2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库综合试卷B卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库综合试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、关于基金收益分配以下说法错误的是（ ）
A.按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益
B.按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配
C.回拨机制是指在股权投资基金运作时，对已经分配的收益进行重新计算
D.在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参与收益分配

【答案】 C
2、合伙型基金的企业投资资产处置的最终决策应由（ ）作出。
A.有限合伙人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.普通合伙人

【答案】 D
3、关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（　　）。
A.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化
B.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算
C.具有持续经营和盈利的能力
D.公司治理机制健全，合法规范经营

【答案】 D
4、以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（　　）。
A.基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确
B.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定
C.实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收
D.由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示

【答案】 C
5、某股权投资基金投资了A公司,投资基准时点A公司净资产为50亿元、净利润为5亿元,按投资基准时点的2倍市净率进行投资后估值,该基金投后股权占比为10%,则该基金对A公司的投资额为（　　）亿元。
A.2.5
B.10
C.1
D.5

【答案】 B
6、股权投资基金财产不得用于（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
7、目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资者利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意属于（　　）。
A.估值条款
B.保护性条款
C.回购条款
D.排他性条款

【答案】 B
8、关于公司型股权投资基金的清算顺序的表述，错误的是（ ）。
A.清偿公司债务之后，才能向股东进行分配
B.支付职工工资在清偿公司债务之前
C.最先支付清算费用
D.按照股东的认缴出资比例分配最后剩余收益

【答案】 D
9、股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，主要评估的是投资者的（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
10、R5级的基金产品下列那一类型的投资者可以购买（　　）
A.C1
B.C2
C.C4
D.C5

【答案】 D
11、关于私募股权投资基金的主要服务机构，下列说法错误的是（ ）
A.股权投资基金的服务机构主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。
B.股权投资基金必须由基金托管机构托管。
C.股权投资基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金销售机构募集。
D.股权投资基金销售机构，应当为在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。

【答案】 B
12、在20世纪80年代美国第四次并购浪潮中催生了（　　）等著名并购基金管理机构的成立，极大地促进了并购投资基金的发展。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
13、为了进一步完善股权投资基金登记备案制度，引导基金管理人规范其自身和基金的治理，基金业协会引入（　　），以增强基金管理人的公信度，合理防范包括股权投资基金在内的各类私募基金登记申请机构的道德风险。
A.法律中介机构
B.会计中介机构
C.信息中介机构
D.第三方中介机构

【答案】 A
14、（2020年真题）关于拖售权条款，以下表述正确的是（ ）
A.拖售权通常与第一拒绝全条款同时出现
B.拖售权又称为共同出售权
C.行使拖售权的交易下，交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的交易价格为准
D.拖售权条款赋予创始股东很大的权力，一般创始股东会要求加入投资协议中

【答案】 C
15、募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法。募集机构应当根据私募基金的风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和（）相匹配的私募基金。
A.个人投资喜好
B.风险了解状况
C.对市场了解状况
D.风险承担能力

【答案】 D
16、清算价值法就是根据（　　）来确定企业价值。
A.企业目前所有资产的重置成本
B.企业目前固定资产的变卖价
C.企业目前所有资产的变卖价值
D.企业目前固定资产的重置成本

【答案】 C
17、在境外资本市场发行股票并上市的不包括（　　）
A.A股
B.H股
C.N股
D.S股

【答案】 A
18、非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列哪些情形，应当依法追究刑事责任。（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
19、假设某基金某日持有的某种股票的数量分别为400万股，每股的收盘价为10元，银行存款为13000万元，应付税费为3500万元，已出售的基金份额为10000万份，则基金资产净值为（　　）万元。
A.0.4
B.1.5
C.1.7
D.13500

【答案】 D
20、关于中国证监会对申请境外直接上市企业的要求，以下表述错误的是（　　）。
A.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度
B.筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定
C.净资产不低于 4 亿元人民币
D.过去一年税后利润不少于 5000 万人民币，并有增长潜力;按照合理市盈率预期，筹资不少于 6000 万美元

【答案】 D
21、我国证券交易所主要交易机制中，协议转让的成交方式不包括()。
A.撮合成交
B.点击成交
C.互报成交确认申报
D.收盘自动匹配成交

【答案】 A
22、下列关于基金财产债权的说法中，错误的是（ ）。
A.不同基金财产的债权债务，可以相互抵销
B.不同基金财产的债权债务，不得相互抵销
C.基金财产的债权，不得与基金管理人固有财产的债务相抵销
D.基金财产的债权，不得与基金托管人固有财产的债务相抵销

