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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟题库及答案下载

单选题（共1500题）
1、（ ）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.马可维茨
B.彼得.林奇
C.葛兰碧
D.莫迪利亚尼和米勒

【答案】 A
2、（ ）负责债券的发行与承销，其在债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用。
A.债券承销商
B.债券中介人
C.债券销售商
D.债券发行机构

【答案】 A
3、通常采用非标准形式、在场外进行交易的衍生品工具是（ ）
A.期权
B.期货
C.远期
D.股票

【答案】 C
4、我国国债期限结构以中期为主，3～5年的国债占比超过（　　）。
A.95%
B.90%
C.85%
D.80%

【答案】 D
5、债券市场价格越（ ）债券面值，期限越（ ），则当期收益率就越偏离到期收益率。
A.接近；长
B.接近；短
C.偏离；长
D.偏离；短

【答案】 D
6、下列关于基金费用列支的说法，不正确的有（ ）。
A.在基金管理过程中发生的费用直接从基金财产中列支
B.基金管理费可从基金财产中列支
C.基金转换费可从基金财产中列支
D.销售服务费可从基金财产中列支

【答案】 C
7、（ ）是指交易结算双方只要求债券登记托管结算机构办理债券交割，款项结算自行办理。
A.券款对付
B.见款付券
C.见券付款
D.纯券过户

【答案】 D
8、衡量所持证券变现难易的是（　　）。
A.经营风险
B.再投资风险
C.流动性风险
D.利率

【答案】 C
9、（　　）来源于CAPM理论，表示的是单位系统性风险下的超额收益率。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.詹森α
D.五力模型

【答案】 B
10、基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，应（ ）
A.与基金管理公司的估值原则和程序为准，因为基金管理人是估值责任人，基金托管人根据基金管理人的估值原则和程序复核基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格
B.保有质询基金管理公司作出合理解释的权利
C.报告中国证监会
D.有义务要求基金管理公司作出合理解释

【答案】 D
11、当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（　　）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误率达到（　　）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25%；0.5%
B.0.25%；0.3%
C.0.5%；0.25%
D.0.3%；0.25%

【答案】 A
12、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有（ ）。
A.1天、7天、14天、36天、9个月
B.1天、7天、1个月、3个月、6个月
C.1天、7天、10天、20天、30天
D.1天、5天、7天、10天、6个月

【答案】 B
13、（　　）是指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。
A.利率风险
B.信用风险
C.通胀风险
D.再投资风险

【答案】 D
14、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（ ）
A.买卖股票差价收入
B.股利收入
C.定期存款利息收入
D.国债利息收入

【答案】 B
15、（　　）在报价驱动市场中处于关键性地位。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 C
16、假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算术平均收益率为（ ）。
A.6%
B.8%
C.10%
D.无法判断

【答案】 B
17、下列关于基金管理费和托管费的叙述中，错误的是（ ）。
A.衍生工具基金的管理费率最高
B.货币市场基金的管理费率最低
C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取
D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用

【答案】 C
18、关于大额可转让定期存单，以下表述正确的是（　　）。
A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险
B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上
C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率
D.大额可转让定期存单的利率一般要低于同期定期存款

【答案】 A
19、下列关于个人投资者投资基金的税收中，说法错误的是（　　）。
A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个所得税以前，暂不征收个人得税
B.投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票的差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税
C.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，按现行税法规定，应对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴
D.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复证收个人所得税以前，可以征收个所得税

【答案】 D
20、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（ ）。
A.股票价差收入
B.股票股利
C.现金股利
D.存款利息收入

【答案】 D
21、Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（ ）。
A.整体收益
B.相对收益
C.超额收益
D.绝对收益

【答案】 C
22、下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（ ）。
A.固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值
B.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类
C.通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值
D.固定利率债券到期日并不固定

【答案】 D
23、关于债券发行主体，下列论述不正确的是（　　）。
A.政府债券的发行主体是政府
B.公司债券的发行主体是股份公司
C.政策性金融债券的发行主体是政府
D.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构

【答案】 C
24、关于大宗商品投资，以下表述错误的是（　　）
A.大宗商品投资通常采用直接购买大宗商品实物的方式
B.大宗商品具有抵御通货膨胀的功能
C.大宗商品可以分为能源类，基础原材料类，贵金属类和农产品类
D.大宗商品投资采取购买大宗商品相关股票的方式

