2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷B卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合检测试卷B卷含答案

单选题（共1500题）
1、上证50指数期货的合约乘数为每个指数点300元，某投资者卖出了10张上证50指数期货合约，保证金比例为20%,当上证50指数期贷合约的价格为2500点时，他所需要的保证金为（ ）
A.15万元
B.75万元
C.150万元
D.750万元

【答案】 C
2、下列说法正确的是（　　）
A.道琼斯股票价格指数最早是在l884年由道琼斯公司的创始人查尔斯.亨利.道开始编制的，是一种加权平均股价指数。
B.标准普尔500指数是由标准普尔公司1976年开始编制的。
C.沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况
D.中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映证券公司间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数

【答案】 C
3、当期限相对较短的债券利率与期限呈正向关系，期限相对较长的债券利率与期限呈反向关系，收益率曲线呈（　　）形态。
A.拱形
B.水平
C.反转
D.上升

【答案】 A
4、目前，我国证券市场推出的权证为（ ）。
A.债券类权证
B.股权类权证
C.认股权证
D.备兑权证

【答案】 B
5、某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是（ ）。
A.风险投资的投资品种风险比较高，因此，长期预期收益率也会比较差
B.私募股权投资的主要退出方式是企业清算
C.私募股权投资比较适合短期投资
D.成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权

【答案】 D
6、( )是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。
A.爱尔兰
B.卢森堡
C.英国
D.俄罗斯

【答案】 B
7、下列关于制定投资决策说明书的好处说法错误的是（ ）。
A.能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
B.能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
C.有助于合理评估投资管理人的投资业绩
D.有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺

【答案】 D
8、不属于衍生工具的特点的是（ ）。
A.跨期性
B.杠杆性
C.确定性
D.联动性

【答案】 C
9、公募基金的托管人以（）名义在中国登记结算公司开立结算备付金账户，用于基金场内证券交易的资金交收。
A.商业银行
B.证券公司
C.自身
D.份额持有人

【答案】 C
10、关于货币市场基金的说法，不正确的是（ ）。
A.最近7日年化收益率是收益分析的重要指标
B.货币市场基金的风险很小，是短期投资的良好选择
C.我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过397天
D.货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的20%

【答案】 C
11、下列关于信用利差特点的表述，错误的是（ ）。
A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小
B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大
C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响
D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

【答案】 A
12、对基金管理人的估值结果负有复核责任的是（　　）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资人
D.基金监管人

【答案】 B
13、股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。其中，（ ）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
A.长期趋势
B.中期趋势
C.短期趋势
D.中期趋势和短期趋势

【答案】 A
14、多因素模型精确度量股票型基金因承担债券市场风险产生的（ ）或债券型基金因承担股票市场风险产生的（ ）。
A.超额收益；超额收益
B.超额收益；投资风险
C.投资风险；超额收益
D.投资风险；投资风险

【答案】 A
15、小芳购买了某公司发行的面值为100元的3年期债券共100张，利率为5%，每年付息一次，该笔投资共获得利息收入（ ）元。
A.10500
B.1500
C.11500
D.10100

【答案】 B
16、货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有（　　）流动性的（　　）风险证券。
A.高；高
B.高；低
C.低；高
D.低；低

【答案】 B
17、根据（ ）的要求，基金合同应列明基金资产估值事项。
A.《基金合同的内容与格式》
B.《证券投资基金法》
C.《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
D.《合格境外机构投资者境外证券投资管理试行办法》

【答案】 A
18、个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存蓄利息收入需缴纳（　　）的个人所得税
A.20%
B.15%
C.10%
D.25%

【答案】 A
19、下列投资品种不属于大宗商品的是（ ）。
A.大豆
B.沪深300ETF基金
C.原油
D.橡胶

【答案】 B
20、（ ）是指投资者（收购方）利用收购的资产作为债务抵押进行收购的策略。
A.杠杆收购
B.管理层收购
C.合并收购
D.发起收购

【答案】 A
21、下面属于货币时间价值的应用的是（ ）。
A.不要为洒掉的牛奶哭泣
B.卖的比买的精
C.早收晚付
D.谷贱伤农

【答案】 C
22、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（ ）。
A.分红再投资
B.现金分红
C.直接分配基金份额
D.固定红利

