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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案

单选题（共1500题）
1、关于货币基金面临的风险，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ都不对
C.Ⅱ
D.Ⅰ

【答案】 A
2、财险公司通常将保费投资于（ ）资产。
A.高风险
B.高收益
C.低风险
D.稳健型

【答案】 C
3、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差，并以此为基准测度任何组合绩效的方法是（ ）。
A.詹森指数法
B.特雷诺指数法
C.信息比率法
D.夏普指数法

【答案】 D
4、下列关于期权合约价值的说法中，错误的是（　　）。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
5、影响期权价格的因素不包括(　)。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期限
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率

【答案】 D
6、QDII基金产品起点为（ ）元人民币。
A.100
B.1000
C.1万
D.10万

【答案】 B
7、（ ）是用来衡量企业长期偿债能力的指标。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 B
8、马可维茨于1952年开创了以（　　）为基础的投资组合理论。
A.最大方差法
B.最小方差法
C.均值方差法
D.资本资产定价模型

【答案】 C
9、下列行为属于QDII基金可以投资的是（ ）
A.购买不动产
B.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证
C.购买实物商品
D.银行存款

【答案】 D
10、某企业2015和2014年比较，销售利润率增长10%，总资产周转率减少10%。在其他条件不变的情况下该企业2015年的净资产收益率（ ）。
A.增加
B.减少
C.不变
D.不清楚

【答案】 B
11、关于利率互换和货币互换的描述，错误的是（　　）。
A.利率互换采用净额支付的方式
B.货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金
C.货币互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息
D.利率互换中互换双方不交换本金

【答案】 C
12、（ ）是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
A.份额投资
B.现金分红
C.基金份额分拆
D.分红再投资

【答案】 C
13、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%,按照单利计算，5年后能取到的总额为（ ）。
A.1250元
B.1050元
C.1200元
D.1276元

【答案】 A
14、关于贝塔系数，以下说法正确的是（ ）。
A.贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动方向与市场同步
B.贝塔系数小于1大于0时，该投资组合的价格变动幅度比市场大
C.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
D.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场变动幅度一致

【答案】 D
15、关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是（　　）。
A.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高
B.资产收益之间的相关系数越小，在相同收益率情况下组合风险越高，组合效用越高
C.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合 风险越小，组合效用越低
D.资产收益之间的相关关系越小，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高

【答案】 D
16、如果A与B证券之间的相关系数绝对值比B与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（ ）。
A.无法确定
B.A与B证券之间的相关性更强
C.一致
D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】 B
17、个股的选择与权重受到（ ）的限制。
A.到期收益率
B.利率期限结构
C.投资期限
D.投资比例

【答案】 D
18、利润表的终点是（　　）。
A.特定会计期间的收入
B.本期的所有者盈余
C.与收入相关的成本费用
D.本期的所有者权益

【答案】 B
19、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（ ）
A.浮动利率债券投资情况
B.投资组合平均剩余期限
C.融资比例
D.转债投资比例

【答案】 D
20、以下不属于可回售债券的特点的是（　　）。
A.回售价格通常是债券的面值
B.受益人是发行人
C.可回售债券的利息更低
D.在发行一段时间后才可执行回售权

【答案】 B
21、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是(　)。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率

【答案】 B
22、某投资者向证券公司融资15000元，加上自有资金15000元，以150元的价格买入200股某股票，融资年利率为8.6%。假设3个月后，该股票价格上涨至165元，则该笔投资收益率为（）。
A.17.85%
B.11.4%
C.10%
D.15.7%

【答案】 A
23、下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】 B
24、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，说法不正确的是（ ）。
A.依其所在国家或者地区法律设立，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚
B.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币
C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度
D.合法存续并具有金融资产管理经验

【答案】 B
25、以下关于基金投资管理三大根本能力的说法错误的是（ ）。
A.基金投资管理的三大根本能力为风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力
B.投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、可持续的超额收益
C.超额收益的来源主要通过证券选择和时机选择
D.证券选择能力为基金通过选择价值被高估的证券产生额外收益的能力

【答案】 D
26、一组样本数量为6个的数据，从小到大列为，10.2,13.3,29.7,33.1,45.6,50.5。这组数据的中位数为（ ）
A.31.4
B.29.7
C.33.1
D.31

【答案】 A
27、关于凸性说法不正确的是（　　）。
A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资
B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资
C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性

