR
B.GIRR=NIRR
C.GIRR
D.NIRR

【答案】 A
8、(2016年)股权投资基金管理人内部控制的信息与沟通要素是指（）。
A.高效、深入地收集、加工和传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
B.及时、准确地收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
C.及时、准确地收集、加工和传递基金管理人内部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通
D.及时、准确地收集、传递基金管理人内部和外部信息，确保信息在内部、企业与外部之间进行有效沟通

【答案】 B
9、合伙企业每一纳税年度的生产经营所得，是从收入总额减除( )后的余额。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
10、基金收益是基金资产在运作过程中所产生的超过（）的部分。
A.自身价值
B.公允价值
C.附加价值
D.市场价格

【答案】 A
11、信托（契约）型基金的合格投资者人数不超过（ ）人。
A.20
B.50
C.100
D.200

【答案】 D
12、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（　　）个工作日内，为私募基金办结备案手续。
A.10
B.30
C.60
D.20

【答案】 D
13、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（　　）。
A.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
B.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
C.跟踪协议条款执行情况
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 A
14、关于股权投资基金托管人职责的描述，正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
15、养老基金包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
16、折现现金流估值法的基本原理是将估值时点之后目标公司的（　　）现金流以合适的折现率进行折现，加总得到相应的价值。
A.历史
B.未来
C.目前
D.过去

【答案】 B
17、中介机构推荐包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
18、(2017年)在杠杆收购基金的投资分析中，通过构建杠杆收购财务模型是为了实现（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
19、股权投资基金尽职调查的作用不包括（ ）。
A.价值发现
B.价格发现
C.风险发现
D.投资决策辅助

【答案】 B
20、关于创业投资基金,以下表述错误的是（　　）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
21、股权投资基金投资顾问从事投资顾问活动，不得有的行为包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
22、(2017年)私募基金监管部的职能有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
23、基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
24、合伙型基金的普通合伙人同时担任基金管理人，其收入不包括（　　）。
A.股息红利
B.股权转让所得
C.基金的托管费
D.基金的管理费

【答案】 C
25、（2016年真题）下列关于股权投资项目清算退出的说法错误的是（ ）。
A.一旦所投资的风险企业经营失败，一般采用此种方式退出
B.清算退出还能收回一部分投资，以用于下一个投资循环
C.清算退出虽然是迫不得已，但却是避免深陷泥潭的最佳选择
D.清算退出损失是可以避免的

【答案】 D
26、(2017年)尽职调查的主要内容包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
27、合伙型股权投资基金的合伙协议应列明合伙企业终止、解散与清算有关的事项，具体包括()。
A.清算程序、清算人与任命条件、剩余财产分配
B.终止、解散的条件、清算程序、清算人与任命条件、清偿与分配
C.终止、解散的条件、清算程序、清算人、清偿与分配、剩余财产处置
D.终止与解散条件、清算人与任命条件、剩余财产分配

【答案】 B
28、项目初审包括（）与（）两个部分。
A.书面初审，现场初审
B.直接初审，间接初审
C.直接初审，现场初审
D.书面初审，间接初审

【答案】 A
29、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是()
A.投资人有权提名董事
B.投资人享有充分的监察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利
C.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
D.监事会会议每半年召开一次

【答案】 A
30、（2019年真题）股权投资基金将其在被投资企业中的股权以协议转让等形式变现，从而退出投资，然后根据约定将退出所得分配给（ ）
A.托管机构
B.基金管理人
C.基金的投资者和管理人
D.基金投资者

【答案】 C
31、基金运行期间，如基金合同发生重大变化，基金管理人应当在（　　）内向基金业协会报告。
A.5日
B.5个工作日
C.3个工作日
D.3日

【答案】 B
32、以下关于私募股权投资基金上市退出中说法错误的是（ ）。
A.公开上市（IPO）是指风险投资者通过企业股份公开上市，将拥有的私人权益转换为公共权益，在获得市场认可后以实现资本增值。可以让投资者取得过去高额的回报，是私募股权投资最理想的退出渠道
B.能让私募股权投资基金获得较好的收益
C.监管变得越来越严格，要通过IPO来退出变得比较难
D.对所投资的企业要求不高，所花费的成本较高和时间较长

【答案】 D
33、股权投资基金推介材料应由（ ）制作。
A.基金管理人委托的基金销售机构
B.基金管理人
C.基金投资人
D.基金托管人

【答案】 B
34、（ ）是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金。
A.创业投资基金
B.并购基金
C.创业投资
D.产业投资基金

