2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练试卷B卷含答案.docx

2019-2025年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识每日一练试卷B卷含答案

单选题（共1500题）
1、股份有限公司型股权投资基金投资者人数不得超过（　　）人。
A.100
B.150
C.200
D.250

【答案】 C
2、关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（　　）。
A.股权投资基金管理人不能同时管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金
B.股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个业务环节的管理制度
C.股权投资基金管理人不仅要建立各个业务环节的管理制度，还要有效实施
D.股权投资基金管理人应当加强对关联机构和分支机构的管理

【答案】 A
3、对于*ST股票而言，在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（ ）。
A.1%
B.3%
C.5%
D.10%

【答案】 C
4、优先购买权条款的设计包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
5、(2017年)下列不属于股权投资基金估值方法中市场法的是（ ）。
A.近期交易价格法
B.重置成本法
C.有效市场价格法
D.乘数法

【答案】 B
6、募集机构及其从业人员不得从事（）等违法活动。Ⅰ、为客户代签合同Ⅱ、侵占基金财产Ⅲ、侵占客户资金Ⅳ、利用基金相关的未公开信息进行交易
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 C
7、以下属于相对估值法的方法是（　　）。
A.市现率法
B.清算价值法
C.经济增加值法
D.成本法

【答案】 A
8、（2018年真题）（ ）应该对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，并由投资者书面承诺符合合格投资者条件。
A.基金管理人、基金托管人
B.基金管理人、基金销售机构
C.基金托管人、基金销售机构
D.基金业协会、基金管理人

【答案】 B
9、利润和现金流均为负数，未来回报很高，但存在高度不确定性的早期项目一般采用的估值方法是（ ）。
A.折现现金流估值法
B.企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法
C.退出时股权价值/目标回报倍数倒推法
D.创业投资估值法

【答案】 D
10、关于股权投资业务尽职调查的内容，不包括（ ）
A.发展战略
B.企业基本情况
C.会计政策
D.风险分析

【答案】 C
11、(2016年)股权投资基金应在《风险揭示书》中作为特殊风险进行特别揭示的事项有（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】 C
12、有限合伙企业的利润分配、亏损分担时，有限合伙协议约定不明确且协商无果的，由合伙人按照（）分配、分担。
A.认缴出资比例
B.实缴出资比例
C.平均
D.持股比例

【答案】 B
13、（2018年真题）下列各项中,属于股权投资基金托管人的职责是（ ）
A.对投资者进行反洗钱调查
B.在募集期间对激进投资者进行充分风险揭示
C.负责基金资产的投资运作
D.对募集资金进行资金监督

【答案】 D
14、关于股权投资基金管理人未按要求披露信，急或出现违法违规行为，以下有关自律管理措施说法错误的是（ ）。
A.中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、取消会员资格等纪律处分
B.情节严重的，由中国证券投资基金业协会成立专案小组进行处理
C.对直接负责的主管人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D.对其他直接责任人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取加入黑名单等纪律处分并记入诚信档案

【答案】 B
15、关于股权投资基金的起源与发展历程的说法中，错误的是（ ）。
A.股权投资基金起源于英国
B.股权投资起源于创业投资
C.20世纪50年代至70年代的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金
D.20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义

【答案】 A
16、下列关于契约型基金的说法中，正确的是（　　）。
A.契约型基金具有独立法人地位
B.契约型基金的参与主体主要为基金投资者和基金管理人两类
C.按照公司章程来经营
D.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益

【答案】 D
17、公司型基金缴纳公司所得税之后，按照（　　）中关于利润分配的条款进行分配。
A.《公司法》
B.《合伙企业法》
C.《证券投资基金法》
D.公司章程

【答案】 D
18、（2017年真题）公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销时应（ ）。
A.解散清算
B.破产清算
C.不需要清算
D.A和B均可

【答案】 A
19、投资者关系管理的基本原则是，不属于（ ）。
A.公正
B.可靠
C.公开
D.准确、及时

【答案】 B
20、股权投资基金的信息披露义务人应当在（ ）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息
A.每季度
B.每月
C.每周
D.每六个月

