2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识提升训练试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识提升训练试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、（　　）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
2、下列选项中，（ ）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
3、Y公司2015年总资产收益率20%，净资产收益率30%,净利润为6亿，则Y公司2015年总负债为（）亿元
A.60
B.10
C.20
D.30

【答案】 B
4、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的(　)。
A.2%
B.5%
C.10%
D.20%

【答案】 C
5、适合于测量下行风险的指标是（ ）
A.股票净利润的下降比例
B.下行风险标准差
C.投资组合的协方差
D.投资组合的下行系数

【答案】 B
6、CAPM利用( )来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.α
B.β
C.γ
D.δ

【答案】 B
7、下列说法错误的是（　　）。
A.做市商为了维护证券的流动性必须具备一定的实力，充足的可交易资金和证券是必不可少的
B.做市商必须随时满足买卖双方的交易数量，这样才能给市场提供流动性。
C.做市商之间不允许进行资金或证券的拆借。
D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入

【答案】 C
8、特种金融债券的发行主体是（ ）。
A.部分金融机构
B.非银行金融机构
C.中国证监会
D.中国人民银行

【答案】 A
9、2013年9月6日，首批（　　）正式在中国金融期货交易所推出。
A.5年期国债期货合约
B.10年期国债期货合约
C.沪深300指数期货合约
D.沪深500指数期货合约

【答案】 A
10、关于信用利差的特点，以下各项表述错误的是（ ）。
A.信用利差受经济预期影响
B.信用利差随着经济周期的扩张而缩小
C.信用利差与债券品种无关
D.信用利差随着期限增加而扩大

【答案】 C
11、市场利率走低时，以下判断正确的是(　)。
A.债券价格上升，再投资收益下降
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】 A
12、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（ ）。
A.增加；6％
B.减少；6％
C.增加；3％
D.减少；3％

【答案】 A
13、目前在我国,基金卖出股票按照1‰的税率征收（　　）。
A.营业税
B.股票交易印花税
C.所得税
D.流转税

【答案】 B
14、一般情况下，下列证券中有表决权的是（ ）。
A.优先股
B.普通股
C.可转债
D.公司债

【答案】 B
15、证券A和证券B的收益率相关系数为0.4，证券A和证券C的收益率相关系数为-0.7，则以下说法正确的是（ ）。
A.当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大
B.当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大
C.当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大
D.当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大

【答案】 B
16、一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。追加后的保证金水平应达到（ ）标准。
A.最低保证金
B.初始保证金
C.维持保证金
D.结算保证金

【答案】 B
17、在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（　　）。
A.提高信息透明度
B.规避通胀风险
C.分散风险
D.组合多元化

【答案】 A
18、我国证券市场发展的先后顺序为（　　）。
A.柜台市场>交易所市场>银行间市场
B.交易所市场>银行间市场>柜台市场
C.柜台市场>银行间市场>交易所市场
D.交易所市场>柜台市场>银行间市场

【答案】 A
19、关于优先股的权利，以下表述正确的是（　　）
A.I、Ⅳ
B.I、II
C.III、Ⅳ
D.II、III

【答案】 A
20、关于相对收益和绝对收益，以下表述错误的是（ ）。
A.基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益
B.多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比较基准评估基金相对收益
C.基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较
D.绝对收益和相对收益是一个概念

【答案】 D
21、投资者的投资目标和投资限制被确定下来后，投资管理人的下一个任务是（ ）。
A.形成资本市场预期
B.建立战略资产配置
C.制定投资政策说明书
D.投资执行

【答案】 C
22、关于跟踪误差，以下表述正确的是（　　）
A.跟踪误差是一个绝对风险指标
B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准
C.主动管理基金的跟踪误差通常比较小
D.跟踪误差无法衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标

【答案】 B
23、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的（　　）。
A.季度总利润
B.年度总利润
C.季度净利润
D.年度净利润

【答案】 D
24、某基金的年化收益率为35%，年化标准差为28%，在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的概率下，会落在（）。
A.28%~-28%
B.28%~-35%
C.63%~7%
D.70%~35%

【答案】 C
25、我国的黄金ETF主要是投资于（ ）的黄金产品。
A.上海黄金交易所
B.天津贵金属交易所
C.香港金银贸易场
D.上海证券交易所

【答案】 A
26、下列关于基金估值的说法，正确的是（　　）。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
27、市场利率走低时，以下判断正确的是( )。
A.债券价格上升，再投资收益下降
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】 A
28、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是( )。
A.直接发行
B.间接发行
C.贴现发行
D.溢价发行

