2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案).docx

2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识通关题库(附带答案)

单选题（共1500题）
1、(2017年)投资者投资股权投资基金的重要前提是（ ）。
A.受到基金管理人开展的投资者教育
B.充分调研，审慎选择基金管理人
C.基金管理人了解自身的投资需求
D.获取到投资基金拟投资项目信息

【答案】 B
2、私募股权投资基金中GP、LP、FOF分别代表了（　　）。
A.普通合伙人、有限合伙人、母基金
B.母基金、普通合伙人、有限合伙人
C.有限合伙人、母基金、普通合伙人
D.有限合伙人、普通合伙人、母基金

【答案】 A
3、管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规行为正在被调查或者正处于整改期间的情形。
A.一
B.二
C.三
D.四

【答案】 C
4、私募基金风险评级的具体标准，由私募（　　）自行或委托独立第三方机构制定。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金经理
D.基金公司

【答案】 A
5、以下关于股权投资基金估值的说法错误的是（　　）。
A.对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法
B.基金的估值侧重于在投资之后对投资项目价值进行持续评估
C.股权投资基金应当按照公允价值的定义对相关投资项目进行公允价值计量
D.基金资产净值通过基金资产总值除以基金总份额获得

【答案】 D
6、股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得()
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 B
7、关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（　　）。
A.外部转让是现有股东向股东以外的人转让股权
B.除公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意
C.有限责任公司的股权转让分为内部转让和外部转让
D.有限责任公司股权内部转让需经过转让双方之外的其他股东同意

【答案】 D
8、(2017年)股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证券监督管理委员会及其派出机构可对其采取（ ）措施。
A.行政监管
B.自律
C.司法
D.党纪处分

【答案】 A
9、下述哪个机构可以接受股权投资基金管理人的委托成为募集机构（　　）
A.具有资产管理资格的中国证监会会员的资产管理公司
B.具有资产管理资格的中国证券投资基金业协会会员的资产管理公司
C.具有基金销售业务资格的中国证监会会员的基金销售公司
D.具有基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的基金销售公司

【答案】 D
10、（2017年真题）股权投资基金的退出方式有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
11、某合伙型股权投资基金运行期间 ，发生以下哪些事项，该基金管理人应当在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告（　　）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
12、基金管理人应当履行受托人义务，承担基（ ）约定的受托责任。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 D
13、（2021年真题）某股权投资基金管理人拟向高净值个人投资者募集一只股权投资基金，投资者预计不少于70名，为避免企业所得税双重纳税，不考虑其他因素的情况下，建议其设立的基金形式为（ ）
A.有限责任公司型
B.有限合伙型
C.信托（契约）型
D.股份有限责任公司型

【答案】 C
14、最适用于以市净率为估值乘数，采用相对估值法进行估值的企业是（ ）。
A.某影视制作企业
B.某经营物流配送企业
C.某地方型民营银行
D.某通信设备制造企业

【答案】 C
15、估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的（ ）。
A.股票数量
B.利润
C.收益额度
D.股权比例

【答案】 D
16、组织结构应当权责分明、相互制约体现的是股权投资基金管理人内部控制的（ ）原则。
A.相互制约
B.成本效益
C.适时性
D.全面性

【答案】 A
17、股权投资基金首选的退出方式是（ ）。
A.股份上市转让
B.股份挂牌转让退出
C.股权转让退出
D.清算退出

【答案】 A
18、某股权投资基金到期拟进行清算，基金续存期限一共5年，基金成立时，—次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出9亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。投资者A,实缴投资本金3,000万元，在基金清算时，投资者A可获得的分配为（ ）。
A.1,920万元
B.5,100万元
C.2,100万元
D.4,920万元

【答案】 D
19、下列关于基金业务外包的说法中，正确的是（ ）。
A.基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度
B.外包机构可以根据自身情况将已承诺的基金业务外包服务转包出去
C.基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，基金管理人的责任因外包而免除
D.外包机构破产或者清算时，外包服务所涉及的基金资产和客户资产列入其破产财产或清算财产

【答案】 A
20、根据现行相关规定，若合伙型基金的有限合伙人为自然人，股息红利和股权转让所得两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用（ ）的超额累进税率，计缴个人所得税。
A.1％～5％
B.5％～15％
C.5％～35％
D.35％～50％

【答案】 C
21、（2017年真题）按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由（ ）进行辅导。
A.会计师事务所
B.具有主承销资格的证券公司
C.律师事务所
D.中国证监会

