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2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自我提分评估(附答案)

单选题（共1500题）
1、（2021年真题）股权投资协议里的常见条款包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
2、股权投资基金监管的首要目标是（ ）。
A.保护基金投资者合法权益
B.防范系统性金融风险
C.保障投资者收益
D.保护基金财产安全

【答案】 A
3、以下列举的是基金条款书中常见的基金条款的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
4、（2019年真题）关于杠杆收购基金的运作特点，表述正确的是（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
5、公司章程的必备条款包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
6、基金业绩评价需考虑的因素包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
7、（2018年真题）基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金时，须书面签定销售协议并将权利义务划分及其它涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件，如基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的（ ）
A.基金销售协议为准
B.通过合同双方协定决定
C.以基金合同附件为准
D.以可行的实际操作为准

【答案】 C
8、（2016年真题）在公司型私募股权投资基金的解散清算中，以下不属于清算人职责的是（ ）。
A.就基金已投资项目进行追加投资
B.通知、公告债权人
C.清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款
D.清理基金资产，分别编制资产负债表和财产清单

【答案】 A
9、关于创业投资基金对中小微企业所提供的融资服务，以下表述错误的是（　　）
A.创业投资基金通过丰富的投后管理手段，提高所投资企业的创业成功概率
B.创业投资基金尝试多种机制来获取项目真实信息，缓和投资者获取企业真实信息难度和成本均较高的情况
C.创业投资基金采取股权投资的创新方式，通过创新的静态估值方法，实现风险和期望收益的均衡匹配
D.创业投资基金是按企业发展阶段开展分阶段投资，且不会要求被投资企业提供担保措施

【答案】 C
10、有限合伙型私募股权投资基金中关于收益分配说法错误的是（　　）
A.在收益分配顺序上普通合伙人优先于有限合伙人
B.管理分红可以接照总体利润计算。也可以按每个项目单独计算
C.特定项目实现之前.所有收益归有限合伙人
D.有限合伙型私募基金与公司型私募基金收益分配存在差别

【答案】 A
11、在协议约定的托管权限范围内，根据国家法律法规规定和基金合同的要求履行托管职责属于基金托管的（）。
A.保密性原则
B.合规性原则
C.安全性原则
D.独立性原则

【答案】 B
12、(2017年)下列关于基金财产的说法中，错误的是（ ）。
A.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管
B.在选择基金资产保管的情况下，管理人和保管人对投资者同时承担双重责任
C.基金资产保管不同于基金托管
D.在选择基金资产保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任

【答案】 B
13、2016年12月，国家发展改革委发布《政府出资产业投资基金管理暂行办法》，针对基金的募资、投资、管理、退出等环节，以（ ）的方式对政府出资产业投资基金运行进行宏观信用信息监督管理。
A.信息登记
B.绩效评价
C.信用评价
D.以上都是

【答案】 D
14、信托（契约）型基金主要特点，不包括（　　）
A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。
B.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。
C.信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体，需要缴纳所得税，取得缴纳的所有税，就可以避免了双重纳税。
D.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者而要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。

【答案】 C
15、（2017年真题）基金业协会根据相关法律的规定，对非公开募集基金管理人进行（ ）管理，并对募集完成的非公开募集基金依法进行（ ）管理。
A.登记；登记
B.登记：备案
C.备案；登记
D.备案；备案

【答案】 B
16、（2018年真题）关于有限合伙企业新合伙人入伙，以下表述错误的是（ ）。
A.新入伙的有限合伙人对入伙前有限合伙企业的债务，以其实缴出资额为限承担责任
B.有限合伙人应当按照合伙协议的约定按期足额缴纳出资，未按期足额缴纳出资，应当承担补缴义务，并对其他合伙人承担违约责任
C.新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人一致同意，并依法订立书面入伙协议
D.入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任，入伙协议另有约定的，从其约定

【答案】 A
17、股权投资基金的全称为私人股权投资基金，其中私人股权的含义是（ ）。
A.非公开发行和交易的股权
B.上市公司流通股
C.通过收购获得的股权
D.个人持有的股权

【答案】 A
18、关于信息披露的定义和作用，说法错误的是（　　）
A.基金投资者作为委托人有权了解基金运作和资产变动的相关信息
B.信息披露不利于基金投资者作出理性判断
C.信息披露有利于防范利益输送与利益冲突
D.信息披露有利于促进股权投资基金市场的长期稳定

【答案】 B
19、基金业协会可以采取（　　）方式对基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
20、（2017年真题）下列不属于股权投资基金乘数法估值使用指标的是（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.市销率
D.利润率

