2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识全真模拟考试试卷A卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识全真模拟考试试卷A卷含答案

单选题（共1500题）
1、下列关于股权投资项目清算退出的说法错误的是（ ）。
A.一旦所投资的风险企业经营失败，一般采用此种方式退出
B.清算退出还能收回一部分投资，以用于下一个投资循环
C.清算退出虽然是迫不得已，但却是避免深陷泥潭的最佳选择
D.清算退出损失是可以避免的

【答案】 D
2、(2017年)下列关于信息披露的自律管理措施，说法错误的是（ ）。
A.信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，投资者可以向基金业协会投诉或举报，基金业协会可以要求其限期改正
B.股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分
C.股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分
D.在一年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理

【答案】 D
3、虽然狭义上的股权投资基金特指并购投资基金，但是后来的并购投资基金管理机构往往也兼做（ ）
A.社会保障
B.服务行业
C.创业投资
D.地产开发

【答案】 C
4、股权投资基金管理人至少（ ）名高管人员应当取得基金从业资格。
A.一
B.五
C.三
D.两

【答案】 D
5、基金管理人应通过授权控制来控制业务活动的运作，授权控制应当贯穿于管理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是（ ）。
A.所有业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效
B.对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制
C.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序
D.授权要适当，对于已经不适用的授权应当及时修改或者取消

【答案】 A
6、投资后阶段信息获取的主要渠道包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
7、股权投资基金管理人应遵循专业化原则，主营业务清晰，不得兼营（　　）的其他业务。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
8、合伙型股权投资基金的合伙协议，必备内容的事项包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
9、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下哪项行为？（　　）
A.披露基金净值财务指标
B.披露基金收益分配和损失承担情况
C.描述投资组合运营情况
D.登载行业组织的祝贺性文字

【答案】 D
10、排他性条款中的排他期确定是（ ）。
A.排他期由目标公司根据自身需求安排决定
B.排他期根据业界最常用公式计算得出
C.排他期由股权投资基金对目标公司提出并实施
D.排他期由目标公司与股权投资基金双方协商一致后约定

【答案】 D
11、以下选项中，能体现尽职调查价值发现、风险发现和投资决策辅助作用的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
12、关于股权投资基金募集流程及要求，下列说法错误的是（　　）。
A.募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效
B.投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同
C.在完成基金风险揭示后，募集机构应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明
D.在投资冷静期内，募集机构应主动联系投资者

【答案】 D
13、对于股权投资基金管理人内部控制的构成要素中内部监督的理解正确的是（ ）
A.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅳ

【答案】 A
14、股权投资基金具有（　　）等特点。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
15、关于母基金运作模式说法错误的是（　　）。
A.二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资
B.母基金是以股权投资基金为主要对象的基金
C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资，二级投资和直接投资
D.直接投资是母基金的本源业务

【答案】 D
16、在公司型股权投资业务中，若项目上市后通过二级市场退出，则（　　）。
A.征收增值税
B.不征收增值税
C.征收个人所得税
D.不征收营业税

【答案】 A
17、关于私募股权投资基金信息披露,以下表述错误的是（　　）
A.信息披露义务人应在每季度结束之日起10个工作日内披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况
B.单只私募股权投资基金管理规模金额达到5000万以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息
C.基金投资范围发生重大变更的,信息披露义务人应按照基金合同的规定向投资者进行披露
D.信息披露义务人年度披露的信息包括投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得管理费和业绩报酬

【答案】 B
18、私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善，体现了基金私募基金管理人内控（　　）。
A.适时性原则
B.全面性原则
C.执行有效原则
D.独立性原则

【答案】 A
19、"股权投资者基金信息披露义务人应当向投资者及时披露的重大事项包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
20、投资者投资于股权投资基金时，（　　）应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数
A.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划
B.中国证券业投资基金业协会规定的其他投资者
C.股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构
D.社会保基金，企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

【答案】 C
21、（2021年真题）关于合伙型股权投资基金，以下表述错误的是（ ）。
A.本质上是种合伙关系
B.有限合伙企业是企业所得税的纳税主体
C.普通合伙人既可以自任基金管理人，亦可以委托第三方任基金管理人
D.有利于避免双重纳税