【答案】 B
23、个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存蓄利息收入需缴纳（　　）的个人所得税
A.20%
B.15%
C.10%
D.25%

【答案】 A
24、QDII基金产品起点为（ ）元人民币。
A.100
B.1000
C.1万
D.10万

【答案】 B
25、有关上海证券交易所固定收益平台，以下表述错误的是()
A.固定收益平台的现券交易实行净价申报
B.交易商通过固定收益平台当日买入的证券（当日被待交收处理的除外） ，可以当天卖出
C.固定收益平台交易价格不受涨跌幅控制
D.交易商参加固定收益平台交易前，应通过固定收益平台注册可用于交易的证券账户

【答案】 C
26、（ ）是最主要的存托凭证，其流通量最大。
A.ADRs
B.SDR
C.CDR
D.GDR

【答案】 A
27、下列不属于信用风险管理的主要措施是（　　）
A.进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合
B.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理
C.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新
D.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控

【答案】 A
28、现金配比策略限制性（　　），弹性很（　　），这就可能会排斥许多缺乏良好现金流量特性的债券。
A.强；大
B.弱；大
C.强；小
D.弱：小

【答案】 C
29、一般情况下，相比于普通股，优先股具有（ ）风险和（ ）收益的特征。
A.较高；浮动
B.较低；固定
C.较低；浮动
D.较高；固定

【答案】 B
30、在成员国监管机关允许的情况下，基金投资于国际组织担保的证券，应投资于不少于（　　）个主体发行的证券，对每个主休发行证券的投资比例不得超过（　　）。
A.5；20%
B.5；30%
C.6；25%
D.6；30%

【答案】 D
31、关于风险投资，以下表述正确的是()
A.风险投资被认为是私募当中处于低风险领域的投资
B.风险投资通过资本的退出，从股权增值中获取高回报
C.风险投资的主要收益来自企业本身的分红
D.风险资本的主要目的是为了取得对企业的长久控制权

【答案】 B
32、（ ），中国金融期货交易所正式成立。
A.2005年
B.2006年
C.2007年
D.2008年

【答案】 B
33、关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（ ）。
A.UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务
B.基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准
C.对于单位信托而言，要求核准基金章程和基金托管人
D.基金管理公司只能从事基金管理业务

【答案】 C
34、以下说法中，正确的是（ ）。
A.投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，必须设立
B.投资部根据研究部制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案
C.研究部是基金投资运作的基础部门，通过研究和分析向投资决策部门提供研究报告和投资计划建议
D.交易部根据研究部制定的投资组合具体执行交易

【答案】 C
35、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
36、显性成本包括(　)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
37、当投资组合中包含的资产数量增加时，该组合的（ ）可以分散化。
A.非系统性风险
B.系统性基金
C.结构型基金
D.市场风险

【答案】 A
38、某证券实际利率为4%，通货膨胀率为3%，则名义利率为()。
A.7%
B.4%
C.3%
D.1%

【答案】 A
39、对投资者来说，权益类证券本身隐含的风险越高，就必须有越多的预期报酬作为投资者承担风险的补偿，这一补偿称为(　)。
A.风险溢价
B.风险投资
C.风险补偿
D.风险权益

【答案】 A
40、下列不属于权证按照标的资产分类的是（　　）。
A.认股权证
B.股权类权证
C.债券类权证
D.其他权证

【答案】 A
41、发行时不规定利率，券面也不附息票的债券是（ ）。
A.浮动利率债券
B.附息债券
C.贴现债券
D.息票累积债券

【答案】 C
42、华泰公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，先决定延缓偿付，而将这笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是（ ）。
A.提高
B.下降
C.无影响
D.不确定

【答案】 B
43、下列关于资产负债表的表述中，正确的是（　　）。
A.它是反映现金增减变动的报表
B.它是一张损益报表
C.它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的
D.流动资产排在左方，非流动资产排在右方

【答案】 C
44、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（　　）。
A.年末资产负债率为40%
B.年末产权比率为1/3
C.年利息保障倍数为6.5
D.年末长期资本负債率为10.76%