【答案】 D
21、我国主要场外交易市场包括________和_________。（　　）
A.全国性股权交易市场；区域性股权交易市场
B.全国中小企业股转系统；新三板
C.流通股股转系统；非流通股股转系统
D.挂牌转让系统；协议转让系统

【答案】 A
22、（2017年真题）股权投资基金的市场服务机构主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
23、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（　　）。
A.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券
B.上市企业公开发行和交易的普通股
C.未上市企业股权
D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股

【答案】 B
24、企业债券累计超过（　　）人的，应当认定为《刑法》第一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券
A.100
B.150
C.200
D.300

【答案】 C
25、股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有（）的特点。
A.低风险，低期望收益
B.低风险，高期望收益
C.高风险，高期望收益
D.高风险，低期望收益

【答案】 C
26、信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（ ）在基金合同中约定。
A.基金投资者、其他合同当事人（若有）
B.基金管理人、基金投资者
C.基金管理人、其他合同当事人（若有）
D.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）

【答案】 D
27、根据《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，中国证监会对股权投资基金实行（　　）。
A.全面监管
B.适度监管
C.强制监管
D.自愿监管

【答案】 B
28、根据适当性匹配原则，可以购买所有风险等级的基金产品是（ ）型普通投资者。
A.Cl
B.C2
C.C4
D.C5

【答案】 D
29、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）。
A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益
B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用
C.行业自律是对政府监管的积极补充
D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用

【答案】 B
30、财务比率分析是财务尽职调查的重点之一，其具体内容包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
31、在我国股权投资基金的探索与起步阶段，国家财经部门将“创业投资基金”称为（　　）。
A.产业投资基金
B.公司型投资基金
C.货币投资基金
D.单位信托投资基金

【答案】 A
32、契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是（ ）。
A.信托性基金
B.开放式基金
C.有限合伙型基金
D.公司型基金

【答案】 A
33、（2017年真题）下列关于合伙型股权投资基金的普通合伙人及有限合伙人责任分担的说法中，正确的是（ ）。
A.有限合伙人以其净资产为限对合伙企业债务承担责任
B.有限合伙人以其总资产为限对合伙企业债务承担责任
C.普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任
D.国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体可以成为合伙型基金的普通合伙人

【答案】 C
34、对目标企业的（ ）也是法律尽调的必要程序。
A.访谈调查
B.现场调查
C.听取汇报
D.会议调查

【答案】 B
35、管理费和托管费（ ）作为计算并收取。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
36、（2017年真题）下列行为中，构成非法经营罪的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
37、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（ ）
A.一般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资
D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】 D
38、（2019年真题）当基金管理人出现未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新的义务,在未完成整改前将面临（ ）的自律管理措施。
A.纪律处分
B.暂停受理私募基金产品备案申请
C.取消管理人员登记资格
D.列入异常机构公示

【答案】 B
39、公司型基金的税收规则是（　　）。
A.先税后分
B.先分后税
C.先税后证
D.先证后税

【答案】 A
40、关于政府引导基金，表述错误的是（ ）
A.政府引导基金对创业投资基金的投资方向有一定的引导作用
B.政府引导基金对其投资的创业投资基金所投优秀项目可以跟进投资
C.政府引导基金通常发起设立创业投资基金，吸引社会资本
D.政府引导基金对历史信用良好的创业投资基金提供融资担保，支持其债券融资

【答案】 B
41、二手资料调查的方法不包括（ ）
A.查找
B.索讨
C.搜索
D.购买

【答案】 C
42、对于存在活跃市场的投资品种，基金估值的原则不包括（ ）。
A.估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
B.估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用近期交易市价的平均价确定公允价值
C.估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值
D.有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值

【答案】 B
43、下列关于律师事务所为基金管理人背书出具法律意见书的要求，说法错误的是（ ）。
A.法律意见书的内容应当包含完整的尽职调查过程描述
B.法律意见书无需加入律师事务所及其经办律师的承诺信息
C.经办律师在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确
D.就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见

【答案】 B
44、2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由（ ）统一行使股权投资基金监管职责。
A.发改委
B.中国证监会
C.中国基金业协会
D.中国证券业协会

【答案】 B
45、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（　　）。
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除旅行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
46、股权投资基金的分配通常采用（　　）
A.基金管理人的业绩报酬
B.瀑布式的收益分配体系
C.门槛收益率
D.回拨机制

【答案】 B
47、股权投资基金管理人利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现（ ）。
A.专业化运营
B.内部牵制
C.业务流程的控制
D.授权流程管理

