2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自我检测试卷B卷附答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识自我检测试卷B卷附答案

单选题（共1500题）
1、基金资产估值是指通过对基金所拥有的（ ）按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.全部资产
B.净资产
C.全部资产及所有负债
D.负债

【答案】 C
2、下列关于投资基金国际化的意义说法错误的是（ ）。
A.本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和投资标的
B.资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的固定成本获取较大的规模效益
C.国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度地减少非系统性风险
D.把握不同区域的投资机会，最大化基金投资利益

【答案】 B
3、根据发行主体的不同，债券的分类不包括（ ）。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.附息债券

【答案】 D
4、（ ）称为企业的“第一会计报表”。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表

【答案】 D
5、（ ）是指基金投资行为受到宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对的风险，包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。
A.经营风险
B.市场风险
C.财务风险
D.流动性风险

【答案】 B
6、基金的年化收益率为35%,年化标准差为28%,在标准正态分布下，该基金年度收益率在67%的可能下处于如下区间（ ）。
A.70%-35%
B.63%-7%
C.28%-63%
D.28%-28%

【答案】 B
7、关于风险投资，以下表述正确的是（　　）。
A.风险投资被认为是私募股权投资中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
8、（）是刺激或减缓经济发展的直接方式。
A.货币政策
B.利率政策
C.财政政策
D.市场政策

【答案】 C
9、关于证券交易买卖差价，以下表述错误的是( )。
A.同一股票在不同的时段也会表现出不同的买卖差价
B.成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖价差则较大
C.买卖差价很大程度上是由证券类型及其流动性决定的
D.一般来讲，大盘蓝筹股流动性较好，买卖差价大

【答案】 D
10、（ ）是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失，是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.β系数
B.标准差
C.风险价值
D.跟踪误差

【答案】 C
11、AIFMD自( )起开始实施。
A.2004年2月13日
B.2011年7月1日
C.2013年7月22日
D.2014年7月22日

【答案】 C
12、期货合约具有标准化的特征，在固定场所交易，是（ ）的替代物。
A.抵押品
B.远期合约
C.股票
D.债券

【答案】 B
13、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。这种说法（ ）。
A.错误
B.正确
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 B
14、下列不承担汇率风险的基金是（ ）。
A.货币ETF
B.QDII基金
C.港股通基金
D.非本地基金公司管理的互认基金

【答案】 A
15、基本分析是建立在否定（　　）的基础之上。
A.半强有效市场
B.强有效市场
C.弱有效市场
D.无市场

【答案】 A
16、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通和深港通的双向交易以（ ）作为结算单位。
A.人民币
B.美元
C.欧元
D.港币

【答案】 A
17、交易过程中的显性成本不包括（ ）。
A.交易佣金
B.过户费
C.买卖价差
D.印花税

【答案】 C
18、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
19、以下关于基金利润分配的表述，错误的是（ ）。
A.开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数
B.基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失
C.投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配
D.封闭式基金只能采用现金方式分红

【答案】 C
20、（　　）是指在证券市场上首次发行对象企业普通股票的行为
A.首次公开发行
B.买壳上市
C.二次出售
D.管理层回购

【答案】 A
21、根据（　　），投资收益是由投资风险驱动的，风险越大，所要求的报酬率就越高。
A.风险报酬理论
B.风险控制理论
C.多米诺骨牌理论
D.能量破坏性释放理论

【答案】 A
22、期货的平仓方式不包括（　　）。
A.对冲
B.实物交割
C.现金结算
D.同城结算

【答案】 D
23、以下关于有效前沿的说法中错误的是（ ）。
A.是从全局最小方差开始的最小方差前沿的上半部分
B.是能够达到的最优的投资组合的集合
C.位于所有资产和资产组合的左上方
D.有效前沿上的投资组合是不完全分散化的投资组合

