2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自我检测试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自我检测试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（ ）
A.综合考虑风险和收益
B.基金管理规模
C.时间区间
D.基金的价格

【答案】 D
2、根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的()
A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值
B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值
C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值
D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值

【答案】 A
3、关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是（ ）。
A.买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的
B.买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的
C.双方的潜在盈利和亏损都是无限的
D.双方的潜在盈利和亏损都是有限的

【答案】 A
4、以下关于另类投资的优点与局限性的说法错误的是（）。
A.缺乏监管和信息透明度
B.风险可以降到趋近于零
C.流动性较差，杠杆率偏高
D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】 B
5、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（　　）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1992
B.1995
C.1996
D.1994

【答案】 B
6、目前，我国证券投资基金管理费计提后，按(　)向管理人支付。
A.月
B.季
C.周
D.日

【答案】 A
7、哪个选项不是债券基金主要的投资风险()
A.债券到期风险
B.提前赎回风险
C.利率风险
D.信用风险

【答案】 A
8、封闭式基金（ ）进行估值，（ ）披露一次基金份额净值。
A.每个交易日；每周
B.每日；每周
C.每个交易日；次日
D.每日；次日

【答案】 A
9、（　　）又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。
A.理论价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.内在价值法

【答案】 D
10、半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着（　　）无效。
A.技术面分析
B.基本面分析方法
C.上市公司调研
D.上市公司投资价值研究报告

【答案】 B
11、某债券投资者近年的年收益率由低至犒分别为-16%、4%、5%、5%、6%、8%,则该投资者的中位数为（ ），均值为（ ）。
A.5%;5%
B.2%;2%
C.5%;2%
D.2.5%;2%

【答案】 C
12、下列权证不是按行权时间分类的是（ ）。
A.备兑权证
B.欧式权证
C.百慕大式权证
D.美式权证

【答案】 A
13、一只固定利率债券的面值为100元，票面利率为5%，剩余期限为2年，每年付息一次。其市场价格为98.17元。则其到期收益率为（ ）。
A.5.00%
B.5.09%
C.5.68%
D.6.00%

【答案】 D
14、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（ ）。
A.衍生资产价格与标的资产价格具有联动性
B.杠杆性在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性
C.衍生工具可能面临信用风险
D.结算风险是指因操作人员人为错误或系统故障或控制失灵导致损失的风险

【答案】 D
15、大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。大额可转让定期存单特征不包括（ ）。
A.大额可转让定期存单不记名可转让，可转让是其最大的特点
B.大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数
C.大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业
D.大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是7天，以3个月、6个月为主

【答案】 D
16、以下属于进行资产配置主要考虑的因素的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
17、某公司2015年的销售利润率为20%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为( )。
A.32%
B.30%
C.33%
D.31%

【答案】 A
18、我国证券市场目前已经在（ ）等品种实行了货银对付制度。
A.A股、权证
B.权证、ETF
C.A股、基金
D.基金、权证

【答案】 B
19、票面金额为100元的2年期债券，年票息率6%,当期市场价格为95元，则到期收益率是（ ）
A.8.80%
B.5.50%
C.10.10%
D.7.90%

【答案】 A
20、基金会计的核算主体为（　　）
A.企业
B.基金托管人
C.证券投资基金
D.基金管理人

【答案】 C
21、以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（ ）。
A.审定公司投资管理制度的业务流程
B.确定不同管理级别的操作权限
C.对基金公司重大投资活动进行管理
D.制定投资组合具体方案

【答案】 D
22、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离，（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
23、下列关于中央银行债券说法错误的是（ ）。
A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭证
B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等
C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的商业银行和金融机构
D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】 A
24、影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括(　)。
A.投资者的年龄
B.资产负债状况
C.财务变动状况
D.投资者受教育情况

【答案】 D
25、用复利法计算，一次性支付的现值公式为（ ）。
A.PV=FVx(1+i×n)
B.PV=FVx(1+i)n
C.FV=PV/(1+i)n
D.PV=FV/(l+i)An

【答案】 D
26、（ ）是以指数成分股为投资对象的基金，通过构建指数基金的投资组合，使组合与指数有着相同的变化趋势，以达到分散风险并取得收益的目的。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合基金
D.指数基金

【答案】 D
27、负债权益比=（　　）。
A.1/（1-资产负债率）
B.负债/资产
C.所有者权益/负债
D.资产负债率/（1-资产负债率）

【答案】 D
28、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（ ）。
A.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款
B.回售条款由发行人行使
C.回售条款由可转债持有人行使
D.回售价格根据回售时标的股票市价确定

