2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识考前冲刺模拟试卷A卷含答案

单选题（共1500题）
1、下列不属于新三板交易机制的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
2、下列不是国内股权投资基金的主要募集对象的是（）。
A.政府引导基金
B.母基金
C.社会保障基金
D.养老基金

【答案】 D
3、关于基金服务业务，以下表述正确的是（ ）
A.服务业务的风险评估仅在首次将该项业务外包时进行
B.基金服务机构不能同时提供托管服务
C.基金服务机构通常接受基金管理人的委托，提供基金服务业务
D.基金服务机构可自行决定业务转包

【答案】 C
4、下列不属于我国创业投资体制基本框架内容的是（　　）。
A.税收优惠政策
B.设立创业投资引导基金
C.多层次资本市场体系建设
D.专人辅导制度

【答案】 D
5、简单价值等式为（ ）。
A.企业价值+现金=股权价值+债务
B.企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益
C.企业价值+现金=股权价值-债务
D.企业价值+非核心资产价值+现金=债务-少数股东权益

【答案】 A
6、下列关于中国证券投资基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案的说法中，不正确的是（ ）。
A.登记备案不构成对基金管理人投资能力的认可
B.登记备案可以作为对基金财产安全的保证
C.股权投资基金管理人应列明管理人登记编号
D.登记备案不构成对基金管理人持续合规情况的认可

【答案】 B
7、基金投资者关系管理具有（）意义。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
8、下列对于相对估值法的评价不准确的是（ ）。
A.运用简单，易于理解
B.主观因素相对较多
C.可以及时反映市场看法的变化
D.受可比公司企业价值偏差影响

【答案】 B
9、关于折现现金流估值法的折现率，以下表述错误的是（　　）
A.折现率的选取取决于使用的现金流，二者要对应
B.企业自由现金流对应的折现率为加权平均资本成本
C.红利对应的折现率为加权平均资本成本
D.股权自由现金流对应的折现率为股权资本成本

【答案】 C
10、有限责任公司的章程不包括（ ）
A.公司名称和住所
B.股东的出资方式
C.公司股份总数
D.公司注册资本

【答案】 C
11、（ ）是公司型基金的最高权力机构。
A.董事会
B.股东大会
C.监事会
D.经理

【答案】 B
12、尽职调查报告一般包括（　　）。
A.前言、正文、附件
B.前言、正文
C.正文、附件
D.前言、目录、正文、附件

【答案】 A
13、股权投资基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行股权投资基金基金管理人及其管理的股权投资基金的（　　）等信息报送义务。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
14、(2017年)可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是（ ）。
A.境外依法设立的对冲基金
B.境内依法设立的慈善基金
C.资产支持专项计划
D.基金销售机构

【答案】 B
15、下列（　　）不是法律尽职调查关注的重点问题。
A.历史沿革问题
B.企业内部控制
C.主要股东情况
D.高级管理人员

【答案】 B
16、（2017年真题）法律尽职调查关注的重点问题包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
17、促进创业投资发展的相关政策措施有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
18、（2020年真题）股权投资基金拟对目标公司进行财务尽职调查，以下表述错误的是（ ）
A.财务尽职调查的分析经常会用到场景分析和敏感分析等方法
B.财务尽职调查应涵盖目标公司的历史经营业绩、未来盈利预测等内容
C.基金的财务尽职调查团队应收集目标公司相关的财务报告进行分析，重点考察目标公司的现金流、盈利及资产事项
D.财务尽职调查与审计同样的重要意义，强调发现目标公司财务收支和会计资料的真实、正确

【答案】 D
19、基金份额登记机构提供的服务包括（　　）
A.I、II、IV、V
B.I、II、III、IV、V
C.I、III、IV、V
D.II、III、IV、V

【答案】 A
20、合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，以下属于合格的机构投资者为（ ）。
A.净资产2000万的销售公司
B.总资产500万元的广告公司
C.总负债1000万元的生产企业
D.流动资产为1500万的运输公司