【答案】 D
24、下列关于可转换债券的转换权利价值的说法中，正确的是（ ）。
A.转换权利价值为可转换债券价值与纯粹债券价值的差额
B.股价上升，转换价值下降
C.普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很高
D.转换价值的大小，与普通股的价格无关

【答案】 A
25、以下关于基金销售服务的表述，不正确的有（　　）。
A.可以通过人员推销、广告促销、营销推广、公关关系等进行促销
B.基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大概为0.5%
C.基金管理公司可以进行直销
D.专业投资人员可以为客户提供个性化理财服务

【答案】 B
26、当错误达到基金资产净值的（ ）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。
A.0.10％
B.0.25％
C.0.50％
D.0.75％

【答案】 B
27、（ ）是指上市公司为达到增加资本和募集资金的目的而再发行股票的行为。
A.再融资
B.股票回购
C.股票拆分
D.首次公开发行

【答案】 A
28、（　　）不是按照计息方式分类的债券。
A.固定利率债券
B.浮动利率债券
C.零息债券
D.贴现债券

【答案】 D
29、假设某证券投资基金2015年6月2日基金资产净值为36500万元，6月3日基金资产净值为36600万元，该基金的基金管理费率为1.0%,当年实际天数为365天，则该基金6月3日应计提的管理费为（ ）元。
A.3650
B.10000
C.3660
D.10027

【答案】 B
30、若ρij=-1，则表示Ri和Rj（ ）。
A.零相关
B.不确定
C.完全正相关
D.完全负相关

【答案】 D
31、下列不属于基金利润来源中利息收入的是(　)。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
32、下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有( )。
A.系统性风险是可分散风险
B.系统性风险不包括汇率风险
C.系统性风险即市场风险
D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】 C
33、债券收益率的构成因素不包括(　)。
A.息票利率
B.基础利率
C.再投资利率
D.未来到期收益率

【答案】 B
34、2017年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目如下，银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算款2400万元，实收基金的数量100000万份。当日该基金资产单位净值是（）。
A.0.62元
B.0.58元
C.0.60元
D.0.55元

【答案】 B
35、（　　）仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任，并不直接参与管理和经营项目。
A.有限合伙人
B.普通合伙人
C.公司管理人
D.股东

【答案】 A
36、某一证券组合P由A和B构成,其中A、B、证券的期望收益率分别为10%、5%，标准差分别为6%、2%，两证券在投资组合中的比重为30%和70%；则该组合P的期望收益率为（ ）。
A.6%
B.6.5%
C.3%
D.8%

【答案】 B
37、―般根据基金在过去一定时期内的业绩计算其收益率以及风险水平等因素，根据计算结果对基金给予（ ）。
A.业绩归因
B.业绩计算
C.星级评定
D.风险调整

【答案】 C
38、金融期货中最先出现的是（ ）。
A.股票指数期货
B.利率期货
C.外汇期货
D.股票期货

【答案】 C
39、( )是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
A.利息率
B.名义利率
C.通货膨胀率
D.实际利率

【答案】 D
40、某基金投资政策规定，基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%，但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%，股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%，请问该基金的资产配置贡献为（　　）。
A.12%
B.1%
C.2%
D.4.5%

【答案】 D
41、短期债券的偿还期为（　　）。
A.1年以下
B.2年以下
C.3年以下
D.4年以下

【答案】 A
42、基金投资于规定以外的可转让证券，不得高于基金资产的(　)。
A.5%
B.10%
C.30%
D.40%

【答案】 B
43、以下不属于银行间债券市场全额结算优点的是（　　）
A.降低结算本金风险
B.降低市场参与者结算成本和相关风险
C.每个市场参与者都可以监控自己参与的每一笔交易结算进展情况，从而评估自身对不同对手方的风险暴露
D.有利于保存交易的稳定和结算的及时性

【答案】 B
44、私募股权投资企业进行清算的情况不包括（　　）。
A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业
B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产
C.所投资企业经营太差，达不到 IP0 的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益、而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算
D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力

