2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库附答案.docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识高分题库附精品答案

单选题（共1500题）
1、股权投资基金应当向合格投资者募集、单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数员，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
2、基金管理人应当履行受托人义务，承担基（　　）约定的受托责任。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
3、信息披露义务人，是指（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
4、某公司采用重置成本法作为资产价值的评估方法，已知该项资产的重置全价为1000万元，截至目前，其综合贬值为500万元，则该项资产的待评估资产价值为（ ）万元。
A.100
B.500
C.1000
D.1500

【答案】 B
5、在公司的治理结构中，负责修改公司章程的是（　　）。
A.股东大会
B.董事会
C.监事会
D.高管团队

【答案】 A
6、有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（　　）。
A.无限连带责任
B.无限责任
C.有限责任
D.连带责任

【答案】 A
7、(2017年)下列属于股东大会职责的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
8、基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（ ）
A.募集机构在募集过程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉,防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；
B.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述；
C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等;
D.募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，仅限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。

【答案】 D
9、在辅导阶段，保荐人及其他中介机构的作用不包括（　　）。
A.帮助企业完善公司治理结构
B.明确业务发展目标和募集资金使用计划
C.准备首次公开发行申请文件
D.刊登招股说明书及发行公告

【答案】 D
10、下列属于信息披露义务人的禁止行为的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
11、股权投资协议中，关于排他性条款错误的是（ ）
A.—般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资
D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】 D
12、股权投资基金可以根据不同的分类标准进行分类，以下基金形式中，不是根据投资领域分类的是（ ）。
A.不动产基金
B.创业投资基金
C.并购基金
D.母基金

【答案】 D
13、股权投资基金会计核算的内容主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
14、下列属于合伙企业型股权投资基金收益分配原则的是()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
15、中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
16、（　　）发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。
A.2014年2月7日
B.2015年8月1日
C.2016年2月5日
D.2013年2月5日

【答案】 C
17、全国股转系统挂牌的反馈审核阶段，反馈审查的工作流程包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
18、我国现行的股权投资基金组织形式主要分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
19、关于自由现金流模型，下列描述错误的是（ ）
A.企业自由现金流（FCFF)指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流
B.股权自由现金流（FCFF)指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流
C.自由现金流模型是将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值
D.自由现金流模型通常需要设定详细的预测期

【答案】 B
20、（2017年真题）股权投资基金为被投资者提供增值服务的目的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
21、回购的一般流程包括（　　）
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV

【答案】 C
22、下列属于股权投资基金退出方式的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
23、我国企业如在境外直接上市，按照合理市盈率预期，其筹资额不少于（ ）万美元。
A.3000
B.4000
C.5000
D.2000

【答案】 C
24、根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
25、（ ）根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立（ ）。
A.中国证券投资基金业协会；黑名单制度
B.中国证监会；黑名单制度
C.中国证券投资基金业协会；白名单制度
D.中国证券业协会；白名单制度

【答案】 A
26、信托（契约）型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
27、（　　）指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.未分配收益倍数
D.总收益倍数

【答案】 A
28、律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（　　）。
A.统计申请机构的高管是否具备基金从业资格
B.了解申请机构的股权结构，是否存在直接、间接外资来源
C.分析申请机构所申请业务应适用的自律规范
D.调查申请机构是否兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务

【答案】 C
29、以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期"描述错误的是（ ）。
A.私募证券投资基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算
B.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
C.基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内可以主动联系投资者
D.投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。

【答案】 C
30、股份公司型基金由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。
A.股东大会
B.董事会
C.监事会
D.全体股东指定的代表

【答案】 B
31、私募基金面临的一般风险，包括（　　）;特殊风险包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ；Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ；Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ； Ⅱ.Ⅳ.Ⅶ.Ⅷ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ； Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

【答案】 D
32、（2017年真题）某政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，下列关于该政府引导基金的说法中，正确的是（ ）。
A.作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理
B.不对该创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理
C.作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权
D.作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权

