2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自测模拟预测题库(名校卷).docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自测模拟预测题库(名校卷)

单选题（共1500题）
1、关于财务尽职调查，表述正确的是（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
2、私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（ ）个工作日内向基金业协会报告。
A.10
B.5
C.2
D.3

【答案】 B
3、根据现行自律规则，基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只基金产品的，中国基金业协会将采取（　　）的措施。
A.责令改正
B.公开谴责
C.注销该基金管理人登记
D.出具警示函

【答案】 C
4、境内首次公开发行上市的一般流程是（ ）
A.改制、辅导、申报审核、股票发行及上市
B.辅导、改制、申报审核、股票发行及上市
C.登记、辅导、申报审核、股票发行及上市
D.辅导、申报审核、批准、股票发行及上市

【答案】 A
5、股权投资基金向投资者信息披露内容不包括（ ）。
A.基金的基本信息
B.基金管理人最近3年的诚信情况说明
C.目标企业产生的诉讼情况
D.基金合同的主要条款

【答案】 C
6、（　　），国务院下发《国家中长期科学技术发展纲领》，明确要求开辟风险投资等多种资金渠道，支持科技发展。
A.1992年
B.1993年
C.1994年
D.1995年

【答案】 A
7、下列关于项目跟踪与监控有采取的必要的说法错误的是（）。
A.被投资企业进行项目跟踪与监控，是要减少或消除信息不对称等潜在问题
B.投资机构与被投资企业的发展目标重点不相同，在企业经营中难免出现企业家的行为与投资机构利益不一致的现象
C.投资机构作为外部投资者，要减少或消除信息不对称等潜在问题，包括规避企业家的委托代理风险
D.更好地了解企业运营的实际情况，并积极应对内外部环境变化与经营风险

【答案】 A
8、（2017年真题）公司型基金设立步骤及先后顺序正确的是（ ）。
A.申请设立登记、名称预先核准、领取营业执照
B.名称确定、申请登记、领取执照
C.名称申请登记、核准相关资料、领取营业执照
D.名称预先核准、申请设立登记、领取营业执照

【答案】 D
9、关于并购基金，以下描述错误的是（ ）
A.对企业进行财务性并购投资的股权投资基金
B.并购基金作为财务投资者，在收购中会产生协同效应
C.并购基金主要是杠杆收购基金
D.并购基金只是一种所有权转移的投资方式

【答案】 B
10、股权投资基金募集流程中，基金合同应当约定给投资者设置一定的期限，募集机构在此期限内不得主动联系投资者，此步骤是（ ）。
A.投资者适当性匹配
B.回访确认
C.投资冷静期
D.合格投资者确认

【答案】 C
11、（　　）可以保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规合行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想合经营理念。
A.管理人法制教育
B.管理人风险控制
C.管理人内部控制
D.管理人外部控制

【答案】 C
12、私募股权投资基金中禁止事项中规定不得向投资者承诺（）不受损或者承诺最低收益。
A.投资收益
B.投资本金
C.投资收益和本金
D.投资者利益

【答案】 B
13、下列关于我国股权投资基金的行业自律组织的说法中，正确的是（　　）。
A.中国证监会作为我国股权投资基金的自律组织，在股权投资基金行业的自律管理工作中具有核心作用
B.证券交易所属于我国股权投资基金的自律组织之一，主要负责协调行业关系，促进行业发展
C.我国股权投资基金的自律组织包括中国证券投资者保护基金公司
D.中国证券投资基金业协会作为我国股权投资基金的自律组织，对行业实行自律管理

【答案】 D
14、根据《公司法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（ ）内不得转让。
A.六个月
B.三年
C.一年
D.三个月

【答案】 C
15、股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人，以下符合相关标准的是（　　）。
A.自然人丁持有某信托计划100万元，近三年年均收入60万元
B.自然人丙持有资管计划产品额度200万元，近三年年均收入20万元
C.自然人甲持有某有限责任公司100万元的出资，近三年年均收入20万元
D.自然人乙最近三年个人年均收入30万元，无任何金融资产

【答案】 A
16、从规范性要求看，需要对基金管理人做的管理包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
17、对于合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，无法确定出资比例的，应（　　）。
A.按照合伙协议的约定办理
B.由合伙人协商决定
C.由合伙人平均分配、分担
D.由中国证券投资基金业协会介入