【答案】 B
35、（2017年真题）我国股权投资基金行业发展经历了哪些阶段（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
36、某基金管理人募集一只股权投资基金时，不符合规定的募集行为是（ ）。
A.向其管理的其他基金的投资者推介该基金
B.通过银行向部分高净值客户推介基金
C.通过拆分基金份额向特定的投资者销售基金
D.通过电子邮件向特定的机构投资者发送募集说明书

【答案】 C
37、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
38、（2020年真题）以下内容摘录自股权投资基金管理人甲与目标公司A的投资框架协议，“除非法律、法规或司法程序要求予以披露之信息，未经对方同意，除公司甲及A允许的人员以外，双方不得向任何第三方披露：（a）拟定投资正在洽谈或协商；（b）拟定投资相关的条款、条件及其他信息，包括进展；（c）本协议及本条款的存在。”该条款属于（ ）。
A.排他性条款
B.保护性条款
C.完全棘轮条款
D.保密条款

【答案】 D
39、有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的（ ）抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得。
A.15%
B.30%
C.50%
D.70%

【答案】 D
40、下列关于中国证券投资基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案的说法中，不正确的是（ ）。
A.登记备案不构成对基金管理人投资能力的认可
B.登记备案可以作为对基金财产安全的保证
C.股权投资基金管理人应列明管理人登记编号
D.登记备案不构成对基金管理人持续合规情况的认可

【答案】 B
41、尽职调查报告至少包括以下（ ）内容。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
42、以下选项中，一般不属于董事会权利的是()。
A.制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案
B.决定公司的经营计划和投资方案
C.审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案
D.修改公司章程

【答案】 D
43、股权投资基金的信息披露的内容一般不包括（ ）。
A.基金相关法律协议及募集推介材料
B.基金的投资情况、收益分配情况
C.基金主要财务指标
D.基金的预测收益

【答案】 D
44、有限合伙型基金的治理结构特点中,有关普通合伙人的表述错误的是（　　）。
A.普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任
B.普通合伙人作出合伙企业投资与资产处置的最终决策
C.仅有普通合伙人可以掌握合伙企业事务执行权
D.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人

【答案】 C
45、产业导向或区域导向较强的政府引导基金，可通过（　　）支持创业投资基金发展并引导其投资方向。
A.参股
B.融资担保
C.跟进投资
D.直接投资

【答案】 C
46、某股权投资基金拟投资 A 公司 5000 万元,A 公司当年的财务数据为:净利润 9000 万元,净债务 3000 万元,利息 200 万元,所得税税率为 25%,按照企业价值/息税前利润倍数法进行投后估值时,使用5 倍倍数,则该基金在完成本次投资后在 A 公司的股权占比为（　　）。
A.8.62%
B.8.73%
C.8.20%
D.9.22%

【答案】 C
47、某股权投资基金信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》且逾期未改正,中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取的措施包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
48、下列不属于拖售权的行使的条件的是（ ）。
A.公司创始股东拒绝受让
B.第三方买家估值高于某一定额
C.公司创始股东愿意按照同等交易条件进行受让
D.卖家提出的受让交易额度已达到事先设定的数额

【答案】 C
49、下列不属于合伙型基金约定的合伙协议必备内容是（ ）。
A.财务会计制度
B.管理方式
C.关键人条款
D.合伙人会议

【答案】 C
50、有限合伙企业由（ ）执行合伙事务。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.职业经理人
D.全体合伙人

【答案】 A
51、基金业协会会员可分为（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
52、全国中小企业股份转让系统中协议转让的委托方式，可以分为（） 。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
53、（2017年真题）下列不属于股权投资基金运行期间基金管理人和投资者互动的重点的是（ ）。
A.基金管理人召集基金年度会议
B.基金管理人发布定期报告
C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
D.基金管理人反馈投资者的需求

【答案】 C
54、我国法规规定公司型基金为股份公司的投资者人数不超过（　　）人。
A.50
B.200
C.100
D.1000

【答案】 B
55、有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式直接投资于初创科技型企业满2年的，个人合伙人可以按照对初创科技型企业投资额的（ ）抵扣个人合伙人从合伙创投企业分得的经营所得。
A.15%
B.30%
C.50%
D.70%

【答案】 D
56、并购投资基金投资于扩展期企业和参与（  ）收购。
A.管理层
B.董事会
C.监事会
D.经理层

【答案】 A
57、基金业协会设专职会长（ ）名，专职副会长若干名，兼职副会长若干名，监事长（ ）名，副监事长一名；设秘书长一名，副秘书长若干名。
A.1；1
B.1；2
C.1；若干
D.2；若干