【答案】 A
21、关于合伙企业的设立登记，下列说法错误的是（　　）。
A.申请设立合伙企业，应当由全体合伙人指定的代表或者共同委托的代理人向企业登记机关提交相关文件
B.申请人提交的登记申请材料齐全、符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记
C.在申请设立登记前需进行名称预先核准
D.合伙企业的全体合伙人足额缴纳出资之日，为合伙企业成立日期

【答案】 D
22、初步尽职调查阶段，主要从（ ）方面对目标公司进行初步价值判断。Ⅰ.管理团队
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
23、（2017年真题）开始正式尽职调查之前，通常会与项目企业签订（ ）。
A.投资框架协议
B.投资合同
C.投资协议
D.以上都不对

【答案】 A
24、信托（契约）型基金主要特点，不包括（　　）
A.信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。
B.信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。
C.信托（契约）型基金是企业所得税的纳税主体，需要缴纳所得税，取得缴纳的所有税，就可以避免了双重纳税。
D.信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者而要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税。

【答案】 C
25、出具法律意见书时，通常律师应核查申请机构是否根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，具体包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
26、相对估值法通常包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 A
27、下列关于投资决策的说法，错误的是（　　）。
A.股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权
B.投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人董事会或执行事务合伙人负责
C.投资决策委员会委员只能由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任
D.投资决策委员会进行最终投资决策

【答案】 C
28、基金路演期工作准备包括：（ ）
A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
29、根据交易所的不同分类,下列（　　）不属于基金的资金清算。
A.交易所交易资金清算
B.电信网络交易资金清算
C.全国银行间市场经济清算
D.场外资金清算

【答案】 B
30、在财务尽职调查中，对于资产负债表，重点核查公司（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
31、（　　）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。
A.人民币股权投资基金
B.内资股权投资基金
C.外资股权投资基金
D.外币股权投资基金

【答案】 A
32、根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金财产投资的相关税收，由（ ）承担。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.基金销售机构

【答案】 C
33、以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（　　）
A.海报、户外广告
B.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动
C.未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会
D.公开出版资料

【答案】 B
34、排他性条款一般会约定一个为期（ ）的排他期限，在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业。
A.1
B.2
C.3
D.几个月

【答案】 D
35、股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是（ ）。
A.基金的投资信息
B.基金合同的主要条款
C.基金管理人最近三年的投资业绩说明
D.基金估值政策、程序和定价模式

【答案】 C
36、（2017年真题）对于信托（契约）型股权投资基金的而言，基金份额的转让涉及（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
37、公司成立日期是（ ）。
A.公司章程正式启用日期
B.申请设立登记日期
C.正式对外营业日期
D.营业执照签发日期

【答案】 D
38、(2017年)下列不属于基金托管人职责的是（ ）。
A.安全保管基金财产
B.复核审查资产净值
C.召集基金份额持有人大会
D.参与基金的投资运作

【答案】 D
39、（2020年真题）下列股权投资基金投资者中，属于合规投资者的是
A.退休的张先生持有200万元银行存款，最近三年年均收入为5万元，现将150万元存款投资于一直股权投资基金
B.拥有1500万元净资产的A公司为其员工所设立的企业年金
C.总资产为1000万元的B公司，现投资200万元于一只股权投资基金
D.银行职员李先生持有500万元银行理财产品，最近三年年均收入为60万元，先投资50万元于一只股权投资基金

【答案】 B
40、某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
41、（　　）是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。
A.内部收益率
B.已分配收益倍数
C.总收益倍数
D.净值增长率

【答案】 C
42、基金服务机构在开展业务过程中,因违法违规、违反服务协议等原因给基金财产造成的损失,处理方式应为（ ）。
A.服务机构先行承担赔偿责任,再按服务协议约定与基金管理人进行责任分配与损失追偿
B.服务机构承担全责并进行赔偿
C.基金管理人承担全责并进行赔偿
D.基金管理人先行承担赔偿责任,再按服务协议约定与服务机构进行责任分配与损失追偿

【答案】 D
43、（2020年真题）关于增值税，以下表述正确的是（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
44、（ ）是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现股资退出和资本增值。
A.首次公开发行上市
B.主板上市
C.中小企业板上市
D.创业板上市

