2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力检测试卷B卷附答案.docx

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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识能力检测试卷B卷附答案单选题（共1500题） 1、下列属于内在价值法的是（）。 A.市盈率模型 B.股利贴现模型 C.市净率模型 D.市现率模型【答案】 B 2、目前我国的基金会计核算细化到（）。 A.日 B.周 C.月 D.季【答案】 A 3、在证券交易分级结算制下，证券公司承担的责任是（　　）。 A.每笔结算只计其应收、应付款项 B.证券或资金的交收责任 C.证券交付时双方可给付资金 D.担当买卖双方结算交易对手【答案】 B 4、某日，投资者A在场内申购B货币ETF，适用该交易的交收规则是（）。 A.T+1银货对付担保交收 B.T+0逐笔非担保交收 C.T+0银货对付担保交收 D.T+1逐笔非担保交收【答案】 A 5、下列关于分散化投资的原理，说法错误的是（）。 A.投资组合中多个资产同时发生亏损的概率要远远小于单个资产亏损的概率 B.有效地分散化投资所构建的投资组合中各资产的相关性一般较弱，能降低系统性风险 C.整个投资组合收益的波动性低于投资组合各资产收益的平均波动性 D.在分散化投资组合中，当某资产发生亏损时，可能有其他资产产生了收益【答案】 B 6、关于基金估值责任，以下表述正确的是（）。 A.基金托管人应履行计算并公告基金资产净值的责任 B.基金托管人是基金的估值的第一责任人 C.基金托管人应明确基金估值的原则和程序 D.基金托管人应当复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值【答案】 D 7、（）是指投资者利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。 A.管理层收购 B.杠杆收购 C.承债式并购 D.兼并收购【答案】 B 8、关于上证50ETF认购期权，以下表述正确的是（） A.买方的执行价格是指合约到期时，上证50ETF基金的市场价格 B.买方没有支付费用 C.上证50指数上升的情形下，买方收益增加 D.买方和卖方的盈利机会均等【答案】 C 9、下列关于跟踪误差的说法中错误的是（）。 A.跟踪误差是相对于业绩比较基准的相对风险指标 B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准 C.指数基金的跟踪误差通常较高 D.跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内【答案】 C 10、资本资产定价模型（CAPM）用希腊字母贝塔（β）来描述资产或资产组合的系统风险大小，关于贝塔，以下描述正确的是（） A.市场组合的贝塔值为0 B.贝塔值越大，预期收益率越低 C.贝塔值不能小于0 D.贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感度【答案】 D 11、权益乘数的计算方法是(　)。 A.资产/所有者权益 B.负债/所有者权益 C.资产/负债 D.负债/资产【答案】 A 12、( )是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。 A.系统性风险 B.市场风险 C.政策风险 D.非系统性风险【答案】 A 13、关于基金利润，下列说法错误的是(　)。 A.基金利润是基金资产在运作过程中所产生的各种利润 B.基金利润来源主要包括利息收入和投资收益 C.基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益 D.基金利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等【答案】 B 14、关于投资者的投资目标，以下表述错误的是（　　） A.承担风险的能力有投资者的各项客观因素决定 B.承担风险的意愿是投资者的主观愿望，反映了投资者的风险厌恶程度 C.如果投资者的资产远大于负债，或者收入远远大于日常支出，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力 D.如果投资者持有的资产投资者期限较短，那么可以认为该投资者具有较高的风险承受能力【答案】 D 15、与其他指数基金一样（　　）会不可避免地承担所跟踪指数面临的系统性风险。 A.ETF B.混合基金 C.股票基金 D.债券基金【答案】 A 16、下列不属于投资组合管理流程基本步骤的有()。 A.规划 B.执行 C.再平衡 D.反馈【答案】 C 17、市场利率走低时，以下判断正确的是（）。 A.债券价格上升，再投资收益上升 B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消 C.债券价格下降，再投资收益下降 D.债券价格上升，再投资收益下降【答案】 D 18、负债权益比=（　　）。 A.1/（1-资产负债率） B.负债/资产 C.所有者权益/负债 D.资产负债率/（1-资产负债率）【答案】 D 19、流通在市场上的中央银行票据以（　　）的央票为主。 A.６个月以上 B.６个月以下 C.1年期以上 D.1年期以下【答案】 D 20、对于一家新成立的仍处于亏损阶段的未上市企业，进行估值时较为合理的估值模型是（　　） A.市销率模型 B.市盈率模型 C.三阶段红利贴现模型 D.股利贴现模型【答案】 A 21、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，（）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。 A.75% B.80% C.85% D.90% 【答案】 B 22、在基金资产估值过程中，一般均采用资产的（）。 A.历史价格 B.最新价格 C.预期价格 D.最低价格【答案】 B 23、下列关于设立境外分支机构的基本条件说法错误的是（　　）。 