【答案】 A
29、关于期货交易和期权交易，以下表述正确的是（ ）。
A.跟期货交易不同，期权交易仅用于股票
B.跟期货交易不同，期权买卖双方的盈利和亏损的机会相等
C.跟期货交易相比，期权交易近几年才出现
D.跟期货交易不同，期权的买方获得一种权利而没有义务

【答案】 D
30、市场提供给A公司借款的固定利率为5.6%，浮动利率为LIBOR＋0.2%，B公司固定利率为6.6%，浮动利率为LIBOR＋0.5%，相同币种下，两个公司通过银行进行利率互换，假设银行总的收费不高于0.2%，以下表述正确的是（）。
A.A公司用固定利率融资与B公司的浮动利率融资进行互换，可以降低A公司的融资成本
B.A公司的浮动利率融资成本不可能降低到LIBOR＋0.2%以下
C.A公司和B公司总的融资成本可以节约1%以上
D.A公司和B公司的利率互换采用全额支付方式

【答案】 A
31、下列有关债券种类的说法，错误的是（ ）。
A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券、长期债券
B.按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等
C.按计息和付息方式分类，债券可分为高息债券和低息债券
D.按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券等

【答案】 C
32、（　　）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
33、下列说法中错误的是（ ）。
A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺
B.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性
C.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
D.期权合约和利率互换合约被称为单边合约

【答案】 D
34、下列关普通股的表述错误的是（ ）。
A.普通股具有股权和债券双重属性
B.普通股的股利是变动的
C.普通股一般具有表决权
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 A
35、另类投资的局限性不包括（　　）。
A.缺乏监管和信息透明度
B.流动性较差，杠杆率偏高
C.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
D.分散风险

【答案】 D
36、美国纳斯达克市场采用（　　）交易制度。
A.多元做市商
B.特定做市商
C.指定做市商
D.单一做市商

【答案】 A
37、由政府和企业发行，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值，这种债券被称为（　　）。
A.累进利率债券
B.固定利率债券
C.零息债券
D.浮动利率债券

【答案】 B
38、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行（简称托管人）负责资产托管业务。而托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务，下列关于符合条件说法错误的是（　　）。
A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000美元或等值货币
C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
D.具备安全保管资产的条件

【答案】 B
39、投资政策说明书的内容不包括（　　）。
A.业绩比较基准
B.确定收益
C.投资回报率目标
D.投资决策流程

【答案】 B
40、境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务。境外投资顾问应当符合的条件不包括（　　）。
A.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系
B.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
C.经营投资管理业务达3年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
D.有健全的治理结构和完善的内控制度

【答案】 C
41、大宗商品衍生工具不包括(　)。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.现货交易

【答案】 D
42、在垃圾债券中，（　　）债券是由重大重组如杠杆收购组合的公司发行的债券。
A.20％
B.25％
C.30％
D.50％

【答案】 D
43、关于跟踪误差，下列说法不正确的是()。
A.跟踪误差小，反映股票组合的跟踪偏离度小，风险低
B.是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离度的重要指标
C.复制误差、现金存留、各项费用、分红和交易冲击成本等会导致跟踪误差产生
D.一般仅适用于主动投资管理者的业绩考核

【答案】 D
44、以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（ ）
A.综合考虑风险和收益
B.基金管理规模
C.时间区间
D.基金的价格

【答案】 D
45、美国首只国际投资基金出现于（　　）。
A.1955
B.1965
C.1978
D.1985

【答案】 A
46、按照现行法规要求,个人持有公开发行上市公司股票股息红利免征个人所得税的前提是持股期限（ ）。
A.1个月至1年
B.2年以上
C.1个月以内（含1个月）
D.1年以上

【答案】 D
47、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（ ）。
A.1天
B.2天
C.3天
D.5天

【答案】 D
48、（　　）被认为是私募股权投资退出的最佳渠道。
A.首次公开上市
B.二次出售
C.借壳上市
D.管理层回购

【答案】 A
49、下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法错误的是（ ）。
A.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值
B.首次发行未上市的股票、债券和权证，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按收入计量
C.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
D.非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl

【答案】 B
50、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是（ ）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.REITs

【答案】 A
51、通过分析企业的资产负债表；能够揭示（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】 D
52、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有(　)。
A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币
C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员
D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

【答案】 C
53、深圳证券交易所的收盘价通过（　　）的方式产生。
A.柜台竞价
B.自由竞价
C.连续竞价
D.集合竞价

【答案】 D
54、基金产品托管费的计提标准为（ ）。
A.按资产规模的一定比例
B.按投资收益的一定比例
C.投资产总值的一定比例
D.资产净值一定比例

【答案】 D
55、投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（ ）。
A.反馈
B.执行
C.检验
D.规划