【答案】 B
22、最适用于清算价值法进行估值的企业是（　　）。
A.某正常持续运营中的机械制造企业
B.某资不抵债、经营停滞的有色金属开采企业
C.某经营良好的商业零售企业
D.某软件开发企业

【答案】 B
23、在执行反稀释任务时，采取棘轮条款与采取加权平均条款所导致的公司股权结构（　　）。
A.变化差异巨大
B.没有变化
C.没有差异
D.相同

【答案】 A
24、通过直接或间接方式，主要投资处于各个创业阶段的末上市成长性企业的基金包括（　　）
A.I、IV
B.II、IV
C.I、III、IV
D.I、III

【答案】 A
25、（2020年真题）关于股权投资基金中的市场服务机构，以下表述错误的是（ ）
A.基金财产保管机构仅承担保管责任，不同于基金托管机构承担的相关责任
B.为保障投资者合法权益，必须由基金管理人办理基金份额登记
C.基金投资者有权参与选择承办基金审计业务的审计机构
D.律师协助清算主体制订清算方案

【答案】 B
26、关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（ ）
A.促进会员忠实履行受托义务和社会责任
B.履行行业自律管理，促进行业合规经营
C.对违法违规的市场主体采取行政处罚
D.提供行业服务，提高行业竞争力

【答案】 C
27、如果基金在募集中超过了募集人数标准，无论募集机构与投资者沟通方式是否满足"特定化''标准，都将构成（ ）
A.公开发行
B.非公开发行
C.成功发行
D.未成功发行

【答案】 A
28、股权投资基金的管理人应具备至少（　　）名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。
A.2
B.1
C.3
D.4

【答案】 A
29、股权投资基金监管的“四位一体”格局是指（　　）。
A.以政府监管为核心、社会监督为纽带、机构内控为基础、行业自律为补充
B.以政府监管为核心、机构内控为纽带、行业自律为基础、社会监督为补充
C.以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充
D.以机构内控为核心、社会监督为纽带、政府监管为基础、行业自律为补充

【答案】 C
30、折现现金流估值法中的模型包括（ ）。
A.折现红利模型和自由现金流模型
B.企业自由现金流模型和自由现金流模型
C.企业自由现金流模型和股权资本折现现金流模型
D.折现红利模型和股权资本折现现金流模型

【答案】 A
31、有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（ ）以上表决权的股东通过。
A.1/2
B.1/3
C.3/4
D.2/3

【答案】 D
32、基金业协会于（　　）发布了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》。
A.2014年1月16日
B.2014年1月17日
C.2014年2月17日
D.2014年2月16日

【答案】 B
33、下述选项中。不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是（ ）。
A.依法设立的上海某慈善基金
B.持有市值350万元股票的某工厂流水线员工
C.持有价值500万元房产的无收入的大学在校学生
D.社会保障基金

【答案】 C
34、关于股权投资基金的托管，下列说法正确的是（ ）。
A.引入基金托管人对于股权投资基金运作的专业化水平无实质性影响
B.非金融机构取得基金托管资格的可以担当股权投资基金托管人
C.引入基金托管人可以加强对基金财产运作的监督
D.股权投资基金没有托管的属于违法违规行为

【答案】 C
35、已取得基金从业资格的人员，应每年度完成（）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 C
36、根据合伙企业所得税的相关规定，以下说法正确的是（　　）。
A.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人
B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则
C.合伙企业的合伙人为自然人时，缴纳企业所得税
D.如果合伙人本身为合伙企业，该合伙企业为纳税义务人

【答案】 A
37、股权投资基金管理人应具备至少（　　）名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。
A.2
B.3
C.4
D.5

【答案】 A
38、基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，（　　）。
A.基金管理人应依法承担的责任完全转移给外包机构
B.基金管理人应依法承担的责任部分转移给外包机构
C.基金管理人应依法承担的责任不因外包而免除
D.基金管理人将不承担任何责任

【答案】 C
39、（2017年真题）在信托型基金参与主体中，除了基金投资者和基金管理者外还有（ ）。
A.基金份额登记机构
B.基金托管人
C.有限合伙人
D.普通合伙人

【答案】 B
40、某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12月31日的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元^2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元，2015年投资者缴款1亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款1亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（ ）
A.0.75
B.1.33
C.2
D.1.25

