2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识基础试题库和答案要点

单选题（共1500题）
1、债券市场价格越（ ）债券面值，期限越（ ）则挡期收益率就越偏离到期收益率。
A.偏离短
B.偏离长
C.接近短
D.接近长

【答案】 A
2、其他条件不变，债券到期日越长，债券价格受市场利率影响就（ ）
A.越大
B.无影响
C.越小
D.不能确定

【答案】 A
3、关于收益率曲线，以下表述错误的是()。
A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜
B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率
C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率
D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率

【答案】 A
4、根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，在计算总收益时，必须计入投资组合中持有的（ ）的收益。
A.现金
B.现金等价物
C.现金及现金等价物
D.存款

【答案】 C
5、中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的（ ）。
A.风险准备金
B.法定存款准备金
C.超额准备金
D.信贷规模

【答案】 C
6、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于l时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于l时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
7、某日，某基金持有三种股票的数量分别为10万股，50万股和100万股，收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，基金总份额为2000万份。假设该基金再无其他资产负债项目，则当日该基金份额净值为()元
A.1.15
B.0.65
C.0.5
D.1.65

【答案】 D
8、从资产最高价格到下来的最低价格的损失是指（ ）
A.非系统性风险
B.市场风险
C.最大回撤
D.下行风险

【答案】 C
9、（ ）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。
A.基金分类评价
B.基金交易所
C.基金风格评价
D.基金业绩评价

【答案】 D
10、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（ ）。
A.泰国证券交易所
B.新加坡证券交易所
C.河内证券交易所
D.吉隆坡证券交易所

【答案】 B
11、某投资者预期未来一段时间铜价将会下跌，则投资者最不可能采用的策略是()。
A.买入某金融机构发行的挂钩铜期货且看空铜价的结构化产品
B.买入某铜矿公司的股票且此公司披露以将铜价波动风险对冲
C.将其持有的某期货交易所的期货铜多头头寸平仓
D.卖出仓库中的储存的现货铜

【答案】 B
12、下列费用不列入基金费用的有（ ）。
A.基金份额持有人大会费用
B.基金合同生效前的相关费用
C.销售服务费
D.基金管理人的管理费

【答案】 B
13、《另类投资基金管理人指令》的主要内容不包括（ ）。
A.私募股权投资基金的资产剥离规定
B.资金分配
C.初始资本金要求
D.基金杠杆水平和流动性要求

【答案】 B
14、下列部门中不属于基金管理公司投资管理部门的是（ ）。
A.市场部
B.交易部
C.研究部
D.投资部

【答案】 A
15、中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的（ ）。
A.风险准备金
B.法定存款准备金
C.超额准备金
D.信贷规模

【答案】 C
16、当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（ ）
A.高
B.低
C.不确定
D.无关

【答案】 A
17、下列关于中央银行债券说法错误的是（ ）。
A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭证
B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等
C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的商业银行和金融机构
D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】 A
18、下列不属于股票价格指数编制方法的是（ ）。
A.算术平均法
B.几何平均法
C.综合平均法
D.加权平均法

【答案】 C
19、投资政策说明书的内容不包括(　)。
A.投资回报率目标
B.业绩比较基准
C.投资范围
D.最低收益保障

【答案】 D
20、下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（ ）。
A.交易单位又称合约规模
B.在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖
C.当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小
D.确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素

【答案】 C
21、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（ ）。
A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小
B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响
D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】 A
22、下列关于REITs产品的说法正确的是（　　）。
A.都是投资于国内REITs
B.目前在国内还有大量REITs产品
C.绝大多数都是投资于美国房地产市场
D.英国的REITs市场最为发达

【答案】 C
23、基金公司投资交易包括（　　） 。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
24、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的（ ）是比较适用的。
A.基本分析法
B.层次分析法
C.技术分析法
D.行为分析法

【答案】 B
25、以下关于单利和复利的说法，错误的选项是( )。
A.按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息
B.单利终值的计算公式为FV=PV（1＋i）n，其中PV为本金，i为年利率，n为计息时间
C.单利和复利都是计算利息的方法
D.按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息

【答案】 B
26、沪深300股指期货合约交易单位为每点（ ）元。
A.100
B.200
C.300
D.500

【答案】 C
27、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（　　）。
A.完全复制＞优化复制＞抽样复制
B.完全复制＜抽样复制＜优化复制
C.优化复制＞抽样复制＞完全复制
D.优化复制＜完全复制＜抽样复制