【答案】 A
23、（　　）可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.出资人
D.投资者

【答案】 A
24、下列关于会计师事务所的说法，错误的是（ ）。
A.会计师事务所及其执业人员应遵守独立、客观、公正的原则
B.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任
C.投资者不可以参与选择承办基金审计业务的审计机构
D.会计师事务为股权投资基金提供审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等方面的服务

【答案】 C
25、下列（　　）不是合格投资者。
A.金融资产不低于300万元的个人
B.净资产不低于500万元的机构
C.最近三年个人年均收入不低于50万元的个人
D.净资产不低于1000万元的机构

【答案】 B
26、我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（　　）内不得转让。
A.半年
B.1年
C.2年
D.5年

【答案】 B
27、(2017年)在股权投资基金的投资中，（ ）阶段主要解决项目来源问题。
A.项目立项
B.项目开发
C.初步尽职调查
D.投资决策

【答案】 B
28、下列关于内部控制的成本效益原则的说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
29、（2020年真题）关于竞业禁止条款，以下表述错误的是（ ）
A.竞业禁止条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益
B.在实践中，目标公司的创始人股东、高级管理人员以及其他关键人员通常需要签署竞业禁止协议
C.我国《公司法》明确规定，未经董事会同意，公司董事和高级管理人员不得自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务
D.竞业禁止主要包括法定竞业禁止和约定竞业禁止两种形式

【答案】 C
30、合伙型股权投资基金的（　　）操作，涉及权益变动和权益登记。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
31、（2017年真题）创投国十条明确指出，按照（ ）的原则，建立创业投资企业与各类金融机构长期性、市场化合作机制。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
32、投资协议中直接影响"谁控制公司"这个问题的条款是（ ）。
A.估值条款
B.优先认购权条款
C.保护性条款
D.排他性条款

【答案】 A
33、（2019年真题）关于股权投资基金的募集方式，表述正确的是（ ）
A.获得中国证券投资基金业协会批准后进行公开募集
B.获得中国证监会批准后可进行公开募集
C.获得中国证监会及中国证券投资基金业协会批准后可进行公开募集
D.现阶段我国不允许进行公开募集

【答案】 D
34、（　　）可以保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规合行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想合经营理念。
A.管理人法制教育
B.管理人风险控制
C.管理人内部控制
D.管理人外部控制

【答案】 C
35、下列对于相对估值法的评价不准确的（ ）。
A.运用简单，易于理解
B.主观因素相对较多
C.可以及时反映市场看法的变化
D.受可比公司企业价值偏差影响

【答案】 B
36、以并购方式实现退出的程序，正确的顺序是（　　）。
A.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅳ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅱ

【答案】 D
37、基金业协会的最高权力机构为（　　）
A.社会团体法人
B.会员代表大会
C.审议理事会
D.专职会长

【答案】 B
38、境内IPO市场包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
39、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，可以有的行为是（ ）。
A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动
B.不公平地对待其管理的不同基金财产
C.玩忽职守，不按照规定履行职责
D.针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务

【答案】 D
40、基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风险大小并提出风险应对的方案。应考察的内容有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
41、投资后管理的作用不包括（ ）。
A.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益
B.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用
C.有利于保证股权投资基金收益
D.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全

【答案】 C
42、下列有关股权投资基金的估值的说法错误的是（　　）。
A.估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容
B.股权投资基金投资前，需要明确目标公司的市场价值
C.估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法
D.在估值时应结合市场参与者的假设，采用合理的市场数据和参数

【答案】 B
43、企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（　　）。
A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化
B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化
C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力
D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

【答案】 D
44、（2021年真题）关于优先认购权，以下表述错误的是（ ）。
A.优先认购权是一种选择权，即投资人有权但无义务履行优先认购权
B.若有投资机构以债转股形式投资，则当此投资机构决定将对目标公司的债权转为股权时，原有股东的优先认购权下适用这种情况
C.投资人行使优先认购权时，其认购目标公司股权的价格应与潜在认购方一致
D.优先认购权条款是投资框架协议和投资协议中常见条款之一

【答案】 B
45、关于基金的份额拆分,以下说法正确的（）。
A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者额标准,是募集行为上的金融创新,应进行更大范围推广
B.机构不得以份额拆分为目的购买基金,但个人投资者不受限制
C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准
D.与收益权拆分不同,份额拆分更早的约定了投资者的权益,因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分

【答案】 C
46、根据《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，中国证监会对股权投资基金实行（　　）。
A.全面监管
B.适度监管
C.强制监管
D.自愿监管

【答案】 B
47、股权投资基金管理人内部控制的要素构成主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
48、股权投资基金清算情形包括（　　）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
49、下列关于清算流程的说法中，错误的是（ ）。
A.若公司财产不足清偿债务时，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产
B.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行
C.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排
D.清算方案需提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认