A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定有较强的持续经营能力 C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施 D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度【答案】 A 24、短期政府债券的特点包括（　　）. A.Ⅱ、 IV B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ 【答案】 D 25、合格境内机构投资者基金的风险不包括(　)。 A.汇率风险 B.国别风险 C.税务风险 D.管理风险【答案】 D 26、以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（　　）。 A.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润 B.本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益 C.未分配利润余额年未不结转 D.本期利润不包括未实现的估值增值或减值【答案】 B 27、下列关于债券，说法错误的是（）。 A.固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类 B.确定浮动利率时，Shibor是被广泛采纳的货币市场基准利率 C.零息债券以低于面值的价格发行 D.发行固定利率债券后，发行人的信用等级改变，其要偿付的利息会随之变化【答案】 D 28、下列关于净资产收益率的说法中，错误的是（）。 A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高 B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率 C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法 D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润【答案】 A 29、风险价值（VaR)估算方法历史模拟法有其局限性，VaR所选用的历史样本期间十分重要，以下对历史模拟法选用测算区间说法正确的是（） A.选用的历史区间与预测区间大致相同，时间相隔越近越好 B.选用的历史区间与测算区间不需要一致，时间间隔越远越好 C.选用的历史区间与预测区间需要完全一致，时间相隔越接近越好 D.选用的历史区间与测算区间需要完全一致，时间间隔越远越好【答案】 A 30、（）是理想交易与实际交易收益的差值。 A.执行缺口 B.买卖差价 C.资本损失 D.资本损益【答案】 A 31、反映股票基金风险大小的指标不包括(　)。 A.久期 B.持股集中度 C.标准差 D.行业投资集中度【答案】 A 32、.衍生工具的特点不包括(　)。 A.跨期性 B.杠杆性 C.联动性 D.低风险性【答案】 D 33、( )即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。 A.历史信息 B.公开可得信息 C.内部信息 D.内幕信息【答案】 B 34、某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（　　）。 A.25.67％ B.26.67％ C.27.67％ D.28.67％【答案】 B 35、.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当计价错误率达到(　)%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。 A.0.25 B.0.5 C.0.75 D.1 【答案】 B 36、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（）。 A.市盈率模型 B.企业价值倍数 C.经济附加值模型 D.市销率模型【答案】 C 37、下列关于证券市场的做市商和经纪人的说法中，错误的是（）。 A.两者对于市场流动性的贡献不同 B.经纪人在交易中执行投资者的指令 C.两者有时可以共同完成证券交易 D.两者的利润均来源于证券买卖差价【答案】 D 38、以下关于股票的特征不正确的是（）。 A.收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。 B.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，但它是一种有期限的法律凭证 C.收益性是指持有股票可以为持有人带来收益的特性，包括股息红利及资本利得 D.参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性【答案】 B 39、当技术分析无效时，市场至少符合（　　）。 A.弱有效市场 B.半弱有效市场 C.半强有效市场 D.强有效市场【答案】 A 40、( )是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。 A.政策风险 B.经济周期性波动风险 C.利率风险 D.购买力风险【答案】 A 41、QFII基金托管人资格规定，每个合格投资者能委托（）个托管人，并可以更换托管人。 A.4 B.3 C.2 D.1 【答案】 D 42、(　)是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。 A.半强有效市场 B.弱有效市场 C.半弱有效市场 D.强有效市场【答案】 D 43、指数的风险收益特征可以抽象为（　　）的变动。 A.所有因子 B.行业因子 C.风格因子 D.若干因子【答案】 D 44、下列关于全球投资业绩标准（GIPS）的表述不正确的是（）。 A.由于用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性，所以才制定了全球投资业绩标准 B.该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露 C.必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入 D.除了时间加权收益率方法以外，还可以采用其他适合的收益率计算方法【答案】 D 45、根据《证券法》，以下不属于证券登记结算机构职责的是() A.