2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题练习试卷A卷附答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识真题练习试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务时，若服务机构在开展业务过程中因发生失误导致基金财产造成损失的，应（ ）。
A.由服务机构承担全部责任
B.直接由股权投资基金管理人和服务机构按照一定比例分担赔付责任
C.由服务机构先行赔付投资者的损失，再按照服务协议约定与股权投资基金管理人追偿损失
D.由股权投资基金管理人先行赔付投资者损失，再按照服务协议约定与服务机构追偿损失

【答案】 D
2、（2020年真题）企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（ ）。
A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化
B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化
C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力
D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

【答案】 D
3、以下关于公司型股权投资基金说法正确的是（　　）
A.公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者并不是公司股东
B.公司型股权投资的投资者，不享有股东权力
C.我国公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式
D.公司型股权投资的投资者,以其自有资产和投资额为限对公司债务承担无限责任

【答案】 C
4、契约型股权投资基金的基金投资者可依法转让其持有的基金份额，转让后其基金的合格投资者人数不得超过（）人。
A.A50
B.100
C.150
D.200

【答案】 C
5、重置成本法的计算公式为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
6、（2018年真题）关于股权投资基金的投资对象私人股权，不包括（ ）
A.未上市企业股权
B.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的优先股
C.上市企业公开发行和交易的普通股
D.上市企业非公开发行和交易的依法可转换为普通股的可转换债券

【答案】 C
7、关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，说法正确的是（　　）。
A.只能通过跟进投资的方式
B.可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式
C.可以通过参股或跟进投资，但不允许融资担保
D.只能通过参股的方式

【答案】 B
8、股权投资估值法说法错误的一项是（　　）
A.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值。
B.通过评估目标公司进入时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值
C.使用目标回报倍数或者收益率将目标公司退出时的股权价值折算为当前股权价值。
D.股权投资基金预测投资退出的时点，然后估算该时点目标公司的股权价值

【答案】 B
9、小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（ ）。
A.小李说，“中国证券投资基金业协会应组织基金行业进行交流，开展行业宣传”
B.小李说，“中国证券投资基金业协会应定期对我们基金从业人员进行业务培训”
C.小王说，“中国证券投资基金业协会应当对所有的基金都进行登记、备案”
D.小王说，“中国证券投资基金业协会应组织我们基金从业人员的从业考试”

【答案】 C
10、简单价值等式为（ ）。
A.企业价值+现金=股权价值+债务
B.企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益
C.企业价值+现金=股权价值-债务
D.企业价值+非核心资产价值+现金=债务-少数股东权益

【答案】 A
11、不属于信息披露禁止性行为的是（ ）
A.对投资业绩进行预测
B.公开披露或者变相公开披露
C.法律、行政法规、中国证监会和中国基金业协会允许的其他行为
D.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

【答案】 C
12、以下不是股权投资基金的项目退出主要方式的是（　　）。
A.股份上市转让或挂牌转让退出
B.股权转让退出
C.清算退出
D.并购退出

【答案】 D
13、(2017年)对于投资后项目经营指标，下列不属于衡量成长性的指标是（ ）。
A.网点建设
B.市场占有率
C.新市场进入
D.销售额增长

【答案】 B
14、下列关于股权投资基金投资冷静期的说法中，正确的是（ ）。
A.股权投资基金募集机构在投资冷静期内可以电话联系投资者
B.股权投资基金募集机构在投资冷静期内可以登门拜访投资者
C.股权投资基金募集机构在投资冷静期内可以用邮件联系投资者
D.股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者

【答案】 D
15、律师事务所针对基金管理人登记出具法律意见书时，应重点核查的申请机构内容包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
16、（　　）均由工商登记机构进行登记管理，设立步骤相同。
A.合伙型基金与信托（契约）型基金
B.公司型基金与信托（契约）型基金
C.公司型基金与合伙型基金
D.公司型基金、合伙型基金与信托（契约）型基金