【答案】 B
33、（ ）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.契约型基金
D.信托型基金

【答案】 A
34、以净利润为基础的相对估值是（　　）。
A.P/E（市盈率）
B.折现现金流法
C.P/B（市净率）
D.P/S（市销率）

【答案】 A
35、股权投资基金増值服务的目的包括（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
36、中国证监会设私募基金监管部，其职能不包括（　　）。
A.拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则
B.负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作
C.组织对私募投资基金开展监督检查
D.负责政府投资基金的管理和规范工作

【答案】 D
37、()，是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”。
A.委托募集
B.委派募集
C.自行募集
D.间接募集

【答案】 A
38、我国公司型基金按照（　　）来运营。
A.公司章程
B.合伙协议
C.信托契约
D.投资者意愿

【答案】 A
39、(2017年)政府引导基金本身（ ）从事创业投资业务。
A.直接
B.不直接
C.前两者都可以
D.前两者都不可以

【答案】 B
40、（ ）是指目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买的权利。
A.优先认购权
B.第一拒绝权
C.拖售权
D.随售权

【答案】 B
41、公司型股权投资基金章程必备条款包括（ ）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
42、对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（　　）。
A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全。
B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益
C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用
D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

【答案】 D
43、（2016年真题）契约型股权投资基金应于基金合同正文订明管理人、托管人及投资者的声明与承诺，以下描述错误的是（ ）。
A.投资者声明其为符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分理解基金合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，不承担相应的投资风险
B.管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺
C.托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务
D.投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导

【答案】 A
44、（2017年真题）募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过（ ）年。
A.2
B.3
C.4
D.5

【答案】 B
45、股权投资（ ）在基金运作中具有核心作用。
A.基金托管人
B.基金份额持有人
C.基金管理人
D.基金投资顾问机构

【答案】 C
46、以下关于清算退出说明不正确的是（　　）
A.清算期间，公司不得开展新的经营活动，但是公司清算组为了清算的目的，有权处理公司尚未了结的业务
B.收取公司债权，清算组应当及时向公司债务人要求清偿已经到期的公司债权
C.对于未到期的公司债权，应当尽可能要求债务人提前清偿，如果债务人不同意提前清偿的，清算组可以强迫债务人清偿
D.公司清算组通过清理公司财产、编制资产负债表和财产清单，确认公司现有的财产和债权大于所欠债务，并且足以偿还公司全部债务时，应当按照法定的顺序向债权人清偿债务

【答案】 C
47、（2017年真题）将基金资产与其他资产以及托管人自有资产严格分离保管是（ ）的要求。
A.合规性原则
B.安全性原则
C.保密性原则
D.独立性原则

【答案】 D
48、除基金合同另有约定外，私募基金应当由（ ）托管。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金发行者
D.基金销售者

【答案】 A
49、(2017年)关于契约型股权投资基金的设立，不符合《中华人民共和国证券投资基金法》规定的是（ ）。
A.基金管理人应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续
B.除基金合同另有约定外，基金应当由基金托管人托管
C.基金募集完毕后20个工作日内向中国证券投资基金业协会登记备案
D.契约型基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过50人

【答案】 D
50、合伙型基金主要特点有（ ）。
A.合伙型基金本质上是—种合伙关系
B.有利于避免双重纳税
C.A和B都是
D.A和B都不是

【答案】 C
51、在基金运作中，（　　）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
52、根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金财产投资的相关税收，由（ ）承担。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.基金销售机构

【答案】 C
53、优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以（ ）。
A.按照比例直接获得新股的权利
B.按照比例优先于新进投资人进行认购的权利
C.始终优先于新进投资人进行认购的权利
D.转让一部分股份的权利

【答案】 B
54、基金托管人的职责不包括（　　）。
A.安全保管基金财产
B.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
C.对基金财务会计报告、中期合年度基金报告做出修改
D.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

【答案】 C
55、（2019年真题）关于折现现金流估值法，表述错误的是（ ）
A.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值
B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最低的现金流
C.红利折现模型不适用于红利发放政策不稳定的目标公司
D.企业自由现金流是指公司在保持政策运营情况下，可以向出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流

【答案】 B
56、（2017年真题）信托型股权投资基金的清算小组由（ ）负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.相关中介机构
D.人民法院

