2025年证券分析师之发布证券研究报告业务题库练习试卷A卷附答案.docx

2025年证券分析师之发布证券研究报告业务题库练习试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、在证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告中，应当载明的事项包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
2、假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券,面值100元,市场价格99.2256元,那么市场6个月的即期利率为（　　）。
A.0.7444%
B.1.5%
C.0.75%
D.1.01%

【答案】 B
3、上市公司资产重组可能导致（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
4、应收账款周转率提高意味着（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 D
5、下列关于弱有效、半强有效与强有效市场的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
6、一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
7、进行产业链分析的意义有（ ）。
A.①②③④
B.①②
C.①②④
D.②③④

【答案】 C
8、进行宏观经济分析有助于投资者（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
9、某公司从银行取得贷款30万元,年利率为6%,贷款期限为3年,到第3年年末一次偿清,该公司应付银行本利和为（ ）万元。
A.36.74
B.38.57
C.34
D.35.73

【答案】 D
10、属于持续整理形态的有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
11、主权债务危机的实质是（ ）。
A.国家债务信用危机
B.国家债务农业危机
C.国家债务工业危机
D.国家债券主权危机

【答案】 A
12、下列关于区间预测说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 D
13、对愿意承担一定风险，又想取得较高收益的投资者，较好的投资选择是（）。
A.A级债券
B.B级债券
C.C级债券
D.D级债券

【答案】 B
14、通过备兑开仓指令可以（　　）。
A.减少认沽期权备兑持仓头寸
B.增加认沽期权备兑持仓头寸
C.减少认购期权备兑持仓头寸
D.增加认购期权备兑持仓头寸

【答案】 D
15、关于趋势线和支撑线，下列论述正确的（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
16、债券的利率期结构主要包括（　　）收益率曲线。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
17、资产重组根据是否涉及股份的存量和增量，可分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
18、下列关于行业景气指数的说法，正确的有（）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
19、供给是指厂商在一定时间内，在一定条件下，对某一商品愿意并且有商品出售的数量。供给的两个条件为(　　)。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
20、已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出()。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
21、在行业分析法中，调查研究法的优点是（ ）。
A.只能对于现有资料研究
B.可以获得最新的资料和信息
C.可以预知行业未来发展
D.可以主动地提出问题并解决问题

【答案】 B
22、下列关于证券市场线的叙述正确的有（ ）。
A.①②
B.①③
C.②④
D.③④

【答案】 C
23、美国证监会（SEC）授权全美证券商协会制定《2711规则》，规范投资分析师参与投资银行项目行为，主要措施包括（ ）。
A.①②
B.①②③
C.③④
D.①②③④

【答案】 D
24、一种商品的有效需求是指消费者在一定时期内在各种可能价格水平下愿意而且能够购买的该商品数量，其主要影响因素有(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
25、在投资学中，我们把真实无风险收益率与预期通货膨胀率之和称为（）。
A.到期收益率
B.名义无风险收益率
C.风险溢价
D.债券必要回报率

【答案】 B
26、为了实现战略伙伴之间的一体化的资产重组形式是（　　）。
A.收购公司
B.收购股份
C.公司合并
D.购买资产

【答案】 C
27、证券分析师从业人员后续职业培训学时为（　　）学时。
A.10
B.15
C.20
D.25

【答案】 C
28、相对估值法的基本步骤包括（）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
29、使用每股收益指标要注意的问题有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
30、信用评级主要从（ ）方面进行分析。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 A
31、某公司的流动比率是1．9，如果该公司用现金偿还部分应付账款，则该公司的流动比率将()。
A.保持不变
B.无法判断
C.变小
D.变大

【答案】 D
32、下列关于弹性的表达中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

【答案】 A
33、下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
34、根据《发布证券研究报告执业规范》，证券公司、证券投资咨询机构及证券分析师应履行的职责不包括（　　）
A.建立证券研究报告的信息来源管理制度，加强信息收集环节的管理
B.将证券研究报告制作发布环节与销售服务环节分开管理
C.证券研究报告相关销售服务人员可以在证券研究报告发布前干涉和影响证券研究报告的制作过程、研究观点和发布时间
D.遵循独立、客观、公平、审慎原则

