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2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识题库与答案

单选题（共1500题）
1、基金托管人应当履行以下哪些职责（ ）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
2、下列不属于股权投资母基金特点的是（　　）。
A.分散风险
B.专业管理
C.规模优势
D.经验不足

【答案】 D
3、为规范股权投资基金服务业务,保护基金投资者权益,基金业协会于20l7年3月1日出台了（ ）,原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止。
A.私募投资基金服务业务管理办法（试行）》
B.《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
C.《证券投资基金运作管理办法》
D.《基金从收人员执业行为自律准则》

【答案】 A
4、信息披露义务人违反 《私募投资基金信息披露管理办法》的，投资者可以向中国证券投资基金协会投诉或举报，中国证券投资基金业协会要求其限期改正；逾期未改正的，中国证券投资基金业协会将对义务人及主要负责人采取（　　） 等纪律处分措施。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
5、税后净营业利润指的是（  ）。
A.财务报表中的税后净利润减去股利支出
B.财务报表中的税后净利润加上股利支出
C.财务报表中的税后净利润加上债务利息支出
D.财务报表中的税后净利润减去债务利息支出

【答案】 C
6、关于政府引导基金，下列表述错误的是（　　）。
A.直接参与企业投资和管理
B.一般对所投资基金的投资范围有所限制
C.宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用，增加创业投资的资本供给
D.通过参股等形式参与到创业投资基金中

【答案】 A
7、基金的募集分为自行募集和（ ）。
A.辅助募集
B.委托募集
C.委派募集
D.间接募集

【答案】 B
8、下列律师对法律意见书应重点核查的内容描述正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、IV
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
9、（2017年真题）下列选项中，属于股权投资基金特点的是（ ）。
A.投资期限短、流动较好
B.专业性较差
C.收益波动性较高
D.投后管理较少

【答案】 C
10、（2020年真题）关于中国证监会对申请境外直接上市企业的要求，以下表述错误的是（ ）。
A.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度
B.筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定
C.净资产不低于 4 亿元人民币
D.过去一年税后利润不少于 5000 万人民币，并有增长潜力;按照合理市盈率预期，筹资不少于 6000 万美元

【答案】 D
11、基金份额登记机构，提供的服务不包括（ ）
A.建立并管理投资者的基金账户
B.办理基金份额认缴、退出
C.基金交易确认
D.保管投资者名册

【答案】 B
12、投资框架协议也称投资条款清单，通常由（　　）提出。
A.基金管理人
B.投资方
C.投资决策委员会
D.目标公司

【答案】 B
13、（　　）通常被认为是最为理想的退出方式之一
A.清算退出
B.上市转让退出
C.协议转让退出
D.新三板挂牌退出

【答案】 B
14、股权投资机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获取目标公司的（　　）。
A.真实信息
B.信用等级
C.管理模式
D.风险预测

【答案】 A
15、（　　）是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。
A.瀑布式的收益分配体系
B.业绩报酬
C.追赶机制
D.回拨机制

【答案】 A
16、M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（　　）。
A.1.5
B.21
C.3.4
D.2.4

【答案】 C
17、股权投资基金提供的管理咨询服务是指为被投资企业提供（　　）等方面的顾问建议。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
18、以下不属于PPM的必要内容的是（　　）。
A.基金的规模、存续期和预计封闭时间
B.机构和基金的投资理念
C.基金管理人过往业绩描述
D.投资人投入

【答案】 D
19、关于政府引导基金的描述正确的是（ ）
A.政府引导基金通常投资于基础设施基金
B.政府引导基金通常投资于并购基金
C.政府引导基金通常投资于定向增发投资基金
D.政府引导基金通常投资于创业投资基金

【答案】 D
20、创业投资的考察重点为（ ）和产品服务部分。
A.公司所处行业
B.管理团队
C.职业经理人
D.公司战略

【答案】 B
21、下列关于完全棘轮条款的说法中，正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
22、(2017年)私募基金管理人内部控制制度相互制约原则，是指（ ）。
A.内部人员相互制约、相互监督
B.管理部门相对独立、互相牵制
C.组织结构权责分明、相互制约
D.内部流程相对清晰、相互制约