【答案】 A
28、以下债券结算方式中，结算双方风险对等的是（ ）
A.见券付款
B.券款对付
C.纯券过户
D.见款付券

【答案】 B
29、关于资产支持证券ABS的资产池中债务构成种类，不包括（ ）。
A.学生贷款
B.住房抵押贷款
C.汽车消费贷款
D.信用卡应收款

【答案】 B
30、列关于货银对付的表述中，不正确的是（ ）。
A.其主要目的是为了简化操作手续
B.它又称款券两讫
C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
D.它可以规避交收违约风险

【答案】 A
31、任何一家外资金融机构在中国境内的分支机构的远期交易净买入总余额不得超过其人民币营运资金的（ ）。
A.40％
B.60％
C.80％
D.100％

【答案】 D
32、私募股权二级市场投资战略是具有(　)特性的投资战略。
A.周期长、风险小、流动性强
B.周期短、风险小、流动性强
C.周期短、风险大、流动性强
D.周期长、风险大、流动性差

【答案】 D
33、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（　　）。
A.未来事件能够被准确地预测
B.价格能够反映所有相关信息
C.价格不起伏
D.证券价格由于不可辨别的原因而变化

【答案】 B
34、关于股票价值的估值,下面叙述正确的是（ ）。
A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润
B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具
C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法
D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务指标来得重要

【答案】 A
35、在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的(　)。
A.0.5‰
B.0.15‰
C.1‰
D.1.75%‰

【答案】 A
36、下列关于基金系统性风险非系统性风险说法错误的是（　　）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
37、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（ ）。
A.下行风险标准差
B.基金股票换手率
C.贝塔系数
D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例

【答案】 D
38、下列不属于构成利润表的项目是（　　）。
A.营业收入
B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
C.经营活动产生的现金流量
D.利润

【答案】 C
39、（ ）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。
A.国际证监会组织（IOSCO）
B.欧盟（EU）
C.经济合作与发展组织（OECD）
D.世贸组织(WTO)

【答案】 A
40、为防范债券回购风险可以采取的措施有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
41、（　　）是指股票未来收益的现值。
A.票面价值
B.清算价值
C.内在价值
D.账面价值

【答案】 C
42、下列关于基金估值的说法，正确的是(　)。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
43、股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自上而下策略，以下描述错误的是（ ）。
A.可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益
B.从宏观经济及行业、板块特征入手
C.投资组合构建无需受投资政策的约束
D.可以通过积极的风格调整，追求风格收益

【答案】 C
44、下列关于中央银行票据说法错误的是（　　）。
A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭证
B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等
C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的商业银行和金融机构
D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】 A
45、证券的市场价格是由市场( )所决定的。
A.供求关系
B.内在价值
C.市场价值
D.预期价格

【答案】 A
46、在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合并可以提高基金的净值，这种行为通常又称（）。
A.逆向分拆
B.正向分拆
C.正向合并
D.逆向合并

【答案】 A
47、股票A的投资收益率为15%、20%、65%的概率分别为0.3、0.4和0.3,则期望收益率为（ ）。
A.31%
B.33%
C.32%
D.30%

【答案】 C
48、设立证券登记机构必须经（　　）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
49、市盈率用公式表达为(　)。
A.市盈率=每股市价/每股净资产
B.市盈率=股票市价/销售收入
C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价
D.市盈率=每股市价/每股收益(年化)

【答案】 D
50、速动比率的计算公式为（ ）。
A.（流动资产+存货）/流动负债
B.（存货-流动资产）/流动负债
C.（流动资产-存货）/流动负债
D.（流动资产-流动负债）/净利润

【答案】 C
51、根据《基金合同的格式和内容要求》，以下不属于基金合同应当载明的基金资产估值事项的是（　　）
A.估值错误的处理
B.暂停估值的情形
C.基金管理人估值委员会的成员构成
D.基金净值的确认和特殊事项的处理

【答案】 C
52、麦考利久期又称为（ ），是指债券的平均到期时间，从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。
A.久期
B.修正的麦考利久期
C.存续期
D.凸性

