2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(二)及答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题(二)及答案

单选题（共1500题）
1、以下不能用来反映货币市场基金风险的指标是（ ）。
A.平均市值
B.投资组合平均剩余期限
C.融资比例
D.浮动利率债券投资情况

【答案】 A
2、关于目前我国A股股票交易印花税的征收政策，以下说法正确的是（ ）。
A.单边征收，只在卖出股票时征收
B.双向征收，税率千分之一
C.双向征收，税率千分之二
D.单边征收，只在买入股票时征收

【答案】 A
3、根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，QDII基金可以投资的主要市场须是（　　）。
A.与中国证监会签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场
B.与中国证券交易所签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
C.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场
D.与中国政商签署双边监管合作正式条约的国家或地区的证券市场

【答案】 C
4、投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%，且A、B的基准指数相同，可以得出以下结论（ ）。
A.市场上涨时，投资组合B—定会跑嬴投资组合A
B.投资组合B与基准的表现差别可能比投资组合A与基准的表现差别大
C.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低
D.市场上涨时，投资组合A—定会跑赢投资组合B

【答案】 B
5、以下策略中，属于"自下而上"策略的是（ ）
A.投资经理小吴认为国家正大力扶持新能源汽车发展，所以在其配置中挑选新能源汽车行业投资
B.投资经理小王根据上市公司中报，选择其中业绩表现突出的股票进行投资
C.投资经理小周根据宏观经济数据判断中一定时期内经济复苏无望,便减少了股票配置比重
D.投资经理小郑判断周边局势紧张将推高军工行业股价，于是増加了军工行业股票配置

【答案】 B
6、( )又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 B
7、不属于现金流量表特点的是（ ）。
A.估计企业的偿债能力、支付股利的能力
B.反映公司资产负债的关系
C.分析净收益和现金流量之间的差异
D.评价企业未来产生现金净流量的能力

【答案】 B
8、任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（　　）。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%

【答案】 B
9、以下有关银行间债券市场债券结算的说法错误的是（ ）。
A.纯券过户的特点是快捷、简便
B.见券付款有利于付券方控制风险
C.见款付券的收券方会有一个风险敞口
D.券款对付的结算风险双方对等

【答案】 B
10、某一只基金2年的累计收益率为36%，那么该基金的年平均收益率为（　　）。
A.17.8%
B.18%
C.6%
D.16.6%

【答案】 D
11、目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收（　　）。
A.营业税
B.企业所得税
C.个人所得税
D.印花税

【答案】 D
12、UCITS三号指令通过后，下列不属于UCITS基金的业务范围的是（　　）。
A.核心业务的投资咨询
B.基金管理服务
C.为个人或机构提供投资组合管理服务
D.基金保管

【答案】 A
13、关于投资政策说明书的制定，以下说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
14、私募股权投资是指对（　　）的投资。
A.未上市公司
B.上市公司
C.公开募集股票
D.私募股票

【答案】 A
15、甲公司2015年资产总计为3000亿元，负债总计为2000亿元，则甲公司2015年的所有者权益为（ ）
A.5000亿元
B.2000亿元
C.1000亿元
D.3000亿元

【答案】 C
16、关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的（ ）。
A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税
B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税
C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税
D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税

【答案】 A
17、下列关于零息债券的说法，不正确的是（　　）。
A.零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限
B.零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值
C.零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益
D.许多偿还期是1年或1年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在1年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升

【答案】 C
18、同业分组业绩比较方法是指，将某基金所在的可比同业组中所有的基金按照业绩从高到低进行排序，依序平均分为四个组，以五年为例，如果某基金在五年期业绩同业组排名中在第一组的，称之为过去五年业绩相对优秀的基金。如某基金在五年期业绩同业组排名中在第四组的，称之为过去五年业绩相对落后的基金，这里的同业基金分组的数学涵义是（）
A.累计值的概念
B.平均值的概念
C.分位数的概念
D.中位数的概念

【答案】 C
19、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表术正确的是（　　）。
A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B.它属于强制执行的业绩标准
C.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实，准确
D.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准

【答案】 C
20、下列关于现金流量表的说法，错误的是（ ）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表也叫财务状况变动表

【答案】 B
21、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到:“可以通过投资股票、债券、期货等分散基金会的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险” 投资经理B补充道:“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注“。关于两人的说法，以下表述正确的是（　　）。
A.两者均不正确
B.A经理的说法错误 ，B经理的说法正确
C.A经理的说法正确，B经理的说法错误
D.两者均正确

