2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案).docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)

单选题（共1500题）
1、以下选项中不属于沪港通下的港股通标的的是（ ）。
A.新增恒生综合小型股指数的成分股
B.恒生综合大型股指数成份股
C.恒生综合中型股指数成份股
D.同时在上交所、港交所上市的A+H股公司股票

【答案】 A
2、关于利息率，以下说法错误的是（ ）。
A.可以分为名义利率和实际利率
B.是资金的增值同投入资金的价值之比
C.是人民银行公布的存贷款利率
D.是衡量资金增值量的基本单位

【答案】 C
3、私募股权基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 D
4、机构投资者在参与基金交易获得的下列收益中，目前不需要缴纳所得税的是（　　）
A.通过基金互认从香港基金分配收益取得的收益
B.境内买卖基金份额获得的差价收入
C.通过基金互认买卖香港基金份额取得的差价收入
D.从基金分配中获得的收入

【答案】 D
5、（　　）影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。
A.投资期限的长短
B.收益要求的高低
C.风险容忍度的大小
D.监管制度的强弱

【答案】 A
6、（ ）是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。
A.基金资产总值
B.基金份额净值
C.基金资产净值
D.基金总份额

【答案】 B
7、短期回购协议的购买方为资金（ ）方，即（ ）回购方。
A.借入；正
B.借入；逆
C.贷出；正
D.贷出；逆

【答案】 D
8、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（ ）。
A.动力煤
B.钢铁
C.铜
D.橡胶

【答案】 A
9、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是（ ）。
A.托管机构
B.中国证券业协会
C.中国证券投资基金业协会
D.基金管理公司

【答案】 D
10、房地产投资信托基金的主要收益来自( )。
A.固定比例的管理费
B.佣金
C.租金收入
D.稳定的股息和证券价格增值

【答案】 D
11、当期限相对较短的债券利率与期限呈正向关系，期限相对较长的债券利率与期限呈反向关系，收益率曲线呈（　　）形态。
A.拱形
B.水平
C.反转
D.上升

【答案】 A
12、某基金的份额净值在第一年年初时为2元，到了年底基金份额净值达到3元，但时隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定这期间基金没有分红，则该基金的算术平均收益率计算的平均收益率为（ ）%。
A.0
B.8.5
C.5
D.10.5

【答案】 B
13、下列衍生工具属于嵌入式衍生工具的是（　　）。
A.含赎回条款的债券
B.期权合约
C.互换交易合约
D.期货合约

【答案】 A
14、关于信息比率中的跟踪误差的说法,不正确的是（　　）。
A.反映了积极管理的风险
B.是基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差
C.信息比率越小的基金其表现要好于信息比率越高的基金
D.信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高

【答案】 C
15、下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（ ）。
A.下行风险标准差
B.基金股票换手率
C.贝塔系数
D.股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例

【答案】 D
16、目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按（　　）向管理人支付。
A.月
B.季
C.日
D.周

【答案】 A
17、( )是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.股票
B.存托凭证
C.可转换债券
D.认股权证

【答案】 B
18、以下不属于CFA提出了最佳执行的实施框架中包含的是（ ）。
A.过程
B.披露
C.记录
D.目的

【答案】 D
19、银行承兑汇票的承兑和贴现业务在我国全部票据业务上占比超过（　　）。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
20、（　　）是最主要的存托凭证，其流通量最大。
A.ADRs
B.SDR
C.CDR
D.GDR

【答案】 A
21、与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量为（ ）。
A.经营活动产生的现金流量
B.投资活动产生的现金流量
C.筹资活动产生的现金流量
D.除经营活动之外的其他活动产生的现金流量

【答案】 A
22、下列关于晨星公司基金评级的说法，错误的是(　)。
A.以基金持有的股票市值为基础进行分类，把基金投资股票的规模风格定义为大盘、中盘和小盘
B.以基金持有的股票价值-成长特性为基础，把基金投资股票的价值-成长风格定义为价值型、平衡型和成长型
C.一般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予星级评定
D.通过投资收益率将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来

【答案】 D
23、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的(　)。
A.申购与赎回情况
B.转入与转出情况
C.利息计算
D.拆分

【答案】 C
24、在众多风险指标中，有利于降低未来发生损失的可能性的风险指标是（ ）。
A.事后风险指标
B.事前风险指标
C.事中风险指标
D.预测风险指标

【答案】 B
25、假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（　　）元。
A.7000
B.25000
C.12500
D.3500