【答案】 A
21、《中华人民共和国证券投资基金法》第九十条规定:未经登记，任何单位或者个人不得使用（）进行投资活动。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
22、信托（契约）型基金合同的内容主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
23、针对包括股权投资基金在内的私募基金的监督管理，中国证监会设私募基金监管部的职能不包括（　　）。
A.监管会计报表
B.拟定监管私募投资基金的规则、实施细则
C.负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作
D.拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则等

【答案】 A
24、股权投资基金清算的原因不包括（ ）。
A.基金存续期届满
B.基金份额持有人大会决定进行清算
C.全部投资项项目都已经清算退出的
D.基金份额已满

【答案】 D
25、（2019年真题）下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是（　　）。
A.财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具
B.现场调查是财务尽职调查不可或缺的环节
C.财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等
D.财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险及投资价值

【答案】 C
26、关于清算的说法，错误的是（ ）
A.人民法院判定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
B.调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行
C.解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
D.清算结且在催告债权人申请债权的同时，应当调查和清理公司的财产

【答案】 A
27、私募基金管理人内部控制应当遵循原则不包括（　　）。
A.全面性原则
B.相互制约原则
C.独立性原则
D.审慎性原则

【答案】 D
28、简单价值等式为（ ）。
A.企业价值+现金=股权价值+债务
B.企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益
C.企业价值+现金=股权价值-债务
D.企业价值+非核心资产价值+现金=债务-少数股东权益

【答案】 A
29、创业投资基金的运作具有以下（　　）特点。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
30、在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ
B.Ⅱ.Ⅲ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
31、有限合伙治理结构的基本特点是（　　）掌握合伙企业事务执行权。
A.董事会
B.股东大会
C.普通合伙人
D.有限合伙人

【答案】 C
32、(2017年)并购基金的主要投资对象为（ ）。
A.中小企业
B.成熟企业
C.成长型企业
D.科技型企业

【答案】 B
33、（ ）是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。
A.挂牌转让退出
B.股权转让退出
C.股份上市转让
D.清算退出

【答案】 C
34、（2017年真题）下列关于股权投资基金募集行为的表述中，错误的是（ ）。
A.基金的推介属于募集行为
B.基金的赎回活动不属于募集行为
C.基金份额的发售属于募集行为
D.基金份额的认/申购属于募集行为

【答案】 B
35、（2018年真题）股份有限公司申请股票在全国中小型企业股份转让系统挂牌的条件,表述正确的是（ ）
A.公司依法设立且存续满一年
B.公司治理机制健全,合法规范经营
C.连续两年盈利,最近一年净利润不低于500万元
D.公司最近12个月内涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见的情形

【答案】 B
36、下列关于企业价值与股权价值的说法，错误的是（ ）。
A.企业价值包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值
B.企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值
C.作为股权投资者，股权投资基金关心的是股权价值
D.最后的交易价格以企业价值为基础来确定

【答案】 D
37、下列属于基金托管的作用的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
38、对信托（契约）型基金来讲，基金合同当事人遵循（ ）原则订立基金信托契约，明确当事人的权利、义务和责任。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅵ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅵ

【答案】 A
39、下列内容中,属于中国证监会对股权投资基金行政监管要求的是（　　）。
A.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
40、下列中不符合C1作为风险承受能力最低类别投资者的是（　　）
A.不具有完全民事行为能力
B.投资者适当性匹配
C.法律、行政法规规定的其他情形。
D.没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失

【答案】 B
41、政府引导基金会克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题，鼓励创业投资基金投资处于（ ）的企业。
A.种子期、起步期
B.成长期
C.成熟期
D.以上都不是

【答案】 A
42、（2020年真题）关于中国证监会对申请境外直接上市企业的要求，以下表述错误的是（ ）。
A.具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度
B.筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定
C.净资产不低于 4 亿元人民币
D.过去一年税后利润不少于 5000 万人民币，并有增长潜力;按照合理市盈率预期，筹资不少于 6000 万美元

【答案】 D
43、中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（ ）。
A.无特殊要求
B.至少开立3年以上
C.从业人员有数量限制
D.应出具过类似意见书

