2019-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务全真模拟考试试卷B卷含答案.docx

2019-2025年证券分析师之发布证券研究报告业务全真模拟考试试卷B卷含答案

单选题（共1500题）
1、在大连豆粕期货价格（被解释变量）与芝加哥豆粕期货价格（解释变量》的回归模型中.判定系数R^2 =0. 962，F统计量为256.39，给定显著性水平（α=0.05）对应的临界值Fα=3. 56.这表明该回归方程（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
2、大阴线实体和十字星形态的K线分别是（ ）。
A.①②
B.③④
C.①④
D.②④

【答案】 D
3、某投资者面临以下的投资机会，从现在起的7年后收入为500万元，期间不形成任何货币收入，假定投资者希望的年利率为10%，利用单利计算此项投资的现值为（　　）。
A.71.48
B.2941176.47
C.78.57
D.2565790.59

【答案】 B
4、3月份，大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月份购买大豆，为防止价格上涨,以5美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的6月份大豆美式看涨期权。到6月份，大豆现货价格下跌至500美分/蒲式耳，7月份期货价格下跌至550美分/蒲式耳。则该经销商应当（　　）。
A.执行该看涨期权，并买进大豆期货
B.放弃执行该看涨期权，并买进大豆现货
C.执行该看涨期权，并买进大豆现货
D.放弃执行该看涨期权，并买进大豆期货

【答案】 B
5、除主要信息来源外，证券市场上的信息来源还有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
6、财务报表分析的方法主要有()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
7、财务报表常用的比较分析方法包括（ ）。
A.①④
B.①②③④
C.①②④
D.①③④

【答案】 C
8、大阴线实体和十字星形态的K线分别是()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
9、（ ）是公司法人治理结构的基础。
A.规范的股权结构
B.有效的股东大会制度
C.董事会权利的合理界定与约束
D.完善的独立董事制度

【答案】 B
10、王先生存入银行10000元、2年期定期存款，年利率为5%，那么按照单利终值和复利终值的两种计算方王先生在两年后可以获得的本利和分别为（　　）元。（不考虑利息税）
A.11000；11000
B.11000；11025
C.10500；11000
D.10500；11025

【答案】 B
11、下列关于技术分析的矩形形态的表述中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
12、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用,两者之间之听以能相互转化,其主要原因是（　　）。
A.机构用力
B.持有成本
C.心理因素
D.筹码分布

【答案】 C
13、下列各项中，属于技术分析法的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
14、债券收益率包括以下（ ）等形式。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
15、根据简单随机样本的获得方法，简单随机抽样可以分为(　　)。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
16、下列关于收益现值法的描述中，正确的有（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 B
17、投资者预期股票价格上涨，可以通过（　　），构造牛市价差期权。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
18、信用评级主要从（ ）方面进行分析。
A.①②②①
B.①②④
C.②②①④
D.①②②①④

【答案】 A
19、根据《国际伦理纲领、职业行为标准》对投资分析师执业行为操作规则的规定，投资分析师的行为不包括()。
A.合理的分析和表述
B.信息披露
C.禁止引用他人研究成果
D.在作出投资建议和操作时，应注意适宜性

【答案】 C
20、下列关于期权类型的说法，正确的有（ ）。
A.①②
B.②④
C.①②③
D.①②③④

【答案】 A
21、由于流动性溢价的存在，在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是（　　）。
A.反向的
B.水平的
C.向上倾斜的
D.拱形的

【答案】 C
22、下列关于市盈率的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
23、下列关于景气指数的说法中，错误的是(　　)。
A.景气指数又称景气度
B.通常以100为临界值，范围在0～100点
C.景气指数高于100，表明调查对象的状态趋予上升或改善，处于景气状态
D.景气指数低于100，表明其处于下降或恶化，处于不景气状态

【答案】 B
24、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是（　　）。
A.买入和卖出指令同时下达
B.套利指令有市价指令和限价指令等
C.套利指令中需要标明各个期货合约的具体价格
D.限价指令不能保证立刻成交

【答案】 C
25、目前我国政府财政收入的形式主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
26、一般来说,一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
27、债券评级的对象是（ ）。
A.运营风险
B.投资风险
C.成本风险
D.信用风险