【答案】 C
26、设立证券登记机构必须经（ ）同意。
A.证监会
B.会员大会
C.国务院
D.国务院证券监督管理机构

【答案】 D
27、一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于（ ）。
A.流动性强，风险相对较小
B.流动性差，风险相对较大
C.流动性差，风险相对较小
D.流动性强，风险相对较大

【答案】 B
28、证券交易的隐性成本不包括（ ）。
A.买卖价差
B.冲击成本
C.过户费
D.机会成本

【答案】 C
29、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法中错误的是（ ）
A.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
B.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益
C.若基金份额持有人事先没有做出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.基金收益转换为基金份额净值确定日为权益除息日

【答案】 C
30、商业票据的利率较低，通常比银行优惠利率（　　），比同期国债利率（　　）。
A.高；高
B.低；低
C.高；低
D.低；高

【答案】 D
31、某基金总资产为50亿元，总负债为20亿元，发行在外的基金份数为30亿份，则该基金的基金份额净值为（　　）。
A.1.00元
B.1.67元
C.2.33元
D.0.60元

【答案】 A
32、下列关于期权的表述中，不正确的是（ ）。
A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低
B.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
C.全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 A
33、从投资风格来看，我国QDII基金的类型说法错误的是（　　）。
A.从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型 、稳健成长型和指数型等各种投资风格
B.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高、收益也高
C.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主
D.指数型基金是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守

【答案】 D
34、市面上出现一种特殊债券，没有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值为100元，市场利率为8％，则该债券的市场价格为（ ）元。
A.40
B.50
C.100
D.80

【答案】 B
35、从一般意义上讲，（　　）是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。
A.行业风格配置
B.全球资产配置
C.战术资产配置
D.战略资产配置

【答案】 D
36、（ ）可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价。
A.当期收益率
B.当前收益率
C.再投资收益率
D.到期收益率

【答案】 D
37、以下不属于再融资的方式是（ ）。
A.股票回购
B.发行可转换债券
C.非公开发行股票
D.向不特定对象公开募集

【答案】 A
38、根据基金的分类标准，(　)以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
39、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为( )。
A.静态变量
B.随机变量
C.非随机变量
D.动态变量

【答案】 B
40、对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是( )方法。
A.特雷诺比率
B.信息比率
C.夏普比率
D.Brinson

【答案】 D
41、（ ），中国证监会正式批复上海证券交易所和香港交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。
A.2014-4-10
B.2014-6-17
C.2014-11-10
D.2014-11-17

【答案】 A
42、关于资产负债表中的信息，下列选项表述均错误的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
43、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，请问该基金的资产配置贡献为（　　）。
A.12%
B.1%
C.2%
D.4.5%

【答案】 D
44、按照《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单的利率参考同期限（ ），发行期限原则上不超过1年。
A.SHIBOR
B.LIBOR
C.SIBOR
D.NIBOR

【答案】 A
45、如果股票价格中已经反映了影响价格的全部信息，我们就称该股票市场是（　　）。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.无市场
D.强有效市场

【答案】 D
46、关于可转换债券的赎回条款，下列表述正确的是
A.赎回条款的存在使得可转换债券的债息成本较没有赎回条款的一般债券更低
B.赎回条款约定的权利在可转换债券存续期内可以随时行使
C.赎回条款的存在限制了可转换债券持有者的盈利空间
D.赎回条款规定的是可转换债券持有者的权利

【答案】 C
47、按照"最佳执行"的交易里理念，投资管理公司应向现有和潜在客户披露的信息包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
48、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合，这种说法（　　）。
A.错误
B.正确
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 B
49、（ ）是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。
A.场内协议回购
B.场外公开市场回购
C.要约回购
D.凭证回购

【答案】 C
50、当前，在内地与香港资本市场双向开放过程中，相关制度安排的先后顺序是（）。
A.沪港通、基金互认、深港通、债券通
B.基金互认、深港通、沪港通、债券通
C.深港通、沪港通、债券通、基金互认
D.基金互认、沪港通、深港通、债券通

【答案】 A
51、以下关于债券到期收益率的说法错误的是（ ）。
A.水平收益曲线特征是长短期债券收益率基本相等
B.下降收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
C.上升收益曲线显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
D.描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线

