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2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识提升训练试卷A卷附答案

单选题（共1500题）
1、（ ）负责债券的发行与承销，其在债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用。
A.债券承销商
B.债券中介人
C.债券销售商
D.债券发行机构

【答案】 A
2、境内一家A证券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为9亿元人民币，净资本与净资产比例为65%，经营集合资产管理计划业务已2年，在最近一个季度末资产管理规模为18亿元人民币和4亿元人民币的等值外汇资产。A公司申请QDII业务还需要满足的条件为（ ）。
A.要等到3个月以后才能申请
B.应将净资本与净资产比例提高到70%
C.经营集合资产管理计划业务应满3年
D.在最近一个季度末资产管理规模为30亿元人民币或等值外汇资产

【答案】 B
3、到期收益率的影响因素主要有（　　）。到期收益率的影响因素主要有（　　）。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】 D
4、通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加(　)。
A.5%～20%
B.10%～25%
C.15%～25%
D.10%～20%

【答案】 A
5、关于相关系数Pij可能的取值范围，以下表达正确的是（ ）。
A.-1＜Pij
B.0≦Pij≦l
C.-1≦Pij≦l
D.Pij＜1

【答案】 C
6、在（　　）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
7、下列关于中央银行债券说法错误的是（　　）。
A.是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的中长期债务凭证
B.中央银行票据的期限包括3个月、6个月、1年和3年等
C.中央银行票据市场的参与主体只能是中央人民银行以及经过特许的商业银行和金融机构
D.中央银行票据分为普通央行票据和专项央行票据两种

【答案】 A
8、债券回购（ ）和书面形式回购合同（包括同业中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等）构成回购交易的完整合同。
A.成交记录
B.委托单
C.主协议
D.交易指令

【答案】 C
9、跟踪偏离度的计算公式是(　)。
A.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
B.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率
C.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率
D.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率×基准组合的收益率

【答案】 B
10、关于财务报表，以下表述错误的是（　　）
A.财务报表按照财务会计准则定期编制，用以显示企业实际的财务状况和经营业绩优劣
B.利润表反映一定时期内企业的总体经营成果，揭示企业获取利润的能力和经营趋势，又被称为“第一会计报表”
C.资产负债表记录企业某一时点的资产、负债和所有者权益的状况
D.所有者权益主要由股本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成

【答案】 B
11、主动收益的计算公式为(　)。
A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
C.主动收益=证券组合的真实收益×基准组合的收益
D.主动收益=证券组合的真实收益÷基准组合的收益

【答案】 B
12、研究和发现股票的（　　），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。
A.股票的票面价值
B.股票的账面价值
C.股票的清算价值
D.股票的内在价值

【答案】 D
13、下列关于现金流量表的说法，错误的是（　　）。
A.现金流量表所表达的是在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形
B.现金流量表也叫财务状况变动表
C.现金流量表是根据收付实现制为基础编制的
D.现金流量表是以权责发生制为基础编制的

【答案】 D
14、关于大额可转让定期存单，以下表述正确的是（　　）。
A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险
B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上
C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率
D.大额可转让定期存单的利率一般要低于同期定期存款

【答案】 A
15、我国国债期限结构以中期为主，3～5年的国债占比超过（　　）。
A.95%
B.90%
C.85%
D.80%

【答案】 D
16、对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括（　　）。
A.投资期限
B.收益要求
C.风险容忍度
D.流动性

【答案】 D
17、（ ）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。
A.信用风险
B.购买力风险
C.经济周期性波动风险
D.提前赎回风险

【答案】 D
18、利润表上半部分反应经营活动，下半部分反应非经营活动，其分界点是（ ）。
A.营业利润
B.利润总额
C.主营业务利润
D.净利润

【答案】 A
19、不属于内在价值估值检验模型的是（ ）。
A.股利贴现模型
B.票据贴现模型
C.自由现金流量贴现模型
D.经济附加值模型

【答案】 B
20、有保证债券根据保证的形式不同，可以分为抵押债券、质押债券和（ ）。
A.金融债券
B.公司债券
C.政府债券
D.担保债券

【答案】 D
21、根据基金的分类标准，(　)以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。
A.75%
B.80%
C.85%
D.90%

