2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库练习试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、投资者的投资目标和投资限制被确定下来后，投资管理人的下一个任务是（ ）。
A.形成资本市场预期
B.建立战略资产配置
C.制定投资政策说明书
D.投资执行

【答案】 C
2、已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（　　）
A.17.8%
B.18%
C.6%
D.8.01%

【答案】 D
3、市场投资组合的特征不包括（ ）。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
4、目前在全国银行间同业拆借中心成交的债券交易所采用的交收方式是()。
A.见券付款
B.券款对付
C.分级结算
D.见款付券

【答案】 B
5、全国银行间市场买断式回购以（　　）。
A.净价交易、全价结算
B.净价交易、净价结算
C.全价交易、全价结算
D.全价交易，净价结算

【答案】 A
6、小张和小王投资一只场外货币市场基金，小张在上周五申购，这周四赎回，小王在上周四申购，这周五赎回。假设期间除周末外，不涉及其他法定节假日，则两人享受该货币市场基金分红的天数相差（　　）天。
A.2
B.6
C.4
D.5

【答案】 B
7、以下选项关于委托指令种类的说法错误的是（ ）。
A.市价指令
B.定价指令
C.限价指令
D.止损指令

【答案】 B
8、下列关于技术分析法和基本面分析法的区别，说法错误的是（ ）。
A.技术分析法和基本面分析法是从不同角度来分析股票市场价格的走势
B.基本面分析法侧重于对微观因素的分析，判断的是股票价格的中长期走势
C.技术分析法侧重于对历史交易状况的分析，判断的是股票价格的短期或中期走势
D.两种分析方法各有所长，在预测股票市场价格走势时，应将它们结合起来运用

【答案】 B
9、以下公式正确的是（　　）。
A.转换价格=可转换债券面值/转换比例
B.转换价格=可转换债券市值/转换比例
C.转换比例=可转换债券面值/转换价格
D.转换比例=可转换债券市值/转换价格

【答案】 C
10、常用的免疫策略不包括( )。
A.所得免疫
B.价格免疫
C.或有免疫
D.策略免疫

【答案】 D
11、期货市场风险管理的功能是通过（ ）实现的。
A.建仓
B.卖空
C.买空
D.套期保值

【答案】 D
12、相对于期货合约，下列关于远期合约缺点的表述错误的是（ ）。
A.远期合约需要按合约价值交纳保证金
B.远期合约市场的效率偏低
C.远期合约的流动性较差
D.远期合约的违约风险较高

【答案】 A
13、下列关于股票收益互换的说法中错误的是（ ）。
A.交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩
B.双方按照收益轧差后的净额进行支付，会发生本金交换
C.股票收益互换可以帮助投资者锁定买入成本，对冲买入期间价格波动的风险
D.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换

【答案】 B
14、下列选项不能直接从财务报表获得的是（ ）
A.净资产收益率
B.净利润
C.经营活动产生的现金流量
D.所有者权益

【答案】 A
15、以下不属于银行间债券市场全额结算优点的是（　　）
A.降低结算本金风险
B.降低市场参与者结算成本和相关风险
C.每个市场参与者都可以监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露
D.有利于保存交易的稳定和结算的及时性

【答案】 B
16、假设市场期望收益率为8％，某只股票的贝塔值为1．3，无风险利率为2％，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（　　）。
A.7.8％
B.12.4％
C.10.6％
D.9.8％

【答案】 D
17、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合的条件不包括（ ）。
A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】 C
18、下列指标中，用来衡量企业长期偿债能力的指标是（ ）。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 B
19、（ ）是证券交易中最普遍、最清晰的成本。
A.印花税
B.买卖价差
C.佣金
D.机会成本

【答案】 C
20、中国证券投资基金业协会估值工作小组针对长期停牌股票的估值方法不包括（ ）。
A.最近一个交易日的收盘价
B.市场价格模型法
C.指数收益法
D.可比公司法

【答案】 A
21、（ ）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。
A.方差
B.标准差
C.分位数
D.相关系数

【答案】 D
22、20世纪60年代以前，大多数债券组合管理者采用的是（ ）。
A.大量买入策略
B.大量卖出策略
C.买入并持有策略
D.卖出到期策略

【答案】 C
23、( )指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险。
A.购买力风险
B.利率风险
C.信用风险
D.利润风险