【答案】 C
52、（）是刺激或减缓经济发展的直接方式。
A.货币政策
B.利率政策
C.财政政策
D.市场政策

【答案】 C
53、私募股权投资通常采用（ ）的形式筹集资金。
A.公开募集
B.非公开募集
C.发起设立
D.吸收直接投资

【答案】 B
54、（　　）是指基金在一定会计期间的经营成果。
A.基金利润
B.基金资产
C.基金负债
D.基金所有者权益

【答案】 A
55、基金利润表中，不属于其他收入项的是（ ）。
A.公允价值变动损益
B.ETF替代损益
C.手续费返还
D.归基金资产部分的赎回费收入

【答案】 A
56、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（　　）。
A.完全复制＞优化复制＞抽样复制
B.完全复制＜抽样复制＜优化复制
C.优化复制＞抽样复制＞完全复制
D.优化复制＜完全复制＜抽样复制

【答案】 B
57、相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是（ ）。
A.分红能力分析
B.份额变动分析
C.投资风格分析
D.持合结构分析

【答案】 B
58、一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（ ）。
A.政府债券、公司债券、金融债券
B.金融债券、公司债券、政府债券
C.政府债券、金融债券、公司债券
D.金融债券、政府债券、公司债券

【答案】 C
59、有关现金流量表叙述不正确的有（ ）
A.现金流量表的编制是权责发生制
B.现金流量表的编制基础是收付实现制
C.现金流量表的作用包括反应企业的现金流量，评论企业未来生产现金净流量的能力
D.通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

【答案】 A
60、（ ）是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。
A.债券发行人
B.债券市场
C.债券承销商
D.债券持有者

【答案】 B
61、对于基金交易费，以下说法不正确的是（　　）。
A.基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
B.我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
C.交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
D.印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

【答案】 D
62、风险承担意愿取决于投资者的（ ）。
A.心理预期
B.投资预期
C.资金流动性
D.风险厌恶程度

【答案】 D
63、下列关于融资融券交易的说法中，正确的是（ ）。
A.大部分证券公司要求普通投资都持有资金不少于30万元人民币才能申请参与融资融券交易
B.所有证券公司都可以开展融资融券业务
C.大部分证券公司要求普通投资者开户时间必须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币才能申请参与融资融券交易
D.如果融资交易结束时，融资买入的股票价格没有发生变化,投资者无需支付融资的贷款利息

【答案】 C
64、在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了(　)
A.已实现损失
B.延迟成本
C.佣金
D.机会成本

【答案】 B
65、有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书。以下关于回转交易的说法错误的是（ ）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
66、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（　　）。
A.99.3
B.100
C.99.8
D.103.57

【答案】 D
67、关于基金管理公司执行交易指令的流程，以下选项表述错误的是（ ）。
A.交易总监负责审核投资指令的合法合规性
B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
C.交易员接收到投资指令后立即执行，不应根据自身主观判断选择交易时机
D.投资交易系统将自动拦截违规指令，如发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令

【答案】 C
68、交易员的职责不包括（ ）。
A.执行基金经理制定的交易指令
B.向基金经理及时反馈市场信息
C.及时在市场异动中作出决策
D.以对投资有利的价格进行证券交易

【答案】 C
69、下列属于指令驱动市场交易原则的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
70、某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（　　）。
A.-10%
B.5%
C.0%
D.7.5%

【答案】 D
71、（　　）是对风险因子的暴露程度。
A.在险价值
B.风险收益
C.风险价值
D.风险敞口

【答案】 D
72、私募基金的投资产品面向不超过（ ）人的特定投资者发行
A.100
B.200
C.150
D.300

【答案】 B
73、关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是（ ）。
A.收盘价通过集合竞价的方式产生
B.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价
C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价
D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

【答案】 B
74、基金销售服务费不得用于以下哪种支出？（）
A.支付基金管理人的基金营销广告费
B.支付基金的信息披露费
C.支付销售机构佣金
D.支付基金管理人的促销活动费

【答案】 B
75、通过对（ ）和（ ）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。
A.基金份额变动情况；持有人结构
B.基金分红能力；持有人结构
C.基金盈利能力；持有人结构
D.基金份额表动情况；基金盈利能力

【答案】 A
76、(　)是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。
A.中证全债指数
B.沪深300指数
C.标准普尔500指数
D.道琼斯工业平均指数

【答案】 B
77、假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费为0.25%,该年实际天数为365天。则该基金7月19日应计提的管理费为（ ）万元。
A.0.2406
B.0.2397
C.0.2439
D.0.243

【答案】 B
78、已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为(　)。
A.4
B.5
C.6
D.7