【答案】 C
53、以下选项中，不属于债券投资管理中常用免疫策略的是（　　）。
A.或有免疫策略
B.价格免疫策略
C.时间免疫策略
D.所得免疫策略

【答案】 C
54、下列关于回购协议市场说法，不正确的是(　)。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】 C
55、下列关于衍生工具的说法，错误的是（）
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
56、某面值为100元的3年期国债，票面利息为3.85%（每年支付一次），市场无风险利率为3.82%,该债券当前成交价位96,则该债券的到期收益率y可以表述为（ ）。
A.96=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3
B.100=3.82/（1+3.85%）+3.82/（1+3.85%）^2+3.82/（1+3.85%）^3+100/（1+3.85%）^3
C.96=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3
D.100=3.85/（1+3.82%）+3.85/（1+3.82%）^2+3.85/（1+3.82%）^3+100/（1+3.82%）^3

【答案】 C
57、一般来说，(　)伴随着巨大的资本利得，被认为是退出的最佳渠道。
A.首次公开发行
B.买壳上市或借壳上市
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
58、歌尔转债2016年3月2日收盘价124.25，标的股票歌尔声学收盘价22.15元。该转债发行面值100元，转股价为26.33元，转换比例是（ ）。
A.3.8
B.4.7
C.4.5
D.5.6

【答案】 A
59、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（ ）。
A.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元
B.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.ABC选项都有错误

【答案】 D
60、随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的（　　）。
A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值

【答案】 A
61、借助投资银行或其他金融机构发行的与大宗商品相挂钩的结构化产品对大宗商品进行间接投资的投资方式是（ ）。
A.购买大宗商品实物
B.购买资源或购买大宗商品相关股票
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 D
62、QFII机制的意义不包括（ ）。
A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化
C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化
D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】 D
63、下列关于回购协议利率的说法，错误的是（ ）。
A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低
B.货币市场的其他子市场对回购市场利率的高低产生正向影响
C.若采用实物交割，回购利率较高
D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

【答案】 C
64、（ ）不采用托管人结算模式。
A.证券投资基金
B.保险资产
C.证券公司单一信托计划
D.企业年金基金

【答案】 C
65、与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括（ ）
A.利率风险
B.再投资风险
C.提前赎回风险
D.回售风险

【答案】 D
66、关于债券的预期收益与波动性，到期期限以及信用等级的关系，以下表述正确的是（ ）。
A.预期收益与信用风险呈正向关系
B.预期收益与到期期限呈反向关系
C.预期收益与到期期限、流动性以及信息登记均无关系
D.预期收益与流动性风险呈反向关系

【答案】 A
67、下列关于基金资产估值，表述错误的是（　　）。
A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能免除其估值责任
B.基金管理人每个工作日对基金资产估值
C.基金资产估值的责任人是基金托管人
D.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核

【答案】 C
68、以下不属于短期偿债能力指标的是（ ）。
A.速动比率
B.利息倍数
C.流动比率
D.流动性比率

【答案】 B
69、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了( )的影响。
A.汇率波动
B.税收
C.流动性
D.通货膨胀率

【答案】 D
70、证券登记结算公司产生的损失中，不能用证券结算风险基金弥补的是（ ）。
A.技术故障造成的损失
B.操作失误造成的损失
C.不可抗力造成的损失
D.经营不善造成的损失

【答案】 D
71、关于交易所发行未上市品种的业务描述，在上市前通常采用成本法估值的是（　　）
A.某基金产品参与股票C的配股，获配1000股
B.某基金产品参与股票A的首次公开发行，获配1000股
C.某基金产品参与股票B的公开增发新股，获配1000股
D.某基金产品参与交易所债券发行，获配10000元面值金额

【答案】 B
72、以下关于债券到期收益率的说法错误的是（ ）。
A.水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等
B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
D.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线

【答案】 C
73、我国证券登记结算机构为证券交易提供的服务包括（）。
A.登记、存管、结算、组织和监督
B.登记、存管、结算、交易
C.登记、结算
D.登记、存管、结算

【答案】 D
74、以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（ ）
A.资本公积
B.应付账款
C.预收账款
D.预付账款

【答案】 D
75、.下列不属于金融衍生工具的是(　)。
A.金融远期合约
B.金融债券
C.金融期权
D.金融互换

【答案】 B
76、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了(　)的影响。
A.汇率波动
B.税收
C.流动性
D.通货膨胀率

【答案】 D
77、假设某封闭式基金3月10日的基金净资产为55000万元人民币，3月11日的基金净资产为55157万元人民币，该股票基金的托管费率为0.2%，该年实际天数为366天，则3月11日应计提的托管费为（ ）。
A.0.3005万元
B.0.3013万元
C.0.3022万元
D.0.3014万元