【答案】 B
22、在港股通机制下，下列（ ）可接受内地投资者委托向香港联合交易所申报买卖。
A.深圳证券交易所
B.上海证券交易所
C.内地证券公司
D.香港证券公司

【答案】 B
23、关于私募股权投资采取的主要退出机制，以下表述错误的是（ ）。
A.破产清算
B.借壳上市
C.大宗交易
D.首次公开发行

【答案】 C
24、与证券市场上其他投资工具一样，债券投资正面临一系列风险，不包括（ ）。
A.经营风险
B.再投资风险
C.利率风险
D.提前赎回风险

【答案】 A
25、对于不含期权的债券，当债券收益率分别上升和下降相同单位时，以下说法正确的是（ ）
A.债券价格会随之同向变动，且价格上升幅度等于下降幅度
B.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度大于下降幅度
C.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度等于下降幅度
D.债券价格会随之反向变动，且价格上升幅度小于下降幅度

【答案】 B
26、低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其（ ）。
A.流动性较差
B.采取高杠杆模式运作
C.估值难度大
D.成本高

【答案】 A
27、衍生工具按照特点来分类，不包括（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.结构化金融衍生工具
D.独立衍生工具

【答案】 D
28、下列政府债券的说法，错误的是( )。
A.地方政府债包括由中央财政代理发行和地方政府自主发行的由地方政府负责偿还的债券
B.国债是财政部代表中央政府发行的债券
C.政府债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券
D.我国政府债券包括国债和地方政府债

【答案】 C
29、（ ）是指股票未来收益的现值。
A.票面价值
B.清算价值
C.内在价值
D.账面价值

【答案】 C
30、下列选项中，风险最高的基金品种是（ ）。
A.混合基金
B.股票基金
C.货币基金
D.债券基金

【答案】 B
31、以下选项中不属于股票价格指数的编制方法是（　　）
A.加权平均法
B.移动平均法
C.算数平均法
D.几何平均法

【答案】 B
32、基金投资者申购基金份额，赎回资金金额的基础是（ ）。
A.基金总资产
B.基金份额净值
C.基金总份额
D.基金资产总值

【答案】 B
33、报价驱动中，最为重要的角色是（　　）。
A.买方
B.卖方
C.做市商
D.证券交易所

【答案】 C
34、关于证券投资基金损益结转的表述，错误的是（ ）。
A.债券基金一般逐日结转损益
B.债券基金一般在月末结转当期损益
C.货币市场基金一般逐日结转损益
D.股票基金一般在月末结转当期损益

【答案】 A
35、下列关于基金资产估值，表述错误的是（ ）。
A.基金管理人进行基金估值时，可参考估值工作小组的意见，但不能免除其估值责任
B.基金管理人每个工作日对基金资产估值
C.基金资产估值的责任人是基金托管人
D.基金托管人按基金合同规定，对管理人计算的基金份额净值进行复核

【答案】 C
36、当上市公司实施下列公司行为时，不需要进行除权除息处理的是（ ）。
A.首次公开发行
B.配股
C.派息
D.送股

【答案】 A
37、流动比率大于2，意味着企业可以运用流动资产的变现来足额偿付其短期债务。对于短期债权人来说，流动比率越（　　）越好，因为越（　　）意味着他们收回债款的风险越低；但对于企业来说并不是这样。
A.高，高
B.高，低
C.低，高
D.低，低

【答案】 A
38、受托人为委托人的利益服务，并且忠实于（　　）的利益。
A.受托人
B.委托人
C.托管人
D.管理人

【答案】 B
39、下列关于优先股的表述中，错误的是（ ）
A.在公司盈利和剩余财产的分配顺序上，优先股股东优于普通股股东
B.优先股持有者无经营管理权
C.优先股的股息率是随市场变化的
D.优先股一般无表决权

【答案】 C
40、风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业；下列关于风险投资的说法完全正确的是（　　）。
A.初创型企业可能仅有少量员工，也有可能基本上不存在收益
B.从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成
C.其余选项都对
D.风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略

【答案】 C
41、根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的是（ ）。
A.货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
B.当日申购基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益
C.当日赎回的基金份额自当日起不享有基金份额分配权益
D.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

【答案】 C
42、（ ）指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。
A.凸性
B.麦考利久期
C.信用利差
D.利率期限结构