【答案】 C
35、发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
36、一般而言，进行套利操作时应遵循的基本原则包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
37、债券到期收益率计算的原理是（ ）。
A.到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率
B.到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率
C.到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和
D.到期收益率的计算要以债券每年年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

【答案】 A
38、一般来说，基础证券波动率变大，以该基础证券为标的的期权（ ）。
A.①④
B.③④
C.②③
D.①②

【答案】 D
39、统计套利主要包括()。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
40、按交易的性质划分，关联交易可以划分为（ ）。
A.①③④
B.①④
C.①②
D.②③④

【答案】 C
41、完全竞争型市场结构的特点有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
42、下列属于跨期套俐的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
43、异方差的检验方法有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
44、出于（　　）的目的，可以买进看涨期权。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
45、下列属于宏观经济金融指标的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
46、对于收益型的投资者，证券分析师可以建议其优先选择处于（　　）的行业。
A.幼稚期
B.衰退期
C.成长期
D.成熟期

【答案】 D
47、一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
48、计算股票市盈率所需数据有()。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
49、以下关于买进看涨期权的损益说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
50、利用股指期货理论价格进行套利时，期货理论价格计算中没有考虑（ ），如果这些因素不存在，则需要计算无套利区间。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
51、下列关于利润表的说法，错误的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
52、下列关于弱式有效市场的描述中.正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
53、利用历史数据估计市盈率的方法有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
54、下列关于供给弹性含义的说法中，正确的有（ ）。
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②④

【答案】 A
55、假设有两家厂商，它们面临的线性需求曲线是P=A-BQ，每家厂商边际成本为0，则古诺均衡情况下的产量是(　　)。
A.A／5
B.A／4B
C.A／2B
D.A／3B

【答案】 D
56、当收益率曲线水平时，长期利率（ ）短期利率。
A.大于
B.小于
C.等于
D.大于或等于

【答案】 C
57、在股票现金流贴现模型中，可变増长模型中的“可变”是指（ ）
A.股票的资回报率是可变的
B.股票的内部收益率是可变的
C.股息的增长率是变化的
D.股价的增长率是不变的

【答案】 C
58、关于垄断竞争市场的说法，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

【答案】 B
59、股东自由现金流(FCFE)是指()活动产生的现金流。
A.经营
B.并购
C.融资
D.投资

【答案】 A
60、K线是一条柱状的线条，由（　　）组成。
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 D
61、对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一子公司的价值十分有用的资产重组评估方法是（　　）。
A.清算价格法
B.重置成本法
C.收益现值法
D.市场法

【答案】 D
62、在创新产品估值没有确切的解析公式时，可采用（　　）方法。
A.波动率指数
B.Black-Scholes定价模型
C.基础资产的价格指数
D.数值计算

【答案】 B
63、某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1份9月份小麦看涨期权，权利金为0.25美元/蒲式耳;同时以相同的执行价格买入1份12月份小麦看涨期权,权利金为0.50美元/蒲式耳。到8月份时，该投机者买入9月份小麦看涨期权，权利金为0.30美元/蒲式耳,卖出权利金为0.80美元/蒲式耳的12月份小麦看涨期权进行对冲了结。已知每手小麦合约为5000蒲式耳,则该投资者盈亏情况是（　　）美元。
A.亏损250
B.盈利1500
C.亏损1250
D.盈利1250

【答案】 D
64、下列说法正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
65、（　　）揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。
A.反向套利曲线
B.资本市场线
C.收益率曲线
D.证券市场线

【答案】 B
66、下列期权为虚值期权的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
67、对手方根据提出需求的一方的特定需求设计场外期权合约的期间，对手方需要完成的工作有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 B
68、下列关于行业景气指数的说法，正确的有（　　）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
69、中央银行货币政策会从以下（　　）方面影响证券市场。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
70、我国现行货币统计制度划分货币供应量的层次分别为（　　）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
71、 在进行行情判断时，时间有着很重要的作用。下列说法中，正确的有(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
72、在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
73、债券评级的对象是（ ）。
A.运营风险
B.投资风险
C.成本风险
D.信用风险