【答案】 C
56、按照杜邦分析法将财务指标拆解成多项指标的乘积。关于杜邦分析法，以下表述错误的是（　　）。
A.权益乘数主要反映企业的融资能力
B.销售利润率可以在一定程度上反应企业的盈利能力
C.权益乘数等于所有者权益除以总资产
D.一般情况下，总资产周转率越高，企业的运营效率越高

【答案】 C
57、投资政策说明书的内容不包括(　)。
A.投资回报率目标
B.业绩比较基准
C.投资范围
D.最低收益保障

【答案】 D
58、（ ）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。
A.固定投资
B.传统投资
C.另类投资
D.额外投资

【答案】 C
59、为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理人应（）
A.建立基金估值工作机制，并申请基金托管行批准
B.对没有活跃市场或在活跃市场不存在相同特征的品质提出估值指引
C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度
D.定期对估值指引进行评估和修订

【答案】 C
60、（ ）是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。
A.泛欧证券交易所
B.芝加哥证券交易所
C.伦敦证券交易所
D.欧洲交易所

【答案】 C
61、CAPM利用( )来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.α
B.β
C.γ
D.δ

【答案】 B
62、货银对付原则又称（）。
A.分级结算原则
B.款券两讫原则
C.多边净额清算原则
D.国际交易原则

【答案】 B
63、合格境内机构投资者，简称为(　)。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 B
64、下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（ ）。
A.成长权益
B.风险投资
C.危机投资
D.私募股权一级市场投资

【答案】 D
65、对于零息债券，其久期等于（　　）。
A.到期期限
B.当期年数
C.持有期
D.使用期限

【答案】 A
66、已知某基金最近三年来每年的收益率分别为25%、10%和－15%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为( )。
A.5.34%
B.7.89%
C.2.71%
D.6.67%

【答案】 A
67、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（　　）。
A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出
B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券
C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险
D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结构

【答案】 C
68、市盈率用公式表达为(　)。
A.市盈率=每股市价/每股净资产
B.市盈率=股票市价/销售收入
C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价
D.市盈率=每股市价/每股收益(年化)

【答案】 D
69、下列说法中，错误的是（ ）。
A.EBITDA=EBIT+利息+折旧
B.EV/EBITDA反映了投资资本的市场价值和未来一年企业收益间的比例关系
C.EBITDA=利润+所得税+利息+折旧+摊销
D.EV=公司市值+净负债

【答案】 A
70、在发达国家，货币市场工具主要有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 C
71、合格境内机构投资（QDII）基金由于涉及外汇业务对汇率反应较为（　　），因而受汇率影响（　　）。
A.缓慢、较小
B.敏感、较大
C.迟缓、较大
D.迅速、较小

【答案】 B
72、股票型基金的投资风格分析指标不包括（　　）。
A.持有全部股票的平均市值
B.平均市盈率
C.平均市净率
D.周转率

【答案】 D
73、（ ）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.存托凭证
B.可转换债券
C.权证
D.可转让存单

【答案】 A
74、关于市盈率和市净率的说法，错误的是（ ）。
A.对于普通股而言，投资者应得到的回报是公司的净收益
B.市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，公式表达为市盈率(P／E)=每股价格每股收益（年化）
C.当前市净率的高低，表明投资者对该股票未来价值的主要观点
D.每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的以及有破产风险的公司

【答案】 C
75、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（ ）。
A.股票、公司债券
B.公司债券、股票
C.都属于股票
D.都属于债券

【答案】 B
76、杜邦恒等式中不涉及的财务指标是（）。
A.总资产周转率
B.权益乘数
C.销售利润率
D.资产负债率

【答案】 D
77、在利润核算中，证券投资基金一般在（ ）结转当期损益。
A.周末
B.月末
C.季度末
D.年末

【答案】 B
78、下列关于主动投资的说法，错误的是(　)。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】 C
79、下列不属于跟踪误差产生原因的是（ ）。
A.复制误差
B.分红
C.现金留存
D.追加投资

【答案】 D
80、下列关于企业现金流量结构的说法中，正确的是（　　）。
A.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段
B.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正、筹资活动产生的净现金流量必定为负
C.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同
D.企业的利润好就一定会有充足的现金流