【答案】 A
24、（　　）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。
A.流动性比率
B.财务杠杆比率
C.营运效率比率
D.盈利能力比率

【答案】 A
25、下列关于股票基金持股集中度说法正确的是（　　）。
A.持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越少
B.持股数量越多，基金的投资风险越分散，风险越高
C.股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析
D.基金持股平均市值的计算有不同的方法，只能用算术平均法

【答案】 C
26、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（ ）。
A.买空交易
B.期货交易
C.卖空交易
D.现货交易

【答案】 A
27、某2年期债券面值100元，票面利率为5%，每年付息，现在的市场收益率为6%，市场价格98.17元，则其麦考利久期是（）。
A.1.95年
B.2.05年
C.1年
D.2年

【答案】 A
28、国家外汇管理局设定禁止QFII资金汇出境外的期限，即投资本金锁定期，其中规定养老、保险、共同基金等合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（ ）。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 A
29、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（ ）。
A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润
B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益
C.未分配利润余额年未不结转
D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值

【答案】 B
30、下列选项不能直接从财务报表获得的是（ ）
A.净资产收益率
B.净利润
C.经营活动产生的现金流量
D.所有者权益

【答案】 A
31、个人投资者的差异不包括（ ）。
A.可投资款
B.投资经验
C.投资能力
D.道德观念

【答案】 D
32、采用被动投资策略的投资管理人()
A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合
B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票
C.尽量减少不必要的交易成本
D.相信系统性跑赢市场是可能的

【答案】 C
33、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（　　）。
A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低
C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高
D.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高

【答案】 B
34、证券A和证券B的收益率相关系数为0.4，证券A和证券C的收益率相关系数为-0.7，则以下说法正确的是（ ）。
A.当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大
B.当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大
C.当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大
D.当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大

【答案】 B
35、如果一只股票基金的年周转率为( )，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。
A.20%
B.50%
C.80%
D.100%

【答案】 D
36、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（ ）。
A.中证指数公司每日计算并发布收盘指数
B.是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数
C.当分成份证券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分券
D.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券和企业债券

【答案】 C
37、美国纳斯达克市场采用（　　）交易制度。
A.多元做市商
B.特定做市商
C.指定做市商
D.单一做市商

【答案】 A
38、下列关于衍生工具的说法，错误的是( )。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
39、( )是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去，成立新公司的行为。
A.股票回购
B.剥离
C.兼并收购
D.权证的行权

【答案】 B
40、投资者的投资境况和需求会随着时间而变，因此有必要至少每( )对投资者的需求作一次重新的评估。
A.半年
B.年
C.两年
D.季度

【答案】 B
41、下列关于政府债券的说法错误的是（ ）。
A.地方政府债券包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的债券
B.金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券
C.国债是财政部代表中央政府发行的债券
D.金融债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证

【答案】 D
42、商业票据的利率较低，通常比银行优惠利率（　　），比同期国债利率（　　）。
A.高；高
B.低；低
C.高；低
D.低；高

【答案】 D
43、基金资产估值是指对基金所拥有的（　　）按一定的原则和方法进行估值。
A.基金资产总值
B.净资产
C.全部资产及所有负债
D.基金份额净值

【答案】 C
44、关于基金业绩评价，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
45、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）
A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准
B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值指引
C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度
D.定期对估值指引进行评估和修订

【答案】 C
46、下列不属于贵金属类大宗商品的特点的是（　　）。
A.相对较好的物理属性
B.高度的发展性
C.稀少
D.繁多

【答案】 D
47、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（ ）。
A.历史模拟法
B.参数法
C.最小二乘法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 C
48、关于交易成本，以下表述正确的是（）
A.隐性成本包括佣金、印花税和过户费
B.大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差大；小盘股则反之。
C.受市场因素影响，目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现。
D.目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越低。

【答案】 C
49、一份期权合约的价值等于其（ ）。
A.内在价值
B.时间价值
C.内在价值与时间价值之差
D.内在价值与时间价值之和

【答案】 D
50、按(　)分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等。
A.发行主体
B.偿还期限
C.债券持有人收益方式
D.计息与付息方式

【答案】 A
51、下列关于制定投资决策说明书的好处说法错误的是（　　）。
A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩
D.有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺

【答案】 D
52、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（　　）的合约。
A.现金流
B.资产
C.负债
D.证券