【答案】 A
50、股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的经营指标包括（ ）。 
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
51、基金托管人在基金运作的作用包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
52、项目退出具体的退出方式包括（）。Ⅰ、上市转让Ⅱ、挂牌转让退出Ⅲ、股权转让退出（包括行业通常所指的回购、并购等）Ⅳ、清算退出。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
53、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
54、(2017年)我国股权投资基金行业发展经历了哪些阶段（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
55、下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向中国证券投资基金业协会备案
B.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新增合伙人需经全体合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议
C.合伙型股权投资基金可按照《中华人民共和国证券投资基金法》办理份额转让手续
D.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算

【答案】 C
56、优先认购权是指目标公司（　　）时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。
A.定向增发股票
B.发行新股或者可转换债券
C.其他股东对外出售股权
D.不定向增发股票

【答案】 B
57、合伙企业合伙人是（　　）的，缴纳个人所得税；合伙人是（　　）缴纳企业所得税。
A.非法人；法人
B.自然人；法人
C.有限合伙人；无限合伙人
D.普通合伙人；特定合伙人

【答案】 B
58、关于股权投资基金的运营行为，不符合法律法规规定的是（　　）.
A.向投资者承诺在未来某个时间点以事先确定的价格回购基金份额，从而保证投资者实现某一最低收益率
B.向投资者说明基金收益与风险的匹配情况
C.向投资者说明基金承担的主要费用及费率
D.向报资者宣传基金过去六个月的整体历史投资回报率

【答案】 A
59、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当如实向投资者披露的信息不包括（　　）。
A.投资收益分配
B.基金承担的费用和业绩报酬
C.可能存在的利益冲突情况
D.基金管理人及其从业人员有关信息

【答案】 D
60、明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（　　）。
A.《关于建立我国风险投资机制的若干意见》
B.《关于私募股权基金管理职责分工的通知》
C.《创业投资企业管理暂行办法》
D.《关于促进股权投资企业规范发展的通知》

【答案】 B
61、（ ）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。
A.清算
B.结算
C.结业
D.破产

【答案】 A
62、下列属于合格投资者的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
63、投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。一般情况下，投资机构不参加被投资企业的（　　）。
A.经营层
B.监事会
C.股东大会（股东会）
D.董事会

【答案】 A
64、投资后管理常用的监控指标中，应该获得足够重视的财务指标相关情况不包括（ ）。
A.比率分析中的预警信号
B.经营中的拖延付款
C.财务亏损
D.公司治理情况

【答案】 D
65、关于投资协议中的董事会席位条款，以下表述正确的是（ ）
A.投资方持月退到50%以上才有权提名若干名董事
B.可约定目标企业董事会的席位数量，且后续不能调整
C.根据此条款目标企业可进行控制权分配，保护彼此权益
D.董事会席位的数量由中小股东投票决定

【答案】 C
66、(2017年)下列关于投资后管理作用的说法中，错误的是（ ）。
A.消除被投资企业成长的高度不确定性
B.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
C.减少或消除潜在的投资风险
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 A
67、关于股权私募投资基金下列说法正确的是（　　）。
A.基金市场服务机构主要包括:基金托管机构、会计师事务所、律师事务所等。
B.股权投资的投资者是基金的出资人，并负责基金资产的投资运作
C.股权投资基金参与主体不包括行业自律组织
D.基金管理人是基金产品的募集者和管理者

【答案】 D
68、合伙型基金的参与主体主要为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
69、（　　），就是由管理人自行拟定资本募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。
A.委托募集
B.委派募集
C.间接募集
D.自行募集

【答案】 D
70、根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
71、下列关于基金业绩评价的说法错误的是（　　）。
A.并购基金所投资项目一般为成熟期企业，其商业模式较为成熟，盈利预期度较好，因此基金业绩通常比较稳定，较少出现大起大落
B.创业投资基金风险和期望收益均较高，单一投资项目获得超高倍数回报或血本无归时有发生
C.创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的培育，因此获得收益的时间较长
D.投资上市公司的股权投资基金其投资标的流动性较好，一般持有所投资项目的期限会长于创业投资基金

【答案】 D
72、早期的股权投资基金主要依据（ ）设立公司型股权投资基金。
A.《公司法》
B.《投资基金法》
C.《证券法》
D.《合伙企业法》

【答案】 A
73、（2017年真题）下列（ ）行为构成虚假广告罪。
A.违法所得5万元
B.造成严重危害后果或者恶劣社会影响的
C.三年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的
D.违法所得8万元