【答案】 A
57、编制公司（　　）之后，清算组应当制订清算方案。
A.资产负债表
B.财产清单
C.债权、债务目录
D.财务会计报告

【答案】 D
58、（　　）构成股权回购的基本运作程序。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
59、基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（ ）承担。
A.基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构
B.基金投资者
C.基金服务机构
D.以上都不是

【答案】 A
60、在我国，基金管理人只能由依法设立（　　）担任。
A.商业银行
B.保险公司
C.基金管理公司
D.信托公司

【答案】 C
61、单一项目的收益分配方式流程包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
62、(2017年)某有限合伙型股权投资基金成立后，有新投资者A作为有限合伙人入伙，投资者A认缴200万元，入伙时实缴出资100万元。关于投资者对入伙前有限合伙企业的债务承担的责任，下列说法正确的是（ ）。
A.投资者A以其实缴的100万元为限承担责任
B.投资者A对入伙的有限合伙企业的债务承担无限连带责任
C.投资者A以其认缴的200万元为限承担责任
D.投资者A对入伙前有限合伙企业的债务不承担

【答案】 C
63、以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查（ ）是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。
A.所有投资者
B.最终投资者
C.投资额最大的投资者
D.投资额在平均数以上的投资者

【答案】 B
64、服务机构应当在每个季度结束之日起（　　）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起（　　）个月内向基金业协会报送运营情况报告
A.15、3
B.30、2
C.15、2
D.30、3

【答案】 A
65、关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的是()
A.股权投资基金的投资
B.股权投资基金的费用与税收
C.股权投资基金的收益分配
D.基金的结构化安排

【答案】 D
66、关于契约型基金，下列说法错误的是（ ）。
A.基金合同当事人遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立基金合同，以契约方式订明当事人的权利和义务
B.在契约框架下，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作
C.通常不设置类似合伙型基金常见的投资咨询委员会或顾问委员会
D.投资者一般都会参与其人员构成，契约型基金的决策权归属基金管理人

【答案】 D
67、根据《公司法》的规定，公司应当进行解散清算的情形不包括（　　）。
A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
B.股东会或者股东大会决议解散
C.公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销
D.公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权3％的股东请求法院解散公司并获得法院支持

【答案】 D
68、基金管理人需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务主要包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
69、关于估值方法，说法正确的是（ ）。
A.相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用
B.折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略
C.成本法主要多用于创业早期企业的估值
D.清算价值法作为一种辅助方法

【答案】 A
70、内部控制科学、合理、有效，公司全体职员必须竭力维护内部控制制度的有效执行，任何职员不得拥有超越制度约束的权力是指（）。
A.防火墙原则
B.有效性原则
C.独立性原则
D.成本效益原则

【答案】 B
71、股权投资基金销售机构，应当为在（ ）注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。
A.中国证监会
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证券业协会
D.中国基金登记结算机构

【答案】 A
72、关于并购方式实现退出的程序，表述错误的是（　　）。
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.尽职调查可能涉及公司法律、财务、商务等方面
C.因为涉及商业机密，股权转让交易流程中不能有第三方机构参与
D.有些股权转让行为需要得到政府主管部门的批准

【答案】 C
73、合伙型股权投资基金的合伙协议，必备内容的事项包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
74、在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（ ）是我国基金行业的自律组织。
A.证券交易所
B.中国证监会
C.中国证券投资基金协会
D.中国基金业协会

【答案】 C
75、基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息，所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定，这属于登记与备案的原则中信息报送的（ ）。
A.及时性
B.真实性
C.准确性
D.合规性

【答案】 D
76、某股权投资基金的已投项目出现以下情况，基金应重点关注的风险是()
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
77、私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（　　）全面的外包业务风险评估。
A.五次
B.三次
C.一次
D.两次

【答案】 C
78、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
79、股权投资基金投资阶段的环节包括（ ）。 I.尽职调查 II.跟踪与监控 III.立项 IV.投资交割
A.I、II、III
B.III、 IV
C.I、III、 IV
D.I、 IV

【答案】 C
80、在辅导阶段，保荐人及其他中介机构的作用不包括（　　）。
A.帮助企业完善公司治理结构
B.明确业务发展目标和募集资金使用计划
C.准备首次公开发行申请文件
D.刊登招股说明书及发行公告