【答案】 A
53、目前，（ ）符合QDII可在境内募集资金进行境外投资管理。
A.基金管理公司
B.证券公司
C.商业银行等其他金融机构
D.以上选项都正确

【答案】 D
54、下列关于期权合约价值的说法，错误的是( )。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
55、以下属于基金交易费的是（　　）。
A.上市年费
B.分红手续费
C.印花税
D.开户费

【答案】 C
56、我国货币基金不得投资于剩余期限高于( )天的债券。
A.360
B.397
C.270
D.180

【答案】 B
57、其他条件不变，债券到期日越长，债券价格受市场利率影响就（ ）
A.越大
B.无影响
C.越小
D.不能确定

【答案】 A
58、投资组合管理的一般流程不包括（ ）。
A.了解投资者需求
B.制定投资政策
C.投资组合构建
D.承诺收益

【答案】 D
59、（　　）是基金分红采用的最普遍的形式。
A.直接分配基金份额
B.固定红利
C.分红再投资
D.现金分红

【答案】 D
60、开放式股票型基金份额净值的计算一般（　　）进行一次。
A.每个交易日
B.每周
C.每月
D.每季度

【答案】 A
61、下列财务比率的计算公式中，不正确的是（ ）。
A.资产负债率=资产÷负债
B.流动比率=流动资产÷流动负债
C.净资产收益率=净利润÷所有者权益
D.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产

【答案】 A
62、权证的基本要素不包括（ ）。
A.存续时间
B.行权比例
C.标的资产
D.赎回条款

【答案】 D
63、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以（　　）为增值税纳税人
A.资管产品管理人
B.资管产品托管人
C.中国证券投资基金业协会
D.资管产品投资者

【答案】 A
64、银行间债券市场交易以（ ）进行，自主谈判，逐笔成交。
A.竞价方式
B.报价方式
C.按市值配售
D.询价方式

【答案】 D
65、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（　　）。
A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益
B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成
C.其余选项都对
D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

【答案】 C
66、关于存托凭证，以下表述中错误的是（ ）。
A.存托凭证可以帮助投资者规避跨国投资的风险
B.存托凭证可以扩大市场容量，增强发行人的筹资能力
C.目前中国投资者还不能投资于境外市场的存托凭证
D.存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证

【答案】 C
67、（ ）最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.股份制

【答案】 A
68、与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。常用的财务杠杆比率有（ ）等。
A.资产负债率
B.权益乘数和负债权益比
C.利息倍数
D.以上选项都对

【答案】 D
69、下列关于房地产投资的说法中，错误的是（ ）。
A.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行
B.房地产投资信托是一种资产证券化产品， 可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易
C.房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道
D.零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施

【答案】 D
70、可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是（ ）。
A.美式期权
B.欧式期权
C.看涨期权
D.看跌期权

【答案】 A
71、关于期货市场的价格发现功能的存在条件，以下表述错误的是（　　）
A.期货和现货市场之间不存在套利活动
B.期货市场存在大批专业化信息收集和分析的投资者
C.通过期货交易者对资产组合的调整，期货价格能更好的反映未来市场的变化
D.研究表明期货市场的交易者具有更好的信息，并能将信息传递给现货市场的交易者

【答案】 A
72、（ ）期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
A.上升收益率曲线
B.反转收益率曲线
C.水平收益率曲线
D.拱形收益率曲线

【答案】 B
73、根据（　　），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。
A.风险报酬理论
B.风险控制理论
C.多米诺骨牌理论
D.能量破坏性释放理论

【答案】 A
74、下列（ ）关于有效前沿的说法是错误的。
A.如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最低的风险，那么这个投资组合就是有效的
B.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合
C.有效前沿是由所有投资组合构成的集合
D.在一定的风险水平下，有效前沿上的投资组合期望收益率水平最高

【答案】 C
75、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（ ）。
A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力
C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施
D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】 A
76、资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，但没有指出每一个风险资产的风险与收益之间的关系；证券市场线则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
77、关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是（　　）。
A.买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税
B.卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税
C.双边征收印花税
D.暂免征收印花税

【答案】 D
78、关于两种资产收益率相关系数的取值范围，以下表述正确的是( )。
A.0～1
B.－1～1
C.－1～0
D.无取值范围

【答案】 B
79、关于银行间债券市场结算类型，以下表述错误的是（ ）。
A.结算机构可以在净额结算中担当中央对手方
B.做市商需对全额结算的完成提供担保
C.净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场
D.全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场