【答案】 B
41、下列不属于股权投资退出机制的意义的是（ ）。
A.实现投资收益，控制风险
B.促进投资循环，保持资金流动性
C.评价投资活动，体现投资价值
D.实现后续再融资工作

【答案】 D
42、下列监管方式中，最具权威性和有效性的监管方式是（ ）。
A.政府监管
B.行业自律
C.内部监控
D.社会监督

【答案】 A
43、某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，其行为体现了内部控制的要素是（　　）
A.内部环境
B.风险评估
C.控制活动
D.内部监督

【答案】 B
44、关于股权投资基金的基本运作流程，下列说法错误的是（　　）。
A.我国目前使用公开募集股权投资基金的方式募集
B.股权投资基金生命周期的四个阶段就是募集、投资、管理和退出
C.股权投资基金运作流程是其实现资本增值的全过程
D.股权投资基金变现的方式有上市、挂牌转让、协议转让、清算

【答案】 A
45、（　　），中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，确认了基金业协会对私募基金的自律管理职责。
A.2014年7月20日
B.2014年7月21日
C.2014年8月20日
D.2014年8月21日

【答案】 D
46、（2020年真题）关于股权投资基金的法律尽职调查，不属于其主要内容的是（ ）。
A.确认目标公司的合法成立和有效存续
B.评估企业的历史经营业绩及未来经营风险
C.充分了解目标企业的组织结构/资产和业务的产权状况和法律状态
D.核查目标公司所提供文件资料的真实性/准确性与完整性

【答案】 B
47、下列关于股权投资基金份额净值的说法，不正确的是()。
A.是衡量基金申购、赎回价格的基础
B.是计算投资者申购基金份额的基础
C.通过基金资产总值除以基金总份额获得
D.是计算投资者赎回基金金额的基础

【答案】 C
48、（2017年真题）下列（ ）行为构成虚假广告罪。
A.违法所得5万元
B.造成严重危害后果或者恶劣社会影响的
C.三年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的
D.违法所得8万元

【答案】 B
49、（2017年真题）股权投资基金的组织形式不包括（ ）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.信托（契约）型基金
D.混合型基金

【答案】 D
50、基金规模是指（　　）。
A.基金计划募集的投资资本额度
B.基金实际募集的投资资本额度
C.基金计划以及实际募集的投资资本额度
D.以上都不是

【答案】 C
51、股权投资基金运行期间,如发生相关重大事项的,基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告,前述重大事项包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
52、投资后管理中获取信息的主要方式不包括（　　）。
A.参加被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会
B.定期举行业务考核
C.日常联络与沟通工作
D.关注被投资企业经营状况

【答案】 B
53、（2017年真题）公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的（ ）。
A.1％
B.20％
C.30％
D.50％

【答案】 C
54、关于股权投资基金托管人和财产保管机构，说法错误的是（ ）
A.基金托管人作为基金管理人的代理人，对基金财产进行保管
B.基金管理人可以选择聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管
C.基金托管人与基金管理人共同对投资者承担受托责任
D.基金投资者和基金管理人协商约定是否进行托管

【答案】 A
55、人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（　　）设立的主要以（　　）对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A.中国境外，人民币
B.中国境内，人民币
C.中国境内，外币
D.中国境外，外币

【答案】 B
56、以下不是股权投资基金清算退出的流程的是（　　）。
A.分配公司剩余财产
B.了结公司债权、债务
C.清查公司财产、制订清算方案
D.对企业进行估值

【答案】 D
57、风险事项向投资者进行披露。
A.股权投资基金资金损失所涉风险
B.股权投资基金募集失败所涉风险
C.股权投资基金运营所涉风险
D.基金合同与中国证券投资基金协会合同指引不一致所涉风险

【答案】 D
58、某基金管理人募集一只股权投资基金时，不符合规定的募集行为是（ ）。
A.向其管理的其他基金的投资者推介该基金
B.通过银行向部分高净值客户推介基金
C.通过拆分基金份额向特定的投资者销售基金
D.通过电子邮件向特定的机构投资者发送募集说明书