【答案】 D
28、用来衡量公司在清算时保护债权人利益的程度的比率是（　　）。
A.变现能力比率
B.盈利能力比率
C.资产负债率
D.已获得利息倍数

【答案】 C
29、采用重置成本法评估时，重置成本的估算一般可采用（　　）
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
30、下列中央银行的货币政策操作中，能够增加流通中货币量的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
31、不完全竞争市场分为（ ）。
A.①②④
B.①③④
C.①②③
D.②③④

【答案】 D
32、下列关于需求价格弹性的表述正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
33、下列关于跨品种套利的说法，正确的有()。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
34、在K线理论的四个价格中，（　　）是最重要的。
A.开盘价
B.收盘价
C.最高价
D.最低价

【答案】 B
35、一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（ ）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 C
36、关于β系数的含义,下列说法中正确的有（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
37、中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在（ ）。
A.Ⅰ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.ⅠⅡ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

【答案】 A
38、在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
39、按投资决策的层次划分，股票投资策略可分为（ ）。
A.①②③④
B.②③④
C.①②③
D.①②

【答案】 C
40、下列关于弹性的表达中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

【答案】 A
41、关于产权比率，下列说法正确的是（　　）.
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
42、统计套利的主要内容有配对交易、股值对冲、融券对冲和（　　）。
A.风险对冲
B.期权对冲
C.外汇对冲
D.期货对冲

【答案】 C
43、下列有关证券分析师应该受到的管理的说法,正确的是（ ）
A.取得执业证书的人员,连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书
B.从业人员取得证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会报告
C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务
D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续执业培训

【答案】 C
44、在企业价值评估中，企业价值的评估对象包括（ ）.
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 B
45、从当前看来，国际金融市场剧烈动荡主要通过()影响我国证券市场。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
46、根据固定比例投资组合保险策略，某投资者初始资金为100万元，所能承受的市值底线为75万元，乘数为2，则()。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
47、置信系数又叫（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④

【答案】 D
48、根据不变股利增长模型，影响市净率的主要因素是（ ）。
A.①②③④
B.②③
C.①②③
D.①④

【答案】 A
49、下列关于公募债券的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 D
50、在不考虑交易费用和期权费的情况下，看跌期权的协定价格x大于该期权标的资产在t时点的市场价格St，期权价格为Pt，该期权合约的交易单位为1，则该期权在t时点的内在价值（　　）。
A.等于（Pt-x）
B.等于（St-x）
C.等于（x-St）
D.等于（x-Pt）

【答案】 C
51、关于收益率曲线叙述不正确的是（　　）。
A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连成一条曲线，即是债券收益率曲线
B.它反映了债券偿还期限与收益的关系
C.收益率曲线总是斜率大于0
D.理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构

【答案】 C
52、完全竞争市场具有的特征有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
53、下列关于行业密集度的说法中，错误的是()。
A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标
B.行业集中度(CR)一般以某一行业排名前4位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总销售额的比例来度量
C.CR。越大，说明这一行业的集中度越低
D.行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业总数

【答案】 C
54、财务报表的比较分析方法包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
55、以下关于金融期权的说法正确的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
56、下列关于供给弹性含义的说法中，正确的有（ ）。
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②④

【答案】 A
57、资本资产定价模型表明资产i的收益由(　　)组成。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
58、中央银行的选择性政策工具包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
59、跨式期权是一种期权交易策略，包括同一种标的资产的看涨期权和看跌期权。这里同一种标的资产指的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
60、下列关于业绩衡量指标的相关计算中，不正确的是()。
A.资本报酬率=息税前利润／当期平均已动用资本×100％
B.股息率=每股股利／每股市价×100％
C.市盈率=每股市价／每股盈余×100％
D.负债比率=总负债／股东权益×100％

【答案】 D
61、下列因素中，属于发行条款中影响债券现金流确定因素的有()。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
62、证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（　　），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券硏究报告牟取不当利益。
A.自动回避制度
B.隔离强制度
C.事前回避制度
D.分契经营制度