【答案】 A
45、目前我国定期发布各类债券收益率曲线的机构包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
46、（　　）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。
A.菲利普斯曲线
B.价格消费曲线
C.经济周期曲线
D.国债收益率曲线

【答案】 D
47、息票率6%的3年期债券，市场价格为97.344 0元，到期收益率为7%，久期为2.83年，那么，当该债券的到期收益率增加至7.1%，价格的变化为（　　）。
A.利率上升0.1个百分点，债券的价格将下降0.257元
B.利率上升0.3个百分点，债券的价格将下降0.237元
C.利率下降0.1个百分点，债券的价格将上升0.257元
D.利率下降0.3个百分点，债券的价格将上升0.237元

【答案】 A
48、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是( )。
A.市场风险
B.信用风险
C.非系统性和系统性风险
D.购买力风险

【答案】 C
49、跟踪偏离度=（ ）。
A.证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
C.证券组合的真实收益率基准组合的收益率
D.证券组合的真实收益率－基准组合的收益率

【答案】 D
50、（　　）是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.所有者权益变动表

【答案】 B
51、目前，托管资产的场内资金清算的结算模式一般不会采用（ ）。
A.分级结算模式
B.托管人结算模式
C.券商结算模式
D.第三方存管模式

【答案】 A
52、假设某封闭式基金8月15日的基金资产净值为50000万元人民币，8月16日的基金资产净值为50100万元人民币，该股票基金的基金管理费率为1.5％，该年实际天数为365天。则该基金8月16日应计提的管理费为（　　）元。
A.20547.95
B.20547.94
C.20547.93
D.20547.92

【答案】 A
53、大多数大宗商品投资者常用的投资方式是（　　）。
A.购买资源或者购买大宗商品相关股票
B.购买大宗商品实物
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品

【答案】 C
54、影响指数型投资策略跟踪误差的因素不包括（ ）。
A.红利发放
B.发行股份
C.公司合并
D.股票合并

【答案】 D
55、下列关于回购协议的说法错误的是（ ）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的融资融券行为
B.证券的购买方为资金贷出方
C.逆回购方即为证券的出售方
D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主

【答案】 C
56、下列关于RQFII的说法错误的是（ ）。
A.人民币合格投资者在经批准的投资额度内投资人民币金融工具，应当遵守相关监管要求
B.人民币合格投资者投资银行间债券市场，应当根据中国证监会的相关规定办理
C.人民币合格投资者开展境内证券投资业务试点，应当遵守中国境内关于持股比例、信息披露等法律法规的规定和其他有关监管规则的要求
D.人民币合格投资者应当按照人民银行的规定，通过境内托管人向人民银行人民币跨境收付信息管理系统报送人民币资金汇出入等信息

【答案】 B
57、某人年初将10000元存入银行，银行存款年利率为3%,按复利计算，第二年年底时本金和利息总额为（ ）元。
A.10609
B.10603
C.10606
D.10600

【答案】 A
58、关于基金的分红方式，以下说法错误的是（）
A.开放式基金的分红方式有两种，现金分红方式、分红再投资转换为基金份额。
B.现金分红方式是基金分红采用的最普遍的形式
C.根据有关规定，基金收益分配默认为采用分红再投资转换为基金份额
D.分红再投资转换为基金份额是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为新的基金份额进行基金收益分配。

【答案】 C
59、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是()
A.基金转换费
B.基金的证券交易费用
C.基金合同生效后的信息披露费用
D.销售服务费

【答案】 A
60、关于私募基金，以下表述错误的是（ ）
A.—些私募基金通过投资公募基金公司产品实现一些特殊的策略，如ETF套利等
B.私募基金的投资者通常是机构投资者或投资经验和技巧较为丰富的个人投资者
C.私募基金所受的法律约束较少，投资渠道、投资策略都会更为多样化
D.私募基金的投资产品面向不超过250人的特定投资者发行

【答案】 D
61、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的（　　）。
A.初创期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期

【答案】 B
62、如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约(　)。
A.上升4%
B.上升6%
C.下降4%
D.下降5%