【答案】 B
22、股权投资协议中，关于他性条款错误的是（ ）
A.一般是投资方单边选择权的条款
B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向
C.在规定时间内，投资方有权决定是否投资
D.在排他期内，融资方不能与其他投资方洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资

【答案】 D
23、某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
24、（2021年真题）通常，基金募集说明书或私募备忘录不包含（ ）。
A.基金的规模、存续期
B.项目尽职调查资料
C.基金的投资理念
D.基金管理人在管基金情况摘要

【答案】 B
25、下列关于西方国家现行合格投资者标准通常具备的特点说法错误的是（）。
A.要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力
B.要求投资者认购的基金份额不超过最高要求
C.根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力
D.认可某些持有特定金融牌照（如商业银行) 或其他大型专业投资机构（如养老基金）及其高级管理人员为当然合格投资者

【答案】 B
26、关于基金设立的条件及流程，以下描述错误的是（ ）
A.公司型基金是以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人
B.合伙型基金与公司型基金均由工商登记机构进行登记管理，因而设立步骤相同
C.信托（契约）型基金的设立涉及工商登记的程序
D.基金管理人在基金设立后的限定日期内到中国证券投资基金业协会办理基金产品备案

【答案】 C
27、而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关要是指（ ）。
A.发展改革部门和外汇局
B.发展改革部门和商务部门
C.外汇局和商务部门
D.工商部门和商务部门

【答案】 B
28、并购投资基金投资于扩展期企业和参与（  ）收购。
A.管理层
B.董事会
C.监事会
D.经理层

【答案】 A
29、基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风险大小并提出风险应对的方案，描述的是尽职调查的（　　）作用。
A.投资可行性分析
B.风险发现
C.信息发现
D.价值发现

【答案】 B
30、尽职调查方法包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
31、（　　）发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，基金业协会作为行业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度。
A.2015年2月5日
B.2013年6月1日
C.2016年8月1日
D.2016年2月5日

【答案】 D
32、法律尽职调查收集资料的渠道包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
33、销售机构参与股权投资基金募集活动需满足的条件为（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
34、基金管理人应当通过私募基金登记备案系统向中国证券投资基金业协会报送以哪些下基本信息（）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
35、关于创业投资，正确的是（ ）
A.包含非专业机构和个人从事创业投资
B.主要投资成熟企业
C.仅投资发展早期或中期企业
D.主要通过股息红利的方式获取收益

【答案】 A
36、合伙企业A为某合伙型股权投资基金的普通合伙人，合伙企业B为该基金的有限合伙人。其中合伙企业A是由一家有限责任公司发起成立。合伙企业B是由几位自然人构成，关于该基金的所得税缴纳，以下表述正确的包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
37、股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和（　　）。
A.一般个人客户
B.一般单位客户
C.高净值单位客户
D.高净值个人客户

【答案】 D
38、基金投资者关系管理具有（）意义。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
39、以下不属于合格投资者的是（　　）。
A.社会保障基金
B.依法设立但没有备案的投资计划
C.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员
D.企业年金

【答案】 B
40、（ ）是指股权投资基金（或其他类型投资机构，本章中统称为投资机构）与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。
A.投资前管理
B.投资后管理
C.事前管理
D.事后管理

【答案】 B
41、下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（ ）
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.受让方对目标公司进行尽职调查
C.向工商行政管理部门申请公司变更登记
D.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《私募投资基金募集行为管理办法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施

【答案】 D
42、（ ）是指目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买的权利。
A.优先认购权
B.第一拒绝权
C.拖售权
D.随售权

【答案】 B
43、下列符合条件的,可豁免国有股转持有（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
44、常用的企业估值方法不包括(
A.折现现金流估值法
B.相对估值法
C.损益法
D.清算价值法

【答案】 C
45、股权投资母基金的业务不包括（　　）。
A.一级投资
B.二级投资
C.直接投资
D.间接投资

【答案】 D
46、我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（ ）两条主线进行。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
47、有关我国股权投资基金的行业自律组织，说法正确的是（ ）。
A.中国证券投资基金业协会作为我国股权投资基金的自律组织，对行业实行自律管理
B.我国股权投资基金的自律组织包括中国证券投资者保护基金公司
C.证券交易所属于我国股权投资基金的自律组织之一，主要负责协调行业关系，促进行业发展
D.中国证券监督管理委员会作为我国股权投资基金的自律组织，在股权投资基金行业的自律管理工作中具有核心作用