【答案】 B
79、投资组合A、B的主动比重分别为30％、60％，且A、B的基准指数相同，可以得出以下结论（　　）。
A.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低
B.市场上涨时，投资组合B一定会跑赢投资组合A
C.投资组合B与基准的表现可能比投资组合A与基准的表现差别大
D.市场上涨时，投资组合A一定会跑赢投资组合B

【答案】 C
80、为约束私募股权投资基金高管人员可能进行的风险行为，AIFMD规定（　　）的绩效薪酬要延缓至少3～5年支付。
A.30%
B.40%
C.50%
D.60%

【答案】 B
81、债券，通常又称（ ），因为这类金融工具能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流。
A.固定收益市场
B.固定收益证券
C.固定利率证券
D.固定收益基金

【答案】 B
82、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（ ）。
A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任
B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批
C.普通合伙人收取固定比例的管理费
D.有限合伙人可能画IS长达数年的负现金流

【答案】 B
83、下列关于私募股权投资的表述，错误的是（ ）。
A.通常采用非公开募集的形式筹集资金
B.流动性好
C.起源于美国
D.是对未上市公司的投资

【答案】 B
84、假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，发行在外的基金份额总数为30亿份，那么其基金份额净值为（ ）元。
A.1.00
B.1.16
C.1.23
D.1.35

【答案】 A
85、可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面（　　）。
A.年利率
B.季利率
C.月利率
D.日利率

【答案】 A
86、（　　）是通过数学建模将常用交易理念固化为自动化的交易模型，并借助计算机强大的存储与计算功能实现交易自动化（或半自动化〕的一种交易方式。
A.算法交易
B.手动交易
C.口头交易
D.电脑交易

【答案】 A
87、社会保障资金的基本原则为：在保证基金( )的前提下实现基金资产的增值。
A.安全性、流动性
B.风险性、收益性
C.安全性、制约性
D.风险性、流动性

【答案】 A
88、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（ ）。
A.股票价差收入
B.股票股利
C.现金股利
D.存款利息收入

【答案】 D
89、关于杜邦分析法，以下表述错误的是（　　）
A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积
B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩
C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法
D.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法

【答案】 D
90、票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6%，则市场价格为（）。
A.107.33元
B.1073.3元
C.984.39元
D.1132.1元

【答案】 B
91、利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点是（　　）。
A.营业利润
B.利润总额
C.主营业务利润
D.净利润

【答案】 A
92、T日，某投资者在A股市场进行了三笔交易，买入X股票1000股，每股10元，卖出X股票400股，每股15元，买入Y股票300股，每股10元。假设不考虑交易费用，在结算日该投资者应结算的证券和资金为（）。
A.三笔交易实行净额结算，应付资金7000元，应收X股票600股，应收Y股票300股
B.买入交易和卖出交易分别实行净额结算，应付资金13000元，应收X股票1000股，应收Y股票300股；应收资金6000元，应付X股票400股
C.三笔交易实行全额结算，应付资金10000元，应收X股票1000股，应收资金6000元，应付X股票400股，应付资金3000元，应收Y股票300股
D.标的证券相同的交易实行净额结算，应付资金4000元，应收X股票600股；应付资金3000元，应收Y股票300股

【答案】 D
93、（ ）影响投资者的风险容忍度以及对流动性的要求。
A.收益要求的高低
B.投资期限的长短
C.风险容忍度的大小
D.监管制度的强弱

【答案】 B
94、债券基金的主要投资风险不包括（ ）。
A.操作风险
B.利率风险
C.信用风险
D.提前赎回风险

【答案】 A
95、以下关于期货市场的交易制度的说法，错误的是（ ）。
A.保证金制度
B.盯市制度
C.交割制度
D.净额清算制度

【答案】 D
96、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（ ）。
A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，
C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
97、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（　　）。
A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价
B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值
C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值
D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

【答案】 B
98、数据分布越散，其波动性和不可预测性（　　）。
A.越强
B.越弱
C.没有影响
D.视情况而定

【答案】 A
99、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约( )。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%

【答案】 C
100、下列对贝塔系数（β）的使用表达正确的是（　　）。
A.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
B.贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
C.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
D.贝塔系数小于1（大于0）时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

【答案】 D
101、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表术正确的是（　　）。
A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B.它属于强制执行的业绩标准
C.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实，准确
D.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准

【答案】 C
102、关于计算VaR值的蒙特卡洛模拟法，以下表述错误的是()
A.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程
B.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR 值方法
C.蒙特卡洛模拟法计算量超大
D.蒙特卡洛模拟法的局限性是 VaR 计算所选用的历史样本期间非常重要