【答案】 D
74、在贸易投资一体化理论中，企业的行为被分为()。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
75、非线性回归模型，按其形式和估计方法的不同，可以分为()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
76、债券到期收益率计算的原理是（　　）。
A.到期收益率是购买债券后一直持有至到期的内含报酬率
B.到期收益率是能使债券每年利息收入的现值等于债券买入价格的折现率
C.到期收益率是债券利息收益率与资本利得收益率之和
D.到期收益率的计算要以债券每年年末计算并支付利息、到期一次还本为前提

【答案】 A
77、利润表主要反映的内容包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
78、技术分析是完善体系的交易系统中的一部分。它可以（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
79、下列关于无风险利率的说法中，正确的有()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
80、多重共线性产生的原因复杂，以下哪一项不属于多重共钱性产生的原因（　　）
A.经济变量之间有相同或者相反的变化趋势
B.从总体中取样受到限制
C.模型中包含有滞后变量
D.模型中自变量过多

【答案】 D
81、在行业分析法中，调查研究法的优点是（　　）。
A.只能对于现有资料研究
B.可以获得最新的资料和信息
C.可以预知行业未来发展
D.可以主动地提出问题并解决问题

【答案】 B
82、已知A股票的预期收益率为10%，收益率的标准差为7%，B股票的预期收益率为15%，收益率的方差为6%，AB两种股票的投资股数比例为3:2,投资时每股价格比例为4:3，不考虑交易费用。两种股票收益率之间的相关系数为0.8，则两种股票的资产组合的预期收益率是（ ）。
A.35%
B.11.67%
C.12.35%
D.9.67%

【答案】 B
83、一定时期内工业增加值占工业总产值的比重是指（　　）。
A.工业增加值率
B.失业率
C.物价指数
D.通货膨胀率

【答案】 A
84、一般来说，可以将技术分析方法分为（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
85、积极的财政政策对证券市场的影响包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
86、在完全竞争市场的的长期均衡状态下:关于厂商的平均成本、边际成本和边际收益，下列说法正确的是()。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
87、各培训单位应举办的后续职业培训有（ ）。
A.①②③
B.①②③④
C.②③④
D.①②

【答案】 B
88、把权证分为认购权证和认沽权证，是从（ ）角度分类的。
A.结算方式
B.基础资产
C.持有人权利
D.发行人

【答案】 C
89、在下列关于双重顶形态的陈述中，正确的有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
90、下列关于t检验与F检验的说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
91、目前没有真正的完全垄断型市场，（ ）行业属于接近完全垄断市场的类型。
A.①③④
B.①④
C.①②
D.②③④

【答案】 C
92、公司分析侧重对公司的（　　）进行分析。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
93、缺口分析是技术分析的重要手段之一，有关的技术分析著作常将缺口划分为（　　）四种形态。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 B
94、关于股票开户的说法正确的是（　　）。
A.某市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，有时也随职能资本价值的变动而变动
B.其市场价值与预期收益的多少成反比
C.其市场价值与市场利率的高低成反比
D.其价格波动，只能决定于有价证券的供求，不能决定于货币的供求。

【答案】 C
95、关于完全竞争市场的说法,正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.ⅠⅡ

【答案】 C
96、一般来讲，产品的（　　）可以通过专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。
A.技术优势
B.规模经济
C.成本优势
D.规模效益

【答案】 C
97、根据期权定价理论，期权价值主要取决于（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
98、国债期货价格为100，某可交割券的转换因子为1．0100，债券全价为106，应计利息为0．8，持有收益为2．8，则净基差为（）。
A.2.2
B.1.4
C.2.4
D.4.2