【答案】 D
81、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法错的是（ ）。
A.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之曰起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记
B.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作曰内通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会进行重大事项变更
C.在基金管理人去的营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记。未经登记，不得进行基金的募集
D.申请登记事项发生重大的变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容

【答案】 A
82、清查公司财产、制订清算方案是清算退出的流程之一，编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排，提交（　　）通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向（　　）申请宣告破产。
A.股东大会；有管辖权的人民法院
B.股东大会；政府主管部门
C.董事会；有管辖权的人民法院
D.董事会；政府主管部门

【答案】 A
83、股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
84、下列对股权投资基金投资者性质的描述，不正确的是（ ）。
A.基金的出资人
B.基金产品的募集者
C.基金资产的所有者
D.基金投资回报的受益人

【答案】 B
85、股权投资基金受托募集的第三方机构是（ ），它为基金管理人提供推介基金的服务。
A.基金财产保管机构
B.基金份额登记机构
C.基金销售机构
D.证券投资基金业协会

【答案】 C
86、股权投资基金投资后项目监控的主要方式不包括（　　）。
A.监控被投资企业财务状况
B.跟踪协议条款的执行情况
C.委派专门人员对被投资企业进行定向监控
D.参与被投资企业的公司治理

【答案】 C
87、下列关于股权投资基金宣传推介材料的说法正确的是()
A.推介材料登载的管理人管理的其他股权投资基金过往业绩可以只是部分不连续的业绩
B.推介资料不能登载基金过往业绩
C.推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明基金的过往业绩不预示其未来的业绩
D.推介材料登载管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩表示为该只基金的业绩构成保障

【答案】 C
88、股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取的措施不包括（ ）。
A.公开谴责
B.暂停办理相关业务
C.加入黑名单
D.撤销管理人登记

【答案】 C
89、标志着创业投资在美国发展成为专门行业是（　　）美国创业投资协会成立。
A.1946年
B.1958年
C.1973年
D.1976年

【答案】 C
90、（2020年真题）关于投资协议的主要条款，以下表述错误的是（ ）
A.保护性条款是投资协议和投资框架协中的常见条款
B.保护性条款通常针对涉及投资者经济利益或公司控制权的重大事项
C.完全棘轮条款对作为创始股东的企业家影响较小
D.设立保护性条款的目的是保护作为小股东的投资者

【答案】 C
91、从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的（ ）转向（ ），与此相适应，金融市场也将逐步由（ ）为主转向（ ）为主。
A.要素驱动；创新驱动；间接融资；直接融资
B.要素驱动；创新驱动；直接融资；间接融资
C.创新驱动；要素驱动；间接融资；直接融资
D.创新驱动；要素驱动；直接融资；间接融资

【答案】 A
92、为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留（　　）个席位
A.5
B.1
C.2
D.3

【答案】 B
93、（2021年真题）假设某股权基金已投三个股权项目A、B、C，三个项目的投资成本分别为1亿元、1亿元、2亿元，当前，根据项目公允价值确定，A、B、C项目分别增值1亿元、1.5亿元及0.5亿元，除此之外，基金资产还包括0.5亿元银行存款及0.5亿元应收账款，基金应承担费用金额1亿元，无其它负债，则当前的基金资产净值为（ ）。
A.8
B.5
C.7
D.6

【答案】 C
94、（　　）多使用趋势分析、结构分析等分析工具。
A.业务尽职调查
B.法律尽职调查
C.风险投资
D.财务尽职调查

【答案】 D
95、对于公司型基金，现行《公司法》对有限责任公司和股份有限公司的()等方面均不作强制性规定，全部由公司章程进行规定。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
96、（ ）是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。
A.股份转让
B.质押回购
C.股权回购
D.协议转让

【答案】 C
97、下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
98、未上市企业股权的非公开协议转让，通常包括并购和回购。其中，股权回购中比较常见的方式是（ ）。
A.控股股东回购
B.管理层回购
C.员工收购
D.董事会回购