【答案】 A
48、对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
49、关于创业投资估值法，下列表述正确的是（ ）。
A.创业投资估值法是一种基于创业早期企业未来清算退出情境下估值预测的估值方法
B.创业投资估值法是一种基于创业早期企业可比公司估值倍数的相对估值法
C.创业投资估值法基于退出时目标公司的现金流以及目标收益率，折现计算其当前价值
D.创业投资估值法基于退出时目标公司的股权价值以及目标收益率，折现计算出其当前价值

【答案】 D
50、下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（　　）。
A.政府引导基金是政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要投资于创业投资基金，引导社会资金进入创业投资领域
B.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用
C.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资
D.政府引导基金本身直接从事创业投资业务

【答案】 D
51、下列关于企业估值方法的说法中错误的是（　　）。
A.相对估值法使用可比价值对目标公司进行价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用
B.折现现金流估值法主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形
C.创业投资估值法主要用于处于创业早期企业的估值
D.成本法主要作为一种辅助方法存在，主要原因是企业历史成本与未来价值有一定联系

【答案】 D
52、根据基金服务业务管理相关要求，基金服务机构有义务向中国证券投资基金业协会报送该机构的相关信息，需要报送的内容包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
53、私募股权投资基金收益分配排序正确的是（ ）
A.1234
B.2341
C.2143
D.1324

【答案】 C
54、股权投资基金会计核算的内容主要包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
55、私募基金管理人内部控制是指（ ）
A.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
B.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
C.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
D.私募基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑外部环境的基础上对投资过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

【答案】 C
56、股权投资基金的特殊风险不包括（ ）。
A.基金未托管所涉风险
B.外包事项所涉风险
C.聘请投资顾问所涉风险
D.税收风险

【答案】 D
57、以下关于私募股权投资基金投资流程中尽职调查说法错误的是（ ）。
A.也称为谨慎性调查
B.投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动
C.要求私募股权基金拥有熟悉相关行业的人员企业现场走访，调研企业现实生产经营、运作等情况
D.主要包括财务尽职调查、法律尽职调查和其他调查

【答案】 D
58、股权投资基金信息披露的原则体现在对披露内容和披露形式两方面的要求上。在披露内容上，要求遵循的原则有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
59、某企业拟发起设立一只产业投资基金，该企业的做法符合规定的是（ ）
A.向全公司的1000名员工发起投资倡议书
B.强制要求中级以上的管理人员进行投资
C.经过资产调查向公司10名高级管理人员发送投资倡议书
D.规定投资的员工最少需要投资10万元

【答案】 C
60、（2017年真题）下列关于中国证券投资基金业协会的法律地位、法律依据和职责的说法中，错误的是（ ）。
A.2013年6月1日，新修订的《中华人民共和国证券投资基金法》增设了第十二章“基金业协会”，为中国证券投资基金业协会的地位和职责权限提供了基本的法律依据
B.中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律机构
C.中国证券投资基金业协会履行的职责之一是依法办理非公开募集基金的登记、备案
D.中国证券投资基金业协会不是社会团体法人

【答案】 D
61、在进行投资框架协议谈判时，投融资双方主要围绕目标公司（　　）等核心条款展开。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
62、为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等，证券投资基金必须由（ ）保管基金资产。
A.基金持有人
B.基金管理人
C.基金发起人
D.基金托管人

【答案】 D
63、股权投资基金推介材料应由（ ）制作。
A.基金管理人
B.基金管理人委托的基金销售机构
C.基金委托人
D.中国证券投资基金协会

【答案】 A
64、（）中国证券监督管理委员会第51次主席办公会议审议通过《私募投资基金监督管理暂行办法》。
A.2014年6月30日
B.2015年6月30日
C.2014年5月30日
D.2012年6月30日

【答案】 A
65、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人（ ）的一系列活动。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
66、下列属于盈利能力分析的是（）。
A.计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性
B.计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险
C.计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力
D.与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题

【答案】 A
67、创业投资基金对科技创新的贡献力度，大约相当于其他社会资本的（ ）倍。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 C
68、我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A、B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（　　）。
A.5％
B.8％
C.9％
D.10％

【答案】 D
69、下列哪些投资者视为当然合格投资者（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
70、管理人内部控制的要素包括（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 C
71、以下关于合伙型基金的说法正确的是（　　）。
A.基金的投资者以普通合伙人的身份存在
B.普通合伙人以出资额为限对合伙企业债务承担责任
C.有限合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任
D.合伙企业投资与资产处置的最终决定权应由普通合伙人做出