【答案】 B
28、马可维茨于1952年开创了以（　　）为基础的投资组合理论。
A.最大方差法
B.最小方差法
C.均值方差法
D.资本资产定价模型

【答案】 C
29、由某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的风险，被称之为()
A.单体风险
B.系统性风险
C.非系统性风险
D.人为风险

【答案】 C
30、下列关于另类投资基金的说法中，正确的是（ ）。
A.黄金QDII可投资于海外上市交易的黄金ETF产品
B.黄金QDII可以直接投资于海外的黄金期货或黄金现货
C.国内商品QDII只能投资于黄金和石油
D.国内黄金ETF直接投资于实物黄金

【答案】 A
31、目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括（ ）。
A.存款收入
B.股票的股息、红利收入
C.债券的利息收入
D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】 A
32、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（ ）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1992
B.1995
C.1996
D.1994

【答案】 B
33、UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括（??）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
34、下列关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是（ ）。
A.最常见的衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约
B.期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是其损益的不对称性
C.期货合约的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低
D.期货合约具有杠杆效应

【答案】 C
35、影响个人投资者资产配置的因素包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
36、基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程；下列关于交易所上市交易品种的估值的说法错误的是（ ）。
A.交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价
B.交易所上市的股指期货合约以估值当日收盘价进行估值
C.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值
D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价

【答案】 B
37、（　　）是专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。
A.风险投资
B.并购投资
C.危机投资
D.私募股权二级市场投资

【答案】 B
38、2014年4月l0日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通分为沪股通和港股通两个部分。所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票。而港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
39、（　　）是指专门进行企业并购的基金，即投资者为了满足已设立的企业达到重组或所有权转变目的而存在的资金需求的投资。
A.风险投资
B.并购投资
C.危机投资
D.私募股权二级市场投资

【答案】 B
40、下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（ ）。
A.要求基金份额净值的计算必须准确
B.在估值过程中一般均采用资产最新价格
C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一一对应
D.赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回

【答案】 D
41、权益乘数的计算方法是（　　）。
A.资产除以所有者权益
B.负债除以所有者权益
C.资产除以负债
D.负债除以资产

【答案】 A
42、(　)是一种最简单的衍生品合约。
A.远期合约
B.互换合约
C.期货合约
D.期权合约

【答案】 A
43、下列关于T章程和资产转持的表述正确的是（ ）。
A.T章程为了促进资产转持管理业务健康发展，具备一定强制性
B.T章程对转持业务的具体操作过程进行规范
C.执行缺口是测算资产转持成本的主要指标
D.基金资产转持并不会带来较大损失

【答案】 C
44、基金收入主要来源不包括（ ）。
A.股利收益
B.存款利息
C.债券利息
D.证券买卖差价

【答案】 D
45、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（ ）。
A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务
B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准
C.对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人
D.基金管理公司只能从事基金管理业务

【答案】 C
46、从事（　　）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.大宗商品
B.风险
C.另类
D.衍生金融产品

【答案】 B
47、(　)是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。
A.互换合约
B.利率互换
C.货币互换
D.信用违约互换

【答案】 C
48、以下属于中国证券业协会公布的第一批具有协会会员资格的基金评价机构的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
49、（　　）贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
A.股利
B.自由现金流
C.股权资本自由现金流
D.以上选项都对

【答案】 A
50、下列免征营业税的收入有（ ）
A.金融机构买卖基金份额的差价收入
B.金融机构买卖基金的差价收入
C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入
D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

【答案】 C
51、以下不属于按保证形式划分的有保证债券的是（ ）。
A.质押债券
B.信用债券
C.抵押债券
D.担保债券

【答案】 B
52、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为( )。
A.期望收益率
B.资金回报
C.必要收益率
D.流动性溢价

【答案】 D
53、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（　　）。
A.盈余公积
B.留存收益
C.资本公积
D.股本账户

【答案】 C
54、关于计价错误责任承担，以下表述错误的是（　　）
A.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金服务机构予以赔偿
B.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金托管人予以赔偿
C.因基金份额净值计价错误造成基金份额持有人损失的，基金份额持有人有权要求基金管理人予以赔偿
D.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同规定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任