【答案】 A
81、如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系:由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性这种说法（　　）。
A.正确
B.错误
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 A
82、已知某债券久期为5.5，市场利率是10%，则修正的麦考利久期为( )。
A.4
B.5
C.6
D.7

【答案】 B
83、关于基金资产中利息收入的核算方式，以下表述正确的是（　　）
A.债券付息时确认利息收入
B.清算备付金利息收入按日计提
C.质押式回购利息收入首期结算时计提
D.买断式回购利息收入到期结算时计提

【答案】 A
84、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（　　）。
A.一致
B.b与c证券之间的相关性更强
C.a与b证券之间的相关性更强
D.无法确定

【答案】 C
85、关于含有嵌入条款的债券，下列哪种条款是对债券发行人有利的 （ ）
A.转换条款
B.回售条款
C.通货膨胀联结条款
D.赎回条款

【答案】 D
86、按照现行的税收政策，下列说法中，正确的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ
D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
87、减少回购协议信用风险的方法不包括（　　）。
A.对抵押品进行限定
B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
C.提高抵押率的要求
D.降低抵押率的要求

【答案】 D
88、下列关于股权投资人与债券投资人说法错误的是（ ）。
A.不管公司盈利与否，公司债权人均有权获得固定利息且到期收回本金
B.股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息
C.清算时，股权投资的清偿顺序先于债权投资
D.股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价

【答案】 C
89、市场上期限较长的债券收益率通常比期限较短的债券收益率更高，这个高出的收益率称为(　)。
A.期望收益率
B.资金回报
C.必要收益率
D.流动性溢价

【答案】 D
90、（　　），麦考利（Macaulay）为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。
A.1925年
B.1938年
C.1953年
D.1979年

【答案】 B
91、（ ）近似于看涨期权，行权时其持有人可按照约定的价格购买约定数量的标的资产。
A.认股权证
B.认沽权证
C.认购权证
D.备兑权证

【答案】 C
92、Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（ ）。
A.整体收益
B.相对收益
C.超额收益
D.绝对收益

【答案】 C
93、目前历史最悠久、影响最大的股票价格指数是（ ）。
A.日经225指数
B.沪深300指数
C.标准普尔500指数
D.道琼斯工业平均指数

【答案】 D
94、债券的价格与利率呈（　　）变动关系。
A.正向
B.反向
C.无影响
D.不确定

【答案】 B
95、基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构有()
A.基金公司稽核监督部门
B.相关监管机构
C.第三方销售机构
D.托管人

【答案】 D
96、下列对基金投资的流动性风险主要表现描述不正确的是（ ）。
A.基金管理人建仓时或者为实现投资收益而进行组合调整时,可能会由于个股的市场流动性相对不足而无法按预期的价格将股票或债券买进或卖出
B.为应付投资者的赎回，当个股的流动性较差时，基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券
C.当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时不会带来流动性风险
D.流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度，则要看基金持有人的结构

【答案】 C
97、下列选项不能直接从财务报表获得的是（ ）
A.净资产收益率
B.净利润
C.经营活动产生的现金流量
D.所有者权益

【答案】 A
98、私募股权投资基金以有限责任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的组织结构时，其最大的特点在于（ ）。
A.与信托公司合作设立
B.基金管理人会受到股东的严格监督
C.基金代表对基金承担无限连带责任
D.投资者以其出资额为限对基金承担有限责任

【答案】 B
99、下列关于回转交易的说法中，错误的是（ ）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次交易日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
100、关于债券利率风险，以下描述正确的是（　　）。
A.当市场利率上升时，债券价格不变
B.债券价格与市场利率变动方向一致
C.债券价格与市场利率变动呈反向变动
D.当市场利率上升时，债券价格上升

【答案】 C
101、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（　　）。
A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。
B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递增。
C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法。
D.被动投资复制指数会产生复制成本。

【答案】 B
102、关于全球投资业绩标准（GIPS),以下表述错误的是（ ）。
A.GIPS由于制定单一绩效的呈现标准，可以让投资业绩具有可比性
B.GIPS是由CFA协会设立的全球投资业绩标准委员会制定
C.GIPS考察净收益率，且采用经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS可以提高业绩报告的透明度

【答案】 C
103、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
104、期货合约是在交易所交易的标准化产品，其特点是(　)。
A.无固定的交易场所、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性
B.无规范的合约、透明的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性
C.有固定的交易场所、规范的合约、透明的合约价格、较低的交易成本和很强的流动性
D.无固定的交易场所、规范的合约、非公开的合约价格、较高的交易成本和很强的流动性

