2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷A卷含答案.docx

2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷A卷含答案

单选题（共1500题）
1、关于认购权证持有人的权利，以下说法正确的是（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
2、和财险公司相比，寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有（ ）的投资期限，通常可以投资于风险较（ ）的资产。
A.较短，低
B.较短，高
C.较长，高
D.较长，低

【答案】 C
3、以下关于市场风险说法不正确的是（ ）。
A.基金投资于股票市场时，上市公司的股价不但受其自身业绩、所属行业的影响，更会受到政府的经济政策、经济周期、利率水平等宏观因素的影响，从而使股票的价格表现出一种不确定性
B.基金投资于国债市场时，国债的价格也会随着利率的变动而大幅波动，当利率上升时，国债价格会上升
C.即使基金具有分散风险的功能，但由于股票、债券等市场存在固有的风险，投资于股票、债券的基金也难免会面临风险
D.市场风险是投资风险中的一种

【答案】 B
4、某浮动利率债券在支付期期初的基准利率为3％，固定利差为50个基点，该浮动利率债券在支付期期初的浮动利率为（ ）。
A.8.00％
B.3.05％
C.3.50％
D.2.50％

【答案】 C
5、关于目前我国A股股票交易印花税的征收政策，以下说法正确的是（ ）。
A.单边征收，只在卖出股票时征收
B.双向征收，税率千分之一
C.双向征收，税率千分之二
D.单边征收，只在买入股票时征收

【答案】 A
6、下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（ ）。
A.债券的流动性主要用于平衡资者持有债券的变现难易程度
B.―般来说，买卖差价越小，流动性风险就越高
C.一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低
D.对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要

【答案】 A
7、马可维茨于1952年开创了以（　　）为基础的投资组合理论。
A.最大方差法
B.最小方差法
C.均值方差法
D.资本资产定价模型

【答案】 C
8、（ ）不采用托管人结算模式。
A.证券投资基金
B.保险资产
C.证券公司单一信托计划
D.企业年金基金

【答案】 C
9、（ ）是通过星级将某基金在同类基金中的排位情况简单清晰地表示出来的一种方法。
A.基金分类评价
B.基金交易所
C.基金风格评价
D.基金业绩评价

【答案】 D
10、下列关于期权合约价值的说法，错误的是( )。
A.一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和
B.时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
C.内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值
D.期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

【答案】 C
11、下列关于基金估值的说法，正确的是(　)。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日公告基金份额净值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
12、（ ）是指包含对通货膨胀补偿的利率。
A.实际利率
B.名义利率
C.即期利率
D.远期利率

【答案】 B
13、关于基金利润来源，以下表述正确的是（　　）。
A.买卖可转换债券获得的价差收益属于投资收益
B.股票分配股息获得的收入属于利息收入
C.买卖债券获得的价差收益属于利息收入
D.买入返售金融资产收入属于投资收益

【答案】 A
14、（ ）是基金分红采用的最普遍的形式。
A.直接分配基金份额
B.固定红利
C.分红再投资
D.现金分红

【答案】 D
15、（ ）已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。
A.风险价值
B.持有期
C.预期利率
D.总外汇敞口

【答案】 A
16、以下属于期货合约的要素的是（ ）。
A.交易时间
B.每日价格最大波动限制
C.交易单位
D.以上三项均是

【答案】 D
17、期货合约的要素包括(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
18、下列选项中，（ ）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
19、QFII主体资格的认定，应当具备的条件有( )。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
20、对一个由风险资产和无风险资产组成的投资组合，两者的权重之和为（ ）。
A.0
B.0.5
C.1
D.100

【答案】 C
21、1938年，麦考利为全面反映债券现金流的期限特性，引入（ ）的概念。
A.凸度
B.信用利差
C.收益率曲线
D.久期

【答案】 D
22、（ ）是评价一个国家或地区失业状况的主要指标。
A.预算赤字
B.通货膨胀
C.失业率
D.汇率

【答案】 C
23、假定某投资者要求的最低预期收益率为5%,则在以下投资组合中，最优选择是（ ）
A.预期收益率5%,标准差5%
B.预期收益率4%,标准差5%
C.预期收益率4%,标准差4%
D.预期收益率5%,标准差6%