【答案】 D
45、在其他条件不变的情况下，下列（ ）会使得公司的资产收益率和净资产收益率的变化方向不同。
A.公司无息负债减少
B.公司所有者权益增加
C.公司投资收益增加
D.公司营业成本减少

【答案】 A
46、货币市场工具不具有的特点是（ ）。
A.期限在1年以内（含1年）
B.流动性高
C.主要由机构投资者参与交易
D.无信用风险

【答案】 D
47、（　　）指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益，使投资者收益率降低的风险，又称为通货膨胀风险。
A.购买力风险
B.政策风险
C.经济周期性波动风险
D.汇率风险

【答案】 A
48、以下常见的股票市场指数中，采用算术平均法编制而成的是（ ）。
A.标普500
B.上证综指
C.沪深300
D.道琼斯指数

【答案】 D
49、根据CAPM模型，已知市场预期收益率为10%，短期国库券利率为3%，某股票的贝塔系数为1，则该股票的预期收益率等于（　　）
A.7%
B.9%
C.10%
D.13%

【答案】 C
50、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是(　)。
A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等
B.息票债券和贴现债券
C.人民币债券和外币债券
D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】 D
51、将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证是按（ ）分类。
A.持有人权利的性质
B.行权时间
C.基础资产的来源
D.标的资产

【答案】 D
52、（ ）年，我国资产证券化开始试点，（ ）年进入扩大试点阶段。
A.2003；2005
B.2003；2007
C.2005；2007
D.2007；2009

【答案】 C
53、发行价高于面值称为溢价发行，募集的资金大于股本的总和，其中等于面值总和的部门计入股本，超额部分计入（ ）。
A.盈余公积
B.留存收益
C.资本公积
D.股本账户

【答案】 C
54、关于市场有效性，以下表述错误的是（ ）。
A.根据时间维度把信息划分为：历史未公开信息、历史已公开信息、以及当前信息
B.有效市场被划分为：强有效市场、半强有效市场、弱有效市场
C.20世纪70年代，芝加哥大学教授尤金?法玛建立了划分市场有效性的标准
D.如果市场无效，股价就可能被高估或被低估，投资管理人此时可以通过发现定价偏差从中获得超额收益

【答案】 A
55、( )即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。
A.历史信息
B.公开可得信息
C.内部信息
D.内幕信息

【答案】 B
56、假定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是（ ）。
A.13.33％
B.86.67％
C.7.14％
D.15.38％

【答案】 A
57、下列关于美国存托凭证的说法，错误的是( )。
A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大
D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

【答案】 C
58、关于危机投资，下列说法错误的是（ ）。
A.危机投资者擅长于购买那些面临违约风险的企业的债务
B.投资往往以债券票面价值的较低折扣购买
C.危机投资形式固定
D.危机投资往往被认定为是具有高风险的战略

【答案】 C
59、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为（ ）。
A.前一日证券的最后一笔成交价
B.前一日证券的平均成交价
C.当日暂估证券的平均成交价
D.当日证券的第一笔成交价

【答案】 D
60、关于基金管理公司执行交易指令的流程，以下选项表述错误的是（ ）。
A.交易总监负责审核投资指令的合法合规性
B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
C.交易员接收到投资指令后立即执行，不应根据自身主观判断选择交易时机
D.投资交易系统将自动拦截违规指令，如发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令

【答案】 C
61、按照“最佳执行”的交易管理理念，投资管理公司应向现有和潜在客户披露的信息包括
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
62、大宗商品衍生工具不包括(　)。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.现货交易

【答案】 D
63、关于沪深通和深港通的结算机制，以下表述正确的是（　　）
A.沪深通和深港通的双向交易均为港币结算
B.沪深通和深港通的双向交易均为人民币结算
C.沪深通的沪股通以人民币结算，港股通以美元结算；深港通的深股通以人民币结算，港股通以港币结算
D.沪深通和深港通的港股通以港币结算，沪股通、深股通以人民币结算