【答案】 C
23、股权投资基金管理人委托私募基金服务机构，为股权投资基金提供（　　）等服务业务，适用《服务办法》。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
24、(2017年)下列关于相对估值法的说法中，正确的是（ ）。
A.市盈率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构
B.市销率倍数法可以反映成本的影响
C.银行业的估值通常会用市销率倍数法
D.对于折旧摊销影响比较大的企业（如重资产企业），比较适合用企业价值／息税折旧摊销前利润倍数法

【答案】 D
25、内部环境的主要内容不包括（ ）。
A.治理结构
B.组织结构
C.市场定位
D.员工道德素质

【答案】 C
26、下列价值等式不正确的是（ ）。
A.企业价值=股权价值+净债务
B.企业价值+现金=股权价值+净债务
C.企业价值+现金=股权价值+债务
D.企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值

【答案】 B
27、关于股权投资基金托管人和财产保管机构，说法错误的是（ ）
A.基金托管人作为基金管理人的代理人，对基金财产进行保管
B.基金管理人可以聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管
C.基金托管人与基金管理人共同对投资者承担受托责任
D.基金投资新口基金管理人协商约定是否进行托管

【答案】 A
28、对于合伙型基金而言，基金的投资者以（　　）的身份存在。
A.普通合伙人
B.有限合伙人
C.公司股东
D.委托人

【答案】 B
29、(2017年)下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（ ）。
A.合格投资者与多名亲友、邻居及同事签订委托投资协议，汇集资金向募集机构购买股权投资基金并事后收取1％管理费
B.合格投资者向亲友借款获得资金，为自己购买股权投资基金
C.合格投资者向小额贷款公司借款获得资金，为自己购买股权投资基金
D.合格投资者向银行贷款获得资金，为自己购买股权投资基金

【答案】 A
30、关于合伙型股权投资基金清算，下列表述正确的是（ ）
A.如果全体合伙人一致决定解散，基金可以解散清算
B.基金清算退出的资产分配顺序上，应优先向合伙人分配本金
C.合伙型股权投资基金解散，应当由基金管理人进行清算
D.清算期间，因基金继续存续，可以开展投资经营活动

【答案】 A
31、国内股权投资交易中，估值调整的一般原因包括（ ）
A.担心投资后，目标公司的团队未能好好运营达到设定的业绩目标
B.担心投资后，目标公司的组识架构根据需要进行变动
C.担心投资后，目标公司的董事会成员进行换届变动
D.担心投资后，目标公司的办公地址进行变迁

【答案】 A
32、某投资者经测评为风险承受能力最低类别的普通投资者，除因遗产继承等特殊原因产生的基金份额转让之外其可购买的基金产品为（　　）级。
A.R2
B.R1
C.R3
D.R4

【答案】 B
33、(2017年)投资者购买契约型股权投资基金后，（ ）是合法的。
A.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方
B.将所购买的基金权益拆分，平价分销给不特定的人群
C.以所购买的基金份额再募集一只基金
D.将所购买的基金权益拆分，加价分销给不特定的人群

【答案】 A
34、关于契约型股权投资基金合同，可不涉及的是()
A.股权投资基金的投资
B.股权投资基金的费用与税收
C.股权投资基金的收益分配
D.基金的结构化安排

【答案】 D
35、投资后管理关注的被投资企业经营情况不包括（　　）
A.销售及订货出现重大变化
B.管理层出现变动
C.聘任独立董事
D.失去重要客户和供应商

【答案】 C
36、关于内部收益率（IRR），以下说法错误的是（）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
37、（2016年真题）基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括（ ）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
38、目前我国股权投资基金的募集（　　）。
A.只能私募
B.可以私募，也可以公募
C.只能公募
D.根据具体投资对象确定

【答案】 A
39、投资机构项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
40、保密条款是指除当法律要求或/和遵守相关监管机构/权威机构（视情况而定）的披露要求外，投资协议中规定投资方应对投资中了解的目标公司的（ ）和其他信息承担保密义务，保证不将这些信息泄露给第三方。
A.内幕信息
B.高管人数
C.商业秘密
D.发票报销