【答案】 A
24、影响房地产投资信托基金收益的因素不包括（　　）。
A.汇率水平
B.利率水平
C.股市景气度
D.房地产市场景气度

【答案】 A
25、从销售利润率的指标关系看，净利润与销售利润率成（ ）关系，销售收入与销售利润率成（ ）关系。
A.正比；正比
B.反比；反比
C.正比；反比
D.反比；正比

【答案】 C
26、基金托管人对基金资产估值负有()责任。
A.复核
B.监督
C.直接估值
D.披露

【答案】 A
27、以下反映投资组合市场风险的指标中属于基于收益率及方差的风险指标有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
28、可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换为（　　）的公司债券。
A.普通股股票
B.优先股股票
C.无记名股票
D.后配股股票

【答案】 A
29、到期收益率，又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的（　　）现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
A.过去
B.现在
C.未来
D.全部

【答案】 C
30、关于利率互换合约，以下表述正确的是（ ）。
A.同种货币资金，不同种类利率
B.不同种货币资金，不同种类利率
C.同种货币资金，同种类利率
D.不同种货市资金，同种类利率

【答案】 A
31、期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（　　）一定数量的某种特定资产的权利。
A.卖出
B.买入或卖出
C.买入
D.买入同时卖出

【答案】 B
32、(　)是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式。
A.首次公开发行
B.买壳上市
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 C
33、关于基金收益分配的说法中，不正确的是（ ）。
A.封闭式基金当年利润应首先当年的分配，然后弥补上一年的亏损
B.开放式基金需在合同中约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例
C.开放式基金分红主要有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种形式
D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】 A
34、下列选项中，属于债券按发行主体分类的是（　　）。
A.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等
B.息票债券和贴现债券
C.人民币债券和外币债券
D.政府债券、金融债券、公司债券等

【答案】 D
35、基金销售服务费不得用于以下哪种支出？（）
A.支付基金管理人的基金营销广告费
B.支付基金的信息披露费
C.支付销售机构佣金
D.支付基金管理人的促销活动费

【答案】 B
36、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（ ）。
A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反
B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

【答案】 D
37、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率債券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下， 再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有期收益率

【答案】 B
38、下列不属于法玛界定的有效市场的是（　　）。
A.半强有效
B.弱有效
C.半弱有效
D.强有效

【答案】 C
39、在现实中，计算基金的持有区间收益率需要考虑的情况不包括（ ）。
A.基金可能包含多个不同的证券
B.每个证券发放红利或利息的时间都一样
C.基金的投资者在区间内会有申购和赎回
D.基金的投资者会带来更多的资金进出

【答案】 B
40、小张和小王投资一只场外货币市场基金，小张在上周五申购，这周四赎回，小王在上周四申购，这周五赎回。假设期间除周末外，不涉及其他法定节假日，则两人享受该货币市场基金分红的天数相差（　　）天。
A.2
B.6
C.4
D.5

【答案】 B
41、投资基金国际化的原因不包括（　　）。
A.经济全球化
B.证券市场国际化
C.投资基金自身所具有的较强渗透力
D.政府主导基金国际化进程

【答案】 D
42、某公司2015年度资产负债表中，长期借款为50亿元，应付账款为60亿元，应付债券为30亿元，应付票据40亿元，则应计入非流动负债的金额为（ ）
A.120亿元
B.180亿元
C.140亿元
D.80亿元

【答案】 D
43、以下说法错误的是（ ）。
A.上市公司股份回购，只能使用自有资金
B.上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人
C.上市公司配股，原股东可以放弃配股权
D.上市公司股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响

【答案】 B
44、按照发行主体分类，下列债券中不属于金融债券的是（ ）。
A.地方正腑自主发行的债券
B.商业银行发行的次级债
C.证券公司发行的短期融资券
D.政策性银行发行的债券

【答案】 A
45、以下关于基金托管人的基金估值责任的表述，不正确的是（　　）。
A.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准
B.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
D.在复核基金管理人的估值结果之前，基金托管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序