【答案】 B
64、通过分析企业的资产负债表；能够揭示（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅳ

【答案】 D
65、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（　　）。
A.基金代销机构
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.基金份额持有人

【答案】 C
66、票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）。
A.5.50%
B.10.10%
C.8.80%
D.6.50%

【答案】 C
67、关于交易指令在基金公司内容部的执行，以下表述错误的是（　　）
A.交易在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行
B.基金经理下达的所有交易指令，都会被分发给交易员
C.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
D.交易员收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易

【答案】 B
68、（ ）年12月，国内第一只真正意义上运用股指期货工具进行风险对冲的公募基金成立。
A.2000
B.2001
C.2012
D.2013

【答案】 D
69、分析师希望采用经济附加值（EVA)模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据："根据EVA模型比较三家公司经营绩效，正确的选项是（ ）
A.乙>丙>甲
B.甲>乙>丙
C.甲>丙>乙
D.丙>乙>甲

【答案】 C
70、以下选项关于优先股的说法错误的是（ ）。
A.优先股的股息率是固定的
B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权
C.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东先于普通股股东
D.优先股拥有股权和债权的双重属性

【答案】 B
71、下列关于短期融资券的说法正确的是（ ）
A.采用贴现的形式发行，通过市场招标确定发行利率
B.发行者为具有法人资格的金融企业
C.仅在银行间债券市场上流通
D.对资金用途有明确限制

【答案】 C
72、旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击的交易算法是（ ）。
A.时间加权平均价格算法
B.执行缺口算法
C.成交量加权平均价格算法
D.跟量算法

【答案】 C
73、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的( )。
A.2%
B.5%
C.10%
D.20%

【答案】 C
74、CAPM利用( )来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.α
B.β
C.γ
D.δ

【答案】 B
75、同业存款的替代性产品是（　　）。
A.大额可转让定期存单
B.同业存单
C.商业票据
D.同业拆借

【答案】 B
76、关于贝塔系数的说法中，以下错误的是（ ）。
A.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标
B.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感程度
C.贝塔系数大于1时，表明投资组合价格变动方向与市场一致，且变动幅度比市场大
D.贝塔系数等于1时，表明投资者的变动幅度与市场一致

【答案】 A
77、关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的（ ）。
A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税
B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税
C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税
D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税

【答案】 A
78、关于私募股权的概念，以下表述正确的是()
A.通常采用非公开募集的形式筹集资金
B.投资仅包含股权投资，不包含债权
C.私募股权投资是指对已上市公司的投资
D.可在公开市场上进行交易滚动性较好

【答案】 A
79、我国QDII基金的投资风格，描述错误的一项是（　　）。
A.稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票，但是较为保守。
B.积极成长型基金的目标是获取最大资本利得。
C.增值型基金投资着眼于资本快速增长,由此带来资本增值，风险高、收益也高。
D.指数型基金则完全复制某一指数的组合,我国部分QDII基金就是以纳斯达克80指数或者H股指数为参照组合

【答案】 D
80、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（ ）。
A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小
B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响
D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】 A
81、下列关于算术平均收益率和几何平均收益率的说法错误的是()
A.几何平均收益率运用了复利的思想
B.算术平均收益率计算方法是 t 期收益率的总和除以 t 期
C.几何平均收益率忽略了货币的时间价值
D.两者之间的差距会随着收益率波动加剧而增大

【答案】 C
82、根据债券的期限，可将债券分为长期债券，中期债券和短期债券，其中短期债券的期限是（ ）。
A.3年以下
B.6个月以下
C.1年以上
D.1年以下

【答案】 D
83、私募股权投资起源和盛行于（　　）。
A.欧洲
B.美国
C.中国
D.英国

【答案】 B
84、按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为（ ）。
A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B.货币衍生工具和利率衍生工具
C.股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D.信用衍生工具和其他衍生工具