【答案】 B
43、股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险，主要是(　)。
A.市场风险
B.信用风险
C.非系统性和系统性风险
D.购买力风险

【答案】 C
44、（ ）是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。
A.债券资本
B.权益资本
C.证券资本
D.股票资本

【答案】 B
45、下列关于可赎回债券的说法，错误的是(　)。
A.约定的价格称为赎回价格，包括面值和赎回溢价
B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权
C.赎回条款是发行人的权利而非持有者
D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

【答案】 D
46、下列关于可转换债券的说法，错误的是(　)。
A.可转换债券赋予了投资人在股票上涨到一定价格的条件下转换为发行人普通股票的权益
B.可转换债券赋予投资人一个保底收入
C.可转换债券是混合债券
D.在一段时间后，持有者必须按约定的转换价格将公司债券转换为普通股股票

【答案】 D
47、以下不属于衍生工具构成要素的是（ ）
A.涨跌幅限制
B.合约标的资产
C.到期日
D.交割价格

【答案】 A
48、(　)是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
A.成交量加权平均价格算法
B.时间加权平均价格算法
C.跟量算法
D.执行偏差算法

【答案】 D
49、以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（　　）。
A.基金代销机构
B.基金托管人
C.基金管理公司
D.基金份额持有人

【答案】 C
50、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（　　）。
A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】 D
51、对于投资收益率，我们用(　)来衡量它偏离期望值的程度。
A.中位数
B.方差或标准差
C.方差
D.标准差

【答案】 B
52、以下不属于期货市场基本功能的是（ ）
A.流动性管理
B.价格发现
C.投机
D.风险管理

【答案】 A
53、切点投资组合的特征不包括( )。
A.切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
B.有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
C.切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关
D.切点投资组合是所有投资者理想的投资组合

【答案】 D
54、在中国，渤海产业投资基金采取( )基金形式进行运作。
A.有限合伙制
B.公司制
C.信托制
D.无限责任制

【答案】 C
55、以下不属于场内证券交易原则的是（ ）。
A.第三方存管原则
B.货银对付原则
C.共同对手方制度
D.法人结算原则

【答案】 A
56、下列关于夏普比率说法错误的是（ ）。
A.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差
B.夏普比率中基金收益率和无风险收益率应用平均值的原因，是在测度期间内两者都是在不断变化的
C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率
D.夏普比率数值越小，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

【答案】 D
57、基金管理人对外披露基金净值前，负有复核基金净值准确性义务的机构有()
A.基金公司稽核监督部门
B.相关监管机构
C.第三方销售机构
D.托管人

【答案】 D
58、下列不属于金融衍生工具的是( )。
A.金融远期合约
B.金融债券
C.金融期权
D.金融互换

【答案】 B
59、按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购不包括（ ）。
A.1天
B.2天
C.3天
D.5天

【答案】 D
60、投资组合A、B的主动比重分别为30%、60%，且A、B的基准指数相同，可以得出以下结论（ ）。
A.市场上涨时，投资组合B—定会跑嬴投资组合A
B.投资组合B与基准的表现差别可能比投资组合A与基准的表现差别大
C.投资组合A与基准的相关性较投资组合B与基准的相关性要低
D.市场上涨时，投资组合A—定会跑赢投资组合B

【答案】 B
61、一个拥有100%权益资本的公司被称为(　)。
A.杠杆公司
B.无杠杆公司
C.全资公司
D.无负债公司

【答案】 B
62、关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是（　　）。
A.基金合同生效后的信息披露费用
B.销售服务费
C.基金转换费
D.基金的证券交易费用

【答案】 C
63、(　)在交易中执行投资者的指令。
A.保荐人
B.托管人
C.做市商
D.经纪人

【答案】 D
64、关于标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数排行，以下表述错误的是（ ）。
A.标准普尔500指数由普尔公司编制，道琼斯工业平均指数目前由《华尔街日报》编辑部维护
B.两个指数都是衡量美国股票市场价格水平以及收益率的指标
C.两个指标都包含近年来发展循序的服务性行业和金融业公司
D.标准普尔500指数比道琼斯工业指数覆盖的公司更多,更能反映广泛的市场变化