【答案】 A
46、私募股权投资的退出机制不包括（　　）。
A.杠杆收购
B.首次公开发行
C.管理层回购
D.二次出售

【答案】 A
47、以下属于资产负债表项目负债的会计科目是（ ）。
A.应收票据
B.应付债券
C.货币资金
D.资本公积

【答案】 B
48、以下关于另类投资的优势与局限性的说法，错误的是（ ）。
A.缺乏监管、信息透明度低
B.风险可以降到趋近于零
C.流动性较差，杠杆率偏高
D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】 B
49、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收（　　）。
A.营业税
B.增值税
C.所得税
D.印花税

【答案】 D
50、下列关于财务报表中的各个项目的关系，说法错误的是（ ）。
A.资产=负债+所有者权益
B.流动资产=流动负债
C.净利润=息税前利润-利息费用-税费
D.净现金流量=经营活动产生的现金流量+投资活动产生的现金流量+筹资活动产生的现金流量

【答案】 B
51、下列关于普通股的表述错误的是()。
A.普通股一般具有表决权
B.普通股具有股权和债权双重属性
C.普通股的股利是变动的
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 B
52、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的(　)所决定的。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性

【答案】 A
53、某证券投资基金想通过上海证券交易所大宗交易平台卖出某证券，下列情况中不能成功交易的是（）。
A.该证券当天涨停
B.该证券当天盘中停牌，当天14:55恢复交易，该基金于15:20申报卖出
C.该笔交易申报时间为15:40
D.卖出该证券数量超过上交所规定的最低限额

【答案】 C
54、分析公司未来经营业绩和盈利水平的方法不包括（ ）。
A.宏观经济分析
B.公司内在价值与市场价格分析
C.K线分析
D.行业分析

【答案】 C
55、关于全球投资业绩标准（GIPS),以下表述错误的是（ ）。
A.GIPS由于制定单一绩效的呈现标准，可以让投资业绩具有可比性
B.GIPS是由CFA协会设立的全球投资业绩标准委员会制定
C.GIPS考察净收益率，且采用经现金流调整后的时间加权收益率
D.GIPS可以提高业绩报告的透明度

【答案】 C
56、若ρij=-1，则表示Ri和Rj（ ）。
A.零相关
B.不确定
C.完全正相关
D.完全负相关

【答案】 D
57、切点投资组合的特征不包括( )。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
58、关于衍生工具的要素，下列说法中，不正确的是（ ）。
A.所有的衍生工具都会规定一个合约到期日
B.衍生工具在交易时，以交易单位的小数倍进行买卖
C.衍生工具的结算可以按合约规定在到期日或者在到期日之前结算
D.衍生工具的交割价格通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期

【答案】 B
59、下列不属于国内外的私募股权投资机构类型的是（ ）。
A.专业化的私募投资基金
B.大型多元化金融机构下设的直接投资部门
C.具有政府背景的投资基金
D.大型企业的风险管理部门

【答案】 D
60、（　　）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A.基金资产清算
B.基金净资产估值
C.基金资产估值
D.基金负债清算

【答案】 C
61、(　)是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A.货币时间价值
B.货币溢价
C.货币价值
D.货币乘数

【答案】 A
62、另类投资基金的投资对象不包括（ ）。
A.大宗商品
B.房地产
C.艺术品
D.股票

【答案】 D
63、不属于基金收益中其他收入的项目是（ ）。
A.赎回费余额
B.基金获得的赔偿款
C.存款利息收入
D.新股手续费返还

【答案】 C
64、关于基金业绩评价，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
65、关于企业现金流量结构，以下说法正确是（ ）。
A.新兴的、快速成长的企业，其经营活动产生的净现金流量必定为正，筹资活动产生的净现金流量必定为负。
B.在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式相同
C.企业现金流量结构可以反映企业的不同发展阶段
D.企业的利润好就会有充足的现金流

【答案】 C
66、债券的（ ）又叫违约风险，是指债券发行人未按契约的规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。
A.信用风险
B.流动性风险
C.利率风险
D.通胀风险

【答案】 A
67、关于均值、中位数与分位数，以下说法错误的是（ ）。
A.对同一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值
B.有些时候，一组数据的均值与中位数相同
C.中位数就是上50％分位数
D.投资管理领域中，均值经常被用来作为评价基金经理业绩的基准

【答案】 D
68、关于交易所的交易时间，说法错误的是( )。
A.期货合约的交易时间是固定的
B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】 B
69、（　　）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.利率风险
B.信用风险
C.提前赎回风险
D.通货膨胀风险