【答案】 A
25、适合于测量下行风险的指标是（ ）
A.股票净利润的下降比例
B.下行风险标准差
C.投资组合的协方差
D.投资组合的下行系数

【答案】 B
26、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（　　）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
27、风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、（ ）与跟踪误差。
A.绝对收益
B.相对收益
C.信息比率
D.择时比率

【答案】 C
28、关于相对收益和绝对收益，以下表述错误的是（ ）。
A.基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益
B.多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比较基准评估基金相对收益
C.基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较
D.绝对收益和相对收益是一个概念

【答案】 D
29、短期回购协议的购买方为资金（ ）方，即（ ）回购方。
A.借入；正
B.借入；逆
C.贷出；正
D.贷出；逆

【答案】 D
30、固定利率债券是由政府和（　　）发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。
A.中央政府
B.地方政府
C.企业
D.合伙企业

【答案】 C
31、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是()。
A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债
B.股票以面值发行成为平价发行
C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系
D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额

【答案】 A
32、共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，—般由（　　）充当。
A.结算机构
B.证券公司
C.保险公司
D.商业银行

【答案】 A
33、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.5151元2013年9月1日的单位净值为1.8382元。期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.315元。该基金2013年2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.9014元，则该基金2012年12月3日至2013年9月1日期间的时间加权收益率为（ ）
A.0.5041
B.0.4087
C.0.4051
D.0.4541

【答案】 D
34、A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的可行集是一条曲线，有效边界与可行集重合，以下结论中错误的是（ ）。
A.最小方差组合是全部投资于A证券
B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券
C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱
D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

【答案】 D
35、基金托管人对基金资产估值负有（ ）责任。
A.监督
B.复核
C.纰漏
D.直接估值

【答案】 B
36、下列选项中不属于房地产投资信托基金特点的是（ ）。
A.风险较低
B.抵补通货膨胀效应
C.流动性强
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
37、股票未来收益的现值被称为股票的（ ）。
A.票面价值
B.内在价值
C.账面价值
D.清算价值

【答案】 B
38、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（　　）。
A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益

【答案】 D
39、关于货币市场基金的利润分配，下列说法错误的是(　)。
A.每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
B.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配
C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五的利润
D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润

【答案】 C
40、某投资者买了一张票面年利率为10%的债券，其名义利率为10%，若一年中通货膨胀率为5%，则投资者的实际收益率为（　　）。
A.10%
B.15%
C.5%
D.不确定

【答案】 C
41、（　　）也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司对于资产包含大是现金的公司是更为理想的估值指标。
A.市盈率
B.市净率
C.市现率
D.市销率

【答案】 B
42、( )是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数。
A.中证全债指数
B.沪深300指数
C.标准普尔500指数
D.道琼斯工业平均指数

【答案】 B
43、（ ）就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。
A.市场灵敏度
B.市场有效性
C.市场长期性
D.市场有机性

【答案】 B
44、下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是（　　）。
A.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
B.对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C.标的资产的价格越低、执行价格越高，看涨期权的价格就越高
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 C
45、（　　）是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表

【答案】 B
46、某企业税后净利润为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息倍数为（ ）
A.1.3
B.1.73
C.2.78
D.3

【答案】 D
47、开放式基金的设立主体是（ ）。
A.基金持有人
B.基金发起人
C.基金管理人
D.基金托管人

【答案】 C
48、目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（ ）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
A.民间市场
B.行业间市场
C.商业银行柜台市场
D.第三方市场

【答案】 C
49、关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是（ ）。
A.所有的衍生工具都会规定一个合约到期日
B.衍生工具在交易时，以交易单位的小数倍进行买卖
C.衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算
D.衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期

【答案】 B
50、（ ）策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。
A.价格免疫
B.或有免疫
C.所得免疫
D.总免疫

【答案】 C
51、下列关于J曲线的说法中，错误的是（　　）。
A.这条曲线是以收益率为横轴、以时间为纵轴的一条曲线
B.J曲线是能够很好地衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具
C.这条曲线是以时间为横轴、以收益率为纵轴的一条曲线
D.对于私募股权基金管理者而言，J曲线意味着需要尽量缩短该曲线，尽快达到投资者所希望的收益回报

【答案】 A
52、按照( )的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。
A.复利
B.单利
C.贴现
D.现值

【答案】 A
53、（ ）是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。。
A.共同对手方
B.分级结算
C.法人结算
D.货银对付