【答案】 B
74、竞业禁止条款，即股权投资基金在投资协议中要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
75、股权投资基金的估值方法不包括（ ）。
A.成本法
B.利润法
C.市场法
D.收入法

【答案】 B
76、关于建立合格投资者制度的必要性，以下描述不正确的是（ ）
A.基金投资者通常处于信息劣势地位
B.基金管理人有可能会利用其信息优势从事一些对自己有利而对基金投资者不利的"败德"行为
C.不少国家规定，股权投资基金可以向普通投资者募集
D.基金管理人负责进行基金的投资决策

【答案】 C
77、（2018年真题）关于股权投资基金风险揭示书提示的风险，属于特殊风险的是（ ）
A.基金未托管风险
B.基金运营风险
C.税收风险
D.资金损失的风险

【答案】 A
78、基金必然的当事人是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
79、同一基金管理人不可兼营多种类型的基金管理业务，属于基金管理人开展基金管理业务的（　　）要求。
A.专业化经营
B.分散化经营
C.集中化经营
D.独立化经营

【答案】 A
80、（2018年真题）在投资协议条款中,优先购买权条款是保护老股东的某种特权，这种特权在于优先参与公司的（ ）
A.后续股权融资
B.对外并购
C.经营管理
D.产品采购

【答案】 A
81、下列关于公司型基金的说法中，错误的是（　　）。
A.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
B.我国公司型基金的法律依据为《中华人民共和国公司法》
C.通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金
D.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司两种形式

【答案】 C
82、私募股权投资基金英文缩写为（　　）。
A.VC
B.EP
C.B.EPCPE
D.CV

【答案】 C
83、下列关于市净率倍数的说法不正确的是（　　）。
A.市净率倍数属于相对估值法
B.市净率倍数=股权价值／净资产
C.制造企业和新兴产业的企业适合采用这种估值方法
D.市净率倍数=每股价值／每股净资产

【答案】 C
84、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（　　）。
A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股
B.上市企业公开发行和交易的普通股
C.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券
D.未上市企业的股权

【答案】 B
85、杠杆收购基金构建财务模型的目的不包括（ ）。
A.评估交易融资结构
B.测算投资回报
C.估值
D.回避风险

【答案】 D
86、关于清算的说法，错误的是（　　）。
A.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
B.解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而进行的清算
C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

【答案】 C
87、关于股权投资基金募集，下列说法正确的是（　　）。
A.投资者可无需签字确认风险揭示书，仅阅读了解即可
B.投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金
C.投资者为了获得投资机会，可虚报收入情况以符合合格投资者条件
D.投资者可以向私募基金管理人口头承诺符合合格投资者条件

【答案】 B
88、下列关于清算流程的说法中，错误的是（ ）。
A.若公司财产不足清偿债务时，清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产
B.清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行
C.编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排
D.清算方案需提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认

【答案】 A
89、不同基金的投资领域、设立时间等均有较大差别，因此在进行业绩评价和比较时需综合考虑这两方面因素。下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
90、如拟采用委托募集方式募集基金管理人应与销售机构以书面形式签署基（ ）。
A.反洗钱协议
B.基金委托销售协议
C.基金销售与反洗钱协议
D.基金销售协议

【答案】 D
91、(2017年)从发展趋势来看，未来我国经济的增长将趋向于（ ）。
A.要素驱动
B.创新驱动
C.科技驱动
D.人才驱动

【答案】 B
92、下列内容中,属于中国证监会对股权投资基金行政监管要求的是（　　）。
A.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
93、（2021年真题）关于未上市企业股权的非公开协议转让，以下表述正确的是（ ）
A.并购退出、回购退出和清算退出都是协议转让退出的主要方式
B.有限责任公司股权的外部转让，除公司章程另有约定外，需经全部其他股东同意
C.除公司章程另有约定外，股份有限公司只能对内部转让股权
D.员工收购（EBO）是回购退出的一种方式

【答案】 D
94、下列关于契约型基金的说法中，正确的是（　　）。
A.契约型基金具有独立法人地位
B.契约型基金的参与主体主要为基金投资者和基金管理人两类
C.按照公司章程来经营
D.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

【答案】 D
95、信息披露义务人应当建立健全信息披露管理制度，（　　）负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。
A.总经理
B.董事会
C.指定专人
D.信息编制人员

【答案】 C
96、公司型基金合同的法律形式为（ ）。
A.投资协议
B.合伙协议
C.公司章程
D.议事规则

【答案】 C
97、关于折现现金流估值法的折现率，以下表述错误的是（　　）
A.折现率的选取取决于使用的现金流，二者要对应
B.企业自由现金流对应的折现率为加权平均资本成本
C.红利对应的折现率为加权平均资本成本
D.股权自由现金流对应的折现率为股权资本成本