【答案】 A
58、股权投资基金管理人委托第三方机构担任投资顾问的，应当在（　　）中明确约定基金管理人和投资顾问的权责划分。
A.投资顾问协议
B.基金合同
C.基金服务协议
D.第三方服务协议

【答案】 B
59、针对未来目标公司可能出现的股权变化，没有对股权投资基金的股东权利提供相对完整的保护的条款是（　　）。
A.优先认购权
B.第一拒绝权
C.随售权
D.保密条款

【答案】 D
60、下列关于基金业协会的说法，错误的是（　　）。
A.基金业协会是法定自律性组织
B.基金业协会是社会团体法人
C.基金业协会以营利为目的
D.基金业协会采用会员制

【答案】 C
61、目前，我国股权投资基金行业的发展项目退出渠道日趋（　　）。
A.单一化
B.集中化
C.分散化
D.多元化

【答案】 D
62、股权投资基金的项目来源包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
63、（2017年真题）下列属于基金业协会职责的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
64、相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项是（ ）。
A.投资期限长、流动性较高
B.投资收益波动性较大
C.投后管理投入资源较多
D.专业性较强

【答案】 A
65、依照我国公司法规定，公司的合并、分立、解散、修改公司章程或增减注册资本等事项须经（　　）通过。
A.全体股东
B.二分之一以上股东
C.三分之一以上股东
D.三分之二以上股东

【答案】 D
66、下列关于境外直接上市说法错误的是（　　）
A.境外直接上市的优点在于可直接进入境外资本市场
B.我国企业选择境外直接上市，需首先向中国证监会提出申请
C.境外直接上市方式路径相对简单，此模式更适用于小型企业
D.四大国有商业银行的境外上市均采用境外直接上市模式

【答案】 C
67、(2017年)创业投资可以采取的形式有（ ）。
A.非组织化形式
B.组织化形式
C.非组织化形式和组织化形式
D.专业投资机构

【答案】 C
68、股权投资行业主要用到的估值方法有（  ）。
A.绝对估值
B.衡量估值
C.折现现金流法
D.套现估值

【答案】 C
69、股权投资基金起源于（　　）。
A.创业投资基金
B.股权投资基金
C.风险投资基金
D.信托投资基金

【答案】 A
70、中国证券投资基金业协会依照《证券投资基金法》、本办法、中国证监会其他有关规定和基金业协会自律规则，对私募基金业开展（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
71、2014年8月21日，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》明确了中国证券投资基金业协会对股权投资基金行业的职能包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
72、以下关于单只基金的投资者人数限制说法错误的是（　　）。
A.合伙型股权投资基金投资者人数不得超过50人
B.有限责任公司形式的股权投资基金投资者人数不得超过50人
C.股份有限公司形式的股权投资基金投资者人数不得超过200人
D.契约型股权投资基金投资者人数不得超过50人

【答案】 D
73、（ ）是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.总资产

【答案】 A
74、合格投资者必备的三个要素不包括（　　）。
A.具备风险识别能力和承担能力
B.投资额不低于规定限额
C.资产规模或者收入水平达到一定要求
D.具备一定的投资经验

【答案】 D
75、股权投资基金甲对目标公司A进行初步尽职调查后判断该公司具有较高的投资价值，并计划独家完成对A公司的投资。为了避免在尽职调查和商务谈判阶段A公司再与其他投资机构接触，基金甲可考虑在投资框架协议中加入的条款是（ ）
A.保护性条款
B.优先认购权条款
C.第一拒绝权条款
D.排他性条款

【答案】 D
76、属于清查公司财产、制订清算方案的是（）。Ⅰ、调查和清理公司财产Ⅱ、制订清算方案Ⅲ、提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认Ⅳ、若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产。经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
77、基金的信息披露的作用不包括
A.有利于基金投资者作出理性判断
B.有利于防范利益输送与利益冲突
C.有利于促进股权投资基金市场的长期稳定
D.有利于提高基金收益

【答案】 D
78、（2017年真题）股权投资基金在运作过程中的费用由（ ）承担。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金资产

【答案】 D
79、投资协议中的优先认购权条款赋予了作为老股东的股权投资基金以下（ ）权利。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
80、（2021年真题）从投资后管理角度，以下属于股权投资基金需要关注的风险是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
81、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2亿元、2亿元
B.3.2亿元、0.8亿元
C.3.6亿元、0.4亿元
D.4亿元、0元

【答案】 C
82、投资者关系管理是（　　）的战略管理职责。通过充分的沟通与信息披露，向基金投资者详尽地展示基金的经营情况和发展前景，从而增加基金投资者对基金与管理人的了解以及投资者与管理人之间的相互联系。
A.基金管理人
B.基金持有人
C.基金托管人
D.相关中介机构