【答案】 D
54、在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（ ）。
A.归资金融入方所有
B.归资金融出方所有
C.归逆回购方所有
D.双方可以协商确定利息的归属

【答案】 A
55、（ ）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。
A.报价单位
B.交易单位
C.最小变动价位
D.合约价值

【答案】 B
56、下列权证不是按行权时间分类的是（ ）。
A.备兑权证
B.欧式权证
C.百慕大式权证
D.美式权证

【答案】 A
57、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（ ）的收益。
A.现金
B.现金等价物
C.现金及现金等价物
D.存款

【答案】 C
58、合伙型基金采用（　　）合伙企业的组织形式。
A.有限
B.无限
C.普通
D.特殊普通

【答案】 A
59、我国证券交易所的设立和解散，由（　　）决定。
A.国务院
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.证监会

【答案】 A
60、（ ）旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 C
61、关于货币市场工具的描述，最准确的是（ ）。
A.1年以上、5年之内的高流动性和低风险证券
B.1年以内的高流动性和低风险证券
C.1年以内的高流动性和高风险证券
D.1年以上，5年以内的高流动性和高风险证券

【答案】 B
62、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（　　）。
A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等
B.息票债券和贴现债券
C.人民币债券和外币债券
D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】 D
63、从2008年9月起基金卖出股票按照（ ）的税率征收证券交易印花税。
A.4‰
B.1.5‰。
C.1‰
D.2.5‰

【答案】 C
64、场内证券交易实行分级结算，（ ）接受投资者委托达成证券交易,并承担证券或资金的交收责任。
A.交易所
B.存管银行
C.投资者
D.结算参与人

【答案】 D
65、不属于可以回购本公司股票的情形是（ ）
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规摸
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工

【答案】 B
66、股票价格与账面价值的比值被称为( )。
A.市盈率
B.市净率
C.净值收益率
D.净现值

【答案】 B
67、标的股票一般是发行公司自己的（　　）。
A.优先股
B.后配股
C.蓝筹股
D.普通股

【答案】 D
68、利率衍生工具不包括（ ）。
A.远期利率合约
B.利率期货合约
C.利率互换合约
D.货币期权合约

【答案】 D
69、投资者的投资目标和投资限制被确定下来后，投资管理人的下一个任务是（ ）。
A.形成资本市场预期
B.建立战略资产配置
C.制定投资政策说明书
D.投资执行

【答案】 C
70、对于投资收益率，我们用(　)来衡量它偏离期望值的程度。
A.中位数
B.方差或标准差
C.方差
D.标准差

【答案】 B
71、分级基金将基础份额结构化分为不同风险收益特征的子份额，以下不属于分级基金需要考虑的风险是（ ）。
A.极端情况下A类份额无法取得约定收益或损失本金的风险
B.利率风险
C.杠杆机制风险
D.汇率风险

【答案】 D
72、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是(　)。
A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大
D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】 C
73、关于认购权证持有人的权利，以下说法正确的是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
74、QDII机制的意义不包括（　　）。
A.QDII机制可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
B.实行QDII机制有利于减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
C.建立QDII机制有利于支持香港、澳门和台湾的经济发展
D.在法律方面，通过实施QDII制度，从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨

【答案】 C
75、下列表述中，错误的是（　　）。
A.对一般的投资者而言，影响投资者需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度
B.投资期限越长，则投资者越能够承担更大的风险
C.投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿，通常认为风险承受能力对个人投资者更为重要
D.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低

【答案】 C
76、投资本金20万元，在年复利5.5%情况下，大约需要（　　）年可使本金达到40万元。
A.14.4
B.12.95
C.13.5
D.14.21

【答案】 B
77、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在( )。
A.3%～5%
B.3%～8%
C.5%～10%
D.10%～15%

【答案】 C
78、全国银行间债券市场交易的固定收益品种估值的说法正确的是（ ）。
A.含权的固定收益品种，以第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值
B.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价估值
C.不含权的固定收益品种，可以第三方估值机构提供的相应品种推荐估值净价进行估值
D.对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异、未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值

【答案】 D
79、（　　）在交易中执行投资者的指令。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 D
80、按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为（ ）。
A.看涨期权和看跌期权
B.欧式期权和美式期权
C.期货期权和利率期权
D.实值期权、虚值期权和平价期权

【答案】 D
81、(　)同时考虑了基金经理主动管理能力和市场波动情况。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.夏普指数
D.资本资产定价模型