【答案】 C
29、下列费用中，不属于在基金管理过程中发生的是（）。
A.基金管理费
B.基金赎回费
C.基金托管费
D.持有人大会费用

【答案】 B
30、不属于再融资的方式是（ ）
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
31、私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（ ）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.破产清算

【答案】 A
32、以下公式正确的是（ ）。
A.转换价格=可转换债券面值/转换比例
B.转换价格=可转换债券市值/转换比例
C.转换比例=可转换债券面值*转换价格
D.转换比例=可转换债券市值/转换价格

【答案】 A
33、某公司目前的流动比率大于1，速动比率小于1，公司用现金支付了应付账款后，流动比率与速动比率的变化是（）。
A.两者均变小
B.流动比率变大，速动比率变小
C.流动比率变小，速动比率变大
D.两者均变大

【答案】 B
34、关于股票的票面价值，以下说法错误的是（ ）
A.股票的票面价值对初次发行时的定价有一定的参考意义
B.溢价发行时，募集的资金小于股本的总和
C.发行时，面值的总和部分记入股份，超额部分计入资本公积
D.以面值发行的股票称之为平价发行

【答案】 B
35、关于道琼斯股票平均指数，以下表述错误的是（ ）。
A.与标准普尔500指数相比，成分股数量更少
B.成分股中没有公用事业类股票
C.采用算术平均法来编制
D.道琼斯股票价格平均指数的成分股股量不断在增加

【答案】 B
36、股指期货的保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就会使投资者遭受较大的损失，当股指波动剧烈时，甚至会因为资产不足而被强行平仓，这种风险称之为（ ）
A.操作风险
B.市场风险
C.结算风险
D.信用风险

【答案】 B
37、下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现，说法错误的是( )。
A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强
B.处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱
C.中青年人更具有冒险精神
D.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

【答案】 D
38、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（ ）。
A.分析现金流量表,有助于投资评估今后企业的偿债能力,获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力
B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地掲示企业获取利润能力以及经营趋势。
C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准"风向标"，因此投资者应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化
D.投资者要预测企业未来盈余和现金流量，需重点分析持续性经营利润

【答案】 B
39、下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是（ ）。
A.基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比
B.基金的规模越大，管理费率越高
C.通常基金的规模越大，基金托管费越高
D.通常基金的规模越大，基金托管费越低

【答案】 D
40、相关系数的理论取值区间为（ ）
A.小于等于1，大于-1
B.小于等于1,大于等于-1
C.小于1,大于-1
D.小于1,大于等于-1

【答案】 B
41、开放式基金的分红方式有（　　）种形式。
A.一
B.两
C.三
D.四

【答案】 B
42、（ ）是证券投资基金会计核算的责任主体。
A.基金管理公司
B.基金托管人
C.证券公司
D.基金投资者

【答案】 A
43、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票。融资特摔为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（ ）
A.0.157
B.0.1785
C.0.1
D.0.114

【答案】 B
44、关于主动投资，以下表述正确的是（ ）
A.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值
B.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用
C.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关
D.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

【答案】 D
45、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%,贝塔系数（β)为2。如果市场预期收益率为12%,市场的无风险利率为（ ）。
A.8%
B.7%
C.6%
D.5%

【答案】 A
46、为防范证券结算风险，我国设立了（ ），用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。
A.证券结算风险基金
B.证券交易风险基金
C.管理风险准备金
D.投资者保护基金

【答案】 A
47、根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系是（　　）。
A.所有者权益=负债+资产
B.负债=所有者权益+资产
C.资产=负债+所有者权益
D.资产=所有者权益

【答案】 C
48、房地产投资信托基金在美国市场盛行，投资者通过（　　）可以不用直接拥有真实房地产而投资房地产行业。
A.QDII
B.REITs
C.ETF
D.RQFII

【答案】 B
49、下列选项中，不属于中期票据的优点的是(　)。
A.弥补企业直接融资中等期限(1～10年)产品的空缺
B.中期票据帮助企业更加灵活地管理资产负债表
C.违约风险小，由国家信用和财政收入作保证
D.节约融资成本，提高融资效率

【答案】 C
50、（ ）影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。
A.收益要求的高低
B.投资期限的长短
C.风险容忍度的大小
D.监管制度的强弱

【答案】 B
51、现金流量表的基本结构不包括（ ）。
A.经营活动产生的现金流量
B.投资活动产生的现金流量
C.筹资活动产生的现金流量
D.募集活动产生的现金流量