【答案】 B
63、市盈率等于每股价格与（　　）的比值。
A.每股净值
B.每股收益
C.每股现金流
D.每股股息

【答案】 B
64、每个月的物价指数可以用（ ）方法来计算。
A.一元线性回归模型
B.多元线性回归模型
C.回归预测法
D.平稳时间序列模型

【答案】 D
65、某投资者在今年年初将X元资金按8％的年利率投资1年，投资期间没有任何货币收入，预计1年后投资收益为10万元，那么，（　　）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
66、下面哪两个指标具有相同的经济意义，可以相互补充（　　）.
A.资产负债率与产权比率
B.已获利息倍数与有形资产净值债务率
C.资产负债率与有形资产净值债务率
D.产权比率与已获利息倍数

【答案】 A
67、资本资产定价摸型中的贝塔系数测度是（　　）。
A.利率风险
B.通货膨胀风险
C.非系统性风险
D.系统性风险

【答案】 D
68、公司财务比率分析包括(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
69、下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
70、某公司未清偿的认股权证允许持有者以20元的价格认购股票，当公司股票市场价格由25元升到30元时，认股权证的市场价格由6元升到10.5元，则()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
71、关于沃尔评分法，下列说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
72、财务报表的比较分析方法包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
73、根据不变股利增长模型，影响市净率的主要因素是(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
74、某场外期权条软的合约甲方为某资产管理机构，合约乙方是某投资银行，下面对其期权合约的条件说法正确的有哪些？（ ）
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
75、下列关于时间序列模型,说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
76、以下关于证券研究报告发布机构要求说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
77、下列关于期权的说法中，正确的有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 A
78、假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线P=A-BY，每家厂商的边际成本为0，古诺均衡情况下的产量是（　　）。
A.A／5
B.A／4B
C.4／2B
D.A／3B

【答案】 D
79、某企业发行2年期债券，每张面值1000元，票面利率10%，每年利率10%，每年计息4次，到期一次还本付息，则该债券的终值为（　　）元。
A.925.6
B.1000
C.1218.4
D.1260

【答案】 C
80、甲公司拟收购乙公司，预计收购成功后，甲公司当年的现金流是会增加20万元，第二年和第三年的现金流量增量分别比上一年递增20%，第四年开始每年相对上一年递增7%,假定甲公司选定的投资风险回报率为8%,请问甲公司可接受的最高合并价值为（ ）。
A.2400万元
B.2880万元
C.2508.23万元
D.2489.71万元

【答案】 C
81、税收是国家凭借政治权利参与社会产品分配的重要形式，它具有（　　）的特征。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
82、采用重置成本法评估时，重置成本的估算一般可采用（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
83、下列各项中，（ ）等因素的存在减弱公司的变现能力。
A.②④
B.①③④
C.①②③④
D.①③

【答案】 C
84、每个月的物价指数可以用（　　）方法来计算。
A.一元线性回归模型
B.多元线性回归模型
C.回归预测法
D.平稳时间序列模型

【答案】 D
85、为了消除消费习惯或产品等因素的影响，通常在一定周期内对基期或权重进行调整。我国采用（　　）年一次对基期和CPI权重调整。
A.10
B.3
C.I
D.5

【答案】 D
86、（ ）财政政策刺激经济发展，证券市场走强。
A.紧缩性
B.扩张性
C.中性
D.弹性

【答案】 B
87、下列关于区间估计的说法中，正确的有()。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
88、如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率下降，这种作用称为货币供给增加的（　　）效应。
A.流动性
B.替代
C.收入
D.通货膨胀预期

【答案】 A
89、下列属于分析调查研究法的是（ ）。
A.历史资料研究
B.深度访谈
C.归纳与演绎
D.比较分析

【答案】 B
90、使用每股收益指标要注意的问题有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
91、关于我国证券市场机构投资者发展的第三个阶段，下列表述正确的有（ ）。
A.①②③
B.①③④
C.②③
D.①②③④

【答案】 C
92、假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券,面值100元,市场价格99.2256元,那么市场6个月的即期利率为（　　）。
A.0.7444%
B.1.5%
C.0.75%
D.1.01%

