2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析

单选题（共1500题）
1、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（　　）。
A.投资期限
B.收益需求
C.风险容忍度
D.流动性

【答案】 D
2、（ ）是指在证券交易所内按一定的时间、一定的规则集中买卖已发行证券而成的市场。
A.场内证券交易市场
B.场外证券交易市场
C.柜台证券交易市场
D.OTC

【答案】 A
3、速动比率总是（ ）流动比率。
A.小于
B.不大于
C.大于
D.不小于

【答案】 B
4、货币市场工具不具有的特点是（ ）。
A.期限在1年以内（含1年）
B.流动性高
C.主要由机构投资者参与交易
D.无信用风险

【答案】 D
5、下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是（　　）。
A.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
B.对机构买卖基金份额征收印花税
C.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
D.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税

【答案】 C
6、市净率的表达公式是（ ）。
A.每股市价/每股净资产
B.每股市价/每股收益
C.市价/现金比率
D.市价/销售额

【答案】 A
7、股票的价值不包括（　　）。
A.票面价值
B.折旧价值
C.清算价值
D.内在价值

【答案】 B
8、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（ ）。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.无市场
D.强有效市场

【答案】 D
9、两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期。其实际价值量也是不相等的。这是因为（ ）。
A.货币具有时间价值
B.汇率变动
C.投资项目不同
D.所有者主观感受不同

【答案】 A
10、（　　）不是按照计息方式分类的债券。
A.固定利率债券
B.浮动利率债券
C.零息债券
D.贴现债券

【答案】 D
11、下列关于证券投资的预期收益率与风险之间的关系说法，不正确的是(　)。　　
A.证券的风险与收益率会随着各种相关因素的变化而变化
B.预期收益率越高，承担的风险越大
C.反向联动关系
D.正向联动关系

【答案】 C
12、下列表述中，不是反映货币市场基金风险的指标是（　　）。
A.组合平均剩余期限
B.融资比例
C.浮动利率债券投资情况
D.日每万份基金净收益

【答案】 D
13、投资者在考察其所投资的私募股权基金时会画出一条曲线，被称为J曲线，以下相关表述正确的是（ ）。
A.对投资者而言，私募股权基金在投资前期，主要是以投入资金为主
B.J曲线意味着私募股权投资通常可在一两年获得回报
C.对投资者而言，私募股权基金通常在项目后期，开始现金流出
D.J曲线以风险为横轴，以收益为纵轴

【答案】 A
14、关于单利和复利的区别，下列说法正确的是（ ）。
A.单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度、月或日
B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分
C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率
D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息

【答案】 D
15、目前，我国基金卖出股票按照1‰的税率征收(　)。
A.营业税
B.所得税
C.增值税
D.印花税

【答案】 D
16、（　　）是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。
A.纯券过户
B.见券付款
C.见款付券
D.券款对付

【答案】 A
17、我国《 基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。
A.实力雄厚的证券公司
B.信托投资公司
C.商业银行
D.基金公司

【答案】 C
18、关于证券短期回购协议的功能，下列说法中，错误的是（ ）。
A.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其收回基础货币，形成合理的长期利率
B.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其投放基础货币，形成合理的短期利率
C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具
D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的

【答案】 A
19、开放式基金的设立主体是（　　）。
A.基金持有人
B.基金发起人
C.基金管理人
D.基金托管人

【答案】 C
20、QFII机制的意义不包括（　　）。
A.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
B.QFII机制促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化
C.QFII机制促进国内投资者的投资理念趋于理性化
D.QFII降低了证券市场的系统风险

【答案】 D
21、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（　　）。
A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理
D.以上选项都对

【答案】 D
22、下列政府债券的说法，错误的是( )。
A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券
B.国债是财政部代表中央政府发行的债券
C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券
D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】 C
23、港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的（ ）估值；估值日无交易的，以（ ）估值。
A.结算价；最近交易日的结算价
B.收盘价；最近交易日的收盘价
C.最近交易日的收盘价；收盘价
D.最近交易日的结算价；结算价

【答案】 B
24、按计息方式分类，债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券和（　　）。
A.息票债券
B.贴现债券
C.零息债券
D.可赎回债券