【答案】 C
63、关于企业的现金流，以下表述错误的是（　　）
A.投资获得产生的现金流包括正常生产经营活动投资的短期资产以及企业投资所产生的股权与债权
B.企业净现金流可以通过现金流量表反映，主要包括经营活动，投资活动和筹资活动产生的现金流
C.筹资活动产生的现金流反映企业长期资本筹集资金状况
D.经营活动产生的现金流是与生产商品、提供劳务、缴纳税金等直接相关的业务所产生的现金流量

【答案】 A
64、以下指标中，可以反映股票基金风险的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ

【答案】 C
65、交易过程中的显性成本不包括（ ）。
A.交易佣金
B.过户费
C.买卖价差
D.印花税

【答案】 C
66、以下关于回转交易的说法错误的是（）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
67、可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格；转换比例转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
68、关于股票分析方法，以下表述错误的是（　　）
A.宏观经济指标属于基本面分析对象
B.股价变化属于基本面分析对象
C.经济周期属于基本面分析对象
D.股票内在价值属于基本面分析对象

【答案】 B
69、私募股权投资基金通常分为三种组织形式，以下（ ）不属于私募股权投资基金的组织形式。
A.合伙制
B.会员制
C.公司制
D.信托制

【答案】 B
70、权益乘数的计算方法是（ ）。
A.资产除以所有者权益
B.负债除以所有者权益
C.资产除以负债
D.负债除以资产

【答案】 A
71、在某基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上分散系统性风险。”投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注。”关于两人的说法，下列表述正确的是（　　）。
A.两者均正确
B.A经理的说法错误，B经理的说法正确
C.A经理的说法正确，B经理的说法错误
D.两者均不正确

【答案】 B
72、2010年4月，（ ）推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面，对于降低投资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。
A.中国金融期货交易所
B.大连商品交易所
C.郑州商品交易所
D.上海期货交易所

【答案】 A
73、下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是(　)。
A.泰国证券交易所
B.吉隆坡证券交易所
C.河内证券交易所
D.新加坡证券交易所

【答案】 D
74、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约最常见的衍生工具关于它们的区别可以通过以下（ ）角度来分析。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
75、大宗商品的投资方式不包括（　　）。
A.购买大宗商品实物
B.购买资源
C.购买大宗商品相关债券
D.投资大宗商品衍生工具

【答案】 C
76、私募基金的投资产品面向不超过（ ）人的特定投资者发行
A.100
B.200
C.150
D.300

【答案】 B
77、货币市场基金可以投资于剩余期限小于（　　）天但剩余存续期超过（　　）天的浮动利率债券。
A.197；197
B.356；356
C.397；367
D.397；397

【答案】 D
78、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（　　）特征。
A.不确定性或高风险性
B.联动性
C.跨期性
D.杠杆性

【答案】 C
79、根据基金的分类标准，正确的是(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
80、国内外的私募股权投资机构类型不包括（ ）。
A.专业化的私募投资基金
B.具有政府背景的投资基金
C.大型企业的投资基金部门
D.小型企业的投资基金部门

【答案】 D
81、目前在我国，基金买卖股票按照1‰的税率征收（　　）。
A.营业税
B.企业所得税
C.个人所得税
D.印花税

【答案】 D
82、（ ）年美国所罗门兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔美元与德国马克和瑞士法郎之间的货币互换业务。
A.1982
B.1981
C.1980
D.2000

【答案】 B
83、（　　）指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票。
A.场外协议回购
B.场内公开市场回购
C.要约回购
D.凭证回购

【答案】 A
84、下列关于基金资产估值程序的表述错误的是（　　）。
A.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算
B.基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
C.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人
D.基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后对外公布

【答案】 D
85、社会保障资金的基本原则为：在保证基金( )的前提下实现基金资产的增值。
A.安全性、流动性
B.风险性、收益性
C.安全性、制约性
D.风险性、流动性

【答案】 A
86、除货币市场基金以外的证券投资基金，其损益结转的时点通常为（ ）。
A.每月末
B.每年末
C.每日日结
D.每季末

【答案】 A
87、下列不属于技术分析的假定的是（　　）
A.股票价格围绕其内在价值波动
B.市场行为涵盖一切信息
C.股价具有趋势性运动规律，股票价袼沿着趋势运动
D.历史会重演