【答案】 D
72、下列内容文件不属于尽职调查报告的附件部分的是（　　）。
A.风险揭示书
B.审计报告
C.法律意见书
D.行业分析报告

【答案】 A
73、下列属于股权投资基金清算程序的有（ ）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
74、下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。
A.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
B.基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作
C.基金托管人负责保管基金资产
D.基金托管人负责执行投资者的有关指令，办理基金名下的资金往来

【答案】 D
75、有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）。
A.募集过程涉及的反洗钱义务由募集机构承担履行
B.募集机构在募集过程中向特定对象推介基金产品，则可以免除旅行风险提醒义务
C.募集过程涉及的反洗钱义务由基金托管人而非募集机构承担履行
D.募集机构在募集过程中，充分履行了风险提醒义务的前提下可以向非特定对象推介基金产品

【答案】 A
76、下列不属于股权投资基金清算的原因的是（　　）。
A.基金过半投资项目都已经实现清算退出
B.基金合同约定的存续期届满
C.基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算
D.基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资

【答案】 A
77、（2016年真题）在股权投资财务尽职调查中，一般不作为其重点事项的是（ ）。
A.收入与成本确认
B.折旧摊销
C.关联交易
D.历史沿革

【答案】 D
78、下列关于基金业务外包的说法中，正确的是（ ）。
A.基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度
B.外包机构可以根据自身隋况将已承诺的基金业务外包服务转包出去
C.基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，基金管理人的责任因外包而免除
D.外包机构破产或者清算时，外包服务所涉及的基金资产和客户资产列入其破产财产或清算财产

【答案】 A
79、(2017年)下列不属于投资后项目跟踪与监督经营指标的是（ ）。
A.经营风险控制情况
B.收入
C.净利润
D.网点建设

【答案】 A
80、投资后管理的作用（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
81、对于合伙型基金合同，《合伙企业法》规定，合伙协议应当载明（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
82、（2019年真题）收购人持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（　　）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。
A.10%
B.20%
C.30%
D.50%

【答案】 C
83、目前，股权投资基金设立完成后，应在（ ）办理基金备案。
A.中国证券业协会
B.中国证券监督管理委员会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国人民银行

【答案】 C
84、(2016年)全国中小企业股份转让系统的协议转让，可以分为（）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 B
85、股权投资基金与被投资公司（A公司）签署的投资协议中有如下约定：“如果A公司再次发行股权且增发时A公司的估值低于投资人股权对应的A公司估值，则投资人有权从创始人股东外以加权平均法取得额外的股权”，该条约定属于（ ）。
A.反摊薄条款
B.回购保证条款
C.优先清算条款
D.对赌条款

【答案】 D
86、以（ ）等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。
A.合伙企业、契约
B.合伙企业、谈判
C.合资企业、谈判
D.合资企业、契约

【答案】 A
87、股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，可以有的行为是（ ）。
A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动
B.不公平地对待其管理的不同基金财产
C.玩忽职守，不按照规定履行职责
D.针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务

【答案】 D
88、下列属于股权投资基金清算程序的有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
89、（　　）则常见于杠杆收购和破产投资策略。
A.成本法
B.相对估值
C.折现现金流估值法
D.清算价值法

【答案】 D
90、杠杆收购基金对目标企业进行投资的方式是（）。
A.资产证券化
B.非杠杆收购
C.杠杆融资
D.杠杆收购

【答案】 D
91、以下可以直接认定为合格投资者的是（ ）。
A.基金托管机构的从业人员
B.基金销售机构的从业人员
C.通过基金资格考试的个人
D.基金管理机构的从业人员

【答案】 D
92、在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人没有（ ）。
A.独立审计权
B.执行合伙事务权
C.知情权
D.监督权

【答案】 B
93、（　　），就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。
A.委托募集
B.委派募集
C.自行募集
D.间接募集

【答案】 C
94、股权投资基金行业有力地推动了（　　）在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。
A.直接融资和资本市场
B.直接融资和基金
C.间接融资和资本市场
D.间接融资和基金

【答案】 A
95、关于大宗交易，以下说法正确的是（ ）。
A.没有规定最低限额
B.交易费用相对集中竞价交易要高
C.定价由交易双方确定，没有竞价交易灵活
D.不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定

【答案】 D
96、设立股份有限公司型私募股权投资基金时，发起人应为2人以上（　　）人以下。
A.300人
B.200人
C.100人
D.500人

【答案】 B
97、关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（　　）。
A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准
B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金
C.只能向合格投资者募集
D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集