【答案】 C
25、私募股权投资通常采用（　　）的形式筹集资金。
A.公开募集
B.非公开募集
C.发起设立
D.吸收直接投资

【答案】 B
26、关于基金估值责任，以下表述正确的是（ ）。
A.基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任
B.基金托管人是基金的估值的第一责任人
C.基金托管人应明确基金估值的原则和程序
D.基金托管人应当复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值

【答案】 D
27、下列关于回购协议市场说法，不正确的是(　)。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】 C
28、根据我国现行的有关交易制度规定，（ ）实行当日回转交易。
A.债券竞价交易和权证交易
B.B股和权证交易
C.债券交易和B股
D.债券竞价交易和B股

【答案】 A
29、下面哪一类投资者属于QFII投资者（ ）。
A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者
B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者
C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者
D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职资者

【答案】 C
30、（　　）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.风险并购
B.回购协议
C.兼并收购
D.短期融资

【答案】 B
31、关于衍生品的交易场所，下列说法错误的是（ ）。
A.期权合约只在交易所交易
B.互换合约通常在场外交易
C.期货合约只在交易所交易
D.远期合约通常在场外交易

【答案】 A
32、以下哪一项投资的回报可以被视作无风险收益（　　）
A.投资货币基金回报
B.投资银行理财产品回报
C.一年期国债的利息
D.投资保险公司理财产品回报

【答案】 C
33、由某公司2014年年末资产负债表中的数据得知，该公司2014年年末总资产价值2000万元，负债总额为500万元，所有者权益总额为1500万元。则该公司权益乘数为（ ）。
A.1.33
B.4
C.0.75
D.0.25

【答案】 A
34、以下不属于权益类资产面临的非系统性风险的是()。
A.汇率变动
B.股票停牌
C.公司因违规经营被处罚
D.企业投资项目失败

【答案】 A
35、（ ）否定了基于公开信息的基本分析存在的基础，但没有否认内幕信息的价值。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论

【答案】 B
36、（　　）是股票投资价值分析的重要指标在计算公司的净资产收益率时有重要的作用。
A.股票的票面价值
B.股票的内在价值
C.股票的账面价值
D.股票的清算价值

【答案】 C
37、关于销售利润率的分析，以下表述错误的是
A.知道净利润和销售收入即可计算出销售利润率
B.税费总额越低，销售利润率越高
C.通常税收变化会影响到销售利润率
D.销售利润率可作为评价企业盈利能力的比率

【答案】 B
38、按照(　)分类，期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。
A.期权买方执行期权的时限
B.期权买方的权利
C.执行价格与标的资产市场价格的关系
D.偿还期限

【答案】 C
39、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（ ）。
A.该可转债的债券价值将随之上升
B.该可转债的转换权利价值将随之上升
C.该可转债的价格随之上涨
D.该可转债价格的权益属性将进一步增强

【答案】 A
40、（　　）是资金成本的主要决定因素。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.利率
D.汇率

【答案】 C
41、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价；深交所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。上述说法（　　）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
42、如果考察期内基金的标准差发生变化，则（ ）将不再有效。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.CAPM模型

【答案】 B
43、关于计算VAR值的蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是（ ）。
A.蒙特卡洛模拟法计算量较大
B.蒙特卡洛模拟法的局限性是VAR计算所选用的历史样本期间非常重要
C.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程
D.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VAR值方法

【答案】 B
44、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（ ）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】 A
45、关于全额结算方式，以下表述错误的是（　　）。
A.证券的足额以单笔交易为最小单位，足额则全部交收，不足额不分拆交收
B.证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人的应收应付资金不轧差处理
C.证券登记结算机构作为买卖双方的共同对手方，提供交收担保
D.买卖双方结算参与人任何一方应付资金或应收证券不足的，则交收失败

【答案】 C
46、(　)是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式。
A.首次公开发行
B.买壳上市
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 C
47、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（ ）。
A.成交金额的0.1%
B.成交金额的0.05%
C.成交金额的0.05%，不超过500美元
D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】 B
48、通常可以用（ ）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。
A.下行风险标准差
B.贝塔系数（β）
C.跟踪误差
D.方差

【答案】 B
49、基金业绩归因的方法有很多种，对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（ ）。
A.Brinson方法
B.CAPM方法
C.W-T方法
D.Campisi方法

【答案】 A
50、债券投资风险不包括（　　）。
A.信用风险
B.再投资风险
C.流动性风险
D.操作风险

【答案】 D
51、关于另类投资的优点和局限性，以下说法错误的是()。
A.另类投资采取高杠杆模式运作
B.另类投资产品与传统证券相关性较高
C.另类投资能获取多元化的收益并分散风险
D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息