【答案】 C
17、（2017年真题）下列关于合伙型股权投资基金的说法中，错误的是（ ）。
A.基金的普通合伙人对基金债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任
B.基金的有限合伙人不参与投资决策
C.基金的普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人
D.基金是独立法人主体

【答案】 D
18、基金管理人应当履行受托人义务，承担基（ ）约定的受托责任。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
19、基金资产的估值原则之一是，对存在活跃市场的投资产品，如估值日有市价的，应采用市价确定（ ）。
A.名义价值
B.公允价值
C.实际价值
D.交易价值

【答案】 B
20、（2021年真题）以下不属于公司应当进行清算的情形是（ ）。
A.公司经营管理发生困难，持有公司全部股东表决权百分之五以上的股东请求解散
B.依法被吊销营业执照，责令关闭或者被撤销
C.股东会或者股东大会决议解散
D.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现

【答案】 A
21、下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是（ ）。
A.国家发展改革委
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证监会
D.中国证券业协会

【答案】 B
22、中国证券投资基金业协会会员代表大会行使的职权有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
23、股权投资机构尽职调查的目的（ ）
A.投资和判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息
B.投资人对目标公司—切与本次投资相关的事项进行资料分忻、现场调查的一系列活动
C.是尽可能全面地获取目标公司的真实信息
D.获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险

【答案】 C
24、(2017年)募集机构可以通过下列（ ）媒介渠道推介股权投资基金。
A.设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会
B.面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真
C.电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体
D.公共网站、门户网站链接广告、博客

【答案】 A
25、关于中国证券投资基金业协会对基金服务机构可采取的自律措施，下列说法错误的是（ ）
A.基金服务机构严重违规的，中国证卷投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分
B.基金服务机构有一般违规情形的，中国证券投资基金业协会可以要求服务机构限期改正。
C.基金服务机构严重违规的，中国证券投资基金业协会对其主要负责人采取加人黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.一年之内基金服务机构有两次被要求限期改正的，中国证券投资基金业协会可以采取撤销其基金服务机构登记或取消会员资格等纪律处分。

【答案】 D
26、关于清算的说法，错误的是（　　）。
A.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
B.解散清算是公司自愿或被迫宣告解散而进行的清算
C.人民法院裁定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
D.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行

【答案】 C
27、股权投资基金财产的所有者是（　　）。
A.基金托管机构
B.基金投资者
C.基金销售机构
D.基金管理人

【答案】 B
28、有限合伙企业的设立人数应为（　　）。
A.2个以上50个以下
B.200个以下
C.10个以上
D.10个以上100个以下

【答案】 A
29、某股权投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并实行追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为（ ）。
A.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元
B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元
C.管理人分配获得0.4亿元，投资者分配获得7.6亿元
D.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元

【答案】 B
30、关于股权投资基金的基本税负，以下说法错误的是（ ）
A.公司型基金的税收规则是"先税后分"
B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取"先分后税"的原则
C.信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体
D.项目上市后通过二级市场退出，计缴增值税

【答案】 C
31、下列不属于中国证监会私募基金监管部的职能的是（　　）。
A.拟定监管私募投资基金的规则、实施细则
B.组织对私募投资基金开展监督检查
C.指导协会和会管机构开展备案和服务工作
D.和地方政府合作打击非法集资行为

【答案】 D
32、契约型股权投资基金的投资人数不得超过（　　）。
A.100人
B.没有限制
C.200人
D.50人

【答案】 C
33、公司型基金的参与主体主要为（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
34、对目标企业的（　　）也是法律尽调的必要程序。
A.访谈调查
B.现场调查
C.听取汇报
D.会议调查

【答案】 B
35、（2016年真题）下述投资者中视为当然合格投资者的是（ ）。
A.已备案的资产管理计划
B.某有限责任公司
C.未备案的证券投资基金
D.未备案的产业投资基金

【答案】 A
36、私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行（ ），向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。
A.收益预测
B.风险衡量
C.收益评价
D.风险评级

【答案】 D
37、合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的（　　）等。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 C
38、私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
39、优先购买权条款的设计包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
40、创业板的推出时间是（　　）年。
A.2005
B.2010
C.2008
D.2009