【答案】 A
78、公司财务报表不包括（　　）。
A.资产负债表
B.利润表
C.资产净值表
D.现金流量表

【答案】 C
79、关于股份公司的资本，以下表述错误的是（　　）。
A.普通股股东可以获得公司的分红
B.公司债券需要还本付息，不属于公司资本
C.优先股和普通股都代表对公司的所有权
D.公司债券利率一般高于同期国债利率

【答案】 B
80、下列有关另类投资的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
81、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括（　　）。
A.银行间债券市场
B.交易所市场
C.场外市场
D.商业银行柜台市场

【答案】 C
82、利差一般用基点表示，1个基点等于（ ）
A.0.001%
B.0.1%
C.1%
D.0.01%

【答案】 D
83、利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点是（　　）。
A.营业利润
B.利润总额
C.主营业务利润
D.净利润

【答案】 A
84、在我国早期证券市场中曾经有一类投资者，对市场上所有的股票，每一只都少量购买甚至只买一手，业内特其称为股票集邮投资者或者股票收藏投资者，这类投资者的投资方法体现了其分散投资和被动管理的策略。以下哪一类基金的出现，是的这类投资者的想法的以更好地实现？（ ）。
A.QDII基金
B.混合基金
C.股票型指数基金
D.灵活配置型基金

【答案】 C
85、关于收益率曲线的说法正确的是（　　）。
A.收益率曲线以收益率为横坐标，以期限为纵坐标
B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性
C.收益率曲线一般向下倾斜
D.当利率整体水平较高时，收益率曲线回呈现向上倾斜形状。

【答案】 B
86、下列关于另类投资的局限性，说法错误的是（ ）。
A.流动性较差
B.杠杆率偏低
C.估值难度大
D.缺乏监管

【答案】 B
87、与普通公司债券相比，（　　）不是可转换债券的特有要素。
A.转换价格
B.标的股票
C.票面利率
D.转换期限

【答案】 C
88、对于基金管理费，下列说法错误的是（ ）。
A.大部分股票基金按1.5%计取
B.债券基金的管理费率一般低于1%
C.为基金提供托管服务而向基金收取的费用
D.管理基金资产而向基金收取的费用

【答案】 C
89、债券基金经理合理运用免疫策略实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理，常用的免疫策略不包括（ ）。
A.所得免疫
B.价格免疫
C.或有免疫
D.市场免疫

【答案】 D
90、（　　）以来，机构投资者开始把部分资产转投到风险投资基金、房地产、杠杆收购（LBO）和石油及天然气投资项目当中
A.20世纪70年代
B.20世纪80年代
C.20世纪60年代
D.20世纪90年代

【答案】 B
91、QDII基金的净值在估值日后（ ）个工作日内披露。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
92、根据《关于步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求，（ ）应制订健全有效的估值政策和程序。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.中国基金业协会
D.基金销售机构

【答案】 A
93、封闭式基金（ ）披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。
A.每日
B.每周
C.每月
D.每季

【答案】 B
94、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（ ）。
A.基金代销机构
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.基金份额持有人

【答案】 C
95、短期政府债券的期限在（　　）年以内。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
96、某基金的当月实际收益率为5.34%,该基金投资组合中，股票基准权重60%,月指数收益率5.81%;债券基准权重30%,月指数收益率1.45%,现金基准权重10%,月指数收益率0.48%。假设该基金的各项资产基准权重为股票70%,债券7%,货币市场工具23%,则资产配置为该基金带来的贡献为（ ）
A.0.35%
B.0.10%
C.0.60%
D.0.31%

【答案】 D
97、下列关于“资产负债表”的表述，其正确的有（ ）。
A.它反映一定时期内财务成果的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权”等式编制的
D.流动资产排在左方；非流动资产排在右方

【答案】 C
98、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（ ）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1993
B.1995
C.1997
D.1999

【答案】 B
99、影响期权价格的因素不包括( )。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率

【答案】 D
100、监管机构可以采取（ ）监管措施，确保投资者的合法权益。
A.提供自发性协助
B.保护客户资产
C.对证券投资基金管理人进行实地检查
D.以上说法都正确

【答案】 B
101、歌尔转债2016年3月2日收盘价124.25，标的股票歌尔声学收盘价22.15元。该转债发行面值100元，转股价为26.33元，转换比例是（ ）。
A.3.8
B.4.7
C.4.5
D.5.6