【答案】 B
52、投资者是否愿意购买无保证债券取决于其（　　）能否补偿其风险。
A.盈利规模
B.资产结构
C.期望收益
D.利率大小

【答案】 C
53、一般情况下，相比于普通股，优先股具有（ ）风险和（ ）收益的特征。
A.较低，较低
B.较高，较低
C.较高，较高
D.较低，较高

【答案】 A
54、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
55、（ ）年底，银行间市场交易商协会宣布正式启动短期融资券业务，进一步丰富了短期融资券的期限结构。
A.2008年
B.2009年
C.2010年
D.2011年

【答案】 C
56、利润表亦称(　)。
A.收益表
B.损失表
C.损益表
D.汇总表

【答案】 C
57、（　　）既是基金当事人,也是基金的管理者。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.基金销售机构

【答案】 A
58、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，应（ ）
A.与基金管理公司的估值原则和程序为准，因为基金管理人是估值责任人，基金托管人根据基金管理人的估值原则和程序复核基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格
B.保有质询基金管理公司作出合理解释的权利
C.报告中国证监会
D.有义务要求基金管理公司作出合理解释

【答案】 D
59、随机变量X的期望是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的( )。
A.平均值
B.最大值
C.最小值
D.中间值

【答案】 A
60、贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数（ ）时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
A.小于1
B.大于1
C.小于等于1
D.大于等于1

【答案】 B
61、证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为( )。
A.12.00%
B.13.50%
C.15.50%
D.27.00%

【答案】 B
62、（ ）是指立即转换成股票的债券价值。
A.债券利率
B.转换比例
C.转换价值
D.转换价格

【答案】 C
63、下列不属于显性成本的（　　）。
A.佣金
B.印花税
C.过户费
D.市场冲击

【答案】 D
64、下列属于大宗商品的特点的是（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
65、按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（ ）。
A.地方正腑自主发行的债券
B.商业银行发行的次级债
C.证券公司发行的短期融资券
D.政策性银行发行的债券

【答案】 A
66、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的( )。
A.清算价值
B.账面价值
C.票面价值
D.内在价值

【答案】 B
67、开放式基金的分红方式有（　　）种形式。
A.一
B.两
C.三
D.四

【答案】 B
68、某企业有—张带息期票，面额为30000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（按单利算）（　　）元。
A.180
B.190
C.200
D.210

【答案】 C
69、下列关于股票拆分的说法中，错误的是（　　）。
A.会对公司的资本结构和股东权益产生影响
B.会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低
C.每股收益和每股市价下降
D.股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变

【答案】 A
70、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费为0.25%,该年实际天数为365天。则该基金7月19日应计提的管理费为（ ）万元。
A.0.2406
B.0.2397
C.0.2439
D.0.243

【答案】 B
71、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立（ ）。
A.泛欧证券交易所
B.纽约-泛欧证券交易所
C.CME集团有限公司
D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】 A
72、1938年，麦考利为全面反映债券现金流的期限特性，引入（ ）的概念。
A.凸度
B.信用利差
C.收益率曲线
D.久期

【答案】 D
73、有关银行间债券市场的回购，以下表述错误的是( )。
A.买断式回购的期限最长不得超过91天
B.买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券
C.质押冻结期间债券的利息归出质人所有
D.质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务

【答案】 B
74、我国债券市场的场内交易场所主要是指（ ）。
A.银行间市场
B.上海证券交易所、深圳证券交易所
C.银行柜台市场
D.证券公司

【答案】 B
75、下列选项中不属于流动性风险管理措施的是（ ）。
A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合
B.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪
C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新
D.建立流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

【答案】 C
76、可转换债券面值为100元，转换比例为2.5，则转换价格为（　　）元。
A.400
B.25
C.40
D.250

【答案】 C
77、债券基金的主要投资对象不包括（　　）。
A.国债
B.可转债
C.股票
D.企业债

【答案】 C
78、以下属于期货合约的要素的是（　　）。
A.交易时间
B.每日价格最大波动限制
C.交易单位
D.以上三项均是

【答案】 D
79、（ ）指在一国证券市场是流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.债券凭证
B.存托凭证
C.权益凭证
D.私募凭证