【答案】 C
18、关于创业投资估值法，下列表述正确的是（ ）。
A.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法
B.创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法
C.创业投资估值法基于退出时目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值
D.创业投资估值法基于退出时目标公司的股权价值以及目标收益率，折现计算出其当前价值

【答案】 D
19、下列关于股权投资基金托管的服务内容，说法不正确的是（　　）。
A.资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责
B.资金清算时，基金托管人有权自行运用、处分、分配基金财产
C.基金托管人对资产估值核算结果进行复核
D.基金托管报告主要内容包括但不限于股权投资基金托管资产运作情况、托管人应承担的托管职责履行情况等

【答案】 B
20、以下属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是（　　）。
A.经有关部门依法批准
B.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金
C.以非公开方式向合格投资者募集资金
D.未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的

【答案】 B
21、（　　）是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.净值增长率

【答案】 C
22、股权投资基金按组织形式分类不包括（　　）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.私募基金

【答案】 D
23、企业价值增长是一切（ ）获益的本源。
A.市场
B.股东
C.管理者
D.劳动力

【答案】 B
24、（2020年真题）关于按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式,表述错误的是（ ）。
A.按照单一项目的收益分配方式下,可以应用回拨机制,要求基金管理人退回部分或全部业绩报酬
B.按照基金整体的收益分配方式下,每个投资项目退出后,退出资金先向投资者分配,直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金
C.按照单一项目的收益分配方式下,在满足约定条件后,基金管理人针对毎笔投资后退出收入都参与收益分配
D.按照基金整体的收益分配方式下,在前期项目盈利并提取业绩报酬而后期项目出现亏损的情况下,可能出现基金投资人获取的收益不足门槛收益的情况

【答案】 D
25、我国对申请境外直接上市企业的财务状况提出了较为严格的要求，具体包括：（　　）
A.I、II、III、IV、V
B.II、III、IV、V
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV、V

【答案】 C
26、（2017年真题）中国证券投资基金业协会对基金管理人登记、基金备案，应依照（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
27、常见的竞业禁止主要包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
28、基金托管的服务内容不包括（　　）。
A.基金估值
B.账户管理
C.会计核算
D.份额登记

【答案】 D
29、对股权投资基金的估值，通常使用的方法，不包括（ ）
A.成本法
B.市场法
C.收入法
D.推理法

【答案】 D
30、在我国,股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是（ ）。
A.投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税
B.基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。
C.A和B都是
D.A和B都不是

【答案】 C
31、股权投资监管提出了向合格投资者募集、（　　）募集、禁止保底保收益等底线要求，违反这些底线要求，极易滑向非法集资刑事犯罪的深渊。
A.公开
B.非公开
C.定向
D.非定向

【答案】 B
32、依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金是（　　）。
A.人民币股权投资基金
B.股权投资基金
C.外币股权投资基金
D.创业投资基金

【答案】 A
33、以下不属于竞价交易制度内容的是（　　）。
A.将买卖指令配对竞价成交
B.开市价格由集合竞价形成
C.交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序
D.开市价格由连续竞价形成

【答案】 D
34、而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关要是指（ ）。
A.发展改革部门和外汇局
B.发展改革部门和商务部门
C.外汇局和商务部门
D.工商部门和商务部门

【答案】 B
35、内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即（ ）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。
A.资产净值
B.现金流
C.净内部收益率
D.净现值

【答案】 D
36、（2017年真题）（ ）是指股权投资基金要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
A.完全棘轮条款
B.保护性条款
C.加权平均条款
D.回售条款

【答案】 B
37、基金托管人主要履行的职责，不包括（ ）。
A.安全保管基金财产
B.按照规定开设基金资金账户
C.将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开
D.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告

【答案】 D
38、关于股权投资基金管理人的高管人员取得基金从业资格的方式，以下表述正确的是（ ）。
A.基金管理人的风险负责人，已通过司法资格考试，可申请直接认定取得基金从业资格
B.基金管理人的财务负责人，已通过注册会计师资格考试，可申请直接认定取得基金从业资格
C.基金管理人的投后管理业务负责人，最近六年从事股权投资相关业务，已参与并成功退出五个项目，可申请直接认定取得基金从业资格
D.基金管理人的投资业务负责人，最近五年从事投资管理相关业务，管理资产年均规模达到300万元，可申请直接认定取得基金从业资格