【答案】 D
52、（　　）是—个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。
A.下行风险
B.期望收益
C.波动率
D.跟踪误差

【答案】 C
53、债券远期交易最长不能超过（ ）天。
A.90
B.270
C.180
D.365

【答案】 D
54、下列关于夏普比率的说法，错误的是( )。
A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高
B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标
C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率
D.夏普比率使用的是系统风险

【答案】 D
55、实行分级结算原则主要是（ ）。
A.保护买卖双方利益
B.使结算结果明了
C.使市场规范化
D.防范结算风险

【答案】 D
56、首次公开发行是发行人在满足必备的条件，经（　　）审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程。
A.证券监管机构
B.证券承销机构
C.证券交易所
D.发行人

【答案】 A
57、下列基金类型中，投资者对基金费用的高低最敏感的是( )。
A.股票型基金
B.货币市场基金
C.混合型基金
D.平衡型基金

【答案】 B
58、（　　）的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力。
A.汇率
B.利率
C.GDP
D.预算

【答案】 A
59、股票未来收益的现值被称为股票的（ ）。
A.账面价值
B.内在价值
C.票面价值
D.清算价值

【答案】 B
60、权益乘数的计算公式为（　　）。
A.所有者权益总额/固定资产
B.所有者权益总额/资产总额
C.资产总额/所有者权益总额
D.固定资产/所有者权益总额

【答案】 C
61、下列关于我国基金管理公司投资决策委员会的主要职责的说法中，不正确的是(　)。
A.制定投资管理相关制度
B.制定投资组合具体方案
C.确定基金投资的原则
D.审定基金资产配置的比例或范围

【答案】 B
62、下列不属于权证基本要素的是（）
A.权证类别
B.标的资产
C.行权价格
D.内在价值

【答案】 D
63、CAPM利用（　　）来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.α
B.β
C.γ
D.δ

【答案】 B
64、某浮动利率债券在支付期期初的基准利率为3％，固定利差为50个基点，该浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为（ ）。
A.8.00％
B.3.05％
C.3.50％
D.2.50％

【答案】 C
65、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（　　）。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
66、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为（ ）。
A.5%
B.2%
C.3%
D.8%

【答案】 D
67、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（　　）。
A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低
C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高
D.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高

【答案】 B
68、以下哪一项不属于货币市场工具的特点？（）
A.流动性高
B.本金安全性高，风险较低
C.均为债务契约
D.小额交易，主要参与者为个人投资者

【答案】 D
69、我国QDII基金的投资风格，描述错误的一项是（　　）。
A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。
B.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得。
C.增值型基金投资着眼于资本快速增长,由此带来资本增值，风险高、收益也高。
D.指数型基金则完全复制某一指数的组合,我国部分QDII基金就是以纳斯达克80指数或者H股指数为参照组合

【答案】 D
70、以下不属于债券基金主要的投资风险是（　　）。
A.利率风险
B.信用风险
C.提前赎回风险
D.汇率风险

【答案】 D
71、（ ）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.合并收购
D.发起收购

【答案】 A
72、下列债券结算方式中，结算风险对等的是（ ）。
A.见券付款
B.券款对付
C.见款付券
D.纯券过户

【答案】 B
73、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（　　）。
A.纯券过户的特点是快捷、简便
B.见券付款有利于付券方控制风险
C.见款付券的收券方会有一个风险敞口
D.券款对付的结算风险双方对等

【答案】 B
74、流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于（　　）的资金供给。
A.主板市场
B.创业板市场
C.股票市场和货币市场
D.一级市场和二级市场

【答案】 C
75、在进行境外投资时，基金管理人需要实时更新和掌握国外的最新监管要求，也要非常熟悉投资法规的规定，这是为了更好的限制以下哪类风险？（ ）
A.政治风险
B.投资研究风险
C.合规风险
D.税收风险

【答案】 C
76、下列关于个人投资者投资基金的所得税的征收，表述错误的是（ ）。
A.从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，暂不征收所得税
B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时，代扣代缴20％的个人所得税
C.从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂不征收个人所得税
D.申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税

【答案】 C
77、投资者的（　　）取决于其风险承受能力和意愿
A.投资期限
B.收益要求
C.风险容忍度
D.投资能力

【答案】 C
78、某基金测算出A证券组合的在险价值（VaR）要大于B证券组合的在险价值（VaR），该结论主要依赖的是（ ）。
A.事后指标
B.事前指标
C.事中指标
D.全过程指标