【答案】 C
98、股权投资基金信息披露义务人不包括（ ）。
A.股权投资基金管理人
B.中国证券投资基金业协会
C.股权投资基金托管人
D.中国证券监督管理委员会规定的具有信息披露义务的法人

【答案】 B
99、私募股权投资基金通常包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
100、关于公司型基金与合伙型基金的设立步骤，顺序正确的是（　　）。
A.申请设立登记-名称孩先核准-领取营业执照-基金备案
B.名称确定-申请登记-领取执照-基金备案
C.名称申请登记-核准相关资料-领取营业执照-基金备案
D.名称预先核准-申请设立登记-领取营业执照-基金备案

【答案】 D
101、下列关于股权投资母基金的说法中，正确的有（）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
102、（2017年真题）人民币股权投资基金可以分为（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
103、（2017年真题）公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（ ）。
A.1％
B.20％
C.30％
D.50％

【答案】 C
104、私募基金的责任方式分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
105、上市交易的股票（含A、B股）实行价格涨跌幅限制，即在一个交易日内，除上市首日证券外，上述证券的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中，（　　）的涨跌幅限制为5%。
A.基金类证券
B.ST和*ST股票
C.债券
D.期货

【答案】 B
106、以下估值方法中，估值结果与未来价值通常无必然联系的是（　　）
A.股权自由现金流贴现法
B.公司自由现金流贴现法
C.重置成本法
D.前瞻市盈率法

【答案】 C
107、在股权投资基金募集过程中，募集机构应承担的相关责任包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
108、以下关于信托（契约）型股权投资基金的清算说法正确的是（　　）
A.信托（契约）型股权投资基金的清算由基金管理人负责
B.信托（契约）型股权投资基金清算小组由基金投资者负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成
C.信托（契约）型股权投资基金的清算分配方案由基金投资者、基金管理人进行约定
D.清算小组应编制清算报告，并向基金投资者进行披露

【答案】 D
109、下列关于合伙型股权投资基金的说法中，不正确的是（ ）。
A.合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征
B.有限合伙人的份额转让需提前30天通知其他合伙人
C.合伙型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续
D.合伙型股权投资基金增资，应向基金业协会办理变更登记、注销手续

【答案】 D
110、在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（ ）的期间。（ ）对于投资工作具有十分重要的意义。
A.投资后管理，投资后管理
B.投资前管理，投资前管理
C.投资中管理，投资中管理
D.审核后管理，审核后管理

【答案】 A
111、（2019年真题）收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（　　）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 C
112、正确的相对估值法的估值步骤是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
113、有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请 设立登记，股份公司型基金则是由（）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.董事会
B.股东大会
C.监事会
D.理事会

【答案】 A
114、公司型股权投资基金清算退出时，最先支付的是（ ）。
A.所欠税款
B.法定补偿金
C.清算费用
D.职工工资

【答案】 C
115、（2017年真题）某投资者投资一合伙制股权投资基金200万元，基金期限2年，持有1年后该投资者希望把基金份额转让，下列说法正确的是（ ）。
A.受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人
B.受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过200人
C.受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当不超过200人
D.受让人应当为基金持有人且基金份额受让后投资者人数应当不超过50人

【答案】 A
116、下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织机构的是（ ）。
A.中国证监会
B.中国证券业协会
C.国家发展改革委
D.中国证券投资基金业协会

【答案】 D
117、现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面不再由法律作强制性规定（除非法律、行政法规、国务院有另外规定），全部由公司章程进行规定，因此可根据基金情况进行适应性约定。这样的基金叫做（）。
A.合伙型基金
B.公司型基金
C.契约型基金
D.有限合伙基金

【答案】 B
118、成本法包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
119、（2017年真题）下列属于股权投资基金生命周期的四个阶段的是（ ）。
A.募集、投资、管理、上市
B.投资、管理、上市、退出
C.募集、投资、管理、退出
D.募集、投资、托管、退市

【答案】 C
120、股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，关于优先认购权条款，以下表述正确的是（ ）
A.目标企业的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权按一定原则参与该出售交易
B.目标企业在于股权投资基金进行谈判过程中不得再与其他投资机构接触
C.目标企业发行新股或可转换债券时，股权投资基金可以按照比例优先于新进投资人进行认购
D.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权

【答案】 C
121、(2017年)（ ）不是法律尽职调查的主要内容。
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.分析公司对税收政策的依赖程度和对未来经营业绩、财