【答案】 D
41、下列哪些属于股权投资基金的投资者（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
42、公司型基金的最高权力机构是（ ）。
A.股东大会（股东会）
B.董事会
C.监事会
D.投资决策委员会

【答案】 A
43、(2017年)下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是（ ）。
A.内部转让是指现有股东之间相互转让股权
B.股权转让分为内部转让和外部转让两种类型
C.外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权
D.外部转让一般需要征得全部其他股东的同意，且其他股东放弃优先购买权

【答案】 D
44、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，基金管理人（　　）的一系列活动。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
45、投资后管理的主要内容可分为两类（ ）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
46、（2017年真题）股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得有（ ）行为。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
47、为被投资企业提供增值服务通常属于股权投资基金运作的()阶段
A.募集与设立
B.项目退出
C.投资
D.投资后管理

【答案】 D
48、（2021年真题）关于股权投资基金行业自律,以下表述正确的是（ ）
A.行业自律作为一种市场治理手段，是政府监管的有机组或部分
B.行业自律是在政府监管的甚础上,行业成员联合设定行业规则的活动
C.行业自律组织创建行业规则，由政府监管部门对自律组织的内部成员执行行业规则
D.行业自律组织一般由中国证监会及其派出机构、投资基金管理人和其他基金服务机构构成

【答案】 B
49、经过散发传单、电话营销、报刊广告等方式的大力推荐，某股权投资基金管理人甲公司成功向40名合格投资者募集资金3000万元，并和投资者签订基金合同，约定每年的收益率不低于同期银行存款利率。甲公司上述做法中不合规的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
50、（2020年真题）A公司原始股东持有公司77%的股权，B股权投资基金持有公司23%的股权，现X公司拟受让A公司原始股东持的45%股权，根据B股权投资基金和原始股东的约定，B股权投资基金有权转让10.35%的股权，原始股东仅能转让34.65%的股权，该交易涉及的投资条款是（ ）
A.估值条款
B.保护性条款
C.拖售权条款
D.随售权条款

【答案】 D
51、在股权投资基金管理人开展资产管理业务时，引入基金托管人是为了引入独立的第三方机构，加强对基金财产运作的监督，以利于更好的保障（　　）。
A.基金普通合伙人的权益
B.基金投资者的权益
C.基金有限合伙人的权益
D.基金管理人的权益

【答案】 B
52、适于参加股权投资基金财产清算小组的是（ ）。
A.基金管理人、基金托管人及相关中介结构
B.行业监管机构和基金管理人
C.基金托管人和被投资企业负责人
D.基金管理人、基金外包服务机构和基金注册地工商局

【答案】 A
53、（2020年真题）关于投资协议的保密条款，以下表述错误的是（ ）
A.保密条款通常约定保密期限
B.股权投资基金在对目标公司尽职调查过程中与目标公司所沟通的尽调流程，估值意见等属于保密信息的具体内容
C.保密条款需约定违约责任
D.保密义务是双方共同的义务，目标公司知悉的未经投资人同意非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密

【答案】 D
54、母基金为缺乏经验的投资者提供了投资股权投资基金的渠道，这体现了股权投资母基金的（ ）作用。
A.投资机会
B.专业管理
C.分散风险
D.规模优势

【答案】 B
55、（2021年真题）投资机构与被投资企业投资交割之后，对其进行跟踪和监控的主要方式包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
56、据被投资企业自身经营情况，其经营指标监控侧重点也有所不同。对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标的是（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 A
57、(2017年)股份有限公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经（ ）通过。
A.全体股东所持表决权的2／3以上
B.出席股东大会的股东所持表决权的1／2以上
C.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上
D.全体股东所持表决权的1／2以上

【答案】 C
58、信托（契约）型基金由（　　）之间所签署的基金合同而设立。
A.基金投资者、基金管理人、基金托管人
B.基金投资者、基金管理人
C.基金管理人、基金托管人
D.基金投资者、基金托管人

【答案】 A
59、关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（　　）。
A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准
B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金
C.只能向合格投资者募集
D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集