【答案】 B
22、(　)又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 B
23、以下选项不属于债券基金主要的投资风险的是（ ）。
A.债券到期风险
B.提前赎回风险
C.利率风险
D.信用风险

【答案】 A
24、混合基金是指同时投资于（ ）和货币市场等工具，且不属于股票基金、债券基金和基金中基金中任何一类的基金。
A.股票、货币
B.货币、债券
C.股票、债券
D.股票、基金

【答案】 C
25、股票投资过程中，以下属于非系统性风险的为()。
A.汇率大幅波动
B.股票大盘指数的波动风险
C.上市公司财务投资失败
D.央行颁布新的货币政策

【答案】 C
26、作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是()
A.结算成本较高
B.需要结算系统和资金清算系统紧密结合
C.降低结算本金风险
D.不利于市场参与者监控资金结算

【答案】 A
27、债券投资风险不包括（　　）。
A.信用风险
B.再投资风险
C.流动性风险
D.操作风险

【答案】 D
28、（　　）指在市场利率下行的环境中，附息债券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原债券到期收益率的利率水平再投资于相同属性的债券，而产生的风险。
A.流动性风险
B.再投资风险
C.信用风险
D.系统性风险

【答案】 B
29、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为（　　）。
A.8.0
B.8.17
C.8.27
D.8.37

【答案】 C
30、股价很高时，可转债价值主要由转换价值决定，主要体现（ ）的属性。
A.固定收益证券
B.权益证券
C.以上两项都是
D.以上两项都不是

【答案】 B
31、（　　）是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
A.购买资源
B.购买大宗商品
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 B
32、若证券A与证券B的相关系数为0.5，则两者之间的关系是（ ）。
A.不相关
B.负相关
C.比例相关
D.正相关

【答案】 D
33、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（ ）。
A.刺激人民币资产需求
B.降低了国内证券市场的波动性
C.推动跨境资本流动
D.完善国内资本市场，将倒逼内地资本市场制度进行改革

【答案】 B
34、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
35、（ ）协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准（GIPS）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。
A.ICIA
B.SAA
C.CACIIA
D.CFA

【答案】 D
36、下列关于基金资产估值责任的表述，正确的是（ ）。
A.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
B.我国QDII基金资产估值的责任人为境外托管人
C.会计师事务所对基金管理人的估值结果负有复核责任
D.中国结算公司对基金管理人的估值结果负有复核责任

【答案】 A
37、（ ）更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。
A.成长权益投资者
B.保荐机构
C.机构投资者
D.风险投资者

【答案】 A
38、近年来我国互换合约市场高速増长，互换合约也成为许多投资组合的重要组成部分。目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（　　）。
A.上海银行间同业拆放利率
B.国债回购利率
C.1年期定期存款利率
D.3年期定期存款利率

【答案】 D
39、按照股东权利分类，股票可以分为（　　）。
A.记名股票和无记名股票
B.有面额股票和无面额股票
C.普通股和优先股
D.参与优先股票和非参与优先股票

【答案】 C
40、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（ ）
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38

【答案】 D
41、我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格。关于各种投资风格基金，以下说法错误的是（ ）。
A.指数型基金是某一指数为业绩比较基准，业绩目标是超过该指数
B.稳健成长型基金投资于具有发展潜力的股票、但是投资风险一般较为保守
C.增值型基金投资着眼于资本快速增长，由此带来资本增值，风险高，收益也高
D.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得，投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多，或者是无股利分派之新兴产业，或刚设立公司的普通股为主

【答案】 A
42、下列关于证券公司设立QFII的说法，错误的是（　　）。
A.经营证券业务5年以上
B.净资产不少于5亿美元
C.最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.最近三年平均净资产利润率不低于6%

【答案】 D
43、股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。关于自上而下策略，以下描述错误的是（ ）。
A.可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益
B.从宏观经济及行业、板块特征入手
C.投资组合构建无需受投资政策的约束
D.可以通过积极的风格调整，追求风格收益

【答案】 C
44、下列财务比率的计算公式中，不正确的是（ ）。
A.资产负债率=资产÷负债
B.流动比率=流动资产÷流动负债
C.净资产收益率=净利润÷所有者权益
D.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产

【答案】 A
45、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（　　）。
A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚
B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力
C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施
D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

【答案】 A
46、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（　　）。
A.一致
B.b与c证券之间的相关性更强
C.a与b证券之间的相关性更强
D.无法确定