【答案】 A
55、特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对总体风险进行了衡量。这种说法（ ）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
56、下列UCITS三号指令对基金管理公司提出的最低资本要求中，说法错误的是（ ）。
A.管理公司的起始资本不能低于12.5万欧元
B.资本在任何情况下不能低于13周的“固定经营成本”
C.管理资产超过2.5亿欧元时，管理公司资本应增加相当于管理资产0.02%的资本
D.ABC选项都有错误

【答案】 D
57、可以回购本公司股票的情形不包括(　)。
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规模
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工

【答案】 B
58、从事（ ）投资的人员或机构被称为“天使”投资者。
A.大宗商品
B.风险
C.另类
D.衍生金融产品

【答案】 B
59、下列哪些是中国结算公司上海分公司全额结算的产品（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
60、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（ ）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1994
B.1995
C.1996
D.1997

【答案】 B
61、以下不属于影响回购协议利率的因素的是（　　）。
A.交割条件
B.回购期限的长短
C.回购市场
D.质押证券的质量

【答案】 C
62、投资者使用股权收益互换的目的包括（ ）。Ⅰ.策略投资 Ⅱ.杠杆交易 Ⅲ.股权融资 Ⅳ.市值管理 Ⅴ.创建结构产品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

【答案】 C
63、我国股票基金大部分按照（　　）的比例计提基金管理费。
A.0.50％
B.1.00％
C.1.50％
D.2.00％

【答案】 C
64、―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（　　）。
A.业绩归因
B.业绩计算
C.星级评定
D.风险调整

【答案】 C
65、关于收益率曲线，以下表述错误的是()。
A.收益率曲线大多是向下倾斜的，偶尔也会呈水平状或向上倾斜
B.当收益率曲线向上倾斜时，长期利率高于短期利率
C.当收益率曲线水平时，长期利率等于短期利率
D.当收益率曲线向下倾斜时，长期利率低于短期利率

【答案】 A
66、下列关于封闭式基金的利润分配的说法，错误的是(　)。
A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B.封闭式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利润的90%
C.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值
D.封闭式基金只能采用现金分红

【答案】 B
67、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。
A.90％
B.80％
C.50％
D.20％

【答案】 A
68、（　　）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。
A.报价单位
B.交易单位
C.最小变动价位
D.合约价值

【答案】 B
69、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（ ）。
A.股票股利
B.存款利息收入
C.现金股利
D.股票价差收入

【答案】 B
70、下列不属于权益类证券种类的是（　　）。
A.公司债券
B.可转换债券
C.存托凭证
D.股票

【答案】 A
71、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（ ）。
A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小
B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响
D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】 A
72、下列关于期权的表述中，不正确的是（ ）。
A.标的资产的价格越低、执行价格越高，看跌期权的价格就越低
B.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
C.全美范围内的标准化的期权合约是从1973年芝加哥期权交易所的看涨期权交易开始的
D.在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升

【答案】 A
73、金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照（　　）买卖基础金融资产的合约。
A.约定价格
B.未来市场
C.市场价格
D.资产价值

【答案】 A
74、下列关于QDII机制的意义，说法正确的是 （ ）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
75、在（ ），各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。
A.衰退期
B.初创期
C.成长期
D.成熟期

【答案】 C
76、某公司2015年的销售利润率为20%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为( )。
A.32%
B.30%
C.33%
D.31%

【答案】 A
77、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衍生工具关于它们的区别可以通过以下（ ）角度来分析。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
78、( )是金融市场中的基本利率，常用St表示。
A.到期利率
B.远期利率
C.贴现利率
D.即期利率

【答案】 D
79、以下关于可转换债券价值说法正确的是（ ）
A.可转债的市场价值表现为其在一级市场的价格
B.转换价值通常高于市场价值
C.由纯粹债券价值和转换权利价值组成
D.股价上升，转换价值下降

【答案】 C
80、某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金的比重分别为30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分别为RA=14%、RB=20%、RC=8%，则该股票组合的收益率（ ）。
A.11.6%
B.12.6%
C.13.6%
D.14.6%

【答案】 D
81、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（ ）
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38

【答案】 D
82、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的( )。
A.申购与赎回情况
B.转入与转出情况
C.利息计算
D.拆分