【答案】 B
79、银行间债券市场交易以（　　）方式进行。
A.询价
B.投标
C.竞价
D.定价

【答案】 A
80、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。
A.只能基于交易数据计算
B.只能选用0作为目标收益率
C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差
D.无法刻画基金收益率不达目标的风险

【答案】 C
81、在（　　）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
82、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（ ）的影响
A.汇率波动
B.税收
C.流动性
D.通货膨涨率

【答案】 D
83、以下属于公司权益类证券的是（　　）。
A.可转换债券
B.优先股股票
C.商业本票
D.公司存款

【答案】 B
84、股票的(　)是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.票面价值
B.清算价值
C.账面价值
D.内在价值

【答案】 B
85、投资决策委员会一般的组成中不包括（ ）。
A.公司总经理
B.投资总监、投资部经理
C.基金管理公司的副总经理
D.分管投资的副总经理

【答案】 C
86、（　　）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
A.多边净额结算
B.双边净额结算
C.超额净额结算
D.纯利净额结算

【答案】 B
87、基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数(　)。
A.是基金M的两倍
B.小于基金祕的两倍
C.大于基金M的两倍
D.等于基金M的夏普指数

【答案】 C
88、（ ）是证券投资基金会计核算的责任主体。
A.基金管理公司
B.基金托管人
C.证券公司
D.基金投资者

【答案】 A
89、某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%,该基金年化波动率为35%,贝塔系数为1.1,则该基金的夏普比率为（ ）。
A.1.1
B.0.5
C.1.57
D.0.8

【答案】 C
90、资产负债表的报告时点通常不包括(　)。
A.月末
B.会计季末
C.半年末
D.会计年末

【答案】 A
91、利润表的终点是（ ）。
A.特定会计期间的收入
B.本期的所有者盈余
C.与收入相关的成本费用
D.本期的所有者权益

【答案】 B
92、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（　　）。
A.最小二乘法
B.历史模拟法
C.蒙特卡洛摸拟法
D.参数法

【答案】 A
93、中证全债指数的样本，包括银行间市场和沪深交易所市场的（ ）。
A.国债、金融债券、可转债
B.国债、企业债券、金融债券
C.国债、企业债券、可转债、金融债券
D.国债、企业债券、可转债

【答案】 B
94、按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（ ）。
A.地方正腑自主发行的债券
B.商业银行发行的次级债
C.证券公司发行的短期融资券
D.政策性银行发行的债券

【答案】 A
95、下列关于私募股权投资的表述，错误的是（ ）。
A.通常采用非公开募集的形式筹集资金
B.流动性好
C.起源于美国
D.是对未上市公司的投资

【答案】 B
96、个人投资者的差异不包括（ ）。
A.可投资款
B.投资经验
C.投资能力
D.道德观念

【答案】 D
97、下列关于零息债券的说法，不正确的是（　　）。
A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限
B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值
C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益
D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升

【答案】 C
98、衍生工具的特点不包括( )。
A.跨期性
B.杠杆性
C.联动性
D.低风险性

【答案】 D
99、按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为（ ）。
A.实值期权、虚值期权和平价期权
B.欧式期权和美式期权
C.期货期权和利率期权
D.看涨期权和看跌期权

【答案】 A
100、下列关于QDII基金份额净值的计算及披露的规定，说法正确的是（ ）。
A.基金、集合计划份额净值应当至少每日计算并披露一次
B.基金、集合计划份额净值应当在估值日后3个工作日内披露
C.基金、集合计划份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露
D.开放式基金、集合计划净值及申购赎回价格的具体计算方法无须在基金、集合计划合同和招募说明书中载明

【答案】 C
101、证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为(　)。
A.12.00%
B.13.50%
C.15.50%
D.27.00%

【答案】 B
102、( )是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。
A.标的资产
B.交易单位
C.交易总量
D.结算总量

【答案】 B
103、根据交换形式的不同，货币互换的形式包括（　　）。
A.固定汇率换浮动汇率
B.固定汇率换浮动利率
C.固定利率换浮动利率
D.固定利率换浮动汇率

【答案】 C
104、关于投资政策说明书的内容和作用，下列说法中，不正确的是（ ）。
A.制定投资政策说明书能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.投资政策说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制、业绩比较基准等
C.投资政策说明书在制定之后便不再改动和变化
D.为投资者制定了投资政策说明书后，投资管理人可以根据投资政策说明书为投资者选择合适的资产组合，进行资产配置

【答案】 C
105、—些债券和债券的衍生品种具有提前赎回的风险，以下没有这个风险的投资品种是（ ）
A.可转换债券
B.可赎回债券
C.大多数MBS
D.国债期货