【答案】 D
103、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（ ）。
A.经纪制
B.会员制
C.合伙制
D.股份制

【答案】 B
104、以下选项中不属于可能存在操作风险的是（ ）。
A.交易执行不独立于基金经理
B.交易价格显著偏离公允价格
C.对交易所规则及相关法律法规不熟悉
D.对交易对手风险的评估与控制不足

【答案】 C
105、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元。则应计入非流动负债的金额为( )亿元。
A.80
B.120
C.140
D.180

【答案】 A
106、（ ）是指上市公司利用现金等方式从股票市场上购回本公司发行在外股票的行为。
A.再融资
B.股票回购
C.股票拆分
D.首次公开发行

【答案】 B
107、某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（—年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为（ ）万元。
A.3.6
B.2.5
C.4.2
D.4.1

【答案】 D
108、工人的工资随着劳动生产率的提高而增加，这说明二者之间的关系是（　　）。
A.正相关
B.负相关
C.线性相关
D.非线性相关

【答案】 A
109、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（　　）。
A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润
B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益
C.未分配利润余额年未不结转
D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

【答案】 B
110、（ ）是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
111、商业票据的特点主要有( )。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
112、（ ）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。
A.基金管理公司
B.基金托管银行
C.基金投资人
D.中国证监会基金部

【答案】 A
113、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（　　）
A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式
B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能
C.大宗商品可以分为能源类，基础原材料类，贵金属类和农产品类
D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式

【答案】 A
114、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（　　）。
A.25.67％
B.26.67％
C.27.67％
D.28.67％

【答案】 B
115、贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数（ ）时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。
A.小于1
B.大于1
C.小于等于1
D.大于等于1

【答案】 B
116、（　　）是指除了信用登记不同外，其他条件全部相同两种债券收益率的差额。
A.信用评级
B.信用利差
C.债券评级
D.债券利差

【答案】 B
117、资产配置的目标在于(　)。
A.消除投资的风险
B.协调提高收益与降低风险之间的关系
C.增强资金的流动性
D.吸引投资者

【答案】 B
118、资本资产定价模型基本假定条件中，(　)意味着每个投资者都是价格接受者。
A.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
B.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
C.不存在交易费用及税金
D.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的

【答案】 D
119、（ ）是目前证券投资基金监管领域最重要的国际组织。
A.国际证监会组织（IOSCO）
B.欧盟（EU）
C.经济合作与发展组织（OECD）
D.世贸组织(WTO)

【答案】 A
120、下列关于证券交易所的说法，错误的是(　)。
A.证券交易所的设立和解散，由国务院决定
B.证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种
C.我国上交所和深交所都采用会员制
D.证券交易所的总经理由财政部任免

【答案】 D
121、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（　　）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1992
B.1995
C.1996
D.1994

【答案】 B
122、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要(　)年可使本金达到40万元
A.14.4
B.13.09
C.13.5
D.14.21

【答案】 B
123、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在上海证券交易所，结算费是成交金额的（ ）。
A.0.5%
B.1%
C.0.5‰
D.0.75‰

【答案】 C
124、在下列证券投资基金中，一般逐日结转损益的是（ ）。
A.股票型基金
B.货币市场基金
C.债券型基金
D.混合型基金

【答案】 B
125、下列关于资产负债率的说法中，错误的是（ ）。
A.资产负债率是使用频率最高的债务比率
B.资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的
C.资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值
D.资产负债率=资产/负债

【答案】 D
126、下列表述中，不属于现金流量表特点的是( )。
A.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因
B.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力
C.反映企业的现金流量、评价企业未来产生现金净流量的能力
D.反映公司资产负债平衡关系

【答案】 D
127、某种附息国债面额为100元，票面利率为10%，市场利率为8%,期限为2年，每年付息1次，则该国债的内在价值为（　　）。
A.99.3
B.100
C.99.8
D.103.57

【答案】 D
128、对交易所上市的资产支持证券和私募债券，基金管理人一般按照()估值。
A.估值技术确定的公允价值
B.交易所市价
C.交易所收盘价
D.成 本价

【答案】 D
129、目前保本基金普遍采用基于参数设定的投资组合保险策略，常用的是（　　）策略。
A.CPPI
B.TIPP
C.OBPI
D.VGPI

【答案】 A
130、下列说法错误的是（ ）。
A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的
B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，