提供证券存管服务 B.提供投资咨询服务 C.提供集中登记服务 D.提供资金结算服务【答案】 B 46、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（）。 A.市盈率模型 B.经济附加值模型 C.市销率模型 D.企业价值倍数【答案】 B 47、不属于衍生工具的特点的是（）。 A.跨期性 B.杠杆性 C.确定性 D.联动性【答案】 C 48、将5,000元现金存为银行定期存款，期限为3年，年利率为5％。如果以复利计算，3年后的本利和是（）。 A.5,750元 B.750元 C.5,788.13元 D.788.13元【答案】 C 49、下列关于合格境外机构投资者的说法中，正确的是（）。 A.合格境外机构投资者不可以参与新股发行 B.单个合格境外机构投资者申请额度每次不低于等值5000万美元，累计不高于等值10亿美元， C.投资者在上次投资额度获批后2年内可以再次提出增加投资额度的申请 D.合格境外机构投资者不可以投资于股指期货【答案】 B 50、（　　）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。 A.私募股权 B.不动产 C.大宗商品 D.收藏品【答案】 C 51、根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长期限是（　　）。 A.三个月 B.一年 C.六个月 D.一个月【答案】 B 52、申请QDII资格的证券公司，净资本不低于（　　）亿元人民币。 A.5 B.6 C.8 D.4 【答案】 C 53、关于风险投资，以下表述正确的是（　　）。 A.风险投资被认为是私募股权投资中处于低风险领域的投资 B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报 C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红 D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权【答案】 B 54、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（　　）。 A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题 B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿 C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因 D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益【答案】 D 55、对于B股，中国结算公司要收取结算费，在深圳证券交易所，称为结算登记费，是成交金额的（），但最高不超过（）港元。 A.0.5％，500 B.0.5‰，500 C.0.5％，1000 D.0.5‰，1000 【答案】 B 56、私募股权投资通常采用（）的形式筹集资金。 A.公开募集 B.非公开募集 C.发起设立 D.吸收直接投资【答案】 B 57、下列关于远期合约缺点的说法，错误的是（　　）。 A.不利于市场信息的披露 B.灵活性不如期货合约 C.流动性比较差 D.违约风险会比较高【答案】 B 58、关于均值、方差模型，以下表述错误的是（　　）。 A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定校用的所有点组成的曲线 B.市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集 C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合 D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前沿【答案】 D 59、下列关于基金财务会计报告分析的说法，错误的是(　)。 A.股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作 B.通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况 C.对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响 D.如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资产生不利影响【答案】 C 60、关于计算VAR值的蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是（）。 A.R值方法 B.蒙特卡洛模拟法的局限性是V C.蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程 D.蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算V 【答案】 B 61、银行间债券市场交易以（）方式进行。 A.询价 B.投标 C.竞价 D.定价【答案】 A 62、下列关于大宗商品的说法，错误的是( )。 A.大宗商品具有实体，可进入流通领域 B.大宗商品不能抵御通货膨胀 C.最近几年，全球大宗商品和股票市场表现呈现出正相关关系 D.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】 B 63、目前，我国的基金会计核算均已细化到( )。 A.每季 B.每日 C.每月 D.年度【答案】 B 64、以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）。 A.中证指数公司每日计算并发布收盘指数 B.是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数 C.当分成份证卷出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分券 D.