【答案】 B
80、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（ ）。
A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反
B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

【答案】 D
81、下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（ ）。
A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

【答案】 D
82、下列关于期权合约要素的说法中，错误的是（ ）。
A.期权费是期权合约中唯一的变量
B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头
C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头
D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资产

【答案】 D
83、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（ ）。
A.130%
B.80%
C.50%
D.100%

【答案】 A
84、下列不属于资本资产定价模型的假设条件是（ ）。
A.投资者对证券的收益、风险及证券间关联行具有完全相同的预期
B.资本市场没有摩擦
C.投资者都依据期望收益评价证券组合的收益条件
D.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的。

【答案】 D
85、当改变估值技术导致基金资产净值的变化在（ ）以上的，基金管理人应就所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
A.0.125%
B.0.5%
C.0.2%
D.0.25%

【答案】 D
86、基金的（ ）的计算是基金业绩评价的第一步。是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或投资组合的增值或贬值，常常用百分比来表示收益率。
A.相对收益
B.绝对收益
C.投资收益
D.超额收益

【答案】 B
87、（ ）策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。
A.价格免疫
B.或有免疫
C.所得免疫
D.总免疫

【答案】 C
88、市场利率走低时，以下判断正确的是（　　）。
A.债券价格上升，再投资收益上升
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益下降

【答案】 D
89、(　)是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。
A.变现性
B.流动性
C.收益性
D.永久性

【答案】 B
90、以下不属于货币市场工具的特点的是（　　）。
A.期限在一年以上
B.流动性高
C.本金安全性高，风险较低
D.大宗交易，主要是机构投资者参与

【答案】 A
91、下列关于指数基金的说法，错误的是( )。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关
C.跟踪误差越大，风险越高
D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】 D
92、基金的主会计责任方是（　　）。
A.证券投资基金
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.证监会

【答案】 B
93、利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点是（ ）。
A.营业利润
B.利润总额
C.主营业务利润
D.净利润

【答案】 A
94、关于证券交易的印花税，以下表述错误的是（ ）。
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1％
B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】 A
95、在现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑的情况不包括（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券
B.每个证券发放红利或利息的时间都一样
C.基金的投资者在区间内会有申购和赎回
D.基金的投资者会带来更多的资金进出

【答案】 B
96、交易者买入看跌期权，是因为他预期某种标的资产的未来价格近期内将会（ ）。
A.上涨
B.不变
C.下跌
D.难以判断

【答案】 C
97、艺术品与收藏品市场主要以（ ）为主，其投资价值建立在艺术家的声望、销售纪录等条件之上
A.市场售卖
B.拍卖
C.展览
D.匿名买卖

【答案】 B
98、CFA提出了最佳执行的实施框架，不属于的一项是（　　）。
A.披露
B.过程
C.备注
D.记录

【答案】 C
99、以下不属于CFA提出了最佳执行的实施框架中包含的是（ ）。
A.过程
B.披露
C.记录
D.目的

【答案】 D
100、某基金前一日基金资产总值110 000万元，基金资产净值为100 000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为( )万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
101、基金会计的核算主体是（ ）。
A.基金份额持有人
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.证券投资基金

【答案】 D
102、下列不属于构成利润表的项目是（　　）。
A.营业收入
B.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
C.经营活动产生的现金流量
D.利润

【答案】 C
103、新兴的、快速成长的企业，由于需要不断进行资本投资，其经营活动现金流量可能为(　)，而筹资活动产生的现金流量可能为(　)。
A.正;正
B.负;正
C.正;负
D.负;负

【答案】 B
104、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（ ）
A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好
B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好
C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好
D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好

【答案】 A
105、目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（ ）。
A.国家开发银行
B.中国工商银行
C.中国进出口银行
D.中国农业发展银行

【答案】 B
106、银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过（ ）天。
A.180
B.365
C.120
D.360

【答案】 B
107、设立证券登记结算机构必须经（　　）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
108、关于质押式回购，以下表述正确的是（　　）
A.质押式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金额
B.质押式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
C.质押式回购由正回购方在将回购债券出质给逆回购方时取得逆回购方支付的首期资金结算额
D.质押式回购到期由正回购方以到期日市场价格从逆回购方购回回购债券