【答案】 C
70、（　　）是指通过对企业财务报表相关财务数据进行分析，为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
A.利润表分析
B.财务报表分析
C.资产负债表分析
D.现金流量表分析

【答案】 B
71、私募股权投资基金的组织形式不包括（ ）。
A.有限合伙制
B.信托制
C.契约型开放式公募基金
D.公司制

【答案】 C
72、投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合。这种说法（ ）。
A.错误
B.正确
C.部分正确
D.部分错误

【答案】 B
73、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是（　　）。
A.泰国证券交易所
B.吉隆坡证券交易所
C.河内证券交易所
D.新加坡证券交易所

【答案】 D
74、关于战略资产配置，以下表述正确的是（ ）。
A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验判断对资产大类进行甄选
B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置
C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置比例
D.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

【答案】 D
75、根据贴现现金流估值法的理论，以下说法哪一项是正确的()
A.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值
B.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来的现金流的现值
C.任何资产的公允价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值
D.任何资产的内在价值等于投资者对持有该资产预期的未来各期现金流的当期价值

【答案】 A
76、国家外汇管理局设定禁止QFII资金汇出境外的期限，即投资本金锁定期，其中规定养老、保险、共同基金等合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为（ ）。
A.3个月
B.6个月
C.9个月
D.1年

【答案】 A
77、收益率曲线可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
78、下列不属于基金利润来源中利息收入的是(　)。
A.买入返售金融资产收入
B.存款利息收入
C.债券利息收入
D.银行贷款利息收入

【答案】 D
79、（ ）是指股票未来收益的现值。
A.票面价值
B.清算价值
C.内在价值
D.账面价值

【答案】 C
80、与平均收益率低的基金相比，平均收益高的基金经理的投资能力（ ）
A.信息不足，无法比较
B.低
C.高
D.—样

【答案】 A
81、交易所交易资金清算不包括（　　）。
A.权证交易
B.股票交易
C.债券买卖
D.债券回购

【答案】 A
82、（ ）是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。
A.伦敦证券交易所
B.泛欧证券交易所
C.纽约证券交易所
D.纳斯达克证券交易所

【答案】 C
83、银行间债券市场的中介服务机构一般不包括（ ）。
A.全国银行间同业拆借中心
B.上海清算所
C.深圳清算所
D.中央国债登记结算有限责任公司

【答案】 C
84、下列不属于债券结算业务的是（ ）。
A.分销业务
B.期货期权
C.现券业务
D.利率互换业务

【答案】 B
85、以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（ ）。
A.历史模拟法
B.参数法
C.最小二乘法
D.蒙特卡洛模拟法

【答案】 C
86、以下不能发行金融债券的主体是（　　）。
A.国有商业银行
B.政策性银行
C.中国人民银行
D.证券公司

【答案】 C
87、下列不属于权益类证券种类的是（ ）。
A.公司债券
B.可转换债券
C.存托凭证
D.股票

【答案】 A
88、相对收益归因是通过分析（）的差异，找出基金跑赢或跑输业绩基准的原因。
A.基金在投资收益及收益收益率等方面
B.基金在资产配置及证券选择等方面
C.基金在投资理念方面
D.基金在投资贡献方面

【答案】 B
89、资产负债率、权益乘数和负债权益比这三个比率其实是同一意思，由其中一个比率可以很容易计算出另外两个比率，并且都是数值越（　　）代表财务杠杆比率越（　　），负债越（　　）。
A.大，高，低
B.小，高，重
C.大，高，重
D.大，低，重

【答案】 C
90、关于杜邦分析法，以下表述错误的是（　　）
A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积
B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩
C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法
D.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法

【答案】 D
91、用复利法计算第n期末终值的计算公式为（　　）。
A.FV=PVx（l+ixn）
B.PV=FVx（l+ixn）
C.PV=FVx（1+i）n
D.FV=PVx（1+i）n

【答案】 D
92、财务报表分析的对象是（　　）。
A.企业的各项基本活动
B.企业的经营治动
C.企业的投资活动
D.企业的筹资治动

【答案】 A
93、以下属于财务风险的是（ ）。
A.某企业发行的债券在付息日无法及时支付利息
B.某上市公司股票在资本市场不景气时，价格出现较大波动
C.某公司由于某重大投资项目的亏损，使得公司息税前利润大幅度减少
D.某公司的海外资产由于汇率波动遭受损失