【答案】 C
59、设立外商投资创业投资企业，应满足我国关于投资者人数、出资、组织形式、管理团队等方面的基本要求。创投企业可以采取（ ）组织形式。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
60、关于股权投资基金参与被投资企业的公司治理，以下表述错误的是（ ）。
A.根据投资协议约定的保护性条款，对可能损害投资机构权益的决策行使一票否决权
B.定期对被投资企业进行内部和外部访谈
C.行使优先股或债券的转换权利，增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控
D.直接参与被投资企业股东（大）会、董事会和监事会

【答案】 B
61、境外上市的一般操作流程通常不包括（　　）。
A.策划上市方案
B.企业改制
C.公开发行和交易
D.上市申报

【答案】 B
62、下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是（　　）。
A.支持阶段参股
B.支持跟进投资
C.激励约束
D.投资保障

【答案】 C
63、股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是（　　）
A.基金管理人最近三年的投资业绩说明
B.基金估值政策、程序和定价模式
C.基金的投资信息
D.基金合同的主要条款

【答案】 A
64、股权投资退出机制为股权投资基金提供了必要的（ ）
A.流动性、连续性、稳定性
B.安全性、及时性、非流动性
C.重要性、连续性、稳定性
D.流动性、及时性、稳定性

【答案】 A
65、在经营／投资范围条款中，由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基金投资者与基金管理人通常会明确约定（　　）等相关条款。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
66、关于信托（契约）型股权投资基金，说法错误的是（　　）。
A.基金不具有独立的法人地位
B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
C.基金投资者以其出资为限承担责任
D.基金托管人负责保管基金资产，自行执行相关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
67、股权投资基金的募集对象通常只能是（　　）。
A.公司
B.合格投资者
C.个人
D.团队

【答案】 B
68、（2020年真题）关于股权投资基金投资者的权利，表述正确的是（ ）。
A.母基金作为具备专业投资能力的投资者通常参与确定其所投资基金的投资方案
B.基金投资者可对基金投资者会议审议事项进行表决
C.基金投资者可随时查阅或复制所有的基金信息资料
D.基金投资者可参与分享基金财产收益，但不得参与分配清算后的剩余基金财产

【答案】 B
69、股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定及时上报相关信息，在处理基金管理事务时，发生重大事项的应当在（ ）内向中国证券投资基金业协会报告。
A.15日
B.10个工作日
C.10日
D.20个工作日

【答案】 B
70、股权投资基金管理人内部控制的原则包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
71、（2020年真题）合格投资者必须具备的要素包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
72、目前企业所得税税率一般为（ ）
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%

【答案】 D
73、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人（ ）的一系列活动。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
74、下列关于跨境股权投资基金的政府管理的说法中正确的是（　　）。
A.目前我国已形成统一的针对外商投资的股权投资基金设立与运作的法律制度体系
B.对外国投资者参与股权投资基金设立的政府管理是指对外商投资创业投资企业的管理
C.投资者在申请“必备投资者”前三年，管理的资本应累计不低于1亿美元
D.我国不允许外资创业投资企业按照实际投资规模将外汇资本金结汇所得的人民币划入被投资企业

【答案】 C
75、（2017年真题）股份有限公司型股权投资基金分红可以采用（ ）的形式。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
76、关于股权投资者基金募集顺序的表述，正确的是（　　）。
A.完成投资者风险等级划分和基金风险评估后进行投资者适当性匹
B.冷静期满后完成基金合同的签署
C.完成基金合同签署后履行合格投资者确认程序
D.完成风险揭示后进行特定的对象确定程序

【答案】 A
77、股权投资基金投资者按（　　）享受收益和承担风险。
A.其所持有的基金份额
B.人数多少
C.认缴出资额
D.合同约定

【答案】 A
78、（ ）的作用是帮肋股权投资基金全面评估企业资产和业务的合法性以及潜在的法律风险。
A.业务尽职调查
B.法律尽职调查
C.财务尽职调查
D.股权投资调查

【答案】 B
79、股权投资基金的投资者应当为具备（ ）的合格投资者。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
80、（2017年真题）在投资后的项目跟踪与监控方面，需要重点关注的指标有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
81、（ ）根据新一轮融资发行的股数的比例、价格的不同，可能采取完全棘轮法或者加权平均法，在调整完成前，公司不得增资。
A.回购条款
B.反摊薄条款
C.估值条款
D.回归条款