【答案】 A
88、股票拆分对（ ）没有影响。
A.每股面值
B.股东权益总额
C.股票价格
D.每股盈余

【答案】 B
89、以下关于股票票面价值的说法，错误的选项是()。
A.股票发行价格高于面值成为溢价发行，其中超出面值的部分计入公司负债
B.股票以面值发行成为平价发行
C.若股票面值与每股净资产背离，则股票面值与股票投资价值直接没有必然的联系
D.股票的票面价值又称面值，记在股票票面上标明的金额

【答案】 A
90、深交所某只上市股票某日最后一笔成交发生在14: 59: 30，成交价格为10.00元，成交量为5000股。在14: 58: 30至14: 59: 30之间还有另外两笔成交，分别为9.80元、2000股，9.85元、2000股。则该只股票的收盘价为（　　）元。
A.9.8
B.9.85
C.9.92
D.10

【答案】 C
91、UCITS五号令于（ ）起正式实施。
A.2014年4月5日
B.2014年7月23日
C.2014年9月17日
D.2011年7月1日

【答案】 C
92、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（　　）。
A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题
B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次
C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法
D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】 A
93、在利润核算中，证券投资基金一般在（ ）结转当期损益。
A.周末
B.月末
C.季度末
D.年末

【答案】 B
94、市净率的表达公式是（ ）。
A.每股市价/每股净资产
B.每股市价/每股收益
C.市价/现金比率
D.市价/销售额

【答案】 A
95、（ ）是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济分析、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.法律部

【答案】 B
96、关于远期合约与期货合约的比较，以下描述正确的是（ ）。
A.远期合约是标准化合约
B.远期合约可以在场外市场交易
C.远期合约的流动性要好于期货合约
D.远期合约的履约信用风险小于期货合约

【答案】 B
97、关于单利和复利，以下表述错误的是（　　）
A.单利考虑了利息的时间价值
B.复利考虑了本金的时间价值
C.单利考虑了本金的时间价值
D.复利考虑了利息的时间价值

【答案】 A
98、下列不属于常用来反映股票基金风险的指标是（　　）。
A.贝塔系数
B.久期
C.行业投资集中度
D.标准差

【答案】 B
99、（　　）是指基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。
A.方差
B.标准差
C.跟踪误差
D.贝塔系数

【答案】 C
100、（　　）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。
A.回购协议
B.同业拆借
C.金融借货
D.商业票据

【答案】 B
101、依据上市公司股息红利差别化个人所得税政策，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按（ ）计入应纳税所得额。
A.20％
B.25％
C.50％
D.100％

【答案】 C
102、关于交易成本，以下表述正确的是（）
A.隐性成本包括佣金、印花税和过户费
B.大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差大；小盘股则反之。
C.受市场因素影响，目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现。
D.目标组合与被转换组合的差异越大，机会成本增加的可能性就越低。

【答案】 C
103、下列关于可转换债券的说法，错误的是(　)。
A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益
B.可转换债券赋予投资人一个保底收入
C.可转换债券是混合债券
D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】 D
104、减少回购交易信用风险的方法有( )。
A.对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求
B.降低抵押率的要求
C.不接受短期国债为抵押品
D.接受不容易变现抵押物的要求

【答案】 A
105、下列关于马可维茨投资组合分析模型的说法，不正确的是(　)。
A.投资组合具有一个特定的预期收益率
B.期望值度量投资组合收益率的偏离程度
C.投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，或那些在给定的期望收益率上使得风险最小化的投资组合
D.如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系

【答案】 B
106、关于被动投资指数复制和调整说法，错误的是（ ）。
A.指数复制可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法。
B.完全复制、抽样复制和优化复制指数方法所需要的样本股票数量依次递增，跟踪误差依次递增。
C.根据抽样方法的不同，抽样复制可以分为市值优先、分层抽样等方法。
D.被动投资复制指数会产生复制成本。

【答案】 B
107、下列关于主动投资的说法，错误的是（　　）。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报
B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法
C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率
D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益