样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券和企业债券【答案】 C 65、以下关于货银对付原则说法错的是（　　）。 A.又称钱货两清原则 B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，并且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金 C.可以理解为一手交钱，一手交货 D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险【答案】 D 66、私募股权投资通常采用（　　）的形式筹集资金。 A.公开募集 B.非公开募集 C.发起设立 D.吸收直接投资【答案】 B 67、债券市场价格越（）债券面值，期限越( )，则当期收益率就越偏离到期收益率。 A.接近；短 B.接近；长 C.偏离；长 D.偏离；短【答案】 D 68、麦考利久期（duration），指的是债券本息所有现金流的加权（　　）到期时间。 A.最高 B.最低 C.平均 D.全部【答案】 C 69、债券市场所说的年利率都是指（） A.通货膨胀率 B.保值贴补率 C.名义利率 D.实际利率【答案】 C 70、（）是资金的远期价格，即隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。 A.远期利率 B.即期利率 C.票面价格 D.发行价格【答案】 A 71、下列关于银行承兑汇票的表述，不正确的是（）。 A.贴现业务就是向企业提供短期贷款 B.一般票据的贴现期超过6个月 C.银行对商业汇票进行承兑是基于对出票人资信的认可 D.承兑业务由银行提供，本质是由银行将信用出借给企业【答案】 B 72、（）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。 A.基金管理公司 B.基金托管银行 C.基金投资人 D.中国证监会基金部【答案】 A 73、下列关于业绩比较基准说法正确的是（　　） A.多样性的市场指数，可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准，并进而评估基金的绝对收益 B.业绩比较基准的选取服从于投资范围 C.事先业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异 D.事后确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引【答案】 B 74、若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则（）将更偏好于该资产或资产组合,市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。 A.无风险投资者 B.理性投资者 C.非理性投资者 D.风险投资者【答案】 B 75、关于内在价值法，以下表述错误的是（　　）。 A.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估 B.股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现模型都属于内在价值法 C.一般情况下，内在价值等于股票当前价格 D.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应【答案】 C 76、基金份额净值计价错误金额达基金份额净值（　　）,开放式基金发生巨额赎回并延期支付。。 A.0.8% B.0.3% C.0.1% D.0.5% 【答案】 D 77、（　　）是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的短期流动资产偿还短期负债的能力的大小。 A.流动性比率 B.财务杠杆比率 C.营运效率比率 D.盈利能力比率【答案】 A 78、私募股权投资基金在完成投资项目之后，退出的最佳渠道是（）。 A.首次公开发行 B.买壳上市或借壳上市 C.管理层回购 D.二次出售，破产清算【答案】 A 79、按付息方式分类，债券可分为（）。 A.息票债券和结构化债券 B.结构化债券和贴现债券 C.息票债券和贴现债券 D.息票债券和可赎回债券【答案】 C 80、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有1天(隔夜)、7天、14天、1个月、3个月、6个月、9个月和1年。同业拆借的利息是按日结算的。拆息率则根据剔除该品种每天最高和最低的报价后的算术平均数得到，并于每天上午(　)对外发布。 A.9：00 B.10：00 C.9：30 D.11：30 【答案】 D 81、通常采用非标准形式、在场外进行交易的衍生品工具是（） A.期权 B.期货 C.远期 D.股票【答案】 C 82、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的(　)%。 A.5 B.10 C.15 D.20 【答案】 D 83、下列关于冲击成本的说法中，错误的是（）。 A.冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能的价格之间的差额 B.冲击成本是购买流动性的成本 C.冲击成本很容易精确计量 D.信息泄露会导致冲击成本【答案】 C 84、关于即期利率，以下表述错误的是（）。 A.一般而言，即期利率随期限变化 B.利率和本金都是在到期日支付 C.即期利率是已设定到期日的零息债券的到期收益率 D.即期利率的计息日起点是未来的某一时刻【答案】 D 85、（　　）履行监督管理银行间债券市场功能。 A.银行业协会 B.证监会 C.中国人民银行 D.国务院财政部【答案】 C 86、关于利润表，以下表述错误的是（）。 A.利润表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因 B.评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润 C.利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润 D.利润表分析用于评价企业的经营绩效【答案】 B 87、下列属于流动资产的是（　　）。 A.短期借款 B.