【答案】 A
83、关于企业估值方法中的相对估值法，以下表述错误的是（ ）
A.计算公式为目标公司价值=目标公司某种指标*（可比公司价值/可比公司某种指标）
B.相对估值法的优点之一是可以及时反映市场看法的变化
C.相对估值法的缺点之一是涉及的主观因素较多
D.常用的估值指标有市盈率倍数、市净率倍数、市销率倍数等

【答案】 C
84、以下关于合伙型基金的说法正确的是（　　）。
A.基金的投资者以普通合伙人的身份存在
B.普通合伙人以出资额为限对合伙企业债务承担责任
C.有限合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任
D.合伙企业投资与资产处置的最终决定权应由普通合伙人做出

【答案】 D
85、为达到最佳的管理人内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，切合自身实际情况，体现了其（ ）
A.适时性原则
B.全面性原则
C.成本效益原则
D.执行有效性原则

【答案】 C
86、创业投资基金通常采用的投资工具不包括（ ）
A.优先股
B.可转换优先股
C.可转换债
D.普通股

【答案】 A
87、股权投资基金募集机构可以通过（ ）渠道推介股权投资基金。
A.公开出版资料
B.电台广告
C.设置特定对象确定程序的讲座
D.户外广告

【答案】 C
88、清算价值法是假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（　　），加总后作为企业估值的参考标准。
A.评估价值
B.变现价值
C.重置成本
D.账面价值

【答案】 B
89、下列有关公司税收的说法，错误的是（　　）。
A.当投资人是企业时，来自公司型基金分配的股息、红利所得为免税收入
B.当投资人是个人时，按股息、红利所得缴纳个人所得税的适用税率一般为50%
C.创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额
D.转让财产收入是公司型基金转让标的企业股权获得的收入

【答案】 B
90、根据有关税收优惠政策,天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的,对其中办理注册注销清算的初创科技型企业,天使投资个人对其投资额的70%尚未抵扣完的,（ ）。
A.可自注销清算之日起24个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额
B.可自注销清算之日起12个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额
C.可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创型科技型企业股权取得的应纳税所得额
D.不可以抵扣天使投资个人转让其他初创型科技型企业股权取得的应纳税所得额

【答案】 C
91、某国内的股权投资基金使用相对估值法,对本土的A公司进行交易估值,可比公司B在美国上市,相比之下,A公司技术更为先进,用户规模更大,实力更为雄厚,有望很快在国内上市,以下表述正确的是（　　）。
A.A公司的竞争力更强,所以其交易估值高于B公司市值
B.A公司具有资本市场的流动性,A公司的交易估值低于B公司市值
C.A公司将在国内上市,国内认知度高,所以其交易估值高于B公司市值
D.A公司的竞争力更强,B公司具有资本市场的流动性,所以A公司交易估值不能直接跟B公司市值作比较

【答案】 D
92、对创业投资基金实施（　　）监管。
A.差异化
B.专业化
C.统一
D.集中

【答案】 A
93、（2017年真题）针对事中事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以采取（ ）处理方式。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
94、收购方的自有资金和外部资金的比例，不属于通常取决于因素的一项是（ ）。
A.目标公司所能产生的现金流
B.内部资金的流转
C.外部资金的融资成本
D.资本结构的风险

【答案】 B
95、公司型基金的权力机构是（ ）。
A.股东会
B.董事会
C.监事会
D.高管层

【答案】 A
96、下列关于政府引导基金的说法，错误的是（　　）。
A.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用
B.政府引导基金是一类特殊的母基金
C.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资
D.政府引导基金是按非市场化方式运作的政府性基金

【答案】 D
97、股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据投资领域分类的是（ ）。
A.不动产基金
B.创业投资基金
C.并购基金
D.母基金

【答案】 D
98、私募基金管理人未及时履行信息报送更新义务的，以下表述正确的是()
A.在完成相应整改要求之前，中国证券投资基金协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案
B.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少3个月后才能恢复正常机构公示状态
C.在完成相应整改要求前，中国证券投资基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品的发行
D.中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示

【答案】 A
99、境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的，（　　），以及国家发改委颁布的（　　）。
A.《境外投资管理办法》《境外投资项目核准和备案管理办法》
B.《境外投资管理办法》《外资企业法》
C.《外资企业法》《境外投资项目核准和备案管理办法》
D.《内资企业法》《境外投资项目核准和备案管理办法》

【答案】 A
100、某股权投资管理人及时识别，分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，并合理确定风险应对策略，此行为体现的内部控制的要素是()
A.风险评估
B.控制活动
C.内部环境
D.内部监督