【答案】 A
102、在其他条件都一样的情况下，以下期权价格最高的是的（ ）
A.执行价格为10元，标的资产市场价格为13元的看涨期权
B.执行价格为11元，标的资产市场价格为12元的看涨期权
C.执行价格为10元，标的资产市场价格为11元的看涨期权
D.执行价格为10元，标的资产市场价格为12元的看涨期权

【答案】 A
103、关于销售利润率的分析，以下表述错误的是
A.知道净利润和销售收入即可计算出销售利润率
B.税费总额越低，销售利润率越高
C.通常税收变化会影响到销售利润率
D.销售利润率可作为评价企业盈利能力的比率

【答案】 B
104、（　　）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。
A.方差
B.标准差
C.分位数
D.相关系数

【答案】 D
105、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（ ）。
A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益
B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成
C.其余选项都对
D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

【答案】 C
106、基金份额登记机构计算基金申赎数额的基金价格来自于()
A.基金托管人
B.基金管理人
C.第三方销售机构网站
D.证监会网站

【答案】 B
107、关于不动产投资的定义，以下表述错误的是()
A.不动产强调财产在地理位置上的相对固定性
B.国内习惯不区分不动产和房地产，二者常常互换使用
C.不动产是指土地以及建筑物等土地定着物
D.固定车位是不动产中的主要类别

【答案】 D
108、净额清算又分为双边净额清算和（ ）。
A.多边净额清算
B.货银对付
C.单边净额清算
D.共同对手方净额清算

【答案】 A
109、预计A公司要求每年支付股息5元，该企业对股票的资本化率为5%，国债利率为2.5%，如采用股利贴息模型，该股票的价值为（　　）
A.95
B.200
C.150
D.100

【答案】 D
110、目前在我国,基金卖出股票按照1‰的税率征收（ ）。
A.营业税
B.股票交易印花税
C.所得税
D.流转税

【答案】 B
111、（ ）认为，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况，股票变化表现为三种趋势，即长期趋势，中期趋势和短期趋势。
A.过滤法则
B.止损指令
C.“量价”理论
D.道氏理论

【答案】 D
112、UCITS五号令中规定，欧盟监管机构将会把任何行政处罚公开在其官方网页上，并维持至少（ ）年。
A.3
B.5
C.7
D.10

【答案】 B
113、同业拆借市场属于银行间市场，交易主体为（　　）等金融机构。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
114、下列关于可转换债券的说法中，错误的是（ ）。
A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益
B.可转换债券赋予投资人一个保底收入
C.可转换债券是混合债券
D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】 D
115、关于交易所的交易时间，说法错误的是(　)。
A.期货合约的交易时间是固定的
B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】 B
116、下列关于结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时的几个重要日期，说法错误的是（ ）。
A.中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是为该只债券的债权债务登记日后的第二个工作日
B.一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付目前的第三个工作日
C.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日
D.截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务

【答案】 A
117、关于利润表分析与现金流量表分析，以下表述错误的是（ ）
A.分析现金流量表，有助于投资者评估今后企业的偿债能力，获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力
B.现金流量表是一个动态报告，展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。
C.企业盈余水平的高低是资本市场投资的基准"风向标"，因此投资者应高度关注利润表反应的盈利水平及其变化
D.投资者要预测企业未来盈余和现金流量，需重点分析持续性经营利润

【答案】 B
118、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是()
A.基金经理可以直接向交易员下达交易指令
B.基金公司投资交易流程包括风险控制环节
C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令
D.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令

【答案】 A
119、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（ ）
A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好
B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好
C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好
D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好

【答案】 A
120、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离，（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
121、以下不属于场内证券交易原则的是（ ）。
A.第三方存管原则
B.货银对付原则
C.共同对手方制度
D.法人结算原则

【答案】 A
122、下列免征营业税的收入有（ ）
A.金融机构买卖基金份额的差价收入
B.金融机构买卖基金的差价收入
C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入
D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

【答案】 C
123、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票换手率等于期间股票交易量的一半除以期间基金平均（　　）；如果一只股票基金的年周转率为l00%，意味着该基金持有股票的平均时间为l年。
A.份额净值
B.资产净值
C.股票交易量
D.份额总数

【答案】 B
124、下列关于短期融资券的说法正确的是（ ）
A.采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率
B.发行者为具有法人资格的金融企业
C.仅在银行间债券市场上流通
D.对资金用途有明确限制

【答案】 C
125、下列说法错误的是（ ）。
A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的
B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。
C.做市商之间不允许进行资金或证券的拆借。
D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入

【答案