【答案】 B
82、（2017年真题）下列不属于杠杆收购基金投资对象所具有特征的是（ ）。
A.强劲、稳固的市场地位
B.资本性支出较低
C.处于成长中的行业
D.稳定、可预测的现金流且拥有坚实的抵押资产基础

【答案】 C
83、股权投资基金的政府监管的特征不包括（　　）。
A.监管主体的法定性
B.监管权限的法定性
C.监管流程的法定性
D.监管活动的强制性

【答案】 C
84、反摊薄条款又称反稀释条款(Anti-dilution),是一种用来保证股权投资基金（）的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值。
A.价值
B.风险
C.权益
D.付出

【答案】 C
85、关于合伙型股权投资基金，说法错误的是()
A.基金的有限合伙人不参与投资决策
B.基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理人机构担任基金管理人
C.基金的普通合伙人随基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任
D.基金是独立法人主体

【答案】 D
86、股权投资基金帮助被投资企业实现上市的最终目的是（　　）。
A.为证券交易所推荐上市/挂牌企业
B.利用自己的资本市场资源
C.参与被投资企业的重大经营决策
D.实现资本增值

【答案】 D
87、A公司在融资前，企业家持股数量为40000股。前轮投资者以每股3元的价格购买了10000股，后轮投资者以每股2元的价格购买了10000股。在完全棘轮条款下，企业家需向前轮投资者补偿的股票数量为（ ）股。
A.5000
B.10000
C.20000
D.1000

【答案】 A
88、“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（　　）的利益。
A.私募合伙人
B.普通合伙人
C.有限合伙人
D.以上都不正确

【答案】 C
89、关于股权投资基金资金募集与出资安排，下列说法错误的是（　　）。
A.对于公司型基金，现行的《公司法》对公司的注册资本限额、缴付安排及出资方式等方面由法律作强制性规定
B.合伙型基金根据《合伙企业法》由合伙协议对出资方式、数额和缴付期限进行约定
C.契约型基金是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定
D.从资金募集角度进行组织形式选择时，需要符合各组织形式法律法规要求的人数限制

【答案】 A
90、从事股权投资基金，募集业务的人员应当具有（ ）。
A.基金销售业务资格
B.基金管理公司高管任职资格
C.证券从业资格
D.基金从业资格

【答案】 D
91、关于基金收益分配以下说法错误的是（ ）
A.按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益
B.按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配
C.回拨机制是指在股权投资基金运作时，对已经分配的收益进行重新计算
D.在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参与收益分配

【答案】 C
92、下列不属于股权投资基金份额持有人权利的是（　　）。
A.依法转让其持有的基金份额
B.安全保管基金财产
C.分享基金财产收益
D.参与分配清算后的剩余基金财产

【答案】 B
93、我国股权投资基金行业在探索与起步阶段主要沿着两条主线进行，这两条主线M（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
94、下列不属于股权投资基金募集禁止的行为的是（ ）。
A.推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
B.使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞
C.采用具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较
D.允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介

【答案】 C
95、下列选项中，不属于母基金的特点和作用的是（ ）。
A.规避风险
B.分散风险
C.专业管理
D.规模优势

【答案】 A
96、（2017年真题）自行募集股权投资基金是由（ ）拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。
A.基金管理人
B.第三方机构
C.基金托管人
D.监管机构

【答案】 A
97、关于外币股权投资基金，表述错误的是（ ）。
A.外币股权投资基金既可以在中国境内以基金名义注册法人实体，也可以在中国境外以基金名义注册法人实体
B.相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币
C.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金
D.外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出

【答案】 A
98、私募基金登记备案系统，应如实填报的信息包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
99、公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为（　　）
A.当前利润
B.净收入
C.应纳税额
D.应纳税所得额

【答案】 D
100、可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（ ）。
A.该基金管理人的从业人员
B.该基金销售机构的从业人员
C.通过基金从业资格考试的个人
D.该基金托管人的从业人员

【答案】 A
101、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息中的禁止行为包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
102、（2017年真题）股权投资基金的组织形式不包括（ ）。
A.公司型基金
B.合伙型基金
C.信托（契约）型基金
D.混合型基金