【答案】 C
39、（2019年真题）股权投资基金是否选择托管，通常由（ ）。
A.基金销售机构单独决定
B.基金管理人单独决定
C.基金投资者和基金管理人共同约定
D.基金投资者单独决定

【答案】 C
40、股权投资基金管理人是基金产品的（ ）和（ ），并负责基金资产的投资运作。
A.出资人，所有者
B.募集者，受益者
C.募集者，管理者
D.服务机构，管理者

【答案】 C
41、选用相对估值法时，如所选择的可比公司比目标公司的资产负债率高出许多时，如需剔除上述问题所带来的影响，适用的估值法为（　　）
A.市盈率倍数（P/E）
B.市销率倍数（P/S）
C.市净率倍数（P/B）
D.企业价值/息税前利润倍数（EV/EBIT）

【答案】 D
42、（2020年真题）关于锁定期的表述，错误的是（ ）
A.锁定期的设置通常是为了保护中小投资者的利益，防止“内部人”利用信息优势获得不正当利益
B.强制锁定是根据法律法规或公司章程规定的有关股份锁定的规则
C.自愿锁定是指在强制锁定的基础上，为了提升投资者信心，公司的实际控制人、高管、董事、监事、控股股东等资源承诺在一定时间内不对外转让其持有的上市公司的股份
D.锁定期分为强制锁定和自愿锁定两种

【答案】 B
43、关于国有企业股权非上市转让价款的支付，表述错误的是（ ）。
A.交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清
B.采用分期付款方式的，首期付款不得低于总价款的30%，并在合同生效之日起一个月内支付
C.采用分期付款方式的，首付款支付后的其余基金款项应当提供转让方认可的合法有效担保，并按同期银行贷款利率支付延期付款期间的利息，付款期限不得超过1年
D.金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款方式支付

【答案】 B
44、关于估值方法，说法正确的是（ ）。
A.相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用
B.折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略
C.成本法主要多用于创业早期企业的估值
D.清算价值法作为一种辅助方法

【答案】 A
45、创业投资基金通常以（　　）为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
46、（2018年真题）有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，应当遵循以下原则（ ）。
A.将转让的所有结果通知股东
B.得到三分之二以上表决权股东的同意
C.得到其他股东的同意
D.得到半数以上股东的同意

【答案】 B
47、投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（　　）。
A.跟踪协议条款执行情况
B.参与被投资企业的公司治理
C.聘请专业的第三方机构开展尽职调查
D.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况

【答案】 C
48、(2016年)承担股权投资基金管理人建立内部控制制度和维护其有效性最终责任的是（）。
A.法定代表人
B.总经理
C.最高权力机构
D.董事会

【答案】 C
49、狭义的股权投资基金是指（　　）。
A.不动产基金
B.并购基金
C.定向增发投资基金
D.创业投资基金

【答案】 B
50、股权投资基金的（ ）具有鲜明特点，因此，组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
51、（2021年真题）关于当然合格投资者认定的表述，可能存在错误的是（ ）
A.社会保障基金被视为当然合格投资者
B.慈善基金等社会公益基金被视为当然合格投资者
C.A公司为职工设立的企业年金被视为当然合格投资者
D.具有十年以上国内投资经验、净资产超过1000万元的投资机构被视为当然合格投资者

【答案】 D
52、关于股权投资基金清算退出的流程和方法，下列说法正确的是（　　）。
A.公司财产不足清偿债务，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当在人民法院监督下完成清算事务
B.清算期间公司不得开展新的经营活动，公司清算组无权处理公司尚未了结的业务
C.对于未到期的公司债权，清算组应强制要求债务人提前清偿
D.公司清偿了全部公司债务之后，如果公司财产还有剩余的，清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东

【答案】 D
53、关于创业投资，说法正确的是()
A.包含非专业机构和个人从事创业投资
B.主要投资成熟企业
C.仅投资发展早期或中期企业
D.主要通过股息红利的方式获取收益

【答案】 A
54、关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括()
A.未上市企业股权
B.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股
C.上市企业公开发行和交易的普通股
D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

【答案】 C
55、股权投资基金的投资者应当如实填写风险识别能力和承担能力问卷，如实承诺资产或者收入情况，并对其（　　）负责。
A.准确性、易懂性和可理解性
B.真实性、易懂性和可理解性
C.准确性、易懂性和完整性
D.真实性、准确性和完整性