【答案】 C
65、关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是()
A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券
B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降
C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险
D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券

【答案】 C
66、以下选项中信用风险事件对持有相关债券的基金和基金公司带来的影响不正确的是（ ）。
A.相关债券估值急剧下跌，基金净值受损
B.投资者集中赎回基金，带来流动性风险
C.基金公司自有资金受到损失，遭受监管处罚
D.相关债券流动性回暖，较易变现

【答案】 D
67、（　　）是指传统公开市场交易的权益资产、固定收益类资产和货币类资产之外的投资类型。
A.固定投资
B.传统投资
C.另类投资
D.额外投资

【答案】 C
68、以下关于普通股的说法，正确的选项是()。。
A.普通股的股利是固定的，不随公司盈利的变化而变化
B.普通股股东享有表决权，即决定公司一切重大事务的决策权
C.普通股股东有权在公司支付债券和优先股股息之前分配股利
D.普通股均可在股票交易所交易

【答案】 B
69、中央结算公司在银行间债券交易中提供的主要服务是()
A.提供交易平台
B.监督债券市场运行
C.担任做市商角色
D.交易结算功能

【答案】 A
70、关于基金资产估值，以下表述错误的是（ ）。
A.基金资产估值是值通过对基金所拥有的基金资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程
B.基金资产净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一
C.从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
D.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和

【答案】 B
71、基金管理公司的投资管理部门不包括（ ）。
A.投资部
B.研究部
C.交易部
D.市场部

【答案】 D
72、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（　　）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。
A.1
B.2
C.3
D.4

【答案】 A
73、以下关于另类投资的优势与局限性的说法，错误的是（ ）。
A.缺乏监管、信息透明度低
B.风险可以降到趋近于零
C.流动性较差，杠杆率偏高
D.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估

【答案】 B
74、某债券五年后到期,其面值为人民币100元、每年付息两次、票面利率8%、每次付息4元。若该债券以102元卖出,则其到期收益率（　　）。
A.8%
B.4%
C.7.5128%
D.以上都不对

【答案】 C
75、中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以（ ）的几个发展阶段。
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】 B
76、下列选项中不属于投资者和证券公司之间股票收益互换的是（ ）。
A.固定利率和股票收益的互换
B.股票收益和固定利率的互换
C.固定利率和固定利率的互换
D.股票收益和股票收益的互换

【答案】 C
77、国际惯例将利差用基点（basis point）表示，一个基点（1bps）等于（　　）。
A.1%
B.0.1%
C.0.01%
D.0.001%

【答案】 C
78、以下关于基金估值方法的表述，错误的是()。
A.交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值
B.交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值
C.对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值
D.首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值

【答案】 B
79、大额可转让定期存单的期限最短的是（ ）。
A.1天
B.14天
C.3个月
D.9个月

【答案】 B
80、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（　　）。
A.可能正相关，也可能负相关
B.B正相关关系
C.没有关系
D.负相关关系

【答案】 D
81、证券公司在存管银行开立的客户交易结算资金账户不能用于（　　）。
A.客户取款
B.客户存款
C.证券交易资金交收
D.支付佣金手续费

【答案】 B
82、已知一年期国库券的名义利率为6％，预期通货膨胀率为3％。市场对某资产所要求的风险溢价为4％，那么实际利率为（ ）。
A.3％
B.2％
C.9％
D.4％

【答案】 A
83、以下关于主动比重的说法中错误的是（ ）。
A.主动比重衡量一个投资组合与基准指数的相似程度
B.主动比重用来衡量投资组合相对于基准的偏离程度
C.与基准不同并不意味着投资组合一定会跑赢或跑输基准
D.与基准不同就意味着投资组合的业绩表现会与基准有显著区别

【答案】 D
84、下列亮类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金?（　　）
A.并鸭投资
B.成长权益
C.危机投资
D.风险投资

【答案】 D
85、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（ ）。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率可能不会维持不变，会影响投资者实际的持有期收益率

【答案】 B
86、目前我国交易所上市交易的以下品种，通常不采用市价估值的是（ ）。
A.权证
B.股票
C.企业债
D.可转债

【答案】 D
87、在持有期为3年，置信水平为90％的情况下，若计算的风险价值为50万元，则表明该投资者的资产组合（ ）。
A.在3年中的损失有90％的可能性不会超过50万元
B.在3年中的损失有90％的可能性会超过50万元
C.在3年中的收益有90％的可能性不会超过50万元
D.在3年中的收益有90％的可能性会超过50万元