【答案】 A
101、基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
102、(2017年)合格投资者的认定标准包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
103、关于排他投资条款与保密条款的关系，下列说法中正确的是（ ）。
A.保密条款比排他条款更难履行
B.排他条款优先于保密条款
C.保密条款优先于排他条款
D.排他条款与保密条款可以并行

【答案】 D
104、（2021年真题）某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2.288亿元、0.072亿元
B.2.32亿元、0.04亿元
C.2.36亿元、0元
D.2亿元、0.36亿元

【答案】 B
105、（），是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。
A.股份转让
B.挂牌转让
C.项目退出
D.股权转让

【答案】 C
106、关于基金业绩评价，下面说法正确的是（ ）
A.已分配收益倍数是站投资者的角度来评价股权投资基金
B.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
C.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
D.净内部收益率是从项目层面反映投资基金的回报水平

【答案】 A
107、下列属于协议转让按转让主体类型不同进行划分的是（ ）。
A.非流通股协议转让
B.国有股协议转让
C.协议收购
D.股份回购

【答案】 B
108、（2020年真题）以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（ ）。
A.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可
C.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权
D.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可

【答案】 A
109、关于合伙企业退伙，以下描述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
110、某投资者投资A基金5万元，现获得现金分红15000元，则已分配收益倍数为（　　）。
A.0.2
B.0.25
C.0.5
D.0.3

【答案】 D
111、下列关于股权投资基金合格投资者的说法中，错误的是（　　）。
A.投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元
B.对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元
C.对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元
D.对个人投资者，要求其最近1年个人收入不低于50万元

【答案】 D
112、有限责任公司型股权投资基金投资者对外转让股权，一般需（　　）其他股东的同意。
A.全体
B.2／3以上
C.1／3以上
D.1／2以上

【答案】 D
113、股权投资基金需要建立有效机制来保证信息披露充分性的原因包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
114、（2017年真题）下列关于不同投资领域的股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好
B.创业投资基金所投资项目风险和期望收益均较高，但获得收益的时间短
C.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好
D.基金业绩比较时，应根据投资领域的不同而采取不同的对标基准

【答案】 B
115、合格投资者制度是股权投资基金监管制度的核心内容之一。合格投资者必备的要素有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
116、股权投资基金管理人在自行募集股权投资基金时应（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
117、下列关于折现现金流估值法的优缺点的说法中，错误的是（　　）。
A.折现现金流估值法评估得到的是外含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较大
B.折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式
C.折现现金流估值法计算比较复杂
D.折现现金流估值法需要较多主观假设，不同假设得出的结果差异较大

【答案】 A
118、关于自由现金流模型，下列描述错误的是（　　）。
A.自由现金流模型通常需要设定详细的预测期
B.股权自由现金流（FCFE）指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营投资与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流
C.自由现金流模型是将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值
D.企业自由现金流（FCFF）指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流

【答案】 B
119、相对估值法通常包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
120、（2017年真题）在上市辅导阶段，保荐人及其他中介机构应（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
121、目前企业所得税税率一般为()。
A.30%
B.20%
C.15%
D.25%

【答案】 D
122、中国证券投资基金业协会要求基金管理人提交法律意见书，引入法律中介机构的尽职调查，有利于保护（ ）利益。
A.投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金发起人

【答案】 A
123、关于投资后管理需要有效获取被投资企业信息的原因，表述错误的是（ ）
A.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
B.信息不对称
C.投资人通常不参加股东会
D.外部性较强

【答案】 C
124、中小微创业企业早期融资需求的特征是（　　）。
A.较大规模、较大比例的股权投资
B.较小规模、较小比例的股权投资
C.较小规模、较大比例的股权投资
D.较大规模、较小比例的股权投资

【答案】 C
125、下列不属于清算退出流程的是（　　）。
A.清查公司财产、制订清算方案
B.了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务
C.办理变更登记
D.分配公司剩余财产

【答案】 C
126、基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足的基本要求不包括（　　）
A.主体资格要求
B.专业化经营要求
C.防范利益冲突要求
D.制定和执行要求

【答案】 D
127、全国中小企业股份转让系统，简称全国股转系统、NEEQ，俗称“新三板”，是经（　　）批准设立的公司制全国性证券交易场所。
A.国务院
B.证监会
C.工商局
D.证监局

【答案】 A
128、股权投资基金的清算，是指在基金存续期限面临终止的情况下，负有清算义务的主体,按照法律法规规定和基金合同约定的方式、程序对基金的（ ）等进行全面的清理和处置的行为。
A.资产
B.负债
C.权益
D.以上都是

【答案】 D
129、（2017年真