【答案】 D
56、在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人没有（　　）。
A.独立审计权
B.执行合伙事务权
C.知情权
D.监督权

【答案】 B
57、增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的应用收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲供暖公司，获得20%股权。该基金投资甲公司的投后市盈率为（ ）。
A.2.5
B.6.25
C.10
D.12.5

【答案】 D
58、下列关于清算退出企业清算期间的说法，错误的是（ ）。
A.公司可以继续开展新的经营活动
B.公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务
C.公司清算组应当按照法定的顺序向债权人清偿债务
D.债务人不同意提前清偿的，清算组可以通过转让债权的方法实现债权清收

【答案】 A
59、2007年，KKR、黑石、凯雷、德太投资等发起设立了主要服务于并购基金管理机构，即狭义股权投资基金管理机构的（　　）。
A.美国投资协会
B.美国私人股权投资协会
C.美国私人投资协会
D.美国股权投资协会

【答案】 B
60、下列说法错误的是（　　）。
A.一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.二级投资，是指母基金在股权投资基金募集设立完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资
C.直接投资，是指母基金直接进行股权投资
D.母基金发展初期，主要从事二级投资，二级投资是母基金的本源业务

【答案】 D
61、（2017年真题）将基金资产与其他资产以及托管人自有资产严格分离保管是（ ）的要求。
A.合规性原则
B.安全性原则
C.保密性原则
D.独立性原则

【答案】 D
62、（2018年真题）关于基金业绩评价，以下表述正确的是（ ）
A.已分配收益倍数体现了投资者所投资金的时间价值
B.总收益倍数越高，说明基金业绩越好
C.基金在不同时点计算的总收益倍数可能会有不同的结果
D.已分配收益倍数越高，说明基金业绩越好

【答案】 C
63、（2017年真题）下列不属于股权投资基金定期报告编写要求的是（ ）。
A.准确性
B.完整性
C.及时性
D.前瞻性

【答案】 B
64、合伙企业合伙人是（　　）的，缴纳个人所得税；合伙人是（　　）和其他组织的，缴纳企业所得税。
A.非法人；法人
B.自然人；法人
C.有限合伙人；无限合伙人
D.普通合伙人；特定合伙人

【答案】 B
65、关于已分配收益倍数，以下表述正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
66、关于总收益倍数（TVPI），说法错误的是（　　）。
A.通常大于已分配收益倍数（DPI）
B.是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额与投资人已向基金缴款金额总和的比率
C.反映了投资人的账面回报水平
D.确认定义和计算公式可以看出，除非基金已经清算并结束存续期，否则只要还在运营中，部分变量就会发生变化

【答案】 B
67、基金管理人委托基金服务机构提供基金服务业务的，（　　）。
A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给基金服务机构
B.基金管理人应依法承担的责任部分转移给基金服务机构
C.基金管理人应依法承担的责任不因委托而免除
D.基金管理人将不承担任何责任

【答案】 C
68、正确的相对估值法的估值步骤是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ

【答案】 B
69、某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1．2亿元，如果A公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25％，利息每年2000万元，则A公司的价值为（　　）亿元。
A.5
B.6.8
C.10.8
D.12

【答案】 C
70、用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序不包括（ ）。
A.选定相当数量的可比案例或参照企业
B.分析目标企业及参照企业的财务和业务特征，选择最接近目标企业的几家参照企业
C.在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间
D.计算目标企业投资收益，作出有效反馈

【答案】 D
71、（ ）是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内的企业进行投资的股权投资基金。
A.外币股权投资基金
B.人民币股权投资基金
C.外资股权投资基金
D.内资股权投资基金

【答案】 A
72、关于创业投资估值法，表述错误的是（　　）。
A.当前股权价值=退出时的股权价值/（1+n×目标收益率），n 为退出时点距离投资时间的年度，目标收益率为年化内部收益率
B.将目标公司退出时的股权价值折算为当前投资时的股权价值时，既可以使用目标回报倍数也可以使用收益率来折算
C.若当前公司有后续轮次的股权融资，则需要估计股权稀释情况，倒推出投资时的持股比例
D.预测目标公司退出时点的股权价值一般使用相对估值法