【答案】 A
99、以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（　　）。
A.决定基金是否能顺利募集
B.影响管理人的口碑和后续募集与发展
C.可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作
D.可以及时掌握基金资产的状况“黑箱”操作给基金资产带来的风险

【答案】 D
100、违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，是“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”条件的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
101、下列不是对股权投资基金的基本要求的是（ ）
A.进行国家宏观政策或者产业政策的投资
B.股权投资基金应当坚持专业化运作原则，在基金合同、基金公司章程、基金合伙协议等文件中明确基金类别及与之相对应的投资范围
C.股权投资基金财产独立于基金管理人、基金托管人的同有财产
D.从事承担无限责任的投资

【答案】 D
102、信托（契约）型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
103、（　　）不能负责投资决策委员会委员聘任和议事规则制定。
A.投资管理人董事会
B.执行事务合伙人
C.管理协议会
D.监事会

【答案】 D
104、1976年()成立以后，开始出现了专业化运作的并购投资基金，即经典的狭义意义上的私人股权投资基金。
A.KKR
B.黑石
C.凯雷
D.德太投资

【答案】 A
105、基金托管人应当履行的职责包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
106、下列关于基金管理人准入限制的说法，正确的是（ ）。
A.非公开募集基金的基金管理人有严格的准入限制
B.公开募集基金的基金管理人的准入限制较宽松
C.我国目前股权投资基金只能公开募集
D.基金管理人无须中国证监会行政审批，而实行登记制度

【答案】 D
107、（2017年真题）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销时应（ ）。
A.解散清算
B.破产清算
C.不需要清算
D.A和B均可

【答案】 A
108、某股权投资基金信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》且逾期未改正,中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取的措施包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
109、有限合伙企业至少应当有一个（ ）
A.特殊合伙人
B.有限合伙人
C.普通合伙人
D.发起人

【答案】 C
110、基金份额登记机构提供的服务不包括（　　）。
A.建立并管理投资者的基金账户
B.负责基金份额的登记及资金结算
C.代理发放红利
D.负责基金财产的运作

【答案】 D
111、公司型基金中，需承担双重征收所得税的投资者是（　　）。
A.法人投资者
B.个人投资者
C.机构型投资者
D.自然人投资者

【答案】 D
112、下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
113、按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业有2个以上50个以下合伙人设立，由至少（ ）个普通合伙人和有限合伙人组成。
A.5
B.1
C.2
D.3

【答案】 B
114、目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（　　）。
A.近三年年均收入不低于50万的个人
B.具备相应风险识别能力和风险承担能力的客户
C.资产不低于300万的个人
D.资产高于300万的单位

【答案】 D
115、募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件_________，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行_________。（　　）
A.充分沟通；客观描述
B.快速制定；侧重评价
C.快速制定；侧重描述
D.充分沟通；侧重评价

【答案】 A
116、（2017年真题）中国证券投资基金业协会从（ ）年开始对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记。
A.2012
B.2013
C.2014
D.2015

【答案】 C
117、2016年9月，国务院发布《国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见》，为支持创业投资发展，该意见提出的具体措施包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
118、外币股权投资基金在投资过程中，通常在（　　）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（　　）完成项目的投资退出。
A.境内、境外
B.境外、境外
C.境内、境内
D.境外、境内

【答案】 B
119、（2020年真题）股权投资基金对创业早期企业的常用估值方法是（ ）
A.成本法
B.折现现金流估值法
C.经济增加值法
D.创业投资估值法

【答案】 D
120、根据基金服务业务管理相关要求，基金服务机构有义务向中国证券投资基金业协会报送该机构的相关信息，需要报送的内容包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
121、契约型、股份公司型基金投资者累计不得超过（ ）人。
A.50
B.100
C.200
D.150

【答案】 C
122、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规时，中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
123、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（　　）个工作日内，为股权投资基金办结备案手续。
A.20
B.60
C.30
D.10

【答案】 A
124、（ ）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。
A.清算
B.结算
C.结业
D.破产

【答案】 A
125、（2021年真题）每个会计年度结束后4个月内，北京某股权投资基金管理人应当向（ ）报送经会计师事务所审计的年度财务报告。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证券监督管理委员会
D.北京股权投资基金协会