【答案】 A
44、设立股份有限公司，应当具备下列（　　）条件。
A.II、III、IV
B.I、II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III

【答案】 B
45、在股权投资基金的募集与设立阶段，不属于律师提供的服务是（ ）。
A.协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构
B.根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件
C.勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书
D.协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书

【答案】 C
46、—般情况下，有限合伙企业的合伙人数下限是（ ）。
A.2
B.5
C.50
D.200

【答案】 A
47、根据我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营（　　）的股份有限公司。
A.两年以上
B.三年以上
C.一年以上
D.五年以上

【答案】 B
48、（ ）是指目标企业的其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买的权利。
A.优先认购权
B.第一拒绝权
C.拖售权
D.随售权

【答案】 B
49、下列不属于尽职调查的作用的是（ ）。
A.成本分析
B.价值发现
C.风险发现
D.投资决策辅助

【答案】 A
50、股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受（　　）的限制，不限于高新技术企业。
A.公司行业
B.股东所有制性质
C.公司盈利状态
D.公司高管身份

【答案】 B
51、一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（　　）个月后才能恢复正常机构公示状态。
A.3
B.6
C.9
D.12

【答案】 B
52、合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，除合伙协议另有约定外，新増合伙人需经（ ）合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。
A.三分之一
B.四分之一
C.全体
D.半数

【答案】 C
53、股权投资基金募集的一般流程的顺序是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅰ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ

【答案】 B
54、以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款（ ）
A.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
B.监事会会议每半年召开一次
C.投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利
D.投资人有权提名董事

【答案】 D
55、现行《公司法》规定，设立有限责任公司，应当具备（　　）
A.I、II、III、IV
B.I、III、IV、V
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV、V

【答案】 D
56、股权投资基金运作的第二阶段是（ ）。
A.募资阶段
B.投资阶段
C.管理阶段
D.退出阶段

【答案】 B
57、股权投资基金起源于（ ）。
A.中国
B.美国
C.德国
D.英国

【答案】 B
58、（2019年真题）股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取下列（ ）措施。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
59、（2021年真题）关于股权投资基金投资者的主要类型，以下表述正确的是（ ）。
A.大型企业可以选择不作为投资者，而以自有资金出资并通过子公司的形式直接进行创业投资业务
B.公共养老基金是资本市场稳定的机构投资人，而公司养老基金受业绩表现的影响，无法提供长期的资金来源
C.在国外股权投资市场中，富有的个人或家族通常倾向于作为基金管理人而非基金投资人参与到股权投资基金，以便管理其资产
D.与美国市场不同，欧洲的商业银行不得作为投资者参与欧州市场的股权投资基金

【答案】 A
60、以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（ ）
A.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可
B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向可主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权
C.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
D.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可

【答案】 C
61、项目来源渠道多种多样，主要包括（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
62、以下内容属于股权投资基金合伙协议必备条款的是（ ）
A.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 B
63、关于基金估值的原则，说法错误的是（ ）。
A.估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
B.估值日无市价，但最近交易日后未发生影响公允价值计量重大事件的，应采用最近交易市价的平均价确定公允价值
C.经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值
D.有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值

【答案】 B
64、基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交以下材料或信息是（　　）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

【答案】 D
65、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（ ）
A.普通股
B.可转化债券
C.可转换为普通股的优先股
D.以上都是

【答案】 D
66、下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
67、股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向（ ）募集资金用于设立股权投资基金的行为。
A.投资者
B.基金托管人
C.基金销售机构
D.基金监管机构

【答案】 A
68、投资后阶段常用的监控指标不包括（ ）。
A.管理指标
B.经营指标
C.估值指标
D.财务指标

【答案】 C
69、某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，其行为体现了内部控制的要素是（　　）
A.内部环境
B.风险评估
C.控制活动
D.内部监督

【答案】 B
70、（ ）是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，不具有独立的法人地位。
A.合伙型股权投资基金
B.信托（契约）型股权投资基金
C.公司型股权投资基金
D.并购型股权投资基金