【答案】 A
85、(　)是指企业资本总额中各种资本的构成比例。
A.资本构成
B.资本结构
C.资产构成
D.资产结构

【答案】 B
86、房地产投资信托基金的特点不包括（　　）。
A.流动性强
B.抵补通货膨胀效应
C.风险较低
D.信息不对称程度较高

【答案】 D
87、开放式基金的分红方式有（　　）。
A.现金分红
B.分红再投资
C.基金份额分拆
D.现金分红和分红再投资

【答案】 D
88、我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金，转换为我国货币，通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场，其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是（　　）。
A.QFII
B.QDII
C.RQFII
D.REITs

【答案】 A
89、(　)是指收集、整理、加工有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。
A.基金会计核算
B.证券投资基金
C.基金资产估值
D.基金管理运作

【答案】 A
90、以下属于为准确、及时进行基金估值和份额净值计价的措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 A
91、票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）。
A.5.50%
B.10.10%
C.8.80%
D.6.50%

【答案】 C
92、对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴（ ）的个人所得税。
A.10%
B.15%
C.20%
D.25%

【答案】 C
93、（ ）的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价。
A.市现率
B.市净率
C.市销率
D.企业价值倍数

【答案】 C
94、2010年4月，（ ）推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面，对于降低投资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。
A.中国金融期货交易所
B.大连商品交易所
C.郑州商品交易所
D.上海期货交易所

【答案】 A
95、一般的投资者在他们的证券资产组合当中纳入黄金，主要是为了达到（ ）的目的。
A.赚取利差
B.规避风险
C.提高收益率
D.投机

【答案】 B
96、下列选项中不属于隐性成本的是（　　）。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
97、.根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的(　)。
A.90%
B.80%
C.70%
D.60%

【答案】 A
98、银行间债券市场交易以（ ）进行，自主谈判，逐笔成交。
A.竞价方式
B.报价方式
C.按市值配售
D.询价方式

【答案】 D
99、基金因持有股票而带来的投资收益不包括（ ）。
A.股票股利
B.存款利息收入
C.现金股利
D.股票价差收入

【答案】 B
100、市场利率走低时，以下判断正确的是(　)。
A.债券价格上升，再投资收益下降
B.债券价格不变，因为利息收益相对增加，但再投资收益下降，两者互相抵消
C.债券价格下降，再投资收益下降
D.债券价格上升，再投资收益上升

【答案】 A
101、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是(　)。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
102、下列关于下行风险和最大回撤说法中，正确的是（ ）。
A.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤
B.最大回撤既能衡量损失的大小，又能衡量损失发生的可能频率
C.指定区间越长，最大回撤指标就越不利
D.指定区间越短，最大回撤指标就越不利

【答案】 C
103、下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）。
A.不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断
B.所有的投资都可以无限分割，投资数量随意
C.所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
D.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产

【答案】 A
104、关于中国基全国际化，以下表述错误的是（　　）。
A.QDII是我国证券市场除了基全公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者
B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排
C.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择
D.开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地证券属于“北向通”

【答案】 A
105、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表术正确的是（　　）。
A.投资管理机构必须披露3年以上的业绩
B.它属于强制执行的业绩标准
C.GIPS业绩评价的基础是输入数据的真实，准确
D.投资管理机构使用GIPS标准进行披露时，必须同时遵守它提供的两套标准

【答案】 C
106、商业票据的利率较低，通常比银行优惠利率（ ），比同期国债利率（ ）。
A.高；高
B.低；低
C.高；低
D.低；高

【答案】 D
107、Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（ ）。
A.整体收益
B.相对收益
C.超额收益
D.绝对收益

【答案】 C
108、债券结算业务系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算的债券结算类型是（ ）。
A.双边净额结算
B.多边结算
C.净额结算
D.全额结算