应付票据 C.应收账款 D.应付账款【答案】 C 88、下列选项中，（　　）只在交易所交易。 A.期货合约 B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应 C.期权合约 D.互换合约【答案】 A 89、假设某基金的基金管理费率为0.73%。7月10日，该基金的基金资产净值为50000万元；7月11日，该基金的基金资产净值为60000万元。该年实际天数为365天，则该基金7月11日应计提的管理费为（）万元。 A.1.2 B.1 C.438 D.365 【答案】 B 90、某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（）倍。 A.20 B.25 C.10 D.16.67 【答案】 C 91、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（）。 A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出 B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券 C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险 D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结构【答案】 C 92、投资者用于投资的自有资金或证券称为（）。 A.担保金 B.抵押金 C.保证金 D.担保证券【答案】 C 93、不属于宏观经济指标的是（　　） A.通货膨胀 B.失业率 C.汇率 D.就业率【答案】 D 94、2013年6月的“钱荒”事件，以及2016年底的“货币基金负偏离”风险，说明货币市场工具及货币市场基金并非没有风险，以下哪些指标可以反映货币市场基金的风险()Ⅰ、投资组合平均剩余期限Ⅱ、融资回购比例Ⅲ、浮动利率债券投资情况 A.Ⅰ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ 【答案】 C 95、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（　　）公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（　　）公布一次。 A.一周；一个月 B.一个月；一个月 C.一周；两个月 D.一个月；一季度【答案】 B 96、以下可以成为可转换债券发行人的是（） A.上市公司控股股东 B.市公司持股超过20%的股东 C.上市公司 D.拟上市公司【答案】 C 97、能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平的数值型数据的是（）。 A.均值 B.标准差 C.中位数 D.方差【答案】 C 98、如果一只股票基金的年周转率为(　)，意味着该基金持有股票的平均时间为1年。 A.20% B.50% C.80% D.100% 【答案】 D 99、关于基金业绩评价原则，以下表述错误的是()。 A.基金业绩评价应遵循及时性原则，注重基金的短期表现 B.基金业绩评价应公平对待所有评价对象 C.基金业绩评价应着眼投资管理能力驱动的基金业绩 D.基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较【答案】 A 100、下列情况中，不得回购本公司股票的是（）。 A.进行投资 B.公司减少注册资本 C.将股份奖励给本公司职工 D.与持有本公司股份的其他公司合并【答案】 A 101、下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是（） A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械 B.企业向战略投资者进行定向增发 C.企业向股东发放股票股利 D.企业向某国有银行取得3年期500万元的贷款【答案】 A 102、关于交易所的交易时间，说法错误的是( )。 A.期货合约的交易时间是固定的 B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息 C.每个交易所对交易时间都有严格的规定 D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排【答案】 B 103、合格境内机构投资（QDII）基金由于涉及外汇业务对汇率反应较为（　　），因而受汇率影响（　　）。 A.缓慢、较小 B.敏感、较大 C.迟缓、较大 D.迅速、较小【答案】 B 104、下列关于基金管理费和托管费的叙述，错误的是( )。 A.衍生工具基金的管理费率最高 B.货币市场基金的管理费率最低 C.基金托管费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金资产净值的一定比例，从基金资产中提取 D.基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用【答案】 C 105、投资期限越长，则投资者对(　)的要求越低。 A.利率 B.收益 C.期限 D.流动性【答案】 D 106、关于战略资产配置和战术资产配置，以下表述错误的是（　　）. A.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所作的长期资产配比，战术资产配置时根据各特定资产类别的短期表现来调整其权重配置 B.进行战术资产配置时，需要再次估计投资者偏好与风险承受能力是否发生变化 C.进行战术资产配置时，需要重新预测不同资产类别的预期收益情况 D.战术资产配置关注市场的短期波动【答案】 B 107、如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（　　）。 A.限价指令 B.止损指令 C.市价指令 D.触价指令【答案】 C 108、以下不属于风险敏感度指标的是（）。 A.特雷诺比率 B.久期 C.凸性 D.β系数【答案】 A 109、下列关于现金流量表的说法，错误的是（）。 A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形 B.