【答案】 B
93、对于概率P（A∪B）的意思是（　　）。
A.P（A∪B）=P（A）+P（B）-P（A∩B）
B.P（A∪B）=P（A）+P（B）-P（AB）
C.P（A∪B）=P（A）+P（B）+P（A∩B）
D.P（A∪B）=P（A）+P（B）+P（AB）

【答案】 B
94、关于证券投资策略，下列说法正确的是（ ）。
A.如果市场是有效的，可以采取主动型投资策略
B.如果市场是有效的，可以采取被动型投资策略
C.如果市场是无效的，可以采取被动型投资策略
D.选择什么样的投资策略与市场是否有效无关

【答案】 B
95、下列情况回归方程中可能存在多重共线性的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
96、完全垄断较极端的市场是一种比市场结构。在我国，下列产品或行业的市场中接近于完全垄断市场的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 B
97、行业的变动和国民经济总体的周期变动是有关系的，据此，可以将行业分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
98、证券研究报告的基本要素包括()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
99、债券的净价报价是指（　　）。
A.全价报价减累积应付利息
B.现金流贴现值报价
C.本金报价
D.累计应付利息报价

【答案】 A
100、信用利差是用以向投资者（　　）的、高于无风险利率的利差。
A.补偿利率波动风险
B.补偿流动风险
C.补偿信用风险
D.补住企业运营风险

【答案】 C
101、能够用来反映公司营运能力的财务指标有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
102、完全竞争型市场结构得以形成的根本原因在于（　　）。
A.企业的产品无差异，所有企业都无法控制产品的市场价格
B.生产者众多，生产资料可以完全流动
C.生产者或消费者可以自由进入或退出市场
D.企业的盈利完全由市场对产品的需求来决定

【答案】 A
103、在（）情形下，无风险利率越接近于实际情况。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
104、关于矩张形态.下列说法中正确的有（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
105、行业分析的主要任务包括（ ）。
A.②③④
B.③④
C.①②③
D.①②③④

【答案】 D
106、按我国现行管理体系划分，全社会固定资产投资包括（　　）投资。
A.II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.I、II、Ⅲ
D.I、Ⅲ

【答案】 C
107、为了引入战略投资者而进行资产重组的是（ ）。
A.股权重置
B.资产置换
C.股权回购
D.交叉持股

【答案】 A
108、可转换债券的特征包括()。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
109、为了解公司产品市场占有情况，分析人员应考察公司（　　）：
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
110、反转突破形态包括了（　　）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
111、在强式有效市场中，下列描述正确的是()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
112、下面对期权价格影响因素描述正确的是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
113、很据服务对象的不同，证券投资咨询业务可进一步细分为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
114、关于计算债券收益率的现值法，下列说法正确的是()。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
115、下列属于可转换债券的回售条款情形的是（ ）。
A.公司股获价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度
B.公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度
C.可转换债券的票面利率大于市场利率
D.可转换债券的票面利率大小于市场利率

【答案】 B
116、关于SML和CML，下列说法正确的（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
117、通常影响估值的主要因素有（）I.分红率II.无风险利率III.股票风险溢价IV.盈利增长速度
A.I、II、III、IV
B.I、III、IV
C.II、III
D.I、IV

【答案】 A
118、下列关于可贷资金市场均衡的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
119、现金流量分析的具休内容包括下列各项中的（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
120、制定《发布证券研究报告暂行规定》的依据有（ ）。
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②③④

【答案】 A
121、最常见的时间数列预测方法有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
122、在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，（ ）的市场类型较类似于完全竞争。
A.初级产品
B.中级产品
C.高级产品
D.奢侈产品

【答案】 A
123、证券研究报告主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
124、在行业分析法中，调查研究法的优点是（　　）。
A.只能对于现有资料研究
B.可以获得最新的资料和信息
C.可以预知行业未来发展
D.可以主动地提出问题并解决问题

【答案】 B
125、某人存入储蓄100000元，年利率为6%，每年复利一次，计算10年后的终值为（ ）元。
A.179080
B.160000
C.106000
D.100000

【答案】 A
126、 (　　)是指宏观经济均衡时决定的实际国内生产总值大于充分就业时的实际国内生产总值，实际产出超过了潜在GDP的水平，推动了价格的上升。
A.充分就业均衡
B.低于充分就业均衡
C.失业均衡
D.通货膨胀均衡