【答案】 A
45、（2017年真题）股权投资基金会计核算工作的会计责任主体为（ ）。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.基金份额登记机构
D.以上均是

【答案】 B
46、企业净利润乘以市盈率等于（ ）。
A.企业股权价值
B.市现率
C.市净率
D.市销率

【答案】 A
47、随着我国新三板市场的兴起和相关交易制度的日趋完善，（　　）成为股权投资基金的重要退出方式。
A.清算退出
B.股权转让退出
C.IPO
D.新三板挂牌退出

【答案】 D
48、（　　）要求基金信息披露必须对所有与基金相关的重要事项进行披露，不得有选择性地披露，不得遗漏与基金投资者相关的重要事项。
A.公平披露原则
B.真实性原则
C.准确性原则
D.完整性原则

【答案】 D
49、股权投资基金的募集对象通常只能是（　　）。
A.公司
B.合格投资者
C.个人
D.团队

【答案】 B
50、单一项目的收益分配方式流程包括（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
51、（2018年真题）关于创业投资，说法正确的是（ ）
A.包含非专业机构和个人分散从事创业投资
B.主要投资成熟企业
C.仅投资发展早期或中期企业
D.主要通过股息红利的方式获取收益

【答案】 A
52、基金管理人所聘请的律师事务所的律师应遵守（　　）原则，提供专业优质的法律服务。
A.诚实守信、勤勉尽责及审慎
B.独立、客观、公正
C.高效
D.公平、守信

【答案】 A
53、关于并购方式实现退出的程序，表述错误的是（　　）。
A.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议
B.尽职调查可能涉及公司法律、财务、商务等方面
C.因为涉及商业机密，股权转让交易流程中不能有第三方机构参与
D.有些股权转让行为需要得到政府主管部门的批准

【答案】 C
54、（2019年真题）合格投资者是指具有一定风险识别能力和（ ）的投资者。
A.收入能力
B.负债能力
C.风险评估能力
D.风险承担能力

【答案】 D
55、有限合伙型私募股权投资基金中关于收益分配说法错误的是（ ）
A.在收益分配顺序上普通合伙人优先于有限合伙人
B.管理分红可以接照总体利润计算。也可以按每个项目单独计算
C.特定项目实现之前.所有收益归有限合伙人
D.有限合伙型私募基金与公司型私募基金收益分配存在差别

【答案】 A
56、在财务尽职调查中，对于资产负债表，重点核查公司（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
57、股权投资基金起源于（　　）。
A.创业投资基金
B.股权投资基金
C.风险投资基金
D.信托投资基金

【答案】 A
58、股权投资母基金是以（ ）为主要投资对象的基金。
A.股权投资基金
B.公司型基金
C.合伙型基金
D.政府引导基金

【答案】 A
59、（2017年真题）股权投资基金选择上市转让退出，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要（ ）甚至更长时间。
A.1年
B.3年
C.2年
D.5年

【答案】 C
60、我国私募股权投资基金快速发展阶段为（ ）。
A.2005-2012
B.2005-2011
C.2004-2011
D.2004-2012

【答案】 A
61、关于投资后管理，表述错误的是（　　）。
A.投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现
B.投资后项目的监控可以及时了解被投资企业全部情况，保证项目盈利
C.良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险
D.投资后管理的增值服务有利于提升被投资企业自身的价值，增加投资收益

【答案】 B
62、《公司法》关于股东优先购买权的规定是（ ）法律规范。
A.任意性
B.强制性
C.自律性
D.选择性

【答案】 A
63、合伙型基金是指投资者依据（　　）成立有限合伙企业。
A.《合伙企业法》
B.《公司法》
C.《证券法》
D.以上都是

【答案】 A
64、(2017年)法律尽职调查关注的重点问题包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
65、创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（ ）。
A.股权投资基金
B.指数化投资基金
C.契约型投资基金
D.公司制投资基金

