一月证券从业资格考试证券发行与承销第一次质量检测卷(含答案).docx

一月证券从业资格考试证券发行与承销第一次质量检测卷（含答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、（）是指主动阻止本公司被收购的最积极的方法。A、管理层防卫策略B、保持公司控制权策略C、白衣骑士策略D、事先预防策略【参考答案】：D2、境内上市外资股又称（）。A、A股B、B股C、H股D、N股【参考答案】：B【解析】常识，境内上市外资股又称B股。3、发行人申请首次公开发行股票上市时，控股股东和实际控制人应当承诺（）。入、自发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份8、自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人回购该部分股份顷自发行人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份D、发行人股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，但可由发行人回购该部分股份【参考答案】：A【解析】本题考查股票锁定的一般规定。4、可转换债券发行后，资产负债率不得高于（）。A、50%B、60%C、70%D、80%【参考答案】：C5、（）依法对审核上市公司新股发行申请，证监会根据其的审核意见依法作出核准或不予核准的决定。A、股票发行审核委员会B、证监会C、证券管理委员会D、证券交易所【参考答案】：A6、上市公司所属企业申请境外上市，下列属于必须符合的条件是（）。A、上市公司在最近3年连续盈利B、上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职C、上市公司最近5年无重大违法违规行为D、上市公司最近3年的累积盈利率超过30%（加权平均法）【参考答案】：A7、中国证监会自受理申请文件到做出决定的期限为（），自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在（）发行证券。A、3个月，3个月内B、6个月，6个月内C、3个月，6个月内D、6个月，3个月内【参考答案】：C【解析】中国证监会自受理申请文件到做出决定的期限为3个月，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内。自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券；超过6个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。8、询价对象属于原先按照证券发行与承销管理办法规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，应自去除之日起已满（）个月。A、6B、12C、18D、24【参考答案】：B9、为规范上市公司股东发行可交换公司债券行为，根据公司债券发行试点办法（证监会令第49-8），中国证监会制定了上市公司股东发行可交换公司债券试行规定，并于（）予以发布并施行。A、2008 年 10 月 17 日B、2007 年 10 月 17 日C、2008年7月1日D、2008年1月1日【参考答案A10、根据规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：C【解析】根据2009年4月14日修改后的证券发行上市保荐业务管理办法第36条规定。首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。11、证券交易所对债券上市实行上市推荐人制度，债券在本所申请上市，必须由（）个证券交易所认可的机构推荐并出具上市推荐书。A、12B、23C、35D、57【参考答案】：A【解析】略12、投资者减持股份使上市公司外资股比例低于（），且该投资者非为单一最大股东，上市公司应在10日内向审批机关备案并办理注销外商投资企业批准证书的相关手续。A、10%B、20%C、30%D、40%【参考答案】：A【解析】考点：熟悉投资者进行战略投资后的变更及处置的有关规定。见教材第十一章第四节，P467。13、企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，经初审同意后，自评估基准日起（）内向国有资产监督管理机构提出核准申请。A、8个月B、6个月C、4个月D、3个月【参考答案】：A14、（）方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多少确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式。A、全额预缴款、比例配售、余款即退B、全额预缴款、比例配售、余款转存C、与储蓄存款挂钩D、上网竞价方式【参考答案】：C【解析】“与储蓄存款挂钩”方式是指在规定期限内无限量发售专项定期定额存单，根据存单发售数量、批准发行股票数量及每张中签存单可认购股份数量的多步确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者，中签者按规定的要求办理缴款手续的新股发行方式；15、中国证监会于2008年10月17日发布了（），要求发行人针对首次公开发行股票并上市，应聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。A、发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号一一发行保荐书和发行保荐工作报告B、证券发行上市保荐业务管理办法C、首次公开发行股票并上市管理办法D、上海证券交易所上市公司募集资金管理规定【参考答案】：B16、在创业板上市公司首次公开发行股票的条件之一是，发行后股本总额不少于（）万元。A、1000B、2000C、3000D、4000【参考答案】：C【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人发行后股本总额不少于3000万元。17、在上市公司增发股票的信息披露中，假设T日为网上申购日，则在（）日发布网下累计投标询价结果公告。A、T-3B、T-2C、T-1D、T+3【参考答案】：C18、限责任公司具有（）的特点。