【答案】 A
88、房地产有限合伙由（　　）和（　　）组成。
A.隐名合伙人；出名合伙人
B.有限合伙人；出名合伙人
C.有限合伙人；普通合伙人
D.隐名合伙人；普通合伙人

【答案】 C
89、( )是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响。
A.政策风险
B.经济周期性波动风险
C.利率风险
D.购买力风险

【答案】 A
90、下列关于普通股的表述错误的是()。
A.普通股一般具有表决权
B.普通股具有股权和债权双重属性
C.普通股的股利是变动的
D.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票

【答案】 B
91、（　　）是证券投资基金会计核算的责任主体。
A.基金管理公司
B.基金托管人
C.证券公司
D.基金投资者

【答案】 A
92、（ ）采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。
A.首次发行未上市的股票
B.送股发行未上市股票
C.转增股发行未上市股票
D.配股发行未上市股票

【答案】 A
93、关于保证金交易业务，以下表述正确的是（）
A.证券市场的主要交易模式是一手交钱，一手交货
B.在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于100%
C.保证金交易让投资者可以从银行那里借得资金或证券，这样就能进行超过自己可支付范围的交易。
D.融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，可以用于其他用途的。

【答案】 A
94、开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的( )。
A.申购与赎回情况
B.转入与转出情况
C.利息计算
D.拆分

【答案】 C
95、（ ）是一种没有到期日的特殊债券。
A.国债
B.零息债券
C.固定利率债券
D.统一公债

【答案】 D
96、关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（　　）。
A.根据目前法规，货币市场基金平均剩余期限的上限为240天
B.根据目前法规，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的40％
C.债券基金的投资组合久期越长，面临的利率风险越小
D.根据目前法规，封闭式债券基金的杠杆率上限为200％

【答案】 D
97、（ ）是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。
A.方差
B.标准差
C.贝塔系数
D.跟踪误差

【答案】 D
98、政策性金融债的发行人通常不包括（　　）。
A.中国进出口银行
B.国家开发银行
C.中国农业银行
D.中国农业发展银行

【答案】 C
99、非系统性风险是由于公司特定经营环境或特定事件变化引起的不确定性的加强，只对个别公司的证券产生影响，是公司特有的风险，主要包括（ ）。
A.财务风险
B.经营风险
C.流动性风险
D.以上选项都对

【答案】 D
100、关于所有者权益的表述,正确的是（）
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】 A
101、封闭式基金（　　）进行估值，（　　）披露一次基金份额净值。
A.每个交易日；每周
B.每日；每周
C.每个交易日；次日
D.每日；次日

【答案】 A
102、通常而言，收益率曲线的正常形态是( )。
A.上升收益曲线
B.水平收益曲线
C.上升收益曲线，下降收益曲线和水平收益曲线
D.下降收益曲线

【答案】 A
103、股票的市场价格由（ ）决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
A.市场的风险
B.股票的价值
C.公司的盈利
D.分析方法

【答案】 B
104、下列属于基金利润来源中利息收入的是（　　）。
A.买入返售金融资产收入
B.股利收益
C.手续费返还
D.基金投资收益

【答案】 A
105、下列关于贝塔系数的说法中，正确的是（ ）。
A.贝塔系数大于0时、该投资组合的价格变动方向与市场相反
B.贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致
C.贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动方向与市场相反
D.贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大

【答案】 D
106、根据《基金合同的格式和内容要求》，以下不属于基金合同应当载明的基金资产估值事项的是（　　）
A.估值错误的处理
B.暂停估值的情形
C.基金管理人估值委员会的成员构成
D.基金净值的确认和特殊事项的处理

【答案】 C
107、基金的主会计责任方是（　　）。
A.证券投资基金
B.基金管理公司
C.基金托管人
D.证监会

【答案】 B
108、下列哪项不是影响期权价格的因素（　　）。
A.合约标的资产的市场价格与期权的执行价格
B.期权的有效期
C.无风险利率水平
D.权利金的波动率