【答案】 C
109、（）是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.承债式并购
D.兼并收购

【答案】 B
110、对于B股，虽然没有过户费，在上交所，结算费是成交金额的0.5‰；在深交所，称为“结算登记费”，是成交金额的0.5‰，但最高不超过（ ）港元。
A.5
B.10
C.500
D.100

【答案】 C
111、以下选项关于优先股的说法错误的是（　　）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
112、基金的年化收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（ ）。
A.70%-35%
B.63%-7%
C.28%-63%
D.28%-28%

【答案】 B
113、在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是(　)。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.詹森α
D.五力模型

【答案】 C
114、如果A与B证券之间的相关系数绝对值比B与C之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（ ）。
A.无法确定
B.A与B证券之间的相关性更强
C.一致
D.B与C证券之间的相关性更强

【答案】 B
115、某投资者自有资金100000元，投资者向该证券公司融资100000元，以10元每股的价格买入20000股A公司的股票。如果A公司的股票价格下降至8元每股，如不考虑考虑融资利息和交易成本，此时维持担保比例为（　　）%。
A.100
B.110
C.130
D.150

【答案】 C
116、已知无风险收益率为4％，股票A的风险溢价为12％，则股票A的期望收益率为（ ）。
A.8％
B.10％
C.12％
D.16％

【答案】 D
117、不动产投资工具不包括（ ）。
A.房地产有限合伙
B.房地产权益基金
C.房地产投资信托
D.房地产股份投资

【答案】 D
118、债券投资也面临—系列风险。这些风险可以划分为（ ）大类。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
119、关于投资大宗商品的主要方式，以下表述正确的是（　　）。
A.I.II.III.IV
B.II.III.IV
C.I.II
D.I.II.III

【答案】 A
120、市面上出现一种特殊债券，没有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值为100元，市场利率为8％，则该债券的市场价格为（　　）元。
A.40
B.50
C.100
D.80

【答案】 B
121、对于一家新成立的仍处于亏损阶段的未上市企业，进行估值时较为合理的估值模型是（　　）
A.市销率模型
B.市盈率模型
C.三阶段红利贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 A
122、我国封闭式基金的估值频率是（　　）
A.每周
B.每半个月
C.每月
D.每个交易日

【答案】 D
123、资产负债表的报告时点通常不包括(　)。
A.月末
B.会计季末
C.半年末
D.会计年末

【答案】 A
124、QDII是在人民币没有实现可自由兑换／资本项目尚未开发的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外市场的一项过渡性制度安排。目前，以下哪个机构不可以发行代客境外理财产品()
A.商业银行
B.基金管理公司
C.财务公司
D.券商公司

【答案】 C
125、净资产收益率是杜邦分析法的核心指标，以下与该指标无关的比率是（ ）。
A.权益乘数
B.销售利润率
C.总资产周转率
D.存货周转率

【答案】 D
126、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（ ）。
A.流动性较差
B.采取高杠杆模式运作
C.估值难度大
D.成本高

【答案】 A
127、开放式股票型基金份额净值的计算一般（　　）进行一次。
A.每个交易日
B.每周
C.每月
D.每季度

【答案】 A
128、下列不属于金融衍生工具的是( )。
A.金融远期合约
B.金融债券
C.金融期权
D.金融互换

【答案】 B
129、以下说法错误的是（ ）。
A.債券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业
B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券
C.债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息
D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期

【答案】 A
130、以下关于私募股权投资基金组织形式的说法中正确的是（ ）。
A.公司型基金不具有独立的法人地位
B.公司型基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理
C.合伙型基金具有独立的法人地位
D.信托型基金具有法律实体地位

【答案】 B
131、A基金因资金周转的需要在银行间债券市场与B基金达成了一笔质押式回购交易，具体交易要素如下：回购金额1 000万元，回购利率3．6％，回购期限7天，质押券面值1200万元，市场价值1 300万元，债券的百元含息是5元。则在回购发生的首期结算金额是（ ）元。
A.10007000
B.10650000
C.10600000
D.10000000

【答案】 D
132、逐笔全额结算的主要特点不包括（ ）。
A.资金的足额以单笔交易为最小单位，资金足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收
B.交收期固定
C.交收期灵活
D.交收方式多样

【答案】 B
133、通常，股票型指数基金与所跟踪指数会存在一定的跟踪误差，下列属于跟踪误差产生原因的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 A
134、关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是（　　）
A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额
B.对资金拆入方来说；同业拆借市场