【答案】 C
41、有限责任公司型股权投资基金应按（ ）顺序进行基金清算。
A.Ⅱ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、V
B.Ⅱ、Ⅲ、V、Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、V、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅰ、V、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
42、关于市净率估值法的说法错误的是（）。
A.不同行业的市净率可能存在巨大差别
B.不同行业的资产盈利能力差异巨大
C.一些企业拥有的无形资产并未进入其资产负债表，如垄断或寡头垄断、品牌、专利和特定资源等
D.制造企业和新兴产业的企业适合采用这种估值方法

【答案】 D
43、公司型基金的参与主体主要为投资者和（　　）。
A.基金服务机构
B.基金管理人
C.经理层
D.基金公司

【答案】 B
44、境内首次公开发行上市的主要程序不包括（ ）。
A.改制设立股份有限公司
B.IPO申请文件制作
C.国务院批准
D.路演、询价

【答案】 C
45、属于清算的主要程序的内容的是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
46、（2020年真题）股权投资基金的投资后管理的期间范围是指（ ）
A.投资交割之后至项目清算之前
B.签订投资协议之后至项目退出之前
C.投资交割之后至项目退出之前
D.签订投资协议之后至项目清算之前

【答案】 C
47、（2017年真题）对于业务和市场已经相对成熟的企业，投资后项目经营指标的监控侧重于（ ）。
A.业务定位
B.业绩指标
C.成长指标
D.公司战略

【答案】 B
48、契约型基金的参与主体不包括（　　）。
A.普通合伙人
B.基金投资者
C.基金管理人
D.基金托管人

【答案】 A
49、（2017年真题）关于股权投资基金的信息披露，不属于禁止性信息披露行为的是（ ）。
A.承诺将保证投资者均可收回其投资本金
B.对基金涉及的相关风险进行披露
C.在其推介材料中邀请某门户网站著名评论员对其基金进行实名推荐
D.通过电视广告进行私募股权投资基金推介

【答案】 B
50、信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（ ）约定。
A.基金合同
B.投资计划
C.大股东
D.管理层

【答案】 A
51、西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具备以下（　　）特点。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
52、全面性原则是管理人内部控制的原则之一，下列说法正确的是（　　）。
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
53、投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息。-般情况下，投资机构不参加被投资企业的（ ）。
A.经营层
B.监事会
C.股东大会（股东会）
D.董事会

【答案】 A
54、（2020年真题）影响我国权投资基金组织形式选择的因素众多，主要包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
55、公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润在分配时，通常在有限责任公司型基金的股东中按照（ ）分配。
A.认缴出资比例
B.公司总经理制定的方案
C.公司法定代表人制定的方案
D.实缴出资比例

【答案】 D
56、关于基金管理人登记与备案的及时性原则,下列说法错误的是()
A.申请登记事项发生重大变化的,基金管理人应当及时告知基金协会并申请变更登记内容
B.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起六个月内，仍未备案首支基金产品的,中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记
C.在基金管理人取得营业执照后进行基金募集前,应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记,未经登记,不得进行基金的募集
D.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的,应在完成工商变更登记后十个工作日内，通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金协会进行重大事项变更

【答案】 B
57、创业投资基金支持起来的著名科技企业包括（　　）。
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
58、（2017年真题）创业投资基金是指投资于（ ）创业企业的（ ）投资基金。
A.未上市；股权
B.上市：股权
C.未上市；债权
D.上市；债权

【答案】 A
59、目前，我国的股权投资基金组织形式不包括（　　）。
A.信托（契约）型
B.合伙型
C.公司型
D.个体型

【答案】 D
60、股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
61、关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】 D
62、基金业协会于（　　）出台了《私募投资基金服务业务管理办法（试行）》，原《基金业务外包服务指引（试行）》同时废止
A.2014年1月10日
B.2015年3月5日
C.2016年4月15日
D.2017年3月1日

【答案】 D
63、关于股权投资基金不同组织形式的特点，以下表述错误的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
64、合伙型股权投资基金设立，应向（　　）办理注册登记手续。
A.证监会
B.工商行政管理机关
C.证监局
D.证监会及其派出机构

【答案】 B
65、通常，股权投资基金管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（ ）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规行为正在被调查或者正处于整改期间的情形。
A.2
B.3
C.4
D.5