【答案】 C
105、下列关于债券利率风险的表述，正确的是（）。
A.固定利率债券和零息债券的价格与市场利率无关
B.浮动利率债券相比固定利率债券在利率下行环境中具有较低的利率风险
C.债券的价格与利率呈反向变动关系
D.浮动利率债券相比固定利率债券在利率上升环境中具有较高的利率风险

【答案】 C
106、下列关于我国短期融资券的说法中，正确的是（　　）。
A.发行者为具有法人资格的金融企业
B.仅在银行间债券市场上流通
C.短期融资券期限超过1年
D.其特征与商业票据完全不同

【答案】 B
107、目前,我国对基金从证券市场取得的收入中,暂不征收企业所得税的项目不包括（　　）。
A.存款收入
B.股票的股息、红利收入
C.债券的利息收入
D.买卖股票、债券的差价收入

【答案】 A
108、(　)是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.贝塔系数
B.标准差
C.跟踪误差
D.风险价值

【答案】 D
109、公司解散或破产清算时，最先获得清偿顺序的是（ ）。
A.公司高管
B.优先股
C.普通股
D.债券持有者

【答案】 D
110、关于保证金交易业务，以下表述正确的是（）
A.证券市场的主要交易模式是一手交钱，一手交货
B.在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于100%
C.保证金交易让投资者可以从银行那里借得资金或证券，这样就能进行超过自己可支付范围的交易。
D.融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，可以用于其他用途的。

【答案】 A
111、对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收（ ）
A.个人所得税
B.营业税
C.消费税
D.企业所得税

【答案】 A
112、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立（ ）。
A.泛欧证券交易所
B.纽约-泛欧证券交易所
C.CME集团有限公司
D.伦敦国际金融期权期货交易所

【答案】 A
113、债券投资风险不包括（　　）。
A.信用风险
B.再投资风险
C.流动性风险
D.操作风险

【答案】 D
114、行业因素不包括( )。
A.行业生命周期
B.行业景气度
C.行业法令措施
D.经济周期

【答案】 D
115、关于投资债券的风险，以下表述正确的是（　　）
A.II、III、IV
B.III、IV
C.II、IV
D.I、II、III

【答案】 A
116、开放式基金的分红方式有（　　）种形式。
A.一
B.两
C.三
D.四

【答案】 B
117、关于沪股通和港股通，以下标识正确的是（　　）
A.所谓沪股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
B.所谓港股通，就是投资者委托内地证券服务商，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
C.所谓港股通，就是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
D.所谓沪股通，就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票

【答案】 A
118、下面哪一类投资者属于QFII投资者（ ）。
A.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者
B.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者
C.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者
D.被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职资者

【答案】 C
119、以下不属于系统性风险的是（ ）。
A.经济增长
B.财务风险
C.利率、汇率与物价波动
D.政治因素的干扰

【答案】 B
120、封闭式基金的利润分配方式是（ ）。
A.股票分红
B.留存收益
C.现金分红
D.分红再投资

【答案】 C
121、下列不属于基金利润来源中利息收入的是（　　）。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
122、合格境内机构投资者，简称为( )。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.RQDII

【答案】 B
123、下列关于另类投资的缺点，说法错误的是（ ）。
A.信息透明度高
B.缺乏监管
C.流动性较差
D.估值难度大

【答案】 A
124、下列不属于基本分析或基本面分析的是（ ）。
A.宏观经济和证券市场运行状况
B.国际外汇市场发展状况
C.公司经营状况
D.行业前景

【答案】 B
125、（ ）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资
B.成长权益
C.并购投资
D.危机投资

【答案】 A
126、下列关于混合基金的风险管理，说法正确的是（　　）。
A.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高
B.偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率较低
C.偏债型基金的风险较低，预期收益率较高
D.偏债型基金的风险较高，预期收益率较低

【答案】 A
127、（　　）为发行人提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格买回债券的权力。
A.可赎回债券
B.可回售债券
C.可转换债券
D.结果化债券

【答案】 A
128、列关于货银对付的表述中，不正确的是（ ）。
A.其主要目的是为了简化操作手续
B.它又称款券两讫
C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
D.它可以规避交收违约风险

【答案】 A
129、（　　）是以其他债券组成的资产池为支持，构建新的债券产品形式。
A.可回售债券
B.可转换债券
C.可赎回债券
D.资产证券化

【答案】 D
130、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于( )的利益。
A.受托人
B.委托人
C.托管人
D.管理人

【答案】 B
131、（ ）是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
A.股票的票面价值
B.股票的清算价值
C.股票的账面价值
D.股票的内在价值

【答案】