【答案】 A
98、中国证监会及其派出机构对股权基金违法违规行为进行处理，其中不属于行政处罚的是（）。
A.罚款
B.警告
C.发布警示书
D.没收违法所得

【答案】 C
99、中国证监会及其派出机构在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为（  ）提供便利服务。
A.创业投资基金
B.企业型基金
C.合伙制基金
D.公司制基金

【答案】 A
100、根据交易所的不同分类,下列（ ）不属于基金的资金清算。
A.交易所交易资金清算
B.电信网络交易资金清算
C.全国银行间市场经济清算
D.场外资金清算

【答案】 B
101、中国基金业协会于（）发布《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》，正式启动私募基金管理人分类公示制度。
A.2015年3月
B.2016年2月
C.2014年12月
D.2014年11月

【答案】 A
102、在我国私募股权投资基金常用的估值方法为（　　）和（　　）
A.相对估值法、折现现金流法
B.清算价值法、折现现金流法
C.相对估值法、成本法
D.清算价值法、成本法

【答案】 A
103、股权投资基金投资的创业企业，可能净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值比较低。此时，（　　）可能比较实用。
A.市盈率倍数法
B.市净率倍数法
C.企业价值/息税前利润倍数法市销率倍数法
D.市销率倍数法

【答案】 D
104、(2017年)基金管理人进行管理人登记和基金备案时，通过资产管理业务综合报送平台提交材料应坚持（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
105、根据中国证券投资基金业协会《私募投资基金信息披露管路办法》，信息披露义务人应向投资者披露基金相关信息，信息披露义务人所负有的披露义务不包括（ ）。
A.如有基金销售协议，向投资者披露基金销售协议中的主要权利义务条款
B.通过不加密网站公开披露招募说明书等宣传推介文件
C.向投资者披露基金合同
D.向投资者披露基金的投资情况

【答案】 B
106、股权投资基金需要具备一定的组织形式，设立股权投资业务主体的行为即（　　）。
A.股权投资基金的设立
B.股权投资基金的组织
C.股权投资基金的投资
D.股权投资基金的发起

【答案】 A
107、某机构拟出资募集成立一只用于投资互联网行业的股权投资基金，下述哪个机构同时满足成为该基金募集和管理机构的要求？（　　）
A.甲保险公司
B.在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人的丁投资管理有限公司
C.取得基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的乙基金销售公司
D.丙商业银行

【答案】 B
108、关于股权投资基金管理人未按要求披露信息或出现违法违规行为，以下有关自律管理措施说法错误的是（ ）
A.中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、取消会员资格等纪律处分
B.情节严重的，由中国证券投资基金业协会成立专案小组进行处理
C.对直接负责的主管人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.对其他直接责任人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取加入黑名单等纪律处分并记入诚信档案

【答案】 B
109、基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由低到高至少分为（　　）
A.C1、C2二种类型
B.C1、C2、C3三种类型
C.C1、C2、C3、C4四种类型
D.C1、C2、C3、C4、C5五种类型

【答案】 D
110、下列股权投资基金投资者中，属于合格投资者的是()
A.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金
B.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金
C.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入均为5万元，现将150万元存款投资于一只股权投资基金
D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，现投资50万元于一只股权投资基金

【答案】 A
111、以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（ ）。
A.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可
B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向可主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权
C.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
D.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可

【答案】 C
112、（2020年真题）关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）。
A.行业自律除了依据国家的有关法律，法规，规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程，业务规定，细则
B.政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束
C.政府监管机构可以对违法的市场主体采取责令改正，监管会话，出具警示函，公开谴责等行政监管措施和行政处罚
D.由政府监管机构和基金管理人，市场服务机构共同成立的行业协会是股权投资基金的自律组织

【答案】 D
113、对基金资产进行保管同时对基金管理人的投资运作进行监督的机构是（ ）。
A.基金托管人
B.基金财产保管机构
C.基金投资者
D.基金份额登记机构

【答案】 A
114、从投资对象来看，股权投资基金主要可以分为（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
115、行政监管的主要法律法规依据不包括（　　）。
A.《证券法》
B.《证券投资基金法》
C.《证券投资基金管理公司管理办法》
D.《私募投资基金监督管理暂行办法》

【答案】 C
116、股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为（ ），在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
117、基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（ ）
A.募集机构在募集过程中应烙尽职守、诚实守信、谨慎勤勉,防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任；
B.募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述；
C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等;
D.募集机构应建