【答案】 D
109、下列算法交易中，在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法为（ ）。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行缺口算法

【答案】 D
110、关于做市商和经纪人，以下表述错误的是（　　）。
A.经纪人在交易中执行投资者的指令，并不参与到交易中
B.在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者
C.经纪人的利润主要来自给投资者提供经纪业务的佣金
D.做市商和经纪人的利润来源不同

【答案】 B
111、下列关于结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时的几个重要日期，说法错误的是（ ）。
A.中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是为该只债券的债权债务登记日后的第二个工作日
B.一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付目前的第三个工作日
C.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日
D.截止过户日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务

【答案】 A
112、某日，A投资者在场内申购了B货币基金ETF，则该笔交易适用的交收规则是（）。
A.T＋0货银对付担保交收
B.T＋1逐笔非担保交收
C.T＋1货银对付担保交收
D.T＋0逐笔非担保交收

【答案】 C
113、（ ）是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。
A.全额结算
B.实时处理交收
C.净额结算
D.批量处理交收

【答案】 A
114、下列有关回购协议利率影响因素的表述，正确的是（　　）。
A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越高
B.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低
C.若采用实物交割，回购利率较高
D.同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生反向影响

【答案】 B
115、( )是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。
A.份额投资
B.现金分红
C.分红再投资
D.基金份额分拆

【答案】 D
116、下列证券的持有者，对公司事务有表决权的是（ ）
A.政府债券
B.公司债券
C.普通股
D.优先股

【答案】 C
117、在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是（　　）。
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
118、随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会増加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者之间的一个均衡点，这一均衡点被称为（ ）。
A.最佳收益比率
B.最佳负债比率
C.最佳权益比率
D.最佳股本比率

【答案】 B
119、( )是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。
A.爱尔兰
B.卢森堡
C.英国
D.俄罗斯

【答案】 B
120、在（ ）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
121、开放式股票型基金份额净值的计算一般（ ）进行一次。
A.每个交易日
B.每周
C.每月
D.每季度

【答案】 A
122、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（ ）。
A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准
B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序

【答案】 A
123、商业房地产投资的投资对象主要包括（ ）。
A.写字楼、零售房地产
B.酒店
C.工业用地
D.养老地产

【答案】 A
124、与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量为（ ）。
A.经营活动产生的现金流量
B.投资活动产生的现金流量
C.筹资活动产生的现金流量
D.除经营活动之外的其他活动产生的现金流量

【答案】 A
125、时间加权收益率的计算公式的前提假定是（ ）。
A.红利发放后立即存入银行
B.红利发放后立即以无风险利率投资
C.红利发放后立即对本基金进行再投资
D.以上均不正确

【答案】 C
126、开放式基金的收益分配默认为采用（ ）方式，持有人可以事先选择分红再投资，事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。
A.现金
B.分红再投资
C.现金和分红再投资
D.现金或分红再投资

【答案】 A
127、下列关于大宗商品的说法中,错误的是()
A.大宗商品多是工业基础原材料,反映其供需状况的期货及现货价格变动会直接影响到整个经济体系
B.大宗商品可以设计为期货、期权,作为金融工具来交易
C.大宗商品价格变动大,供需量大,商品经营者需要利用期货交易等来规避价格风险和锁定成本
D.大宗商品期货在交易所交易,逐日盯市,一般进行实物交割

【答案】 D
128、A公司的税后经营利润为8500万，其实际资本投入总额3亿，当年资本成本股本成本2000万，债务成本1200万，则其经济附加值（EVA）是（）
A.6500万
B.2.47亿
C.7300万
D.5300万

【答案】 B
129、基金公司的投资管理部门设置中，不包括（ ）。
A.合规部
B.投资部
C.研究部
D.投资决策委员会

【答案】 A
130、（ ）亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果。
A.资产负债表
B.利