【答案】 C
47、投资收益指基金经营活动中因（　　）等而实现的损益。
A.利息收入
B.结算备付金
C.银行存款
D.买卖股票

【答案】 D
48、下列选项中属于权证的基本要素的是( )。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
49、（　　）是政府支出和政府收入之间的差额。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.利率
D.汇率

【答案】 A
50、目前，托管资产的场内资金清算主要采用两种模式，包括（　　）和（　　）。
A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手结算模式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；净额交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】 A
51、私募股权投资基金的组织形式不包活（　　）
A.合伙型基金
B.混合型基金
C.信托型基金
D.公司型基金

【答案】 B
52、关于最大回撤，以下表述错误的是（ ）
A.最大回撤只能衡量基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率
B.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值与2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15%
C.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关
D.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力

【答案】 C
53、下列关于利息率的说法，错误的是( )。
A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率
B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率
C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率
D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位

【答案】 B
54、以下选项中暂不缴纳所得税的有（ ）。
A.对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得转让差价的
B.对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的
C.个人投资者从公开发行和转让市场取得上市公司股票，持股超过1年取得的股票红利
D.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

【答案】 C
55、关于可转换债券的赎回条款，下列表述正确的是
A.赎回条款的存在使得可转换债券的债息成本较没有赎回条款的一般债券更低
B.赎回条款约定的权利在可转换债券存续期内可以随时行使
C.赎回条款的存在限制了可转换债券持有者的盈利空间
D.赎回条款规定的是可转换债券持有者的权利

【答案】 C
56、有关银行间债券市场买断式回购业务，以下表述中错误的是（　　）
A.买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回
B.在买断式回购期内，债券归逆回购方所有
C.买断式回购的担保债券可以为单一券种或多个券种
D.目前买断式回购的期限最长不超过91天

【答案】 C
57、中国内地有三家商品期货交易所不包括（　　）
A.上海
B.深圳
C.大连
D.郑州

【答案】 B
58、信息比率是单位跟踪误差所对应的（　　）。
A.超额收益
B.绝对收益
C.相对收益
D.部分收益

【答案】 A
59、下列不属于可转换债券特征的是（　　）
A.是含有转股权的债券
B.具有较高债息成本
C.具有较高的潜在收益率
D.具有提前赎回权

【答案】 C
60、个人投资者从基金分配中获得的下列收入，目前需要征收个人所得税的是（ ）
A.买卖股票差价收入
B.股利收入
C.定期存款利息收入
D.国债利息收入

【答案】 B
61、下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（ ）。
A.执行时标的资产的价格越高、执行价格越低，看涨期权的价格就越高
B.对于美式期权，有效期越长，期权价格越低
C.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高
D.标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格越高

【答案】 B
62、关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（　　）。
A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值
D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一

【答案】 D
63、基金份额净值计价错误金额达基金份额净值（ ）,开放式基金发生巨额赎回并延期支付。。
A.0.8%
B.0.3%
C.0.1%
D.0.5%

【答案】 D
64、某企业2017年年初存货为200亿元，年末存货为300亿元，年销售收入为1000亿元，年销售成本为600亿元，请问该企业的存货周转率为（ ）。
A.3.33
B.2.4
C.3
D.2

【答案】 B
65、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（ ）。
A.债券基金一般逐日结转损益
B.债券基金一般在月末结转当期损益
C.货币市场基金一般逐日结转损益
D.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】 A
66、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）
A.筹集活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
B.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量
C.企业净现金流可以通过现金流量表所反映，主要包含经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流
D.投资活动产生的现金流包括为正常生产经营活动投资的短期资产以及企业再投资所产生股权与债权

【答案】 D
67、财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的（ ）提供帮助。
A.经营业绩和财务状况
B.人员变动
C.生产成本
D.销路变动

【答案】 A
68、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的50%时，货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（ ）天，平均剩余存续期不得超过（ ）天。
A.90；180
B.60；120
C.60；180
D.90；120

【答案】 B
69、（　　）是著名的杜邦恒等式。
A.资产收益率=销售利润率*总资产周转率
B.净资产收益率=资产收益率*权益乘数
C.净资产收益率=净利润/所有者权益
D.净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数

【答案】 D
70、当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（ ）。
A.-1
B.0
C.1
D.大于1