【答案】 C
48、基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
49、有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表（　　）表决权的股东通过。
A.1/3以上
B.半数以上
C.2/3以上
D.全部

【答案】 C
50、目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资者利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意属于（ ）。
A.估值条款
B.保护性条款
C.回购条款
D.排他性条款

【答案】 B
51、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（　　）。
A.依法设立且存续满两年
B.业务明确，具有持续经营能力
C.股权明确，股票发行和转让行为合法合规
D.应为高新技术企业

【答案】 D
52、(2017年)基金运行期间，当基金合同发生重大变化时，基金管理人应当在（ ）内向基金业协会报告。
A.10个工作日
B.5个工作日
C.15个工作日
D.3个工作日

【答案】 B
53、设立外商投资创业投资企业，应满足我国关于（）等方面的基金。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
54、公司型基金的特点有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
55、私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（　　）内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。
A.20个自然日
B.20个工作日
C.15个工作日
D.15个自然日

【答案】 B
56、股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
57、全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
58、（2016年真题）关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用，下列描述错误的是（ ）。
A.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散
B.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投
C.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会
D.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地作出投资决策

【答案】 B
59、合伙人应当按照合伙协议约定的（ ）方式，履行出资义务。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
60、关于我国股权投资基金投资者人数限制表述错误的是（ ）。
A.公司型基金有限公司不超过50人
B.公司型基金股份公司不超过100人
C.合伙型基金不超过50人
D.契约型基金不超过200人

【答案】 B
61、根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（　　）万元。
A.500
B.1000
C.1500
D.1800

【答案】 B
62、拟融资企业甲关于其第二轮轮融资与股权投资基金乙进行洽谈，双方已经签署保密协议，甲企业的下述哪项行为可能违反了约定的保密义务（ ）。
A.创始人向企业重要股东沟通关于待签署投资协议的意见
B.将乙基金主页上介绍的尽职调查流程转述给企业的第一轮轮投资人
C.经乙基金邮件允许，将乙对甲的估值建议告知企业的重要商业伙伴
D.创始人向其一位股权投资基金行业的好友私下征求关于投资协议的意见

【答案】 D
63、（2020年真题）有限合伙型股权投资基金的投资者人数上限为（ ）。
A.50 人
B.200 人
C.20 人
D.100 人

【答案】 A
64、创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70％，在股权持有满（　　）年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 B
65、()多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的中后期创投基金和并购基金。
A.经济增加法
B.相对估值法
C.折现现金流估值法
D.清算价值法

【答案】 C
66、下列不属于外部风险的是（　　）。
A.自然风险
B.经营风险
C.经济风险
D.政治风险

【答案】 B
67、（2017年真题）股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，可以从事（ ）。
A.公开推介或者变相公开推介
B.使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞
C.允许本机构雇佣的人员进行特定对象私募基金推介
D.登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字

【答案】 C
68、基金规模包括________和________。（　　）
A.计划募资规模；实际募资规模
B.计划募资规模；承诺募资规模
C.实际募资规模；认缴募资规模
D.计划募资规模；承诺募资规模

【答案】 A
69、实务中，（　　）通常不作为课税主体。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
70、QFLP（合格境外有限合伙人制度）制度与QFII（合格境外机构投资者）制度的区别在于，QFLP针对的是（ ），QFII针对的是（ ）。
A.股权投资基金；证券投资基金
B.股权投资基金；母基金
C.证券投资基金；股权投资基金
D.证券投资基金；母基金

【答案】 A
71、我国股权投资基金发展经过哪几个历史阶段。（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
72、通过反摊薄条款进行保护的方式包括完全棘轮和（ ）。
A.完全权益法
B.完全随机法
C.算术平均法
D.加权平均法

【答案】 D
73、契约型基金由（　　）之间所签署的基金合同而设立。
A.基金投资者、基金管理人、基金托管人
B.基金投资者、基金管理人
C.基金管理人、基金托管人
D.基金投资者、基金托管人

【答案】 A
74、基金估值用公式可表示为（　　）。
A.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值
B.基金资产净值=项目价值总和-基金费用等负债
C.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债
D.基金资产净值=全部资产价值-基金费用等负债

【答案】 C
75、以下不是处于扩张期的企业尽职调查的考察重点的是（　　）。
A.发展战略
B.产品服务
C.投资团队
D.市场因素

【答案】 C
76、基金销售机构正在募集一只5000万元规模的契约型股权投资基金，销售机构的以下哪种销售方式是正确的？（ ）
A.通过理财平台按照单个投资者不低于300万元的标准向特定的10名高净值人员推荐并募集全部基金份额
B.委托互联网金融平台将基金收益权设置成理财产品按每份10万元卖给平台注册用户
C.通过其营业网点将基金拆分成每份10万元卖给营业网点的客户
D.因剩余500万的基金份额未募集完毕，销售机构将其拆分为每份50万元让销售人员认购