【答案】 C
83、（　　）是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。
A.历史波动率
B.隐含波动率
C.期价波动率
D.每日波动率

【答案】 B
84、我国以发行证券投资基金方式募集资金（　　）营业税。
A.不征收
B.征收5％
C.征收4％
D.征收10％

【答案】 A
85、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，下列应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术的是（ ）。
A.托管机构
B.中国证券业协会
C.中国证券投资基金业协会
D.基金管理公司

【答案】 D
86、关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（ ）。
A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值
B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
C.中位数就是上50％分位数
D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】 D
87、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（ ）。
A.对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税
B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税
C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税
D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

【答案】 C
88、沪港通的开展，促进了内地与香港之间的资本流通，其重要意义不包括（　　）
A.降低了国内证券市场的波动性
B.刺激人民币资产需求
C.完善国内资本市场，倒逼内地资本市场制度的改革
D.推动跨境资本流动

【答案】 A
89、下列关于混合基金的风险管理的说法错误的是（ ）。
A.一般而言，股债平衡型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
B.混合基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例
C.偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低
D.股债平衡型基金的风险与收益则较为适中

【答案】 A
90、一只基金的月平均净值增长率为2%，标准差为3%。在95%的概率下。月度净值增长率的区间是( )。
A.+3%～+2%
B.+3%～0
C.+5%～-1%
D.+8%～-5%

【答案】 D
91、《证券监管目标和原则》是由( )发布的。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
92、投资政策说明书的制定，主要依据投资者的（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
93、可转换债券的应半年或1年付息1次，到期后（ ）个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后一期利息。
A.5
B.7
C.10
D.15

【答案】 A
94、关于股票的票面价值，以下说法错误的是（ ）
A.股票的票面价值对初次发行时的定价有一定的参考意义
B.溢价发行时，募集的资金小于股本的总和
C.发行时，面值的总和部分记入股份，超额部分计入资本公积
D.以面值发行的股票称之为平价发行

【答案】 B
95、根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是()
A.提供证券存管服务
B.提供投资咨询服务
C.提供集中登记服务
D.提供资金结算服务

【答案】 B
96、对于沪港通及深港通的重要意义，以下说法错误的是()。
A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量
B.完善国内资本市场
C.构建良好的人民币外流机制
D.推动人民币跨境资本流动

【答案】 C
97、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（ ）。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.私募股权一级市场投资

【答案】 D
98、关于并购投资，以下说法错误的是（ ）。
A.管理层收购使企业的经营者变成了企业的所有者
B.并购投资的主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企业
C.扛杆投资是并购中应用最广泛的形式
D.杠杆并购对企业现金流的要求不高

【答案】 D
99、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由( )在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
A.上市公司、发行债券的企业
B.基金管理公司
C.中央结算公司
D.基金托管银行

【答案】 A
100、下列关于公司盈余和市盈率的说法错误的是（ ）。
A.市盈率（P/E）=每股市价/每股收益（年化）
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，
C.对盈余进行估值的重要指标是市净率。对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
D.市盈率是投资回报的一种度量标准，即股票投资者根据当前或预测的收益水平收回其投资所需要的年数；当前市盈率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点

【答案】 C
101、某公司发行普通股1亿股，每股面值1元，每股发行价3元，则下列说法错误的是（）。
A.计入资本公积2亿元
B.计入所有者权益1亿元
C.本次共募集资金3亿元
D.本次发行是溢价发行

【答案】 B
102、一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（ ）。
A.政府债券、公司债券、金融债券
B.金融债券、公司债券、政府债券
C.政府债券、金融债券、公司债券
D.金融债券、政府债券、公司债券

【答案】 C
103、基金管理公司最核心的业务是( )。
A.投资基金业务
B.投资交易业务
C.投资管理业务
D.投资托管业务

【答案】 C
104、以下公式正确的是（ ）。
A.转换价格=可转换债券面值/转换比例
B.转换价格=可转换债券市值/转换比例
C.转换比例=可转换债券面值*转换价格
D.转换比例=可转换债券市值/转换价格

【答案】 A
105、下列不属于基础原材料类大宗商品的是（　　）。
A.钢铁
B.铜
C.铅
D.动力煤

【答案】 D
106、基金单位资产净值的计算公式为（ ）。
A.NAV=期末基金资产净值/预计发行的基金总份额
B.NAV=期末基金资产净值/发行在外的基金总份额
C.NAV=期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额
D.NAV=期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额