【答案】 B
71、（2020年真题）某有限合伙企业吸收甲为该企业的有限合伙人。对甲入伙前该企业既有的债务，下列表述中，符合《合伙企业法》规定的是（ ）
A.甲不承担责任
B.甲以其认缴的出资额承担责任
C.甲以其实缴的出资额承担责任
D.甲承担无限责任

【答案】 B
72、创业投资基金的投资方式通常采取（　　）。
A.参股性投资
B.控股性投资
C.多点投资
D.定点投资

【答案】 A
73、（2017年真题）下列选项中，属于股权投资基金特点的是（ ）。
A.投资期限短、流动较好
B.专业性较差
C.收益波动性较高
D.投后管理较少

【答案】 C
74、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。
A.10个工作日
B.20个工作日
C.30个工作日
D.60个工作日

【答案】 B
75、从退出收益的角度来看，一般来讲（ ）的收益高。
A.上市转让退出
B.挂牌转让退出
C.协议转让退出
D.以上都不是

【答案】 A
76、基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立适当性匹配原则。下列符合该原则的是（ ）。
A.Cl型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品
B.C2型普通投资者可以购买R3级及以上风险等级的基金产品
C.C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品
D.C4型普通投资者可以购买R5级及以下风险等级的基金产品

【答案】 C
77、下列关于基金的费用计提说法不正确的是（　　）
A.管理费与托管费可按照基金规模作为计算基数收取
B.管理费与托管费也可以按照合同约定的其他方式计算并收取
C.基金运作费用按照基金规模作为计算基数收取
D.基金运作费用直接计入基金损益

【答案】 C
78、关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是（　　）
A.股权投资基金通过行使回售权达到估值调整的目的
B.体现了对股权投资方利益的保护
C.体现了目标企业要求投资方保护商业机密的权利
D.体现了投资方对目标企业或大股东回售股权的权利

【答案】 C
79、下列关于公司财产清算顺序的说法中，正确的是（ ）。
A.支付清算费用、职工的工资、社会保险费用、法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务，分配公司剩余财产
B.支付清算费用、社会保险费用、法定补偿金、职工的工资，缴纳所欠税款，清偿公司债务，分配公司剩余财产
C.缴纳所欠税款，清偿公司债务，支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，分配公司剩余财产
D.缴纳所欠税款，支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，清偿公司债务，分配公司剩余财产

【答案】 A
80、（2021年真题）第一拒绝权条款作为股东权利，通常在公司（ ）的股权被出售时触发。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
81、股权投资基金现拟对某目标公司进行法律尽职调查，法律尽职调查需关注的高级管理人员问题包括
A.I、II、III
B.I、IV
C.III、IV
D.I、III

【答案】 D
82、我国股权投资基金行业发展经历了（ ）历史阶段。
A.探索与起步阶段（1985～2004年）
B.快速发展阶段（2005～2012年）
C.统一监管下的制度化发展阶段（2013年至今）
D.以上都是

【答案】 D
83、关于第一拒绝权条款，下列表述正确的是（ ）。
A.第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售时，作为老股东的股权投资基金可以在同等条件下有优先购买权
B.第一拒绝权是指作为老股东的股权投资基金在出售目标公司股权时有权拒绝公司管理层的回购，而自主选择股权的买家
C.第一拒绝权是指目标公司的其它股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金有权拒绝该股东对外出售
D.第一拒绝权是指目标公司引入新股东时，作为老股东的股权投资基金有权审批并拒绝新股东的加入

【答案】 A
84、规范及时的信息披露对基金投资者及股权投资基金市场意义重大，主要表现方面包括（ ）
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ
C.Ⅰ.Ⅲ
D.Ⅱ.Ⅲ

【答案】 A
85、（2018年真题）股权投资基金进行清算的原因是（ ）
A.投资项目撤销IPO计划
B.投资项目被上市公司并购
C.投资项目从新三板摘牌
D.投资项目都实现了退出

【答案】 D
86、申请登记为基金管理人的机构从事（ ）业务，中国证券投资基金业协会将不予登记。
A.股权投资
B.担保
C.投资管理
D.基金管理

【答案】 B
87、做好并完善管理人内部控制，不仅可以确保（ ）的财务和其他信息真实、准确、完整，及时，也可防范和化解经营风险。
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】 D
88、（2020年真题）使用相对估值法对目标企业进行估值，挑选可比公司的原则通常不包括（ ）。
A.公司规模相近
B.市场环境与风险度接近
C.使用统一会计准则
D.所处行业与主营业务/主导产品相同或相近