现金流量表是以权责发生制为基础编制的 C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的 D.现金流量表也叫财务状况变动表【答案】 B 110、分析预期收益等价值决定因素的分析方法称为基本面分析，而公司未来的经营业绩和盈利水平正是基本面分析的核心所在。对于公司前景预测来说，“自上而下”的（）是比较适用的。 A.基本分析法 B.层次分析法 C.技术分析法 D.行为分析法【答案】 B 111、下列关于股票交易的佣金和印花税的说法错误的是（）。 A.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金率 B.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分 C.证券公司收取佣金归证券公司所有 D.我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰ 【答案】 C 112、（）最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式 A.有限合伙制 B.公司制 C.信托制 D.股份制【答案】 A 113、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（　　）。 A.盈余公积 B.留存收益 C.资本公积 D.股本账户【答案】 C 114、权益乘数的计算方法是（　　）。 A.资产除以所有者权益 B.负债除以所有者权益 C.资产除以负债 D.负债除以资产【答案】 A 115、关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（　　）公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（　　）公布一次。 A.一周；一个月 B.一个月；一个月 C.一周；两个月 D.一个月；一季度【答案】 B 116、关于不动产投资的含义和特点，以下表述错误的是（　　）。 A.直按的不动产投资金额大且难以拆分，这意味着该项投资可能会占据到一个投资组合的很大比例 B.直接的不动产投资流动性较差，通常表现为若要快速转售,投资者往往要承担较大折价损失 C.不动产投资具有异质性，这使得不动产估值具有一定的难度 D.不动产投资是指投资者直接出资购买商业房地产，用于出租获取租金收益或等待增值之后出售获取增值收益【答案】 D 117、下列属于UCITS五号指令的改革计划的是（）。 A.完善处罚惩戒体系 B.扩大可以投资的资产范围 C.完善关于货币市场基金的规则 D.提供托管人的护照【答案】 A 118、债券是作为证明（）关系的凭证。 A.债权债务 B.产权 C.所有权 D.委托代理【答案】 A 119、(　)指的是作为基金利润主要分配形式的现金，可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降，降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险。 A.购买力风险 B.利率风险 C.信用风险 D.利润风险【答案】 A 120、基金销售机构常常根据财富水平对个人投资者加以区分，并对不同类型的投资者提供不同类型的投资服务、推荐投资规模门槛不等的基金产品，对此，以下理解错误的是（）。 A.平均而言，投资于规模门槛较高产品的投资者，其风险承受能力更强 B.投资规模门槛不同体现了产品的风险不同 C.即使将个人投资者划分为相同类型，不同机构也有可能对同一类型的投资者采用不同的类别界限 D.投资规模门槛不同体现了产品的目标市场定位不同【答案】 D 121、关于货币市场工具，以下表述正确的是（　　） A.定期存款因为不能随时支取，所以不属于货币市场工具 B.货币市场工具是高流动性高风险的证券 C.货币市场工具交易形成的利率一般不作为市场的基准利率 D.货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效的手段【答案】 D 122、下列关于房地产投资信托基金特点，描述错误的是（　　）。 A.流动性强 B.抵补通货膨胀效应 C.风险较低 D.信息不对称程度较高【答案】 D 123、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（　　）的影响 A.汇率波动 B.税收 C.流动性 D.通货膨涨率【答案】 D 124、关于指数基金跟踪误差，以下说法正确的是（）。 A.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高 B.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低 C.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越低 D.跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越高【答案】 A 125、（　　）是识别和预测行业动态变化的重要且有效的途径。 A.行业生命周期 B.市场价格 C.景气度调査 D.动态分析【答案】 C 126、有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（　　）。 A.做市商应对市场上所有债券进行报价 B.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易 C.做市商在银行间债券市场上以自有资金和债券与投资者进行交易 D.做市商向投资者进行单向报价【答案】 C 127、关于上市公司股票估值有关方法的表述中,不正确的是（）。 A.交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值 B.交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值 C.有充足理由表明估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值 D.交易所

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