【答案】 C
82、某房地产企业预售商品住宅，开盘当日即收到一亿元现金，商品住宅明年交付，预售活动对该企业报表的影响是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
83、关于股票价值的估值,下面叙述正确的是（　　）。
A.最常使用的估值方法有市盈率、市净率、现金流折现以及经济价值对利息、税收、折旧、摊销前利润
B.对特定的价值型股票，每股盈余成长率是最常用的辅助估值工具
C.对于成长型的股票，也会采用股息率的方法
D.在股票估值中，公司治理结构和管理层素质等非定是指标不如财务指标来得重要

【答案】 A
84、价格免疫（Price Immunity）的是由一些保证特定数量资产的市场价值（　　）特定数量负债的市场价值的策略组成，并使用凸性作为衡量标准
A.等于
B.高于
C.低于
D.不等于

【答案】 B
85、债权人获得的年利率为2．8％，若实际利率为1．4％，则通货膨胀率为（　　）。
A.-1.4％
B.2％
C.1.4％
D.4.2％

【答案】 C
86、上海证券交易所规定融资融券业务最长时限为( )个月。
A.3
B.6
C.9
D.12

【答案】 B
87、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（ ）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
88、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2，如果市场预期收益率为12%，市场的无风险收益率为（ ）。
A.6%
B.7%
C.5%
D.8%

【答案】 D
89、投资者在考察其所投资的私募股权基金时会画出一条曲线，被称为J曲线，以下相关表述正确的是（ ）。
A.对投资者而言，私募股权基金在投资前期，主要是以投入资金为主
B.J曲线意味着私募股权投资通常可在一两年获得回报
C.对投资者而言，私募股权基金通常在项目后期，开始现金流出
D.J曲线以风险为横轴，以收益为纵轴

【答案】 A
90、下列关于我国QDII基金产品特点的说法，错误的是(　)。
A.QDII基金的投资范围较为广泛
B.QDII基金的投资组合较为丰富
C.在投资管理过程中，体现出专业性强、投资更为积极主动的特点
D.QDII基金产品的门槛较高

【答案】 D
91、以下不属于法码界定的有效市场分类类型的是（　　）。
A.半弱有效市场
B.弱有效市场
C.半强有效市场
D.强有效市场

【答案】 A
92、（ ）指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。
A.流动性风险
B.再投资风险
C.信用风险
D.系统性风险

【答案】 B
93、下列关于货币时间价值的说法，错误的是（　　）。
A.货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值
B.两笔数额相等的资金，发生在不同的时期实际价值也是不同的
C.净现金流量=现金流入-现金流出
D.货币时间价值跟时间的长短无关

【答案】 D
94、关于印花税，以下表述错误的是()
A.目前，我国A股印花税为双边征收，税率为0.1%
B.相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向来调节交易费用
C.在我国，印花税由证券交易所代税务机关收取
D.印花税是在股票成交后对买卖双方投资者分别收取的税金

【答案】 A
95、从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（ ）。
A.净价交易
B.全价交易
C.溢价交易
D.竞价交易

【答案】 A
96、某企业净资产为1000万元，当年的销售收入为800万元，销售成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，市销率为5，用市销率计算该公司市值是（　　）万元。
A.5000
B.2500
C.2000
D.4000

【答案】 D
97、证券公司在存管银行开立的客户交易结算资金账户不能用于（　　）。
A.客户取款
B.客户存款
C.证券交易资金交收
D.支付佣金手续费

【答案】 B
98、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在标准正态分布下，该基金月度净值增长率处于(　)的可能性是67%。
A.3%～2%
B.3%～0
C.5%～-1%
D.+7%～-1%

【答案】 C
99、下列不是常见的反映股票基金风险的指标是（ ）。
A.标准差
B.A系数
C.持股集中度
D.久期

【答案】 D
100、关于衍生工具的特点，下列表述错误的是（ ）。
A.衍生工具需要按期支付利息和偿还本金
B.衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关
C.衍生工具会影响交易者未来某一时间的现金流
D.衍生工具面临无法平仓或变现的流动性风险

【答案】 A
101、（ ）属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。
A.研究部
B.投资部
C.交易部
D.投资决策委员会

【答案】 C
102、在下列哪种市场中，证券价格只能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息？（ ）
A.无效市场
B.半强有效市场
C.弱有效市场
D.强有效市场

【答案】 C
103、根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列说法错误的是（　　）。
A.为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚。
B.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。
C.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币
D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