【答案】 B
66、投资框架协议有时也被称为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 D
67、根据基金服务业务管理相关要求，基金服务机构有义务向中国证券投资基金业协会报送该机构的相关信息，需要报送的内容包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
68、影响我国权投资基金组织形式选择的因素众多，主要包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
69、（2020年真题）一级投资，是指（ ）在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。
A.子基金
B.母基金
C.衍生基金
D.衍生产品

【答案】 B
70、下列关于投资私募基金，下列说法正确的是（ ）。
A.利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送
B.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动
C.公平地对待其管理的不同基金财产
D.从事内幕交易、操纵交易价格及其于也不正当交易活动

【答案】 C
71、下列机构中,不符合股权投资基金管理人的组织形式规范的是（）
A.创业投资管理股份有限
B.股权投资管理有限
C.资产管理合伙企业
D.个人独资企业

【答案】 D
72、排他性条款一般会约定一个为期（　　）的排他期限，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。
A.1个星期
B.2个星期
C.3个星期
D.几个月

【答案】 D
73、某股权投资基金的基金合同约定:“按照单一项目的收益分配方式，对于来自投资项目的可供分配现金，
A.2.24亿元、0.06亿元
B.2.06亿元、0.24亿元
C.2亿元、0.3亿元
D.2.3亿元、0元

【答案】 D
74、投资后管理中,对处于市场扩张阶段的企业,（ ）不能反映出企业的成长速度。
A.新拓展市场区域
B.应收账款金额
C.销售增长率
D.营业网点开设

【答案】 B
75、公司型基金的章程对财务会计制度的约定包括（　　）等事项。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
76、基金业协会可以采取（ ）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
77、下列不属于投资范围通常依据目标投资对象的（ ）属性来确定。
A.行业
B.地域
C.空间
D.发展阶段

【答案】 C
78、杠杆收购的收购资金的来源有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
79、股权投资母基金的特点和作用包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
80、（　　）是指净现值（NPV）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。
A.总收益倍数
B.已分配收益倍数
C.内部收益率
D.未分配利润

【答案】 C
81、关于门槛收益率，下列说法错误的是（ ）
A.适用于设置了门槛收益率条款的股权投资基金里
B.向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配
C.向全体基金投资者返还投资本金后，向基金管理人分配业绩报酬
D.分配收益直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报（门槛收益）

【答案】 C
82、选用相对估值法时，如所选择的可比公司比目标公司的资产负债率高出许多时，如需剔除上述问题所带来的影响，适用的估值法为（　　）
A.市盈率倍数（P/E）
B.市销率倍数（P/S）
C.市净率倍数（P/B）
D.企业价值/息税前利润倍数（EV/EBIT）

【答案】 D
83、管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（　　）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚。
A.半年
B.一年
C.两年
D.三年

【答案】 D
84、在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FCFE)除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（ ）
A.调整的所得税、新增的付息债务
B.长期经营性资产的变化、新增的付息债务
C.长期经营性资产的变化、调整的所得税
D.短期经营性资产的变化、调整的所得税

【答案】 B
85、新三板股票的转让方式主要包括做市转让和()
A.协议转让
B.竞价转让
C.私下转让
D.直接转让

【答案】 A
86、关于基金管理人登记与备案的及时性原则，下列说法中错误的是（　　）。
A.基金管理人发生变更控股股东等重大事项变更的，应在完成工商变更登记后10个工作曰通过资产管理业务综合报送平台向中国证券投资基金业协会申请大事项变更
B.申请登记事项发生重大变化的，基金管理人应当及时告知中国证券投资基金业协会并申请变更登记内容
C.在基金管理人取得营业执照后、进行基金募集前，应当及时向中国证券投资基金业协会进行登记，未经登记，不得进行基金的募集
D.基金管理人在资产管理业务综合报送平台注册账号之日起6个月仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人的登记

【答案】 D
87、（2017年真题）股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资与单只股权投资资金的金额不低于100万元，且符合相关标准的单位和个人，下列符合相关标准的是（ ）。
A.自然人丙持有资管计划产品额度200万元，近三年年均收入20万元
B.自然人甲持有某有限责任公司500万元的出资，近三年年均收入20万元
C.自然人丁持有某信托计划500万元，近三年年均收入60万元
D.自然人乙最近三年个人年均收入30万元，无任何金融资产