【答案】 C
71、关于每日精选收益分配的普通货币市场基金，以下表述正确的是（　　）
A.当日赎回的基金份额自前一日起不享有基金的分配权益
B.红利再投资形成的份额不再享有分配权益
C.当日申购的基金份额自当日起享有基金的分配权益
D.向投资者分配的收益的来源是基金所投资货币市场工具等资产的收益

【答案】 D
72、（　　）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和。
A.股利贴现模型
B.自由现金流贴现模型
C.股权资本自由贴现模型
D.超额收益现模型

【答案】 B
73、根据人民银行规定，债券质押式回购最长期限不得超过（）。
A.2年
B.5年
C.3年
D.1年

【答案】 D
74、开放式股票型基金份额净值的计算一般（　　）进行一次。
A.每个交易日
B.每周
C.每月
D.每季度

【答案】 A
75、显性成本包括(　)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
76、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（　　）。
A.投资期限
B.收益要求
C.风险容忍度
D.流动性

【答案】 D
77、逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用（　　）市场。
A.中度自动化系统的单笔交易规模较小的
B.高度自动化系统的单笔交易规模较大的
C.高度自动化系统的多笔交易规模较大的
D.高度自动化系统的单笔交易规模较小的

【答案】 B
78、房地产投资信托基金的特点不包括(　)。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
79、下列关于期权合约要素的说法中，错误的是（　　）。
A.期权费是期权合约中唯一的变量
B.期权合约的买方为买入期权的一方，即支付费用从而获得权利的一方，也称期权的多头
C.期权合约的卖方为卖出期权的一方，即获得费用因而承担着在规定的时间内履行该期权合约义务的一方，也称期权的空头
D.期权合约的标的资产即期权合约中约定交易的资产，必须是金融资产

【答案】 D
80、信用利差随着经济周期的扩张而（　　），随着市场风险偏好降低而（　　）
A.扩大，扩大
B.缩小，扩大
C.缩小，缩小
D.扩大，缩小

【答案】 B
81、下列关于证券回购协议的论述错误的是（ ）。
A.证券回购协议的正回购方为资金贷出方
B.中国人民银行可以此为工具进行公开市场操作
C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具
D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的

【答案】 A
82、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（　　）。
A.上市年费
B.交易佣金
C.审计费用
D.信息披露费

【答案】 B
83、股票及其他有价证券的（　　）是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。
A.利率价格
B.市场价格
C.未来价格
D.理论价格

【答案】 D
84、下列关于回购协议的表述，错误的是（　　）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天
D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种

【答案】 D
85、下列关于衍生工具的说法，错误的是（ ）。
A.远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性工具
B.按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具
C.独立衍生工具指期权合约、期货合约或者互换合约
D.按产品形态可以分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】 A
86、某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是（ ）。
A.风险投资的投资品种风险比较高，因此，长期预期收益率也会比较差
B.私募股权投资的主要退出方式是企业清算
C.私募股权投资比较适合短期投资
D.成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权

【答案】 D
87、以下关于RQFII的说法，错误的是（ ）。
A.境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFII试点
B.RQFII是指人民币合格境外机构投资者
C.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
D.目前RQFII试点局限于新加坡市场和伦敦市场

【答案】 D
88、(　)是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.半弱有效市场
D.强有效市场

【答案】 D
89、流动性风险管理的主要措施不包括（　　）。
A.密切关注行业的周期性、市场竞争、价格、政策环境和个股的基本面变化，构造股票投资组合，分散其系统性风险
B.分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿
C.及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪，包括计算各类证券的历史平均交易量、换手率和相应的变现周期，关注投资组合内资产流动性结构和投资组合品种类型等因素的流动性匹配情况
D.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

【答案】 A
90、与其他指数基金一祥，（　　）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。
A.ETF
B.混合基金
C.股票基金
D.债券基金

【答案】 A
91、我国基金管理费按（ ）支付。
A.周
B.月
C.季
D.年

【答案】 B
92、下列关于另类投资基金的说法中，正确的是（ ）。
A.黄金QDII可投资于海外上市交易的黄金ETF产品
B.黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货
C.国内商品QDII只能投资于黄金和石油
D.国内黄金ETF直接投资于实物黄金

【答案】 A
93、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（　　）。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
94、以下不属于基本的衍生工具的是（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.互换合约
D.结构化金融衍生工具