【答案】 A
66、在并购基金的运行过程中，获得资金的一方是（　　）。
A.被投资企业
B.出让企业股权的老股东
C.基金投资者
D.基金管理者

【答案】 B
67、关于保密条款，通常不属于具体约定事项的是()
A.保密信息的内容
B.保密地域
C.违约责任
D.保密期限

【答案】 B
68、1973年（ ）成立，标志着创业投资在美国发展成为专门行业。
A.美国创业投资协会
B.美国小企业管理局
C.小企业投资公司计划
D.美国私人股权投资协会

【答案】 A
69、投资备忘录，也称（ ），通常由投资方提出，内容一般包括投资达成的条件、投资方建议的主要投资条款、保密条款以及排他性条款。
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅰ.Ⅲ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 D
70、使用诈骗方法非法集资，可以认定为“以非法占有为目的”的情形不包括（ ）。
A.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的
B.拒不交代资金去向，逃避返还资金的
C.集资后用于成本费用管理，致使集资款不能返还的
D.集资后用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的

【答案】 C
71、新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和（　　）。
A.报价转让
B.协议转让
C.股份转让
D.书面转让

【答案】 B
72、（2017年真题）下列属于股权投资基金的特殊风险的是（ ）。
A.基金委托募集所涉风险
B.资金损失风险
C.基金运营风险
D.流动性风险

【答案】 A
73、（2020年真题）某合伙型股权投资基金运行期间 ，发生以下哪些事项，该基金管理人应当在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告（ ）
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
74、关于合伙企业型股权投资基金中各合伙人应纳税所得额确定的原则，以下说法错误的是（ ）。
A.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，合伙人也未能协商确定，则按照合伙人认缴出资比例确定应纳税所得额
B.如果合伙协议约定了各合伙人的分配比例，则按分配比例确定合伙人的应纳税所得额
C.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，可由合伙人协商确定的分配比例确定应纳税所得额的依据
D.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，合伙人也未能协商确定，且无法确定出资比例，则按合伙人数量平均计算各合伙人应纳税所得额

【答案】 A
75、我国第一只公司型创业投资基金是（ ）。
A.华安股权投资创业基金
B.深圳中海创业投资基金
C.福建鹏功企业投资基金
D.淄博乡镇企业投资基金

【答案】 D
76、某股权投资基金所投资的企业F公司由于经营不善，已经进入破产清算程序，该股权投资基金所占的企业股权比例为20％，企业账面资产总值10亿元，负债、利息和破产费用合计8．5亿元，实收资本4亿元，累计亏损2亿元。经法院拍卖资产，资产变现总值为10．8亿元，则持有F公司的股权估值为（　　）亿元。
A.0.2
B.0.34
C.0.46
D.0.68

【答案】 C
77、（2021年真题）股权投资基金的估值，以下表述正确的是（ ）。
A.估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数
B.管理人应当每年聘请审计师对项目进行估值
C.投资项目的估值方法一旦确定，在持有期不得更改
D.未上市且无新一轮融资的投资项目，应始终按照投资成本进行入帐

【答案】 A
78、新三板现行交易规则主要包括（　　）。
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
79、以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（　　）。
A.基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确
B.《信托法》及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定
C.实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自行缴纳相应税收
D.由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示

【答案】 C
80、某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。
A.11％
B.10％
C.20％
D.15％

【答案】 A
81、在基金收益分配中，按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在（ ）之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。
A.基金投资者和管理人
B.基金投资者和托管人
C.股东和管理人
D.股东和托管人

【答案】 A
82、私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（ ）个工作日内向基金业协会报告。
A.10
B.5
C.2
D.3

【答案】 B
83、新申请股权投资基金管理人登记的机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的，中国证券投资基金业协会将（ ）。
A.暂停登记
B.加入黑名单
C.列入异常机构名单
D.不予登记

【答案】 D
84、股权投资基金选择第三方基金销售机构（代销机构）进行委托募集，合格代销机构应具备的条件是（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 B
85、根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】 D
86、我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着（ ）两条主线进行。
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】 A
87、关于瀑布式收益分配体系，下列说法错误的是（ ）
A.股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系
B.项目投资退出的资金先返还至基金投资者
C.当投资者收回大部分投资本金后，再按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益
D.上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配