【答案】 C
88、基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其（ ）
A.固定资产
B.无形资产
C.固有财产
D.净资产

【答案】 C
89、股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩,股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的,一般应当遵循以下原则（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ..Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
90、私募基金托管人承诺按照的（ ）原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务。
A.恪尽职守、遵纪守法、安全效率
B.忠诚尽责、遵纪守法、谨慎勤勉
C.恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉
D.恪尽职守、诚实信用、安全效率

【答案】 C
91、受托募集机构是指（ ）。
A.证券公司
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.基金托管机构

【答案】 B
92、清算小组应编制清算报告，并向（　　）进行披露。
A.基金投资者
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金监管人

【答案】 A
93、关于拖售权条款，以下表述错误的是（　　）。
A.拖售权行使时的交易价格通常由股权投资基金和收购方进行协商
B.拖售权条款仅保障主动参与被投企业管理经营的股权投资基金的收益
C.通常情况下，被投企业会对拖售权的行使设置一定条件
D.拖售权条款有助于股权投资基金在被投企业并购退出机会出现时掌握一定主动性

【答案】 B
94、下列关于政府监管和行业自律组织的说法中，错误的是（　　）。
A.自律组织依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展
B.股权投资基金行业自律组织一般采取行业协会形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成
C.中国证券投资基金业协会可以对违反法律规定的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施
D.中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织

【答案】 C
95、关于合伙型基金的架构及特点描述错误的是()。
A.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人
B.至少由1个普通合伙人和1个有限合伙人组成
C.基金由基金管理人具体负责投资运作，有限合伙人可以参与投资决策
D.普通合伙人对基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任

【答案】 C
96、关于创业投资基金的运作，说法正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
97、股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%，Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（　　）。
A.0.75亿元
B.0.45亿元
C.0.9亿元
D.0.15亿元

【答案】 B
98、在境内上市申报审核阶段，申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在（　　）预先披露。
A.中国证券投资基金协会网站
B.基金管理人网站
C.中国证监会网站
D.基金托管人网站

【答案】 C
99、（2019年真题）股权投资基金投资阶段的环节包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
100、相对估值法是指将企业的（　　）乘以（　　），从而获得对企业股权价值的估值参考结果。
A.主要财务指标；根据行业或参照企业计算的估值乘数
B.年利润；根据行业或参照企业计算的估值乘数
C.主要财务指标；市盈率
D.净收益；市现率

【答案】 A
101、股权投资基金募集过程中,表述正确的是（ ）。
A.通过讲座、报告会向不特定对象宣传推介
B.向投资者承诺投资本金有保障
C.通过微信、手机短信向不特定对象宣传推介
D.要求投资者以书面形式承诺其符合合格投资者标准

【答案】 D
102、以净利润为基础的相对估值是（　　）。
A.P/E（市盈率）
B.折现现金流法
C.P/B（市净率）
D.P/S（市销率）

【答案】 A
103、根据（）给出的指引文件的规定，出具法律意见书，律师至少需要审核十三大项内容，包括申请机构的存续期间、经营范围、主营业务、股权结构、实际控制人、子公司、从业人员和内部控制等。
A.基金管理机构
B.基金托管机构
C.基金监管机构
D.基金业协会

【答案】 D
104、下列说法错误的是（ ）
A.有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过50人
B.股份有限公司型股权投资基金投资者人数可最高可增加至100人
C.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红
D.股份有限公司型股权投资基金需按股东实际持有的份额比例分红

【答案】 B
105、采用相对估值法，相关估值步骤表述错误的是（　　）。
A.选取可比公司
B.计算可比公司的估值倍数
C.计算适用于目标公司的可比倍数
D.将参照企业的估值乘数，适用于目标企业，计算目标企业估值

【答案】 D
106、根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于（ ）万元。
A.60
B.80
C.100
D.120

【答案】 C
107、回购退出的方式不包括（　　）。
A.控股股东回购
B.管理层回购
C.员工收购
D.实际控制人回购

【答案】 D
108、关于合伙企业退伙，以下描述正确的是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 B
109、基金托管人负责保管基金资产，执行（　　）的有关指令，办理基金名下的资金往来。
A.投资者
B.管理人
C.托管人
D.合伙人