【答案】 B
99、短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，这表明（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
100、下列关于相关系数的说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
101、道氏理论认为股价的波动趋势包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
102、某企业有一张带息期票，面额为1200元，票面利率4%,出票日期6月15日，8月14日到期（共60天），票据到期时，出票人应付的本利和即票据终值为（　　）。
A.1202
B.1204
C.1206
D.1208

【答案】 D
103、以量化分析为基础的资产配置一般包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
104、下面关于社会融资总量的说法，错误的是（ ）。
A.指一定时期内实体经济从金融体系获得的全部资金总额
B.存量概念
C.为期初、期末余额的差额
D.各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计算

【答案】 B
105、对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利的是（　　）
A.现期套利
B.市场内差价套利
C.市场间差价套利
D.跨品种理价套利

【答案】 D
106、资产重组根据是否涉及股份的存量和增量，可分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
107、为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（　　）的方法进行修正或补充。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
108、下列关于概率的说法中，正确的有（ ）。
A.①②③④
B.①②
C.②③④
D.①②③

【答案】 B
109、下列属于股东权益增减变动表中内容的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
110、如果一个国家货币处于贬值压力之中，比如长时间的贸易赤字，政府可以采取的来减轻这种贬值压力的措施有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 B
111、在技术分析中，关于缺口理论的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
112、国内生产总值的表现形态是（　　）。
A.价值形态、收入形态和产品形态
B.收入形态和产品形态
C.价值形态和收入形态
D.价值形态

【答案】 A
113、风险评估是在（　　）的基础上，对风险发生的概率、损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及危害程度。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
114、假定利率保持不变，且不考虑购回条款，可转换债券可粗略地近似为一个（　　）加上一个（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
115、甲公司以市值计算的债务与股权比率为2。假设当前的债务税前资本成本为6%，股权资本成本为12%.还假设，公司发行股票并用所筹集的资金偿还债务，公司的债务与股权比率降为1，同时企业的债务税前资本成本下降到5.5%，假设不考虑所得税，并且满足MM定理的全部假设条件.则下列说法正确的有（ ）.
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
116、某债券基金持有1亿元的债券组合，债券组合的久期是4．5，此时国债期货合约CTD券的久期是5．0。经过分析，认为未来市场收益水平会下降，如果基金公司希望将债券组合的久期调整为5．5，可以()。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
117、根据《上市公司行业分类指引》，我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由（　　）来具体执行。
A.上市公司自己确认，报交易所备案
B.会计师事务所
C.中国证监会
D.证券交易所

【答案】 D
118、宏观经济政策包含（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
119、可用来估计市盈率的方法有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
120、认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期的理论是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
121、盈利预测的假设主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
122、一般来说,执行价格与标的物市场价格的差额（　　）,则时间价值就（　　）；差额（　　），则时间价值就（　　）。
A.越小越小越大越大
B.越大越大越小越大
C.越小越大越小越小
D.越大越小越小越大

【答案】 D
123、（　　）状况的出现，表示基差走弱。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
124、无风险利率本身对权证价格会产生（　　）影响。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
125、融资融券的积极影响主要表现在以下方面（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 D
126、在一个开放的证券市场中，影响公司股票市场价格的外部因素包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
127、财务报表是按会计准则编制的，但不一定反映该公司的客观实际情况，如（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
128、存货周转率是衡量和评价公司（ ）等各环节管理状况的综合性指标。
A.①②④
B.②③④
C.①②③
D.①②③④

【答案】 C
129、近年来我国政府采取的有利于扩大股票需求的措施有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 D
130、与财政政策、货币政策相比，收入政策（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
131、财务报表是按会计准则编制的，但不一定反映该公司的客观实际情况，如（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
132、回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法，而线性回归模型是回归分析的基础。线性回归模型中关于随机项μi的基本假设是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
133、2013年5月，某年利息为6%,面值为100元，每半年付息一次的1年期债券，上次付息时间为2009年12月31日。如市场竞价报价为96元，（按ACT/180计算）则实际支付价格为（　　）元
A.97.05
B.97.07
C.98.07
D.98.05