【答案】 C
104、下列关于个人投资者投资基金的所得税的征收，表述错误的是（ ）。
A.从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，暂不征收所得税
B.个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时，代扣代缴20％的个人所得税
C.从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂不征收个人所得税
D.申购和赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收个人所得税

【答案】 C
105、私募股权投资最为广泛使用的战略形式包括()
A.成长收益、买断式回购
B.投资私募股权二级市场、质押式回购
C.风险投资、定向增发
D.并购投资、危机投资

【答案】 D
106、我国证券交易所是在权益登记日（B股为最后交易日）的（ ）对该证券作除权、除息处理。
A.当日
B.前一交易日
C.次一交易日
D.后第7个交易日

【答案】 C
107、QDII基金份额净值应当在估值日后(　)个工作日内披露。
A.3
B.2
C.5
D.20

【答案】 B
108、（ ）代表了迄今为止对包括对冲基金、私算股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。
A.EFSI管理规则
B.AIFMD
C.UCITS
D.CERCLA

【答案】 B
109、房地产投资信托基金的特点不包括( )。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
110、衡量货币市场基金的风险指标主要有（　　）。
A.投资组合平均剩余期限和行业投资集中度
B.投资组合平均剩余期限、平均剩余存续期、浮动利率债券投资情况
C.投资组合的系数、平均剩余存续期、融资回购比例
D.久期、β系数和投资对象的信用评级

【答案】 B
111、商业票据的特点不包括(　)。
A.面额较大
B.利率较低，通常比银行优惠利率低
C.利率比同期国债利率低
D.只有一级市场，没有明确的二级市场

【答案】 C
112、某类基金共6只，2016年的净值增长率分别为8.4%、7.2%、9.2%、10.1%、6.3%、9.8%,则该类基金的净值增长率平均数和中位数分别为（ ）。
A.8.5%和8.8%
B.8.4%和9.2%
C.9.2%和9.2%
D.8.4%和8.8%

【答案】 A
113、一级结算由托管人作为结算参与人代表托管资产与（ ）完成净额交收。
A.证券交易所
B.中国结算公司
C.证券托管公司
D.证券业协会

【答案】 B
114、关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是（ ）。
A.对于欧式期权，如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约
B.超过到期日，美式期权失效
C.其他条件相同时，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低
D.世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权

【答案】 C
115、（　　）指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 B
116、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是(　)。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升
D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

【答案】 D
117、在现值计算中，利率i也称为（ ）
A.贴现率
B.利滚利
C.股息率
D.名义利率

【答案】 A
118、下列不属于金融债券的是( )。
A.证券公司短期融资券
B.商业银行债券
C.地方政府债券
D.政策性金融债

【答案】 C
119、下列（ ）关于有效前沿的说法是错误的。
A.如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最低的风险，那么这个投资组合就是有效的
B.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合
C.有效前沿是由所有投资组合构成的集合
D.在一定的风险水平下，有效前沿上的投资组合期望收益率水平最高

【答案】 C
120、下列关于投资者的说法错误的是（ ）。
A.投资者主要有个人与机构两种类型
B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者
C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限
D.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强

【答案】 D
121、某大学基金会的投资目标是资产的长期保值增值。该基金会将20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券。为了分散风险，提高收益，该基金会可以采取的措施有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
122、（ ）则描述了单个资产的风险溢价与市场风险之间的函数关系。
A.证券市场线
B.资本市场线
C.投资组合
D.资本资产定价模型

【答案】 A
123、下列关于执行缺口的说法错误的是（ ）。
A.执行缺口是指理想组合与真实投资组合之间的收益率之差
B.执行缺口是指理想组合与预期组合收益的差值
C.执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化
D.资产转持是机构投资者对投资组合的大规模调整

【答案】 B
124、在理想交易中，投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定数量的证券交易，且不存在(　)。
A.交易时间
B.交易成本
C.交易利润
D.交易价格

【答案】 B
125、在深圳证券交易所，B股的结算费为成交金额的(　)。
A.0.5‰
B.0.15‰
C.1‰
D.1.75%‰

【答案】 A
126、仅考虑风险承受能力，以下投资决策适宜的有（ ）
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
127、以下关于回购的说法正确的是（ ）。
A.质押式回购虽然历史很长，但买断式回购为主要交易品种
B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（正回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债
C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方（正回购方），受让方（逆回购方）无权处置，国债被证券交易中心冻结
D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分，国债回购可以分为质押式回购（开