A、人合兼资合、开放性及设立程序相对复杂B、资合、封闭及设立程序简单C、资合开放性及设立程序相对复杂D、人合兼资合、封闭及设立程序简单【参考答案】：D19、（）可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。A、中国证监会派出机构B、保荐人C、国家发展改革委员会D、中国证券业协会【参考答案】：D20、发行人与债券评级机构就跟踪评级的有关安排作出约定，并最晚于（）前将评级跟踪报告向市场公布。A、4月30日B、5月30日C、7月30日D、6月30日【参考答案】：D【解析】证监会规定，最晚于6月30日前将评级跟踪报告向市场公布。21、不属于直接融资范畴的是（）。A、股票融资B、公司债券融资C、国债融资D、向银行借款【参考答案】：D22、上市公司公募增发必须做到与控股股东在人员、（）、财务上分开。A、资本B、经营C、资产D、资金【参考答案】：C【解析】控股股东应在人员、资产、财务上分开。23、如果注册会计师在审计过程中，由于审计范围受到委托人、被审计单位或客观环境的严重限制，不能获取必要的审计证据，以致无法对会计报表整体发表审计意见时，应当出具（）的审计报告。A、保留意见B、否定意见C、拒绝表示意见D、无保留意见【参考答案】：C24、股东大会应就上市公司增发的（）事项进行表决，并最后形成决议。A、发行的数量、定价方式或价格B、本次发行是否符合新股发行的规定C、募集资金使用的可行性D、前次募集资金的使用情况【参考答案】：A25、对于分离交易的可转换公司债券，发行后（）。A、累计公司债券余额不得高于最近一期末公司总资产额度40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额B、累计公司债券余额不得超过最近一期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%C、累计公司债券余额不得高于最近一期末公司净资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额D、累计公司债券余额不得高于最近一期末公司总资产额的40%；预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额的40%【参考答案】：C【解析】考生应熟悉分离交易的可转换公司债券的条件。26、发行人出现下列哪种情形，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除？（）A、证券上市两年后亏损B、持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C、证券上市当年累计30%以上募集资金的用途与承诺不符D、证券上市当年主营业务利润比上年下滑30%以上【参考答案】：B【解析】发行人出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除：公开发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;证券上市当年即亏损；持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。27、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币（）万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据。A、3000B、4000C、5000D、6000【参考答案】：A【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P131。28、询价增发、比例配售过程中，（）日，主承销商刊登发行价格及配售情况结果公告。A、T-3B、T+1C、T+2D、T+3【参考答案】：D29、发行人在通过发审会后更换中介机构的，（）视具体情况决定发行人是否需要重新上发审会。A、当地政府B、证券交易所C、中国证监会D、国家国有资产管理部门【参考答案】：C【解析】保荐机构（主承销商）对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。发行人在通过发审会后更换中介机构的，中国证监会视具体情况决定发行人是否需重新上发审会。30、国家发改委自受理企业债券发行申请之日起，应在（）作出核准或者不予核准的决定。A、15天内B、30天内C、3个月内D、40天内【参考答案】：C【解析】熟悉企业债券和公司债券发行的额度申请、发行申报、发行申请文件的内容。见教材第九章第三节，P305。31、上市公司申请发行新股，增发新股募集资金量不超过公司上年度未经审计的（）。A、净利润B、总资本的15%C、净资产D、总资产的20%【参考答案】：C32、从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是（）。A、公司经营者B、股东顷目标公司D、收购方【参考答案】：A33、在个别资本成本的计算中，不用考虑筹资费用影响的是（）。A、长期借款成本B、债券成本C、普通股成本D、保留盈余成本【参考答案】：D【解析】留存收益是公司缴纳所得税后形成的，其所有权属于普通股股东。它实质上是对公司的追加投资，其成本是股东失去对外投资的机会成本，因此与普通股成本的计算基本相同。但是由于其属于内部筹资，不存在筹资费用。34、凭证式国债是一种（）的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般是由（）每年确定的。A、不可流通；中国证监会和中国人民银行B、不可流通；财政部和中国人民银行C、可流通；中国证监会和中国人民银行D、可流通；财政部和中国人民银行【参考答案】：B35、在对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式中，如果在承销前不确定上网发行量，先配售后上网，那么在一些步骤之后，发行公司及主承销商应刊登（），公布配售情况，明确上网发行时间及发行数量。A、发行公告B、招股说明书C、招股说明书摘要D、招股意向书【参考答案】：D36、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具（）审计报告的。要求所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。A、带强调事项段的无保留意见B、保留意见C、否定意见D、无法表示意见【参考答案】：A37、股票发行采用代销方式代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量（）的，为发行失败。