【答案】 C
108、可转换债券转成股票之后，持有者（ ）。
A.可以同时享有债券的利息和股票的分红派息
B.可以享有股票的分红派息
C.可以享有债券的利息
D.不享有可权利

【答案】 B
109、关于可转换债券有如下的表述：
A.2
B.4
C.1
D.3

【答案】 B
110、小张和小王投资一只场外货币市场基金，小张在上周五申购，这周四赎回，小王在上周四申购，这周五赎回。假设期间除周末外，不涉及其他法定节假日，则两人享受该货币市场基金分红的天数相差（　　）天。
A.2
B.6
C.4
D.5

【答案】 B
111、银行间债券市场的债券结算和交收方式中，对交易双方而言，结算效率较高，结算本金风险较小的是（　　）
A.实施净额结算
B.批量全额结算
C.批量净额结算
D.实时全额结算

【答案】 D
112、以下关于普通股的说法，正确的选项是()。。
A.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化
B.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权
C.普通股股东有权在公司支付债券和优先股股息之前分配股利
D.普通股均可在股票交易所交易

【答案】 B
113、银行间现券交易的结算日（　　）。
A.T+0
B.T+2
C.T+3
D.T+4

【答案】 A
114、价格—收益率曲线的曲率就是债券的（　　）。
A.修正久期
B.凸性
C.久期
D.收益率

【答案】 B
115、以下属于非法人产品的有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 B
116、对于基金收益分配的分红再投资方式，以下说法错误的是（ ）。
A.基金收益转换为基金份额的基金份额净值确定日为权益除息日
B.分红再投资是指将应分配的净利润按一定比例折算为新的基金份额分配给投资者
C.若基金份额持有人事先没有作出选择的，默认采用分红再投资方式分配收益
D.封闭式基金不能采用分红再投资方式分配收益

【答案】 C
117、（　　）是使用一家上市公司的市盈率、市净率等指标与其竞争者对比，以决定该公司价值的方法。
A.内在价值法
B.相对价值法
C.市场价值法
D.证券价值法

【答案】 B
118、以下关于单利和复利的说法，错误的选项是( )。
A.按照复利的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息
B.单利终值的计算公式为FV=PV（1＋i）n，其中PV为本金，i为年利率，n为计息时间
C.单利和复利都是计算利息的方法
D.按照单利的计算方法，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息

【答案】 B
119、（　　）指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。
A.风险并购
B.回购协议
C.兼并收购
D.短期融资

【答案】 B
120、商业票据的特点主要有(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
121、列关于货银对付的表述中，不正确的是（　　）。
A.其主要目的是为了简化操作手续
B.它又称款券两讫
C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
D.它可以规避交收违约风险

【答案】 A
122、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）
A.夏普比例
B.平均收益率
C.Brinson
D.特雷诺比率

【答案】 C
123、财务报表分析是(　)进行证券分析的重要内容。
A.公司董事
B.总经理
C.基金投资商
D.基金投资经理或研究员

【答案】 D
124、另类投资通常不包括（ ）。
A.私募股权
B.房产商铺
C.矿业与能源
D.现金投资

【答案】 D
125、无论是哪一种衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，这体现了衍生工具的（ ）特征。
A.不确定性或高风险性
B.联动性
C.跨期性
D.杠杆性

【答案】 C
126、关于可转债的回售条款，下面说法正确的是（ ）。
A.回售价格根据回售时标的股票市价确定
B.回售条款由发行人行使
C.回售条款由可转债持有人行使
D.股票下跌时可转债持有人可以行使回售条款

【答案】 C
127、以下不属于分级基金典型风险类型的是（ ）。
A.风险收益特征变化风险
B.杠杆变动风险
C.杠杆机制风险
D.影子价格偏离度风险

【答案】 D
128、以下关于普通股的说法，正确的选项是()。。
A.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化
B.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权
C.普通股股东有权在公司支付债券和优先股股息之前分配股利
D.普通股均可在股票交易所交易

【答案】 B
129、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的(　)倍。
A.5
B.10
C.20
D.50

【答案】 C
130、投资者在考察其所投资的私募股权基金收益状况时，会画出一条曲线，这条