【答案】 A
60、私募备忘录（PPM）通常包含如下（　　）等内容。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
61、在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示（），并与投资者签署风险揭示书。
A.未来收益
B.基金风险
C.基金要素
D.到期收益率

【答案】 B
62、关于公司型股权投资基金的收益分配说法错误的是（　　）
A.股份有限公司型股权投资基金分红只能采用现金分配的形式；有限责任公司型股权投资基金分红可以采用现金分配和以分红金额派发新股的形式
B.公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案，并经股东大会（股东会）决议通过
C.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例进行收益分配
D.股份有限公司型股权投资基金一般按股东实际持股比例进行收益分配

【答案】 A
63、（ ）是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
A.集合竞价
B.连续竞价
C.多次竞价
D.系统竞价

【答案】 B
64、下列关于基金管理人的职责，说法错误的是（ ）。
A.拟订和实施投资方案，
B.对被投资企业进行投资后管理
C.定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告
D.安全保管基金财产

【答案】 D
65、股权投资基金募集机构在（ ）进行的回访确认无效。
A.基金风险揭示时
B.合格投资者确认时
C.投资冷静期内
D.特定对象确认期内

【答案】 C
66、关于保密条款，通常不属于具体约定事项的是()
A.保密信息的内容
B.保密地域
C.违约责任
D.保密期限

【答案】 B
67、估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容，投资前需要明确评估目标资产的（　　）。
A.实际价值
B.公允价值
C.最终价值
D.内在价值

【答案】 B
68、（2018年真题）关于相对估值法与折现现金流估值法的区别，下列表述正确的是（ ）
A.相对估值法以完整的财务信息为基础
B.折现现金流估值法更新反映市场目前的状况
C.相对估值法主观因素较少
D.折现现金流估值法的假设较少

【答案】 C
69、按投资领域分类，分为（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
70、（2020年真题）基金管理人建立科学严谨的业务操作流程,可以利用以下（ ）方式来实现业务流程的控制。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
71、(2017年)下述主体受让基金份额时，应当穿透核查至最终投资者是否为合格投资者的是（ ）。
A.合伙企业
B.企业年金基金
C.有限责任公司
D.社会保障基金

【答案】 A
72、股权投资基金信息披露最根本、最重要的原则是（ ）原则。
A.及时性
B.真实性
C.完整性
D.风险揭示性

【答案】 B
73、自行募集股权投资基金的，应根据投资者适当性管理要求，采取问卷调查等方式，对投资者的__________和__________进行评估。（　　）
A.专业知识；收入情况
B.资产情况；家庭情况
C.操作能力；鉴别能力
D.风险识别能力；风险承担能力

【答案】 D
74、（2020年真题）是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。（ ）。
A.基金管理人的业绩报酬
B.瀑布式的收益分配体系
C.追赶机制
D.回拨机制

【答案】 B
75、尽职调查最为重要的部分为（ ）与（ ）。
A.资料收集，分析
B.资料收集，统计
C.分析，研究，
D.资料收集，研究

【答案】 A
76、近年来，随着法律体系的不断完善，我国股权投资基金的组织形式逐步丰富。修订后的《合伙企业法》自（ ）起施行。
A.2007年6月1日
B.2006年6月2日
C.2007年7月1日
D.2008年6月2日

【答案】 A
77、关于股权投资基金托管人和财产保管机构，说法错误的是（ ）
A.基金托管人作为基金管理人的代理人，对基金财产进行保管
B.基金管理人可以聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管
C.基金托管人与基金管理人共同对投资者承担受托责任
D.基金投资新口基金管理人协商约定是否进行托管

【答案】 A
78、关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是()。
A.目标公司高管不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司
B.目标公司不得进入协议约定的竞争性行业
C.目标公司关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位
D.目的是为了保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资人的利益

【答案】 B
79、（2017年真题）从退出成本角度看，下列说法错误的是（ ）。
A.首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用
B.在场外交易市场挂牌通常需要聘请专业市场服务机构提供改制、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需费用相对较低
C.协议转让交易需并购方和被并购方双方达成协议，在协议转让中需要支付一定的费用
D.清算退出需要优先支付清算费用