【答案】 C
88、并购基金通过投资于价值被低估的企业，获取被投资企业的（ ）。
A.参股权
B.控制权
C.收益权
D.管理权

【答案】 B
89、私募投资基金对个人合格投资者的要求之一是，其金融资产不低于（ ）万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元。
A.50
B.100
C.300
D.500

【答案】 C
90、下列各项中,属于股杈投资基金托管人的职责是()
A.对投资者进行反洗钱调查
B.在募集期间对激进投资者进行充分风险揭示
C.负责基金资产的投资运作
D.对募集资金进行资金监督

【答案】 D
91、杠杆收购基金的运作具有以下特点：
A.Ⅰ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

【答案】 C
92、中国证券投资基金业协会出台了《私募投资基金募集行为管理办法》，对募集机构的（　　）以及（　　）进行了较为详细的规定。
A.许可性行为；推介渠道
B.许可性行为；募集方式
C.禁止性行为；推介渠道
D.禁止性行为；募集方式

【答案】 C
93、（ ），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。
A.解散清算
B.破产清算
C.投资转让
D.破产退出

【答案】 B
94、新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（ ）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.一年

【答案】 C
95、投资机构可以协助被投资企业建立规范的财务管理体系，这一体系的基本准则不包括（　　）。
A.降低成本
B.风险管理
C.全面预算
D.规范管理

【答案】 A
96、（2017年真题）企业价值与收入、利润和增长率呈现（ ）。
A.负相关
B.不相关
C.正相关
D.不完全相关

【答案】 C
97、（2017年真题）基金托管人的职责不包括（ ）。
A.基金份额登记
B.办理清算、交割事宜
C.定期出具资产托管报告
D.开展投资监督

【答案】 A
98、公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额（  ）的罚款。
A.百分之五以上百分之二十以下
B.百分之五以上百分之十以下
C.百分之五以上百分之二十五以下
D.百分之五以上百分之十五以下

【答案】 D
99、股权投资基金作为（　　），要减少或消除信息不对称带来的问题，及时沟通是最有效的解决办法。
A.合格投资者
B.外部投资者
C.内部投资者
D.以上都正确

【答案】 B
100、(2017年)基金管理人进行管理人登记和基金备案时，通过资产管理业务综合报送平台提交材料应坚持（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
101、依据《证券投资基金法》的规定，非公开募集应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过（ ）人。
A.50
B.100
C.200
D.500

【答案】 C
102、在（ ）中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。
A.股份有限公司
B.有限责任公司
C.信托契约框架
D.合伙企业

【答案】 C
103、合格投资者标准通常具备的特点，不属于的一项是（ ）。
A.原则要求投资者具有—定的风险识别能力和风险承担能力;
B.是要求投资者认购的基金份额达到某一最高要求;
C.根据投资者的资产规模或收人水平判断其风险承担能力;
D.认可某些持有特定金融牌照（如商业银行）或其他大型专业投资机构（如养老基金）及其高级管理人员为当然合格投资者。

【答案】 B
104、以下不是股权投资基金参与主体的是（　　）。
A.份额持有人大会
B.基金投资者
C.基金管理人
D.监管机构

【答案】 A
105、公司制股权投资基金章程必备条款包括（ ）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 A
106、关于股权投资母基金的运作模式，下列说法错误的是（ ）。
A.母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务
B.一级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后，对已有股权投资基金或其投资组合进行投资
C.二级投资可以分为购买存续基金份额及后续出资额和购买基金持有的投资组合公司的股权
D.在直接投资的实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演被动角色，让股权投资基金来管理这项投资

【答案】 B
107、我国自（　　）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。
A.2016年5月1日
B.2016年5月10日
C.2016年6月1日
D.2016年6月10日

【答案】 A
108、（2017年真题）境外直接上市的优点在于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
109、关于契约型股权投资基金的増资、退出、权益分配与清算退出说法错误的是（ ）
A.契约型股权投资基金的增资（申购)；退出（赎回)；权益分配及清算退出等须在工商行政管理机关办理工商登记手续
B.基金投资者持有的基金份额全部退出后，即不再是基金份额持有人和基金合同的当事人
C.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排在基金合同中约定
D.基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，无须征得其他基金投资者的同意