【答案】 D
95、基金业绩评价的业绩可以选择的比较基准包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
96、为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，下列各项所造成的登记结算机构的损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
97、中国人民银行公开市场业务操作室确定中央银行票据价格的方式采用（　　）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
98、某投资者对基金A的年度报告进行分析，以下分析方法错误的是（　　）
A.通过基金收入来源结构的比较分析，深入了解基金具体投资状况
B.将基金持仓结构的变化与基准指数的变化进行对比分析，了解基金资产配置情况与能力
C.通过股票投资在各行业的分布情况，分析基金重点投资方向
D.通过股票持仓中度分析、股本规模分析和持仓成长性分析，了解基金盈利能力和分红能力

【答案】 A
99、当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（ ）。
A.资本利得
B.红利
C.股息
D.利差

【答案】 A
100、复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（　　），调整所花费的交易成本（　　）。
A.越小，越低
B.越大，越低
C.越小，越高
D.越大，越高

【答案】 D
101、期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为（ ），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为（ ），则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。
A.负数，正数
B.正数，负数
C.正数，正数
D.负数，负数

【答案】 B
102、（　　）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双方承担。
A.纯券过户
B.见券付款
C.见款付券
D.券款对付

【答案】 A
103、以下股市变化中，最能反映系统性风险的是（ ）。
A.创业板走弱
B.国防军工股票出现异动
C.上证综指大幅波动
D.互联网金融指数大幅回调

【答案】 C
104、经常用来反映数据一般水平的统计量指的是（ ）。
A.分位数
B.中位数
C.方差
D.均值

【答案】 D
105、（　　）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。
A.回购协议
B.同业拆借
C.金融借贷
D.商业票据

【答案】 B
106、事前和事后风险指标的区别（　　）。
A.事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事后指标用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况
B.事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险清况
C.事前指标比事后指标更准确
D.事后指标比事前指标更准确

【答案】 B
107、大量新技术被采用，新产品被研制但尚未大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀，这是处以行业生命周期的（　　）。
A.初创期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期

【答案】 A
108、通过发行债券筹集资金，并在债券到期日破时归还本金并支付约定的利息的是（ ）。
A.债券发行人
B.债券承销商
C.债券持有人
D.债券市场

【答案】 A
109、列关于货银对付的表述中，不正确的是（ ）。
A.其主要目的是为了简化操作手续
B.它又称款券两讫
C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
D.它可以规避交收违约风险

【答案】 A
110、当境内托管人委托境外托管人负责境外业务托管时，以下不符合境外托管资格规定的是（）。
A.最近2年没有受到监管机构的重大处罚
B.最近一个会计年度托管资产规模1500亿美元
C.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
D.最近一个会计年度实收资本30亿美元

【答案】 A
111、关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（ ）。
A.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
C.基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值
D.基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一

【答案】 D
112、下列关于有限合伙制与公司制私募股权投资基金组织结构，说法正确的是（ ）。
A.公司制是指私募股权投资基金以股份公司形式设立
B.公司制目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式
C.有限合伙人具备独立的经营管理权力
D.公司制的基金管理人会受到股东的严格监督管理

【答案】 D
113、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（ ）
A.反转收益曲线
B.水平收益曲线
C.下降收益曲线
D.正收益曲线

【答案】 D
114、（ ）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.信用风险
B.购买力风险
C.经济周期性波动风险
D.提前赎回风险

【答案】 D
115、以下不属于基金公司投资决策委员会职责的是（）。
A.确定不同管理级别的操作权限
B.制定投资组合的具体方案
C.审订公司投资管理制度的业务流程
D.对基金公司重大投资活动进行管理

【答案】 B
116、2017年10月，我国财政部在香港向外国投资者发行了20亿元以美元标价的主债券，对该债券最恰当的归类是（　　）
A.城投债券
B.政府债券
C.公司债券
D.金融债券

【答案】 B
117、避险策略基金投资于稳健资产不得低于基金资产净值的（ ），以获取稳定收益，尽力避免到期时投资本金出现亏损。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 B
118、(　)是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
A.政策风险
B.经济周期性波动风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 A
119、公司债券的发行主体是（　　）。
A.有限责任公司
B.股份公司
C.集体所有制公司
D.混合所有制公司

【答案】 B
120、（　　）是指结算系统实时检查参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。
A.实时处理
B.批量处理
C.当面处理
D.集中处理

【答案】 A
121、目前，我国国内的商品期货交易所不包括（ ）。
A.上海
B.大连
C.郑州
D.深圳

【答案】 D
122、(　)在交易中执行投资者的指令。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 D
123、投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于（ ）。
A.利息收益和价差收益
B.股