【答案】 B
110、在企业自由现金流折现模型中，企业自由现金流（FCFF）除了需考虑息税前利润（EBIT），折旧，摊销，营运资金的变化，长期经营性负债的变化，资本性支出因素外，还需考虑的因素是（　　）
A.新增的付息债务，长期经营性资产的变化
B.新增的付息债务，短期经营性资产的变化
C.债务本金偿还，新增的付息债务
D.调整的所得税，长期经营性资产的变化

【答案】 D
111、关于合伙型基金，下列说法错误的是（ ）
A.普通合伙人对合伙企业的债务承担有限连带责任，合伙企业投资与资产处置的最终决策权应由有限合伙人作出。
B.基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，对外不可以代表合伙企业，仅在法律和监管约定的适当范围内参与的合伙企业事务可不被视为执行合伙事务。
C.合伙人会议是指由全体合伙人组成的、合伙企业合伙人的议事程序。
D.在实务中，合伙协议中会对合伙人会议的召开条件、程序、职能或权力以及表决方式进行明确，合伙人会议并不对合伙企业的投资业务进行决策和管理。

【答案】 A
112、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在的行为有（ ）。
A.披露基金净值财务指标
B.披露基金收益分配和损失承担情况
C.描述投资组合运营情况
D.登载行业组织的祝贺性文字

【答案】 D
113、(2017年)按照股权投资基金所处生命周期的不同阶段，可以将基金信息披露分成（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
114、(2016年)在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人对基金债务承担的责任（）。
A.以认缴出资为限
B.以基金实际经营状况为参考
C.以实缴出资为限
D.以合伙协议为准

【答案】 A
115、下列不属于股权投资母基金主要业务的是（ ）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.三级投资

【答案】 D
116、股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，
A.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于50万元
B.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元
C.金融资产不低于500万元或者最近三年个人年均收入不低于100万元
D.金融资产不低于300万或者最近三年个人年均收入不低于100万元

【答案】 A
117、信托（契约）型基金的参与主体主要有（　　）.
A.I、II、IV
B.I、II、V
C.I、II、III
D.II、III、V

【答案】 C
118、（2020年真题）关于公司型股权投资基金基本设立流程，以下表述正确的是（ ）
A.工商名称预先核准申请—>办理设立登记事宜—>领取营业执照—>在中国证券投资基金业协会备案
B.工商名称预先核准申请—>在中国证券投资基金业协会备案—>办理注册地址合格证明—>办理工商税务等相关登记
C.办理工商税务等相关登记—>在中国证券投资基金业协会备案—>办理注册地址合格证明
D.办理工商税务等相关登记—>办理注册地址合格证—>在中国证券投资基金业协会备案

【答案】 A
119、使用市盈率倍数法估值时，需要关注盈利数据所属期间。对盈利数据，不会选择（ ）
A.最近一个完整会计年度的历史数据
B.最近十二个月的数据
C.预测年度的盈利数据
D.最近3年的数据

【答案】 D
120、（2017年真题）社会保障基金和政府引导基金主要是（ ）的募集对象。
A.国外股权投资基金
B.国内股权投资基金
C.两者都可以
D.两者都不可以

【答案】 B
121、（ ）是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金。
A.自行募集
B.委托募集
C.非公开募集
D.公开募集

【答案】 B
122、(2017年)下列说法错误的是（ ）。
A.公司型股权投资基金、合伙型股权投资基金、信托型股权投资基金的权益登记存在差异
B.公司型股权投资基金减资既可以改变原出资比例也可以不改变出资比例
C.股份有限公司属于资合性公司，股份转让受到的限制相对较少
D.有限责任公司型股权投资基金分红既可以采用现金分配的形式也可以采用派发新股形式

【答案】 D
123、（　　）实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。
A.估值条款
B.保护性条款
C.回购条款
D.反稀释条款

【答案】 B
124、（2017年真题）下列不属于股权投资基金乘数法估值使用指标的是（ ）。
A.市盈率
B.市净率
C.市销率
D.利润率

【答案】 D
125、股权投资基金投资者有权获得的基金相关信息包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
126、下列那一项不是基金销售应遵循的程序（　　）