【答案】 A
94、下列不属于系统性风险的是（　　）。
A.经济增长
B.流动性风险
C.政治因素
D.利率、汇率与物价波动

【答案】 B
95、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（ ）元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值），交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。
A.1
B.0.1
C.0.01
D.0.001

【答案】 D
96、（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。
A.菲利普斯曲线
B.价格消费曲线
C.经济周期曲线
D.国债收益率曲线

【答案】 D
97、（ ）是指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的市场参与者作为特许交易商，不断向投资者报出某些特定债券的买卖价格，双向报价并在该价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行交易的制度。
A.做市商制度
B.撮合交易制度
C.结算代理制度
D.公开市场一级交易商制度

【答案】 A
98、相关系数的大小范围为（　　）。
A.0和1之间
B.+1和-1之间
C.-1和0之间
D.1到正无穷

【答案】 B
99、（ ）是指公司的经理层利用信货等融资或股权交易收购本公司的一种行为，从而引起公司所有权、控制权、剩余索取权、资产等变化，使企业的经营者变成了企业的所有者。
A.管理层收购
B.杠杆收购
C.合并收购
D.发起收购

【答案】 A
100、无论期限的长短，央行票据的交易流通起始日均为（ ）债权债务。
A.登记日当天
B.登记日次日
C.登记日次工作日
D.债券缴款日次日

【答案】 A
101、以下不属于影响到期收益率的影响因素的是（　　）。
A.再投资收益率
B.利率期限结构
C.债券市场价格
D.计息方式

【答案】 B
102、大额可转让定期存单的期限最短的是（ ）。
A.1天
B.14天
C.3个月
D.6个月

【答案】 B
103、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有( )。
A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
B.最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币
C.有足够熟悉境外托管业务的专职人员
D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

【答案】 C
104、政策性金融债的发行人通常不包括（　　）。
A.中国进出口银行
B.国家开发银行
C.中国农业银行
D.中国农业发展银行

【答案】 C
105、（ ）指某一特定时期内在本国或本地区领土上所生产的产品和提供的劳务的价值综合，是衡量整体经济活动的总量指标。
A.利率
B.汇率
C.国内生产总值
D.财政预算

【答案】 C
106、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（　　）。
A.流动性较差
B.采取高杠杆模式运作
C.估值难度大
D.成本高

【答案】 A
107、与流动性比率一样，财务杠杆比率同样是分析企业偿债能力的风险指标。不同的是，财务杠杆比率衡量的是企业长期偿债能力。由于企业的长期负债与企业的资本结构即使用的财务杠杆有关，所以称为财务杠杆比率。常用的财务杠杆比率有（ ）等。
A.资产负债率
B.权益乘数和负债权益比
C.利息倍数
D.以上选项都对

【答案】 D
108、下列关于投资者的说法错误的是（　　）。
A.投资者主要有个人与机构两种类型
B.基金销售机构常常根据财富水平把个人投资者划分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者
C.个人投资者的划分没有统一的标准，每个基金销售机构都会采用独有的方法来设置投资者类别以及类别之间的界限
D.一般而言，拥有更多经验的个人投资者，在满足正常生活所需之外，有更多的资金进行投资，而且风险承受能力也更强

【答案】 D
109、根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求（ ）应制订健全有效的估值政策和程序
A.基金管理人
B.基金托管人
C.中国基金业协会
D.基金销售机构

【答案】 A
110、某ETF基金未来计算每日的头寸风险，选择了100个交易的每日基金净值变化的几点值^（单位：点），并从小到大排列为A1-A5的值依次为：-23.44,-22.91,-18.33,-17.11,-9.5,则△的下3.5%的分位数为（ ）。
A.-20.62
B.-18.33
C.-17.72
D.-17.11

【答案】 C
111、根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定的基金分类标准，仅投资于货币市场工具的为（ ）。
A.货币市场基金
B.资本市场基金
C.稳健基金
D.混合基金

【答案】 A
112、（ ）是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。
A.私募股权
B.不动产
C.大宗商品
D.收藏品