【答案】 A
110、公司型股权投资基金设立，应向（ ）办理注册登记手续，并向（ ）备案。
A.工商管理机关；基金业协会
B.证券登记结算公司；基金业协会
C.工商管理机关；证监会
D.基金业协会；证监会

【答案】 A
111、（2021年真题）股权投资基金甲于2016年初设立，基金认缴出资合计人民币8亿元，基金投资期为基金设立后三个自然年度。
A.若B基金签署的是完全棘轮条款，应补偿股份数量为250股
B.若B基金签署的是完全棘轮条款，应补偿股份价格为8元/股
C.若B基金签署的是加权平均条款，应补偿股份数量为17股
D.若B基金签署的是加权平均条款，经过反稀释调整后，B基金对A公司的每股投资成本降低为9.83元

【答案】 B
112、对于有限合伙型创业投资基金而言，法人合伙人投资于多个符合条件的有限合伙制创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（ ）。
A.不可合并计算其可抵扣的投资额，但可以合并计算其应分得的应纳税所得额
B.可抵扣的投资额和应分得的应纳税所得额都可合并计算
C.可以合并计算其可抵扣的投资额，但不可合并计算其应分得的应纳税所得额
D.不可合并计算其可抵扣的投资额，也不可合并计算其应分得的应纳税所得额

【答案】 B
113、已通过下列（ ）考试（或取得资格）之一，通过科目一考试的，可以申请认定基金从业资格。
A.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ.Ⅷ

【答案】 B
114、股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（　　）。
A.0.45亿元
B.0.9亿元
C.0.15亿元
D.0.75亿元

【答案】 A
115、(2017年)对于业务和市场已经相对成熟的企业，投资后项目经营指标的监控侧重于（ ）。
A.业务定位
B.业绩指标
C.成长指标
D.公司战略

【答案】 B
116、管理人内部控制的（　　）原则是指以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。
A.成本效益
B.相互制约
C.执行有效
D.独立性

【答案】 A
117、有限合伙企业的设立人数应为（　　）。
A.2个以上50个以下
B.200个以下
C.10个以上
D.10个以上100个以下

【答案】 A
118、股权投资基金管理人基本职责不包括（　　）。
A.为基金投资者争取最大的投资收益
B.基金资产投资运作
C.基金份额的销售与备案
D.每月披露基金净值

【答案】 D
119、关于股权投资母基金与股权投资基金的比较，下列描述错误的是（ ）。
A.股权投资母基金享有投资机会优势，投资者可通过投资股权投资母基金的方式间接投资优秀的股权投资基金
B.股权投资母基金投资多只基金，投资实现多样性，对投资者而言，风险分散度优于单一股权投资基金
C.股权投资母基金主要投资标的是股权投资基金，股权投资基金主要投资标的是企业非公开发行和交易的股权
D.两者适合不同风险偏好的投资者，股权投资基金更趋于稳定回报，股权投资母基金更追求超高回报

【答案】 D
120、根据《中华人民共和圉公司法》的规定，设立股份有限公司，应当具备的条件有（ ）。Ⅰ发起人符合法定人数
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
121、使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（　　）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
122、申请试点的外商投资股权投资企业中的境外投资者，在其申请前的上一会计年度，具备自有资产规模不低于5亿美元或者管理资产规模不低于（）亿美元。
A.5
B.10
C.15
D.20

【答案】 B
123、(2017年)基金管理人进行基金备案，通常应向基金业协会报送的材料或信息有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
124、清算组应根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
125、私募基金推介材料应由（　　）制作并使用。
A.私募基金销售机构
B.基金业协会
C.私募基金托管人
D.私募基金管理人

【答案】 D
126、募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过（ ）年,?
A.5
B.2
C.1
D.3

【答案】 D
127、投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，（　　）积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。
A.基金托管人
B.基金投资人
C.基金管理人
D.基金运作人

【答案】 C
12