【答案】 C
80、下列属于合伙企业型股权投资基金收益分配原则的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
81、目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（　　）。
A.保密条款
B.回购条款
C.保护性条款
D.优先认购权条款

【答案】 C
82、（2017年真题）通常情况下，投资后管理工作是股权投资基金和被投资企业在（ ）的沟通中完成的。
A.定期
B.不定期
C.定期或不定期
D.临时性

【答案】 C
83、基金A的内部收益率最接近（　　）
A.14.9%
B.18.9%
C.17.9%
D.15.9%

【答案】 B
84、有关投资者适当性匹配的说法正确的是（　　）。
A.C1型（含风险承受能力最低类别）普通投资者可以购买R1级基金产品
B.C2型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品
C.C3型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品
D.C4型普通投资者可以购买R5级及以下风险等级的基金产品

【答案】 A
85、清算价值法是假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的（　　），加总后作为企业估值的参考标准。
A.评估价值
B.变现价值
C.重置成本
D.账面价值

【答案】 B
86、关于股权投资基金中的市场服务机构，以下表述错误的是（　　）
A.基金财产保管机构仅承担保管责任，不同于基金托管机构承担的相关责任
B.为保障投资者合法权益，必须由基金管理人办理基金份额登记
C.基金投资者有权参与选择承办基金审计业务的审计机构
D.律师协助清算主体制订清算方案

【答案】 B
87、公司型基金的设立步骤包括（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
88、股权投资基金运作的关键要素有（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
89、合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（　　）。
A.基金投资人、有限合伙人及基金托管人
B.普通合伙人、有限合伙人及基金托管人
C.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人
D.基金合伙人、基金托管人

【答案】 C
90、(2017年)股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
91、信托（契约）型基金主要特点有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
92、私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数量
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
93、股权投资基金（ ），是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。
A.托管
B.管理
C.托收
D.清算

【答案】 A
94、标志着创业投资在美国发展成为专门行业是（　　）美国创业投资协会成立。
A.1946年
B.1958年
C.1973年
D.1976年

【答案】 C
95、（ ）发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。
A.2014年2月7日
B.2015年8月1日
C.2016年2月5日
D.2013年2月5日

【答案】 C
96、（2018年真题）股权投资基金特点不正确的是（ ）
A.投资期限长
B.投资后管理投入资源较多
C.专业性较强
D.流动性较高

【答案】 D
97、下列关于股权投资基金W理人对服务机构的要求，说法错误的是（ ）。
A.基金服务机构应当审慎评估基金服务的潜在风险与利益冲突
B.基金托管人一般是可以被委托担任同一基金的基金服务机构
C.任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产
D.基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财产

【答案】 B
98、(2017年)股权投资基金的（ ），是管理人的核心工作内容。
A.业绩提升
B.风险控制
C.收益分配
D.投资管理

【答案】 D
99、（2017年真题）下列属于会长办公会行使的职权的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
100、股权投资基金管理人（ ），是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
A.风险管理制度
B.财务管理制度
C.投资项目评审制度
D.内部控制

【答案】 D
101、（2019年真题）关于股权投资协议中的回售条款，表述正确的是（ ）。
A.通常约定定价机制
B.触发条件必须是业绩
C.由企业回售
D.满足约定条件时，股权投资基金必须回售

【答案】 A
102、股权投资基金管理人、销售机构宣传推介方式说法错误的是（　　）。
A.不可以通过发送手机短信、微信和电子邮件向不特定对象宣传推介
B.不可以通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体向不特定对象宣传推介
C.不可以通过讲座、报告会、分析会和张贴布告、散发传单向不特定对象宣传推介
D.可以向合格投资者之外的单位和个人募集资金

【答案】 D
103、(2017年)下列不属于资产负债表重大变化的是（ ）。
A.应付账款发生变化
B.应收账款发生变化
C.流动比率发生变化
D.现金与存货发生变化