【答案】 C
113、(　)又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
A.经营风险
B.财务风险
C.流动性风险
D.市场风险

【答案】 B
114、信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的（　　）等。
A.平均市值和平均市盈率
B.平均市净值和平均市净率
C.平均信用等级、各信用等级债券所占比例
D.信用等级、控制企业债比例

【答案】 C
115、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（　　）。
A.经济附加值模型
B.企业价值信数
C.自由现金流贴现模型
D.股利贴现模型

【答案】 B
116、关于QDII基金的估值责任人,以下表述错误的是（ ）
A.QDII基金的托管人应当确保基金的份额净值按照基基金合同规定的方法计算
B.QDII基金的托管人负有估值复核责任
C.QDII基金的资产估值责任主体是基金托管人
D.QDII其金的托管人应当确保基金的份额净值符合有关法律法规的规定

【答案】 C
117、（　　）是在公司用于投资、营运资金和债务融资成本之后可以被股东利用的现金流，是公司支付所有营运费用、再投资支出以及所得税和净债务后可分配给公司股东的剩余现金流量。
A.股利贴现模型
B.股权资本自由现金流贴现模型
C.自由现金流贴现模型
D.超额收益贴现模型

【答案】 B
118、每股股票所代表的实际资产的价值是股票的（　　）。
A.清算价值
B.账面价值
C.票面价值
D.内在价值

【答案】 B
119、下列各类金融资产中，货币市场工具不包括（ ）。
A.银行承兑汇票
B.中央银行票据
C.3年期国债
D.回购协议

【答案】 C
120、根据自律管理要求，证券登记结算机构为保证业务的正常运行必须采取的措施包括（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III

【答案】 D
121、以下不属于短期政府债券的特点的是（ ）。
A.利息免税
B.流动性强
C.违约风险小
D.收益率较高

【答案】 D
122、关于销售利润率的分析，以下表述错误的是
A.知道净利润和销售收入即可计算出销售利润率
B.税费总额越低，销售利润率越高
C.通常税收变化会影响到销售利润率
D.销售利润率可作为评价企业盈利能力的比率

【答案】 B
123、2004年5月20日，（　　）在银行间债券市场正式推出。
A.债券借贷
B.质押式回购
C.买断式回购
D.债券远期交易

【答案】 C
124、下列关于卢森堡的相关知识说法错误的是（　　）。
A.卢森堡是欧洲第一 、世界第八大金融中心
B.卢森堡有全球第二大基金资产管理市场
C.卢森堡拥有全世界30%的管理资产
D.卢森堡是另类投资基金的中心

【答案】 C
125、下列选项中不得列入基金产品的本期已实现收入的是（ ）
A.投资收益扣减相关费用后的余额
B.利息收入扣减费用后的余额
C.其他收入扣减相关费用后的余额
D.公允价值变动损益扣减相关费用

【答案】 D
126、关于汇率风险，以下表述错误的是( )。
A.汇率风险属于信用风险
B.汇率风险指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性
C.汇率风险受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影响
D.QDII基金投资受汇率影响较普通基金更大

【答案】 A
127、按付息方式分类，债券可分为（ ）。
A.息票债券和结构化债券
B.结构化债券和贴现债券
C.息票债券和贴现债券
D.息票债券和可赎回债券

【答案】 C
128、（　　）是指包含对通货膨胀补偿的利率。
A.实际利率
B.名义利率
C.即期利率
D.远期利率

【答案】 B
129、(　)又称为选择权合约。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.外汇期货

【答案】 C
130、( )表示的是货币时间价值的概念。
A.币值
B.贴现
C.终值
D.现值

【答案】 C
131、(　)是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
A.利息率
B.名义利率
C.通货膨胀率
D.实际利率

【答案】 D
132、银行间债券市场的交易制度不包括（　　）。
A.公开市场一级交易商制度
B.做市商制度
C.结算代理制度
D.共同对手方制度

【答案】 D
133、评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。这三种比率都使用的是企业的（　　）。
A.季度总利润
B.年度总利润
C.季度净利润
D.年度净利润

【答案】 D
134、境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足的条件为（ ）。
A.要等到3个月以后才能申请
B.应将净资本与净资产比例提高到70%
C.经营集合资产管理计划业务应满3年
D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