【答案】 C
89、（2017年真题）我国股权投资基金的监管机构是（ ）。
A.中国人民银行
B.中国证券投资基金业协会
C.中国证监会及其派出机构
D.国务院

【答案】 C
90、股权投资监管提出了向合格投资者募集、（　　）募集、禁止保底保收益等底线要求，违反这些底线要求，极易滑向非法集资刑事犯罪的深渊。
A.公开
B.非公开
C.定向
D.非定向

【答案】 B
91、股权投资基金行业自律组织一般采取（ ）形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成。
A.公益组织
B.商业机构
C.政府监管
D.行业协会

【答案】 D
92、股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在以下明顾行为（ ）
A.描述投资组合运营情况
B.登载行业组织的祝贺性文字
C.披露基金净值等财务指标
D.披露基金收益分配和损失承担情况

【答案】 B
93、（2017年真题）股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资与单只股权投资资金的金额不低于100万元，且符合相关标准的单位和个人，下列符合相关标准的是（ ）。
A.自然人丙持有资管计划产品额度200万元，近三年年均收入20万元
B.自然人甲持有某有限责任公司500万元的出资，近三年年均收入20万元
C.自然人丁持有某信托计划500万元，近三年年均收入60万元
D.自然人乙最近三年个人年均收入30万元，无任何金融资产

【答案】 C
94、某股权投资管理人及时识别，分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，并合理确定风险应对策略，此行为体现的内部控制的要素是()
A.风险评估
B.控制活动
C.内部环境
D.内部监督

【答案】 A
95、我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为（ ）经济形态的基本特点。
A.新兴加转轨
B.探索加深入
C.新兴加深入
D.探索加转轨

【答案】 A
96、基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 C
97、企业申请全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（　　）。
A.股权明晰，实际控制人是最近两年没有发生重大变化
B.申请挂牌的企业业务明确，主营业务突出，且最近两年内没有发生重大变化
C.申请挂牌的企业具有持续经营能力和持续盈利的能力
D.申请挂牌的企业有健全的治理机制，合法规范经营

【答案】 D
98、股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述错误的是（ ）。
A.股权投资母基金的一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者
B.股权投资母基金的直接投资是指母基金直接进行股权投资，在实际操作中，母基金往往扮演主动角色来管理直接投资
C.股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资
D.股权投资母基金的二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对已有股权投资基金或其投资组合进行投资

【答案】 B
99、组织结构应当权责分明、相互制约体现的是股权投资基金管理人内部控制的（ ）原则。
A.相互制约
B.成本效益
C.适时性
D.全面性

【答案】 A
100、关于投资后管理的作用，表述错误的是（ ）
A.帮助被投资企业提升价值，以实现被投资企业最大程度的增值
B.消除被投资企业成长的高度不明确性
C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策起到重要的决策支撑作用
D.防止被投资企业实际控制人做出损害投资方股权和利益的行为，有利于及时了解被投资企业经营运作情况

【答案】 B
101、在我国，股权投资基金的基本税负承担主要体现方面描述正确的一项是（　　）。
A.投资者就其投人资本取得的各类所得以及基金管理人取得的管理费和业绩报酬需要按照税法的要求缴纳所得税
B.基金管理人组织特定形式的股权投资基金运作股权投资业务以实现投资者投人资本的增值，不同形态的资本增值可能涉及流转税的计缴。
C.A和B都是
D.A和B都不是

【答案】 C
102、关于公司型基金的所得税，以下表述错误的是（　　）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
B.Ⅱ、Ⅳ、V
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
103、（2018年真题）在公司型基金合同中，需要规定基金的组织形式为有限责任公司或（ ）
A.非盈利组织
B.股份有限公司
C.合伙企业
D.有限合伙企业