【答案】 C
104、股权投资基金的业绩评价一般会通过计算内部收益率、已分配收益倍数和总收益倍数等主要指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标的（　　）进行综合比较，以此来确定该基金在当时时点的业绩表现水平。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
105、股权投资基金管理人登记及股权投资基金备案应在（ ）办理。
A.各级政府部门
B.中国证券监督管理委员会
C.中国证券投资基金业协会
D.工商管理部门

【答案】 C
106、股权投资基金一般采用的基金收益分配原则是（）。
A.向投资者返还投资本金，其次向投资者支付约定的优先收益，剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配
B.向投资者支付约定的优先收益，其次向投资者返还投资本金，剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配
C.向管理人支付管理费，其次向投资者支付投资本金和约定的优先收益，剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配
D.投资者支付投资本金和约定的优先收益，其次向管理人支付管理费，剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进行分配

【答案】 A
107、QFLP（合格境外有限合伙人制度）制度与QFII（合格境外机构投资者）制度的区别在于，QFLP针对的是（ ），QFII针对的是（ ）。
A.股权投资基金；证券投资基金
B.股权投资基金；母基金
C.证券投资基金；股权投资基金
D.证券投资基金；母基金

【答案】 A
108、我国公司型基金按照（　　）来运营。
A.公司章程
B.合伙协议
C.信托契约
D.投资者意愿

【答案】 A
109、从业务功能角度，法律尽职调查主要是为了（ ）
A.发现与论证公司的成长空间
B.发现公司风险而非发现价值
C.发现与预测公司未来发展趋势
D.发现过去时期企业创造价值的机制

【答案】 B
110、（2017年真题）并购基金的主要投资对象为（ ）。
A.中小企业
B.成熟企业
C.成长型企业
D.科技型企业

【答案】 B
111、对公司型基金而言，其主要收入来源包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
112、中国证监会及其派出组织依照，（　　），对股权投资基金业务活动实施监督管理。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
113、私募股权投资基金中禁止事项中规定不得向投资者承诺（）不受损或者承诺最低收益。
A.投资收益
B.投资本金
C.投资收益和本金
D.投资者利益

【答案】 B
114、证券投资基金的运作中的三个主要当事人是指基金的（　　）。
A.受益人管理人和持有人
B.托管人，发起人和持有人
C.发起人，管理人和持有人
D.管理人，托管人和持有人

【答案】 D
115、（2021年真题）投资机构与被投资企业投资交割之后，对其进行跟踪和监控的主要方式包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 C
116、采用（ ）募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。
A.委托募集方式
B.间接募集方式
C.自行募集方式
D.委派募集方式

【答案】 A
117、在加权平均条款计算公式A=Bx（C+D）/（C+E）中，A为前轮投资者经过反稀释补偿调整后的每股新价格，B为（ ）。
A.前轮投资者在前轮融资时支付的每股价格
B.新发行前公司的总股数
C.如果没有降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款原本能够购买的股权数量
D.当前发生降价融资，后轮投资者在后轮投入的全部投资价款实际购买的股权数

【答案】 A
118、近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加的原因包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
119、(2016年)股权投资基金财产清算小组的职责不包括（）。
A.基金财产的变现和分配
B.基金财产的保管
C.基金财产的估价
D.基金财产的投资

【答案】 D
120、我国股权投资基金的监管机构是（ ）。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券业协会
C.中国证监会及其派出机构
D.中国银监会及其派出机构

【答案】 C
121、在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值。A公司全年平台销售8亿元,获得销售佣金4000万，税后净利润400万元,则该电子商务公司的估值为（）
A.800万元
B.2.8亿元
C.16亿元
D.8000万元

【答案】 C
122、（2018年真题）关于大宗交易，以下说法正确的是（ ）
A.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲刺，有利于市场稳定
B.交易费用相对集中竞价交易要高
C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活
D.没有规定最低限额

【答案】 A
123、（ ）《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据。
A.《外商投资创业投资企业管理规定》
B.《证券法》
C.《关于设立外