【答案】 D
106、现有一投资组合，该投资组合的P值为2,投资组合的收益与市场协方差为8,市场收益的标准差为（ ）
A.2
B.6
C.4
D.1

【答案】 A
107、（　　）是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。
A.券款对付
B.见款付券
C.见券付款
D.纯券过户

【答案】 D
108、在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于(　)。
A.即期利率
B.远期利率
C.贴现因子
D.到期利率

【答案】 B
109、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ ）天，平均剩余存续期不得超过（ ）天。
A.90；180
B.60；120
C.60；180
D.90；120

【答案】 B
110、目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收(　)。
A.营业税
B.所得税
C.增值税
D.印花税

【答案】 D
111、以下有关β系数的描述，不正确的是（ ）。
A.β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
B.β系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大
C.β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大
D.β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

【答案】 B
112、不属于系统性风险的是（　　）
A.经济增长
B.财务风险
C.利率、汇率与物价波动
D.政治干扰

【答案】 B
113、看涨期权是人们预期某种标的资产的未来价格（　　）时买入的期权
A.上涨
B.下跌
C.不变
D.难以判断

【答案】 A
114、以下关于私募股权投资基金组织形式的说法中正确的是（ ）。
A.公司型基金不具有独立的法人地位
B.公司型基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理
C.合伙型基金具有独立的法人地位
D.信托型基金具有法律实体地位

【答案】 B
115、用复利法计算，一次性支付的现值公式为（ ）。
A.PV=FVx(1+i×n)
B.PV=FVx(1+i)n
C.FV=PV/(1+i)n
D.PV=FV/(l+i)An

【答案】 D
116、关于均值-方差模型，以下表述错误的是（　　）
A.无差异曲线是在期望收益一标准差平面上由相同给定效用水平的所有点组成的曲线
B.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就称为有效前沿
C.市场上可投资产形成的所有组合称为可行集
D.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合称为最优组合

【答案】 B
117、股票拆分对（ ）没有影响。
A.股价、总市值
B.股东权益、总市值
C.股东权益、投资人的购买欲望
D.投资人的购买欲望、股价

【答案】 B
118、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（　　）。
A.交易单位又称合约规模
B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖
C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小
D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】 C
119、下列对大宗商品投资的描述错误的是（　　）
A.具有实体，可进入流通领域
B.在零售环节进行销售
C.具有商品属性
D.用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品

【答案】 B
120、（ ）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。
A.债券发行人
B.债券市场
C.债券承销商
D.债券持有者

【答案】 B
121、下列对于同业拆借的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
122、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是（　　）。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售，破产清算

【答案】 A
123、以下不属于基金利润来源中利息收入的选项是（ ）。
A.银行贷款利息收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.买入返售金融资产收入

【答案】 A
124、下列说法正确的是（　　）
A.道琼斯股票价格指数最早是在l884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。
B.标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。
C.沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况
D.中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】 C
125、(　)是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。
A.现金分红方式
B.股票分红方式
C.分红再投资转换为基金份额
D.股票买卖差价

【答案】 C
126、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（　　）。
A.交易单位又称合约规模
B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖
C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小
D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】 C
127、无论期限的长短央行票据的交易流通起始日均为（ ）债券债务。
A.登记日当天
B.登记日次日
C.登记日次工作日
D.债券缴款日次日

【答案】 A
128、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（　　）。
A.投资期限
B.收益需求
C.风险容忍度
D.流动性

【答案】 D
129、某企业有一张带息期票，而额为12000元，票而利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（ ）。
A.52
B.80
C.79
D.82

【答案】 B
130、下列关于指数基金的说法，错误的是( )。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关
C.跟踪误差越大，风险越高
D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】 D
131、甲公司2015年与2014年相比，销售利润率下降10%,总资产周转率提高10%,假定其他条件与2014年相同，则2015年与2014年相比，甲公司的净资产收益率（ ）。
A.保持不变
B.无法确定高低变化
C.有所提高
D.有所下降

【答案】 D
132、以下关于主动比重的说法中错误的是（ ）。
A.主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度
B.主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度
C.与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准
D.与基准不同就意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别

【答案】 D
133、关于即期利率，以下表述错误的是（）。
A.一般而言，即期利率随期限变化
B.利率和本金都是在到期日支付
C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率
D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻

【答案】 D
134、每个合格投资者能委托（　　）个托管人，并可以更换托管人。
A.5
B.3
C.2
D.1

【答案】 D
135、不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物，相对动产而言，强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。下列不属于不动产投资类型的是