【答案】 B
80、杜邦分析法的核心指标是（ ）。
A.权益乘数
B.总资产周转率
C.净资产收益率
D.销售利润率

【答案】 C
81、我国基金会计核算以（ ）为记账单位。
A.美元
B.人民币元
C.英币
D.港币

【答案】 B
82、经常用来反映数据一般水平的统计量指的是（ ）。
A.分位数
B.中位数
C.方差
D.均值

【答案】 D
83、按执行价格和标的资产市场价格关系分类，期权可分为（ ）。
A.实值期权、虚值期权和平价期权
B.欧式期权和美式期权
C.期货期权和利率期权
D.看涨期权和看跌期权

【答案】 A
84、《全球另类投资调查》咨询报告指出，（　　）是最大的大宗商品管理公司，管理的资产规模达到了740亿美元。
A.贝莱德
B.高盛公司
C.麦格理集团
D.布里奇沃特投资公司

【答案】 A
85、（ ）最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.股份制

【答案】 A
86、某基金股票部分收益率为7.52%，沪深300指数的收益率为1.12%，假设该基金股票资产权重为70%，沪深300指数资产权重为30%，则该基金的收益率为（ ）。
A.1.45%
B.0.31%
C.1.52%
D.5.6%

【答案】 D
87、市场投资组合具有的特征不包括（　　）。
A.它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看作是市场投资组合与无风险资产的再组合
C.市场投资组合与投资者的偏好有关
D.市场投资组合完全由市场决定

【答案】 C
88、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衔生工具关于它们
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
89、（ ）是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。
A.利息率
B.名义利率
C.通货膨胀率
D.实际利率

【答案】 A
90、关于银行间债券市场结算类型，以下表述错误的是（ ）。
A.结算机构可以在净额结算中担当中央对手方
B.做市商需对全额结算的完成提供担保
C.净额结算适用于交易所撮合交易模式和做市商机制发达的场外市场
D.全额结算适用于高度自动化系统的单笔交易规模较大的市场

【答案】 B
91、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是( )。
A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大
D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】 C
92、（　　）是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.半弱有效市场
D.强有效市场

【答案】 D
93、上交所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（ ）分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。
A.1
B.6
C.10
D.20

【答案】 A
94、关于封闭式基金利润分配，以下表述正确的是（　　）
A.利润分配可能导致封闭式基金份额数据发生变化
B.利润分配一定会导致现金流出封闭式基金
C.不同投资者持有相等数量的某封闭式基金份额，在某次利润分配中所分得现金可能不相等
D.利润分配不会影响封闭式基金的份额净值

【答案】 B
95、(　)取决于投资者的风险厌恶程度。
A.风险容忍度
B.风险承担意愿
C.收益要求
D.风险承受能力

【答案】 B
96、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.20%
B.10%
C.50%
D.30%

【答案】 D
97、股票价格和每股收益的比率被称为（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.净值收益率
D.净现值

【答案】 A
98、以下关于回购协议市场说法不正确的是（　　）。
A.我国存在两个分离的国债回购市场
B.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
C.场外交易的参与者包括个人和企业
D.场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所

【答案】 C
99、国际证监会组织成立于（ ）年。
A.1982
B.1983
C.1985
D.1988

【答案】 B
100、市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是（ ）。
A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略
B.加强对场内交易（包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件）的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内
C.关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷诺（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指标衡量
D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股票持仓显著比例、个股交易量占该股流通值显著比例等进行跟踪分

【答案】 B
101、杜邦恒等式中不涉及的财务指标是（）。
A.总资产周转率
B.权益乘数
C.销售利润率
D.资产负债率

【答案】 D
102、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。
A.90％
B.80％
C.50％
D.20％

【答案】 A
103、下列关于指数基金的说法，错误的是(　)。
A.指数基金是以指数成分股为投资对象的基金
B.指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关
C.跟踪误差越大，风险越高
D.跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大

【答案】 D
104、按照标的资产分类，权证的分类不包括( )。
A.股权类权证
B.债权类权证
C.其他权证
D.认股权证

【答案】 D
105、下列几种模型中，不属于内在价值估值模型的是（ ）
A.票据贴现
B.自由现金流贴现
C.股利贴现
D.超额收益贴现

【答案】 A
106、关于市场有效性，以下说法错误的是()。
A.强有效市场意味着即便那些拥有“内部信息”的市场参与者也不能凭借该信息获得超额收益
B.在强有效市场下，任何为了预测未来证券价格走势而对历史价格，成交量等信息所进行的技术分析都是徒劳的
C.半强有效的市场下，价格对公开信息的反应是瞬间完成的
D.在强有效市场上，任何投资者不管采用任何分析方法，都不可能重复地，更不可能连续地取得成功