【答案】 D
127、股票现金流贴现模型的理论依据是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
128、基准利率为中国人民银行对商业银行及其他金融机构的存、贷款利率，即基准利率，又称法定利率。影响基准利率的主要因素是（ ）。
A.货币政策
B.市场价格
C.财政政策
D.居民消费水平

【答案】 A
129、（　　）经常在重要的转向型态（如头肩式）的突破时出现，此种缺口可协助我们辨认突破信号的真伪。
A.突破缺口
B.持续性缺口
C.普通缺□
D.消耗性缺口

【答案】 A
130、国际金融市场按照经营业务划分，可以分为（ ）。
A.①②③④
B.①③
C.②③
D.①②③

【答案】 A
131、概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在（ ）之间的实数表示一个事件发生的可能性大小。
A.0到1
B.-1到0
C.1到2
D.-1至1

【答案】 A
132、下列关于不同风险偏好型投资者的描述，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
133、收益现值法中的主要指标有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
134、融资融券的积极影响主要表现在以下方面（ ）。
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④

【答案】 D
135、出于（　　）的目的，可以买进看涨期权。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
136、产业作为经济学的专门术语，有严格的使用条件。产业的构成一般具有（　　）特点。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
137、关于现金流量的含义，下列说法中不正确的有（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
138、关于垄断竞争市场的说法，正确的有（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 A
139、健全的公司法人治理机制体现在（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
140、某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1份9月份小麦看涨期权，权利金为0.25美元/蒲式耳;同时以相同的执行价格买入1份12月份小麦看涨期权,权利金为0.50美元/蒲式耳。到8月份时，该投机者买入9月份小麦看涨期权，权利金为0.30美元/蒲式耳,卖出权利金为0.80美元/蒲式耳的12月份小麦看涨期权进行对冲了结。已知每手小麦合约为5000蒲式耳,则该投资者盈亏情况是（ ）美元。
A.亏损250
B.盈利1500
C.亏损1250
D.盈利1250

【答案】 D
141、下列关于时间序列模型,说法正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
142、下列关于利润表的说法，错误的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
143、按担保品不同,有担保债券分为（ ）。
A.②③④
B.①②④
C.①③④
D.①②③

【答案】 A
144、道氏理论认为市场波动趋势分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
145、宏观分析所需的有效资料一般包括（）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
146、下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 B
147、关于基差，下列说法正确的有(）。
A.Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.I、II、Ⅲ
D.I、II、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
148、用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
149、经济处于复苏阶段时，将会出现（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
150、股价移动的持续整理形态有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
151、被兼并方企业资产的评估作价可以采用的方法有（ ）。
A.①③④
B.①②③
C.①②④
D.②③④

【答案】 A
152、在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在（ ）注册登记为证券分析师。
A.中国证券业协会
B.证券交易所
C.中国基金业协会
D.国务院监督管理机构

【答案】 A
153、下列关于失业率的相关概念，说法正确的是()。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
154、可赎回债券的约定赎回价格可以是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
155、公司盈利预测的假设主要包括（　　）预测等。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
156、在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（ ）。
A.①②
B.②③
C.①②③
D.①③④

【答案】 D
157、下列关于公司资产负债率的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
158、下列关于增长型行业的说法中，正确的有(　　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
159、下列关于股票内部收益率的描述，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
160、下列关于欧式期权与美式期权的说法中，正确的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
161、一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
162、关于我国财务报告体系中现金流量表的说法正确的是()。
A.上市公司报表只提供直接法编制的现金流量表
B.上市公司报表既提供直接法编制的现金流量表，又提供间接法编制的现金流量表
C.上市公司报表既不提供直接法编制的现金流量表，也不提供间接法编制的现金流量表
D.上市公司报表只提供间接法编制的现金流量表

【答案】 B
163、国务院证券监督管理机构对治理结构不健全、内部控制不完善、经营管理混乱、设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监督管理决定、违法违规的证券公司，应当责令其限期改正，并可以采取下列措施（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
164、下列关于社会融资总量的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