【答案】 D
109、如果要将基于每日收益率计算所得的下行标准进行年化，正确的做法是（ ）。
A.除以交易日数量
B.除以交易日数量的开方
C.乘以交易日数量
D.乘以交易日数量的开方

【答案】 D
110、未上市的股票配股和增发新股，按评估日的（ ）估值。
A.在证券交易所上市的同一股票的市价
B.单位基金资产净值
C.在证券交易所上市的相似股票的市价
D.基金资产的历史成本

【答案】 A
111、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入（　　）安排。
A.货银对付原则
B.分级结算原则
C.共同对手方制度
D.净额清算原则

【答案】 C
112、投资者的风险容忍度取决于（　　）。
A.投资期限
B.流动性
C.投资政策
D.风险承受能力和意愿

【答案】 D
113、根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的的证券上市交易的时间需超过（ ）个月。
A.6
B.3
C.9
D.12

【答案】 B
114、在我国金融市场上，（）银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。
A.北京
B.上海
C.广州
D.深圳

【答案】 B
115、下列说法错误的是（ ）。
A.远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺
B.信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
C.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约
D.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性

【答案】 C
116、以下关于基金资产估值的表述，正确的是（ ）。
A.对渡动性差的证券估值需注意“滥估”问题
B.海外基金的估值频率最长为每周估值一次
C.为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法
D.基金资产估值的责任人是基金托管人

【答案】 A
117、假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在67%的情况下，净值增长率会落入平均值（）范围内。
A.1个正标准差
B.1个负标准差
C.正负1个标准差
D.正负0.5个标准差

【答案】 C
118、事前和事后风险指标的区别（　　）。
A.事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事后指标用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况
B.事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险清况
C.事前指标比事后指标更准确
D.事后指标比事前指标更准确

【答案】 B
119、投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出是指（　　）。
A.远期交易
B.清算交收
C.除息除权
D.回转交易

【答案】 D
120、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是（ ）。
A.168
B.21
C.91
D.84

【答案】 C
121、（ ）是最大的对冲基金管理公司。
A.麦格理集团
B.世邦魏理仕全球投资集团
C.贝莱德
D.布里奇沃特投资公司

【答案】 D
122、跨境投资的投资研究风险主要注意下列哪些方面（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 A
123、影响期权价格的因素不包括（ ）。
A.合约标的资产的市场价格
B.期权的执行价格
C.合约标的资产的历史价格
D.期权的有效期

【答案】 C
124、关于交易所的交易时间，说法错误的是（　　）。
A.期货合约的交易时间是固定的
B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息
C.每个交易所对交易时间都有严格的规定
D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排

【答案】 B
125、关于远期合约与期货合约的比较，以下描述正确的是（ ）。
A.远期合约是标准化合约
B.远期合约可以在场外市场交易
C.远期合约的流动性要好于期货合约
D.远期合约的履约信用风险小于期货合约

【答案】 B
126、以下关于基金税收的表述，错误的是（　　）。
A.证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税
B.证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税
C.基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税
D.目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税

【答案】 A
127、以下不属于盈利能力指标的是（）
A.销售利润率(ROS)
B.资产收益率(ROA)
C.净资产收益率(ROE)
D.应收账款周转率

【答案】 D
128、以下关于回转交易的说法错误的是（）。
A.权证交易当日不能进行回转交易
B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易
C.B股实行次日起回转交易
D.债券竞价交易实行当日回转交易

【答案】 A
129、下列属于股票特征的是(　)。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】 D
130、下列选项中不属于隐性成本的是（　　）。
A.机会成本
B.买卖价差
C.市场冲击
D.印花税

【答案】 D
131、某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为( )。
A.8.0
B.8.17
C.8.27
D.8.37

【答案】 C
132、市销率指标的引入主要是为克服市盈率等指标的局限性，在评估股票价值时需要对公司的收入质量进行评价；市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。上述说法（ ）。
A.错误
B.部分错误
C.正确
D.部分正确

【答案】 C
133、关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是（ ）
A.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关，与组合在历史上的持仓无关
B.评价组合的历史表现通常使用事后指标，而事前指标无法预测投资组合的未来缋效
C.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况
D.方差是典型的事后指标，不能作为事前指导使用

【答案】 A
134、各项技术