【答案】 C
107、下列关于衍生工具的说法，错误的是( )。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.期权合约、期货合约属于独立衍生工具
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
108、在经合组织国家内部，投资基金又称作（　　）。
A.集合投资计划
B.证券投资基金
C.投资基金计划
D.风险性基金

【答案】 A
109、甲公司2015年末销售总收入为3000万元，其权益乘数为2，总负债为750万元，销售利润率为5%，则甲公司的资产收益率为（ ）。
A.20%
B.5%
C.10%
D.25%

【答案】 C
110、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（　　）
A.大盘风格股票基金和小盘风格股票基金，基金业绩不具备可比性
B.黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性
C.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性
D.偏股型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性

【答案】 C
111、关于投资风险，下列表述错误的是（ ）。
A.市场风险指的是基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险
B.投资风险源自于投资价值的波动
C.流动性风险指的是在规定时间和价格范围内买卖证券的难度
D.投资风险的主要因素包括操作风险、流动性风险和市场风险

【答案】 D
112、基金管理人运用证券投资基金买卖股票、债券的差价收入，(　)营业税。
A.免征
B.不征收
C.征收
D.减征

【答案】 A
113、（　　）是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
A.可转换债券
B.权证
C.企业债券
D.普通股票

【答案】 B
114、以下（　　）不属于技术分析的三项假定。
A.市场行为涵盖一切信息
B.股票价格具有预测性
C.历史会重演
D.股价具有趋势性运动规律

【答案】 B
115、不属于商业票据的特点的是（　　）
A.面额较大
B.利率较低
C.可抵押
D.只有一级市场

【答案】 C
116、根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是（ ）。
A.为证券交易提供集中登记服务
B.为证券交易提供存管服务
C.为证券交易提供投资咨询服务
D.为证券交易提供结算服务

【答案】 C
117、在全国银行间债券市场，中央结算公司应该做的工作不包括（ ）。
A.定期向中国人民银行报告债券结算情况
B.及时为参与者提供债券托管服务
C.为账户所有人保密
D.为参与者的报价、交易提供中介及信息服务

【答案】 D
118、国债回购最长期限不超过（　　）。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 B
119、一般来说，定期存款的存期不包括(　)。
A.3个月
B.6个月
C.1年
D.9个月

【答案】 D
120、所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 C
121、一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的（ ）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.30%

【答案】 C
122、基金管理人对基金资产估值后，下一步程序应将基金份额净值结果（ ）
A.给基金注册登记机构用于计算申购、赎回数额
B.给基金托管人复核
C.给相关销售机构复核
D.直接向投资者对外公布

【答案】 B
123、票面金额为100元的2年期债券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,发行价格为95元,则该债券的到期收益率为（　　）
A.6.0％
B.8.8％
C.5.3％
D.4.7％

【答案】 B
124、以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（ ）
A.综合考虑风险和收益
B.基金管理规模
C.时间区间
D.基金的价格

【答案】 D
125、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（ ）。
A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税
B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税
D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】 C
126、下列属于商业票据特点的是（　　）。
A.利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高
B.利率较高
C.只有二级市场，没有明确的一级市场
D.面额较小

【答案】 A
127、以下选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是（ ）。
A.基金管理规模
B.成立时间
C.时间区间
D.风险和收益

【答案】 B
128、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（ ）。
A.指期末可供基金进行利润分配的金额
B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰
C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）
D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】 A
129、在经纪人市场上，经纪人的利润主要来源于（ ）。
A.给投资者提供经纪业务的佣金
B.买卖证券的价差收益
C.办理投资业务收取的手续费
D.投资证券的投资所得

【答案】 A
130、关于货币的时间价值，以下表述错误的是（　　）。
A.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值也是不同的
B.终值的计算公式为FV=PVx（1+i）n,其中i表示市场的无风险利率
C.随着时间的推移，货币发生的增值就是货币的时间价值
D.一般情况下，货币的时间价值应按“利滚利”的