【答案】 D
103、管理费和托管费（ ）作为计算并收取。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 D
104、以下不是股权投资基金法律尽职调查的作用的是（　　）。
A.评估企业资产的合法性
B.评估企业债务的合法性
C.评估企业业务的合法性
D.评估企业潜在的法律风险

【答案】 B
105、可直接认定为私募股权投资基金合格投资者的是（　　）。
A.该基金管理人的从业人员
B.该基金销售机构的从业人员
C.通过基金从业资格考试的个人
D.该基金托管人的从业人员

【答案】 A
106、以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（　　）。
A.决定基金是否能顺利募集
B.影响管理人的口碑和后续募集与发展
C.可以维持基金的稳定性，避免投资者的不当干预影响基金和管理人的正常运作
D.可以及时掌握基金资产的状况“黑箱”操作给基金资产带来的风险

【答案】 D
107、相对估值法的优点不属于的一项是（ ）
A.受可比公司企业价值偏差影响
B.运用简单，易于理解
C.主观因素相对较少
D.可以及时反映市场看法的变化

【答案】 A
108、董事会席位条款未对目标企业董事会的（ ）作出约定。
A.席位数量
B.股权比例
C.后续调整规则
D.初始分配方案

【答案】 B
109、某机构拟出资募集成立一只用于投资互联网行业的股权投资基金，下述哪个机构同时满足成为该基金募集和管理机构的要求？（　　）
A.甲保险公司
B.在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人的丁投资管理有限公司
C.取得基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的乙基金销售公司
D.丙商业银行

【答案】 B
110、私募基金合同发生重大事项发生变更的，私募基金管理人应按照中国基金业协会要求及时向（ ）报告。
A.中国证券业协会
B.中国证监会派出机构
C.中国证监会
D.中国基金业协会

【答案】 D
111、以（　　）等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。
A.合伙企业、契约
B.合伙企业、谈判
C.合资企业、谈判
D.合资企业、契约

【答案】 A
112、股权投资基金的收入法不适用于（　　）
A.增长稳定的企业
B.业务简单的企业
C.现金流平稳的企业
D.周期型企业

【答案】 D
113、股权投资（　　）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金发起人
D.基金托管人

【答案】 A
114、以下关于股权投资基金行业自律组织的作用说法错误的是（　　）
A.提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力
B.发挥行业与金融机构间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉
C.履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序
D.促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展

【答案】 B
115、下列关于公司型基金的说法，错误的是（ ）。
A.公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
B.公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人
C.公司型基金只能由公司管理团队自行管理，不能委托专业的基金机构担任基金管理人
D.投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权力、承担相应义务和责任

【答案】 C
116、关于公司型基金基本税负，以下表述错误的是（　　）。
A.基金所投项目若通过并购或回购等非上市股权转让方式退出，不属于增值税征税范围
B.基金从境内被投企业取得的股息红利所得和股权转让所得均需按基金企业的所得税率缴纳企业所得税
C.基金所投项目上市后通过二级市场退出时需按税务机关的要求计缴增值税
D.基金的自然人投资者对以股息红利形式取得的分配需承担双重征税

【答案】 B
117、基金托管的服务内容不包括（ ）。
A.基金估值
B.账户管理
C.会计核算
D.份额登记

【答案】 D
118、保护（　　）合法权益是股权投资基金监管的首要目标
A.基金管理人
B.基金投资者
C.基金托管人
D.基金服务机构

【答案】 B
119、股权投资基金的分配，通常采用常见的收益分配方式为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
120、（2020年真题）通常，股权投资基金路演期活动不包括（ ）
A.准备基金条款书
B.撰写私募备忘录
C.分发私募备忘录
D.准备募集推介资料

【答案】 B
121、下列说法中，错误的是（　　）。
A.合伙型基金由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任
B.合伙型基金的参与主体中，有限合伙人参与投资决策
C.契约型基金不具有法律实体地位
D.契约型基金的本质是一种信托关系

【答案】 B
122、基金管理人的业务中以下（　　）可以进行外包。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
123、（2019年真题）下列不属于中国证券投资基金业协会应履行的职责是（ ）