【答案】 B
107、信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险；信用风险管理的主要措施包括（　　）。
A.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理
D.以上选项都对

【答案】 D
108、下列关于QFII机制的意义，说法正确的是(　)。
A.为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险
B.有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态
C.有利于支持香港特区的经济发展
D.促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变

【答案】 D
109、基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和（ ）。
A.管理风险
B.市场风险
C.投资组合风险
D.利率风险

【答案】 C
110、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本经济形势的判断。
A.价格消费曲线
B.菲利普斯曲线
C.国债收益率曲线
D.洛伦兹曲线

【答案】 C
111、以下选项中暂不缴纳所得税的有（ ）。
A.对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得转让差价的
B.对内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的
C.个人投资者从公开发行和转让市场取得上市公司股票，持股超过1年取得的股票红利
D.内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得收益的

【答案】 C
112、关于贝塔系数，下列说法正确的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
113、以下关于私募股权投资基金组织形式的说法中正确的是（ ）。
A.公司型基金不具有独立的法人地位
B.公司型基金的基金管理人会受到股东的严格监督管理
C.合伙型基金具有独立的法人地位
D.信托型基金具有法律实体地位

【答案】 B
114、收益率曲线可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
115、欧洲主要的证券交易所不包括（ ）。
A.伦敦证券交易所
B.法兰克福证券交易所
C.布鲁塞尔证券交易所
D.纳斯达克证券交易所

【答案】 D
116、进行基金业绩评价除计算回报率之外，还必须考虑其他因素，以下属于基金业绩评价必须考虑因素的是()。
A.基金投资目标与范围
B.基金产品星级评价
C.基金经理管理产品数量
D.基金公司产品线完善程度

【答案】 A
117、（ ）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。
A.中央登记公司
B.中国结算公司
C.国债登记公司
D.银行同业中心

【答案】 B
118、如果考察期内基金的标准差发生变化，则（　　）将不再有效。
A.特雷诺指数
B.夏普指数
C.詹森指数
D.CAPM模型

【答案】 B
119、关于债券到期收益率，以下表述错误的是（ ）。
A.其他因素相同情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B.票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C.再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有到期收益率
D.债券市场价格与到期收益率呈反向增减

【答案】 A
120、风险价值法(VAR法)主要用于(??)的评估。
A.信用风险
B.市场风险
C.投资风险
D.汇率风险

【答案】 B
121、股票价格与账面价值的比值被称为(　)。
A.市盈率
B.市净率
C.净值收益率
D.净现值

【答案】 B
122、关于基金份额分拆与合并，以下表述错误的是()。
A.基金份额的分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销
B.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆
C.基金净值过高时，通过基金份额的合并可以降低其净值
D.基金份额分拆通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，并不影响基金已实现收益、未实现利得等

【答案】 C
123、从2002年5月1日开始，A股、B股、证券投资基金的交易佣金实行（　　）。
A.固定比例制度
B.最低下限向上浮动制度
C.无区间浮动制度
D.最高上限向下浮动制度

【答案】 D
124、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）。
A.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债和企业债券
B.当成分券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分券
C.中证指数公司每日计算并发布收盘指数
D.是中证指数公司编制并发布的第一支债券类指数

【答案】 B
125、选择市盈率和市净率较低股票的理论基础在于，这两类股票的股价有(　)支持。
A.平稳的预期收益
B.平稳的实际收益
C.较高的预期收益
D.较高的实际收益

【答案】 D
126、申请合格境外资者资格应当具备的条件不包括（　　）
A.最近一会计年度管理的证券资产不少于3亿美元
B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求
C.申淸人有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚
D.申淸人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度；其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系。

【答案】 A
127、关于普通股和优先股，以下说法正确的是（ ）。
A.普通股和优先股一般股息率都固定
B.持有普通股比持有同一家公司同等数量的优先股的风险低
C.普通股的股东和优先股的股东一般都有表决权
D.优先股需按票面价值支付一定比例股息

【答案】 D
128、关于基金资产估值，表述不正确的有（　　）。
A.我国的封闭式基金、开放式基金均是每个交易