【答案】 A
77、从投资后管理角度，对处于市场扩张阶段的企业，（ ）通常不能反映出企业的成长航
A.应收帐款金额
B.新拓展市场区域
C.营业网点开设
D.销售增长率

【答案】 A
78、以（ ）等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。
A.合伙企业、契约
B.合伙企业、谈判
C.合资企业、谈判
D.合资企业、契约

【答案】 A
79、基金服务业务的服务内容包括基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等，下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
80、中国证券投资基金业协会是社会团体法人，其特点是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
81、我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过（　　）人。
A.10
B.100
C.50
D.30

【答案】 C
82、定向增发基金具有（  ）的特点。
A.多次增发、高成本
B.多次增发、低成本
C.一次性、高成本
D.一次性、低成本

【答案】 D
83、股权投资基金管理人内部控制应当遵循适时性原则,是指（ ）。
A.基金管理人应当实时评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化随时修改或完善
B.基金管理人应当不定期评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化随时修改或完善
C.基金管理人应当定期评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善
D.基金管理人应当不定期评价内部控制的有效性,并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步修改或完善

【答案】 C
84、（2017年真题）有限责任公司型基金由（ ）指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记管理机关申请设立登记。
A.半数以上股东
B.全体股东
C.2／3以上股东
D.1／3以上股东

【答案】 B
85、创业投资是指向处于各个创业阶段的（ ）进行的股权投资。
A.未上市成长性企业
B.上市企业
C.成熟企业
D.中小微企业

【答案】 A
86、管理人内部控制的要素包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
87、A股权投资基金持有甲公司500万股，持股比例为10%，现甲公司计划增发1000万股，A基金具有优先认购权，则在同等条件下，A基金可以优先认购的股数为（ ）万股。
A.50
B.500
C.100
D.200

【答案】 C
88、我国股权投资基金发展经过哪几个历史阶段（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
89、股权投资基金向目标公司投资后，其他收购方购买股权投资基金所持目标公司的全部或部分股权，使股权投资基金实现退出的退出方式是（ ）。
A.股权回购
B.协议转让
C.并购退出
D.做市转让

【答案】 C
90、（2019年真题）关于公司型股权投资基金的清算顺序的表述，错误的是（ ）。
A.清偿公司债务之后，才能向股东进行分配
B.支付职工工资在清偿公司债务之前
C.最先支付清算费用
D.按照股东的认缴出资比例分配最后剩余收益

【答案】 D
91、（2021年真题）股票投资基金所投资企业进行“股票首次公开发行（IPO）的境内IPO市场包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
92、每次当成功退出某个投资项目之后，先由投资人从项目收益中收回各自在该项目上的出资额（可能还包括该项目上的优先回报），然后将剩余的收益按附带利息的约定在（ ）之间分配。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.视情况而定
D.普通合伙人和有限合伙人

【答案】 D
93、（2017年真题）股权投资基金投资后管理的增值服务不包括（ ）。
A.规范财务管理系统
B.跟踪投资协议条款履行情况
C.协助完善公司治理结构
D.协助进行后续再融资工作

【答案】 B
94、公司型股权投资基金实行（　　）
A.注册资本认缴制
B.承诺认缴资本制
C.注册资本实缴制
D.承诺实缴资本制

【答案】 A
95、投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息，一般情况下，投资机构不参加被投资企业的()
A.股东大会(股东会)
B.经营层
C.监事会
D.董事会

【答案】 B
96、关于信托（契约）型股权投资基金，说法错误的是（ ）。
A.基金不具有法律实体地位
B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
C.基金投资者以其出资为限承担责任
D.基金托管人负责保管基金资产，自行执行相关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
97、股权投资基金管理人在自行募集股权投资基金时应（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
98、投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。-般情况下，投资机构不参加被投资企业的（ ）。
A.经营层
B.监事会
C.股东大会（股东会）
D.董事会

【答案】 A
99、—般语境下的股权投资基金是指（ ）投资基金?
A.证券股权
B.狭义股权
C.私募股权
D.广义股权

【答案】 D
100、股权投资通常存在的问题不包括()。
A.信息不对称
B.外部性较强
C.财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理
D.决策不透明

【答案】 D
101、募集并设立一只有限合伙型股权投资基金，以下步骤正确的是（ ）。
A.Ⅳ、Ⅴ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅱ
C.Ⅳ、Ⅴ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ
D.Ⅳ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅰ

【答案】 C
102、基金服务机构在开展业务过程中，因违法违规、违反服务协议等原因给基金财产造成的损失，处理方式应为（ ）
A.服务机构先行承担赔偿责任，再按服务协议约定与基金管理人进行责任分配与损失追偿
B.服务机构承担全责并进行赔偿
C.基金管理人先行承担赔偿责任，再按服务协议约定与服务机构进行责任分配与损失追偿
D.基金管理人承担全责并进行赔偿

【答案】 C
103、某全国中小企业股份转让系统股票投资者，委托主扳券商按照15元/股的价格，购买A股票数量1亿股，该委托方式属于（ ）
A.超委托
B.竞价委托
C.定价委托
D.成交确认委托

【答案】 C
104、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括()
A.未上市企业股权
B.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股
C.上市企业公开发行和交易的普通股
D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

【答案】 C
105、公司清偿了全部公司债务之后，如果公司财产还有剩余的，清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东。股东之间如果依法约定了分配顺序和份额，可以按约定进行分配；如果没有约定，则按（）进行分配。
A.股权比例
B.贡献度
C.董事会决议
D.股东大会决议

【答案】 A
106、公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（ ）人。
A.50
B.200
C.2
D.100

【答案】 B
107、下列关于企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算的说法错误的是（　　）。
A.息税前利润对应的价值是企业价值（EV）
B.企业价值/息税前利润倍数法受资本结构的影响
C.企业价值/息税前利润倍数法的企业价值计算公式为：EV=EBIT x（EV/EBIT倍数）
D.息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息

【答案】 B
108、某股权投资基金投资于A公司的投资协议中的约定，如果A公司股票在2019年12月31日前未能在相关证券交易所持续交易，股权投资基金有权向A公司大股东出售其持有的股份。该约定属于（　　）。
A.随售权条款
B.回售权条款
C.拖售权条款
D.保护性条款

【答案】 B
109、关于国外股权投资基金投资者的主要类型，下列说法错误的是（ ）。
A.养老基金基于投资风险和期望收益的平衡考虑，通常会将一定比例的资金配置到股权投资基金行业
B.大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于社会捐赠
C.在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括商业银行和投资银行
D.富有的个人和家族一般作为基金管理人而不是投资者参与到股权投资基金中

【答案】 D
110、股权投资基金尽职调查的核心内容为()
A.法律尽调
B.风险控制
C.财务尽调
D.业务尽调

【答案】 D
111、投资决策委员会由股权投资管理机构的（　　）等组成。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
112、关于投资协议中的保密条款，说法错误的是（ ）。
A.保密义务是双方共同的义务
B.保密条款也需要对所投资的目标公司施加保密的义务
C.投资协议中规定投资方为应对投资中了解的目标公司的商业机密承担保密业务，保证不将这些信息泄露给第三方
D.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的投资估值意见不属于商业秘密

【答案】 D
113、按照单一项目的收益分配方式具体分配流程一般不包括（　　）
A.每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金
B.剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额
C.剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益
D.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

【答案】 C
114、某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是（ ）
A.投资人本金、门槛收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益、基于追赶机制的收益
B.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益、管理人与投资人按比例分配
C.门槛收益、投资人本金、管理人与投资人按比例分配、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益
D.投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的幡

【答案】 D
115、下列哪些属于股权投资母基金的作用（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
116、在投资后项目监控方面，需要重点关注以下指标（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
117、（ ）指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品。
A.自行募集
B.非公开募集
C.公开募集
D.委托募集

【答案】 C
118、尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是（ ）。
A.管理问题
B.退出问题
C.估值问题
D.投资问题

【答案】 C
119、基金管理人可以委托基金服务机构为基金产品提供资金募集，投资顾问等服务业务，服务机构应当在每个年底结束之日起3个月内向中国证券投资基金业协会报送运营情况报告，且向中国证券投资基金业协会报送审计报告的时间应在每个年底结束之日的（ ）。
A.4个月内
B.5个月内
C.6个月内
D.3个月内

【答案】 A
120、以下关于基金业协会的说法错误的是（ ）。
A.基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织
B.基金服务机构可加入基金业协会
C.基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会
D.基金业协会不是社会团体法人

【答案】 D
121、（　　）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额总和与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人现金的回收情况。
A.市盈率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.内部收益率

【答案】 B
122、会计师事务所提供多方面的专业服务，包括（　　）等。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
123、关于并购方式实现退出的程序，表述错误的是（　　）。
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.尽职