A、50%B、60%C、70%D、80%【参考答案】：C【解析】根据证券法第35条规定，股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的，为发行失败。38、在发行完成后的（）个工作日内，保荐机构应当向中国证监会报送承销总结报告。A、5B、10C、15D、20【参考答案】：C【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P139。39、为了规范和指导保荐机构编制、管理证券发行上市保荐业务工作底稿，中国证监会于2005年3月制定了（），要求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。A、证券发行上市保荐业务工作底稿指引B、上市公司治理准则C、证券发行上市保荐业务管理办法D、上市公司证券发行管理办法【参考答案】：A40、根据关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见，对每一只股票发行，任一股票配售对象只能选择（）方式进行新股申购。A、网上B、网下C、网上和网下D、网下或者网上之一【参考答案】：D【解析】了解新股发行体制改革的总体原则、基本内容和预期目标。见教材第五章第一节，P149。41、（）是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。A、资金保管机构B、受托机构C、投资机构D、贷款服务机构【参考答案】：A【解析】考查资金保管机构舍艾。资金保管机构是指在信贷资产证券化交易中接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。42、当有效申购量等于或小于发行量时，（）。A、应重新申购B、发行底价就是最终的发行价格C、主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量D、主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量【参考答案】：B43、当公司股票发行有三家以上承销商时，承销团可设一家（），协助主承销商组织承销活动。A、包销商B、代销商C、分销商D、副主承销商【参考答案】：D44、上市公司已在招股说明书或配股说明书中披露的以募集资金购买资产的行为，按照（）的相关规定执行。A国务院B、国家计划委员会C、中国证监会派出机构D、中国证监会【参考答案】：D45、以募满发行额为止的中标商各个价位上的中标收益率作为中标商各自最终中标收益率，每个中标商的加权平均收益率是不同，这种发行方式称为（）。A、标的的美国式招标B、以缴款期为标的的荷兰式招标C、以收益率为标的的荷兰式招标D、以收益率为标的的美国式招标【参考答案】：D46、可转换公司债券流通面值少于（）万元时，在上市公司发布相关公告（）个交易日后停止其可转换公司债券的交易。A、3000， 3B、5000，3C、3000，5D、5000，5【参考答案】：A【解析】证券交易所停止可转换公司债券交易的情形中，可转换公司债券流通面值少于3000万元时，在上市公司发布相关公告3个交易日后停止其可转换公司债券的交易。47、企业股份制改组中聘请的专业中介机构可以不包括（）。A、具有从事证券相关业务资格的会计师事务所B、具有证券投资咨询资格的投资咨询公司C、具有从事证券相关业务资格的资产评估机构D、律师事务所【参考答案】：B【解析】掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P82。48、我国目前遵循的是（）的原则，不仅要求公司在章程中规定资本总额，而且要求在设立登记前认购或募足完毕。A、授权资本制B、法定资本制C、折中资本制D、不变资本制【参考答案】：B【解析】掌握资本的含义、资本三原则、资本增加和减少的有关规定。见教材第二章第二节，P46。49、下列描述属于招股说明书中发行披露的相关股本的情况的是（）。A、持股量列前10名的自然人股东及其在发行人处担任的职务B、发行人执行社会保障制度住房制度改革、医疗制度改革的情况C、内部职工股发生过转移或交易的情况D、内部职工股的审批及发行情况【参考答案】：A【解析】在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括：本次发行前的总股本、本次发行的股份，以及本次发行的股份占发行总股本的比例；前十名股东；前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务。50、发行人申请在创业板发行股票的，必须是依法设立且持续经营（）以上的股份有限公司。A、1年B、2年C、3年D、5年【参考答案】：C【解析】掌握创业板发行、上市、持续督导等操作上的一般规定。见教材第五章第五节，P184。51、根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束（）后，方可转换为公司股票。A、1个月B、2个月C、6个月D、1年【参考答案】：C【解析】根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票。52、H股公司上市后的公司治理要求是，公司上市后须至少有（）名执行董事常驻香港，须指定至少（）名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长。A、2，3B、3，2C、3，3D、2，2【参考答案】：A53、上市公司发行新股决议的有效期限是（）。A、1年B、3年C、半年D、一直持续到下次发行新股【参考答案】：A54、根据证券法的规定，股份有限公司申请其股票上市必须符合（）。A、公司股本总额不少于人民币1000万元B、公开发行的股份达公司股份总数的20%以上C、公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为l0%以上D、公司在最近两年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载【参考答案】：D55、主板首次公开发行股票持续督导的期间为（）。A、证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，自证券上市次年起计算B、证券上市当年剩余时问及其后两个完整会计年度，自证券上市之日起计算C、证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度，自证券上市次年起计算D、证券上市当年剩余时问及其后3个完整会计年度，自证券上市之日起计算【参考答案】：B【解析】掌握董事、监事和高级管理人员所持股票的特别规定。