【答案】 B
104、股权投资基金宣传推介材料可以登载该股权投资基金、股权投资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩，股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循的原则有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
105、在股权投资财务尽职调查中，一般不作为其重点事项的是（ ）。
A.收入与成本确认
B.折旧摊销
C.关联交易
D.历史沿革

【答案】 D
106、（2019年真题）境内IPO市场包括（ ）
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 D
107、股权投资基金监管的基本原则主要有（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
108、关于企业自由现金流折现模型，下列选项表述错误的是（ ）。
A.通过企业自由现金流折现模型计算得到的是企业价值
B.企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，只向股东进行自由分配的现金流
C.企业自由现金流折现模型估值公式对应的折现率为加权平均资本成本
D.企业自由现金流=息税前利润-调整的所得税+折旧+摊销-营运资金的增加+长期经营性负债的增加-长期经营性资产的增加-资本性支出

【答案】 B
109、（2017年真题）下列属于运营能力分析的是（ ）。
A.计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性
B.计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险
C.计算公司各年度资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等，结合市场发展、行业竞争、公司生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析公司各年度营运能力及其变动情况，判断公司经营风险和持续经营能力
D.与同行业可比公司的财务指标比较，综合分析公司的财务风险和经营风险，判断公司财务状况是否良好，是否存在持续经营问题

【答案】 C
110、对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，不会采用（　　）。
A.重置成本法
B.账面价值法
C.折现现金流法
D.清算价值法

【答案】 D
111、私募基金管理人内部控制要素中（ ）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。
A.风险评估
B.控制活动
C.内部监督
D.内部环境

【答案】 D
112、下列关于清算退出的说法，错误的是（ ）。
A.清算退出的方式包括破产清算和解散清算
B.破产清算即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
C.清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产
D.公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产

【答案】 B
113、股权投资基金主要通过()方式面向少数机构投资者或个人募集。
A.场内交易
B.非公开
C.公开
D.场外交易

【答案】 B
114、关于股权投资基金估值，下列说法不正确的是（　　）。
A.如果目标企业现金流稳定，未来可预测性较高，则经济增加值更有意义，适用于用相对估值法
B.成本法是一种辅助方法，主要原因是企业历史成本与未来价值并无必然联系
C.不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发
D.在评估一项投资的公允价值时，应考虑该项投资的性质、事实及背景，为之选择恰当的估值方法

【答案】 A
115、以下关于我国股权投资基金投资者人数限制说法正确的有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
116、甲股权投资基金投资了某医院管理公司Ⅹ,双方签署了包含保密条款的投资协议,甲基金可能违反保密义务的行为是（　　）。
A.在向基金投资者定期披露的基金报告中描述Ⅹ项目投资金额及项目基本情况
B.向基金审计师提供了Ⅹ项目的年度财务报表
C.向基金现有投资组合中同行业项目的高管咨询确认Ⅹ项目扩张规划的合理性
D.经Ⅹ项目书面允许向媒体披露了其最新纳入托管的医院名称

【答案】 C
117、私募基金的募集主体包括（　　）。
A.Ⅰ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅱ
C.Ⅱ.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅲ

【答案】 B
118、（2017年真题）下列不属于资产负债表重大变化的是（ ）。
A.应付账款发生变化
B.应收账款发生变化
C.利润总额发生变化
D.现金与存货发生变化

【答案】 C
119、(2016年)在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人对基金债务承担的责任（）。
A.以认缴出资为限
B.以基金实际经营状况为参考
C.以实缴出资为限
D.以合伙协议为准

【答案】 A
120、私募基金向投资者信息披露内容不包括（ ）。
A.基金的投资情况；
B.可能存在的利益冲突；
C.目标企业产生的诉讼情况；
D.涉及私募基金管理业务、基金资产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁

【答案】 C
121、(2017年)杠杆收购是收购方用少量的自有资金结合大规模的外部资金来收购目标企业的活动。收购方的自有资金和外部资金的比例，通常取决于（ ）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 B
122、自行募集机构是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集机构是指（　　）。
A.基金管理人委托第三方机构代为募集基
B.基金管理人
C.第三方合作机构
D.基金销售机构

【答案】 A
123、对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由（　　）合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。
A.2个以上20个以下
B.2个以上50个以下
C.5个以上20