【答案】 A
73、关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下说法错误的是（ ）
A.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离
B.在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事"投资咨询"业务进行审慎调查和论证说明
C.股权投资基金类管理人的"投资咨询"业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询ff理暂行办法》规定的“证券、期货投资咨询"业务
D.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离

【答案】 C
74、关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）。
A.目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益
B.行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用
C.行业自律是对政府监管的积极补充
D.行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用

【答案】 B
75、股权投资的一般流程有哪些?
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
76、以下可以视为当然合格投资者为（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
77、（ ）被公认为是全球第一家以公司形式运作的创业投资基金。
A.美国创业投资协会（NVCA）
B.美国小企业管理局（SBA）
C.小企业投资公司计划（SBIC）
D.美国研究与发展公司（ARD）

【答案】 D
78、（2020年真题）股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是
A.II、III
B.II、IV
C.I、III
D.I、IV

【答案】 C
79、创业投资的考察重点为（　　）和产品服务部分。
A.公司所处行业
B.管理团队
C.职业经理人
D.公司战略

【答案】 B
80、根据《合伙企业》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备的条件有（　　）。
A.II、III、IV
B.I、II、III
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV

【答案】 D
81、下述选项中，不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是()。
A.持有价值500万元房产的无收入的大学在校学生
B.社会保障基金
C.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工
D.净资产1800万元的单位投资者

【答案】 A
82、（2019年真题）中国证监会及其派出机构可以对股权投资基金运作中的违法违规行为进行行政处罚，处罚对象包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
83、政府引导基金是由()出资设立并按市场化方式运作的、在投资方向上具有一定导向性的政策性基金，通常通过投资于创业投资基金，引导社会资金进人早期创业投资领域。
A.机构
B.企业
C.政府
D.个人

【答案】 C
84、创业板的推出时间是（　　）年。
A.2005
B.2010
C.2008
D.2009

【答案】 D
85、（）发布了《私募投资基金募集行为管理办法》.自2016年7月15日起施行。
A.中国证券业协会
B.证券交易所
C.中国证监会
D.中国基金业协会

【答案】 D
86、基金管理人进行登记与基金备案，主要通过（　　）的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息。
A.交易所
B.证监会
C.证券业协会
D.基金业协会

【答案】 D
87、（2017年真题）下列主体投资股权投资基金的，需要穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数的是（ ）。
A.通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的合伙企业
B.社会保障基金、企业年金等养老基金
C.依法设立并在基金业协会备案的投资计划
D.慈善基金等社会公益基金

【答案】 A
88、“由于多数中小微企业在建立规范的公司治理和有效的企业管理架构方面通常存在缺陷，部分中小微企业甚至不能建立真实有效的财务会计制度，因此，从融资角度来看，中小微企业的投资者获取其真实信息的难度和成本都比较高。”这句话描述的是中小微企业在发展和融资需求方面的（）特征。
A.创业成功的不确定性较高
B.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高
C.中小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征
D.信息不对称比较严重

【答案】 D
89、股权回购退出的情形不包括()
A.控股股东回购
B.员工收购
C.债权人收购
D.管理层回购

【答案】 C
90、中国证券投资基金业协会依照《证券投资基金法》、本办法、中国证监会其他有关规定和基金业协会自律规则，对私募基金业开展（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
91、企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上该尽可能争取以（ ）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。
A.棘轮条款
B.估值条款
C.反摊薄条款
D.加权平均反稀释条款

【答案】 D
92、（ ）是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.信托型基金

【答案】 A
93、（2018年真题）为被投资企业提供增值服务通常属于股权投资基金运作的（ ）阶段
A.募集与设立
B.项目退出
C.投资
D.投资后管理

【答案】 D
94、股权投资基金管理人委托私募基金服务机构（以下简称服务机构），为股权投资基金提供（ ）等服务业务，适用《服务办法》Ⅰ.基金募集
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
95、公司型基金的税收规则是（ ）。
A.“先税后分”
B.“先分后税”
C.“不分先后”
D.“随意处理”

【答案】 A
96、（2017年真题）（ ）是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。
A.共同出售权
B.拖售权
C.第一拒绝权
D.随售权