【答案】 A
134、按照道氏理论的分类，股价波动趋势分为三种类型，这三类趋势的最大区别是（　　）。
A.趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小
B.趋势波动的幅度大小
C.趋势变动方向
D.趋势持续时间的长短

【答案】 A
135、某人拟存入银行一笔资金以备3年后使用。三年后其所需资金总数为15000元，假定利率为10%，在复利计息的情况下，在当前需存入银行的资金为（ ）。
A.11538.5元
B.12965元
C.11269.7元
D.10928.2元

【答案】 C
136、经济处于复苏阶段时，将会出现（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
137、一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
138、资本资产定价模型表明资产i的收益由(　　)组成。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
139、发布对具体股票做出明确估值和投资评级的证券研究报告时，公司持有该股票达到相关上市公司已发行股份（　　）以上的，应当在证券研究报告中向客户披露本公司持有该股票的情况。
A.1％
B.5％
C.10％
D.3％

【答案】 A
140、以下关于时间价值的描述,正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
141、（）是指同一财务报表的不同项目之间、不同类别之问、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。
A.横向分析
B.财务目标
C.财务比率
D.财务分析

【答案】 C
142、下面哪两个指标具有相同的经济意义，可以相互补充（　　）.
A.资产负债率与产权比率
B.已获利息倍数与有形资产净值债务率
C.资产负债率与有形资产净值债务率
D.产权比率与已获利息倍数

【答案】 A
143、在圆弧顶（底）形成的过程中，表现出的特征有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
144、一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
145、技术分析是完善体系的交易系统中的一部分。它可以（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
146、下面关于汇率的表述中，不正确的是（ ）。
A.汇率是一国货币与他国货币相互交换的比率
B.汇率是由一国实际社会购买力平价和外汇市场上的供求决定
C.汇率提高，本币升值，出口将会增加
D.汇率上升，本币贬值，出口会增加

【答案】 C
147、存货周转天数的计算公式不需要的财务数据是（　　）。
A.期末存货
B.年初存货
C.平均营业成本
D.营业成本

【答案】 C
148、下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（　　）。
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
149、证券研究报告合规审查应当涵盖（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
150、在股票金流贴现模型中,可变増长模型中的"可变"是指（ ）
A.股票的资回报率是可变的
B.股票的内部收益率是可变的
C.股息的增长率是变化的
D.股价的增长率是可变的

【答案】 C
151、行业的市场结构可以分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
152、对于买入欧式看涨期权，下列风险指标一般为正值的是(　　)。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
153、丢同一个骰子5次，5次点数之和大于30为什么事件（　　）。
A.随机事件
B.必然事件
C.互斥事件
D.不可能事件

【答案】 D
154、实际汇率有时被称为贸易条件。是两国产品的相对价格。在开放经济条件下，以下成立的有
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
155、货币衍生工具主要包括（ ）。
A.①②④
B.①②③④
C.②③
D.①③④

【答案】 B
156、某套利有以63200元/吨的价格买入1手铜期货合约。同时以63000元/吨的价格卖出1手铜期货合约。过了一段时间后。将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的价差（ ）。
A.扩大了100元/吨
B.扩大了200元/吨
C.缩小了100元/吨
D.缩小了200元/吨

【答案】 A
157、一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 C
158、证券投资策略的主要内容包括（　　）。
A.I、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、II、Ⅲ
D.II、Ⅳ

【答案】 B
159、下列关于利润表的说法，错误的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
160、股权资本成本的计算包括（ ）。
A.②③④
B.①②③
C.①②④
D.①②

【答案】 A
161、目前国际上公认的最具权威性信用评级机构主要有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
162、如果（ ），我们称基差的变化为"走强"
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
163、证券投资分析师自律性组织的职能主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
164、有效市场假说的特征包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
165、某企业有一张带息期票，面额为1200元，票面利率4%,出票日期6月15日，8月14日到期 （共60天），票据到期时，出票人应付的本利和即票据终值为（ ）。
A.1202