见教材第五章第五节，P179。56、内地企业在香港创业板发行与上市，如新申请人具备24个月活跃业务记录，则实际上不得少于（）万港元；如新申请人具备12个月活跃业务记录，则不得少于（）亿港元。A、4600， 5B、4000，5C、4600，4D、5000，5【参考答案】：A57、发审委会议适用普通程序时，参加发审委会议的发审委委员为（）名，表决投票时同意票数达到（票为通过，同意票数未达到此票数为未通过。A、7、4B、7、5C、9、5D、9、6【参考答案】：B【解析】发审委会议适用普通程序时，每次参加发审委会议的发审委委员为7名，表决投票时同意票数达到5票为通过，同意票数未达到5票为未通过。58、上市公司应当在可转换公司债券期满后（）内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。A、2个工作日B、3个工作日C、5个工作日D、10个工作日【参考答案】：C59、际推介的对象主要是（）。A、个人投资者B、机构投资者C、政府机构D、监管部门【参考答案】：B60、上市公司申请发行新股，最近（）内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。A、24 个月，30%B、24 个月，50%C、12 个月，50%D、12 个月，30%【参考答案】：B二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、境内上市公司所属企业到境外上市，其董事会应当作出决议并提请股东大会批准的事项有（）。A、境外上市是否符合证监会的规定B、境外上市方案C、上市公司维持独立上市地位承诺的说明与前景D、持续盈利能力的说明与前景【参考答案】：A,B,C,D2、政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向（）等金融机构发行。A、国有商业银行B、城市合作银行C、农村信用社D、商业保险公司【参考答案】：A,B,C,D3、首次公开发行股票招股说明书应披露（）对发行人是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性所发表的意见。A、发行人律师B、主承销商C、发行人审计机构D、发行人董事会【参考答案】：A,B【解析】发行人律师和主承销商对发行人是否存在同业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性所发表的意见。4、首次公开发行股票可以根据实际情况，可以采取（）方式。A、向战略投资者配售B、上网竞价C、向参与网下配售的询价对象配售D、基金及法人配售【参考答案】：A,C【解析】首次公开发行股票可以根据实际情况，采取向战略投资者配售、向参与网下配售的询价对象配售以及向参与网上发行的投资者配售等方式。5、发行人如发行过内部职工股，应披露（）。A、内部职工股的审批及发行情况B、本次发行前的内部职工股托管情况C、发生过的违法违规情况D、对尚存在内部职工股潜在问题和风险隐患的，应披露有关责任的承担主体等【参考答案】：A,B,C,D6、公司用于收购其他公司的资金的来源有（）。A、发行垃圾股所得资金B、公司税前利润C、公司税后利润D、公司为收购而发行股份【参考答案】：A,C,D【解析】B应为税后利润。7、在我国内地，股份有限公司发行债券的目的主要有（）。A、多渠道筹集资金B、弥补亏损C、调节负债规模，实现最佳的资本结构D、资助慈善事业【参考答案】：A,C8、下列（）属于网下发行的方式。A、市值配售B、全额预缴款、比例配售、余款即退C、储蓄存款挂钩D、全额预缴款、比例配售、余款转存E、向战略投资者配售【参考答案】：B,C,D9、下列关于机构投资者配售的表述，正确的有（）。A、参加配售的国有企业和国有资产控股企业必须使用自己的股票账户B、对战略投资者配售的股票在配售协议中约定的持股期满后方可上市流通C、国有企业和国有资产控股企业所开立的股票账户，不得用于二级市场的股票投资D、在对一般法人配售和一般投资者上网发行前，战略投资者应与发行人订立配售协议【参考答案】：A,B,D10、有下列情况之一的，公司应当修改章程。（）A、公司法或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触B、公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致C、董事会决定修改章程D、股东大会决定修改章程【参考答案】：A,B,D11、按持股对象是否确定划分，并购可以分为（）A、.协议收购B、善意收购C、敌意收购D、要约收购【参考答案】：A,D12、上市公司募集资金，除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得（）。A、持有交易性金融资产和可供出售的金融资产B、借予他人C、委托理财D、直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司【参考答案】：A,B,C,D13、发起人、认股人缴纳股款或者缴付抵作股款的出资后，除（）的情形外，不得抽回资本。A、发起人被破产清算B、创立大会决议不设立公司C、发起人未按期召开创立大会D、未按期募足股份【参考答案】：B,C,D14、影响股票发行价格的因素主要有（）。A、行业特点B、经营业绩C、投资者心理因素D、净资产【参考答案】：A,B,C,D15、有下列情形之一的，中国证监会可认定辅导工作不合格（）。A、辅导对象应试人员最终考试成绩未能全部合格B、辅导工作总结报告存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的C、辅导对象不积极配合辅导的D、发行人存在重大法律障碍或风险隐患，而未在辅导工作总结报告中指明的【参考答案】：B,D16、（）可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。A、证券公司B、信托投资公司C、保险公司D、商业银行【参考答案】：A,B,C【解析】证券公司、信托投资公司、保险公司可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。17、符合首次公开发行的原则有（）。A、发行人和主承销商应给每一个投资者提供机会B、发行人应坚决杜绝营私舞弊C、发行在整个组织过程中应灵活并严格管理D、发行应最大降低发行成本