【答案】 B
97、（ ）通常被认为是股权投资基金最为理想的退出方式之一。
A.清算退出
B.上市转让退出
C.在场外交易市场挂牌转让退出
D.协议转让退出

【答案】 B
98、股权投资基金财务尽职调查涵盖的内容不包括（　　）。
A.未来盈利预测
B.资本性开支
C.定价能力
D.财务风险敏感度分析

【答案】 C
99、（2017年真题）基金管理人做好内部控制，整体而言，可保障（ ）财产的安全、完整。
A.股权投资基金
B.控制人
C.管理人
D.托管人

【答案】 A
100、(2017年)下列不属于股权投资基金估值方法中市场法的是（ ）。
A.近期交易价格法
B.重置成本法
C.有效市场价格法
D.乘数法

【答案】 B
101、公司型股权投资基金的权益变更登记流程，应符合（　　）的相关规定。
A.工商管理机关
B.证监会
C.证券交易所
D.中国基金业协会

【答案】 A
102、私募投资基金合同指引，根据私募基金的组织形式不同，分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
103、基金会计核算是指（　　）有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
104、A创业投资投资基金持有G科技公司25%股权，其余75%由创始人团队持有。现创始人欲新投资人B股权投资基金出售其持有股权的5%,如果A行使随售权，则下列说法正确的是（ ）。
A.基金可以同样条件向B基金出售它持有的1.25%股权
B.A基金可以以同样条件优先于创始人团队，向基金出售它持有的5%股权
C.A基金可以以同样条件优先于创始人团队，向B基金出售它持有的125%股权
D.A基金可以同样条件向B基金出售它持有的5%股权

【答案】 A
105、（2018年真题）某股权投资基金的已投项目出现以下情况，基金应重点关注的风险是（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
106、假设某基金募集规模为10亿元，于2009年1月1日成立，截至2015年12月31日各年现金流均为期初现金流；其中，投资者分配为投资回收扣除基金费用和管理人业绩报酬后的分配。各年现金流情况如下表所示：截至2015年12月31日，该基金经审计的净资产为1.1亿元，其中，扣除管理人业绩报酬后归属投资者的净资产为0.8亿元；基金未退出股权投资估
A.27.7%；19.6%
B.19.6%；27.7%
C.23.5%；19.6%
D.27.7%；27.7%

【答案】 A
107、下列关于基金业协会的说法，错误的是（　　）。
A.基金业协会是法定自律性组织
B.基金业协会是社会团体法人
C.基金业协会以营利为目的
D.基金业协会采用会员制

【答案】 C
108、关于业务尽职调查，通常包括以下哪些内容?
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
C.Ⅰ、Ⅱ、V
D.Ⅱ、Ⅲ、V

【答案】 B
109、我国的基金自律组织是（　　）。
A.证券交易所
B.中国证监会
C.中国证券投资基金企业协会
D.中国人民银行

【答案】 C
110、（2017年真题）对于投资后项目经营指标，下列不属于衡量成长性的指标是（ ）。
A.网点建设
B.市场占有率
C.新市场进入
D.销售额增长

【答案】 B
111、账面价值法是指公司总资产减去（　　）即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（　　）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。
A.总负债后的净值；资产负债表
B.现金流量；现金流量表
C.利润；利润表
D.股东权益；股东权益变更表

【答案】 A
112、公司制股权投资基金章程必备条款包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
113、以下不是股权投资基金参与主体的是（　　）。
A.份额持有人大会
B.基金投资者
C.基金管理人
D.监管机构

【答案】 A
114、投资者在某一时间内实际已经完成的出资称为（　　）
A.实缴资本
B.认缴资本
C.申购资本
D.真实资本

【答案】 A
115、投资决策委员会提交（　　），由投资决策委员会进行最终投资决策。
A.投资协议、尽职调查报告和风险控制报告
B.尽职调查报告和投资协议
C.尽职调查报告、投资建议书
D.投资协议和风险控制报告

【答案】 C
116、募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过（　　）年，逾期需要重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过3年的情形除外
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 C
117、以下不属于股权投资基金合格投资者的是（　　）。
A.投资于所管理私募基金的基金管理人及其从业人员
B.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工
C.依法设立的上海某慈善基金
D.名下有价值500万元房产一套的某知名大学全日制本科生小华

【答案】 D
118、一般而言，担任基金托管人，应当具备的条件不包括（ ）。
A.净资产和风险控制指标符合有关规定
B.设有专门的基金托管部门
C.有安全保管基金财产的条件
D.有完善的外部稽核监控制度

【答案】 D
119、我国现行的股权投资基金组织形式主要为（ ）。
A.公司型.合伙型