2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关试题库(有答案).docx

2019-2025年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关试题库(有答案)

单选题（共1500题）
1、根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，以下关于可转化债券表述错误的是()
A.可转换债券自发行结束之日起 12 个月后方可转换为公司股票
B.可转换债券持有人不转换为股票的，公司应当在可转换债券期满后 5 个工作日偿还未转股债券的本金及最后一期利息
C.转换期限最长为 6 年
D.转换期限最短为 1 年

【答案】 A
2、AIFMD自(　)起开始实施。
A.2004年2月13日
B.2011年7月1日
C.2013年7月22日
D.2014年7月22日

【答案】 C
3、在标的证券价格变化时，融券业务的维持比例必须大于（　　）。
A.130%
B.80%
C.50%
D.100%

【答案】 A
4、假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算术平均收益率为（ ）。
A.6%
B.8%
C.10%
D.无法判断

【答案】 B
5、目前我国的基金会计核算已经细化到()。
A.日
B.时
C.周
D.月

【答案】 A
6、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（ ）
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38

【答案】 D
7、目前，我国证券投资基金管理费计提后，按(　)向管理人支付。
A.月
B.季
C.周
D.日

【答案】 A
8、（　　）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。
A.购买力风险
B.政策风险
C.汇率风险
D.市场风险

【答案】 C
9、关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是()
A.基金经理可以直接向交易员下达交易指令
B.基金公司投资交易流程包括风险控制环节
C.交易员必须严格遵照公司公平交易制度执行交易指令
D.交易员收到投资指令后有权选择适当时机完成指令

【答案】 A
10、下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（　　）。
A.指期末可供基金进行利润分配的金额
B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高孰
C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）
D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分

【答案】 A
11、以下哪个渠道无法为内地投资人实现境外资产配置()
A.QDII
B.沪港通
C.基金互认
D.QFII

【答案】 D
12、我国可转换债券期限最短为（ ）年，最长为（ ）年，自发行结束后（ ）个月才能转换成公司股票。
A.2:2:3
B.2:4:6
C.1:6:6
D.1:5:3

【答案】 C
13、办理质押式回购业务时，确定回购利息支出的主要因素包括融资金额、融资利率和（）。
A.质押券的信用等级
B.融资的结算方式
C.融资的天数
D.质押率

【答案】 C
14、买入200份封闭式基金份额，买入价格1.50元/份，交易佣金0.25%，按沪、深交易所公布的收费标准，该交易佣金为（　　）。
A.5元
B.10元
C.0元
D.0.75元

【答案】 A
15、国内主要的债券评级机构有（　　）。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】 B
16、假设某国债是起息日为2009年6月6日的附息固定利率，债券10年期，每半年支付一次利息，债券面值100元，票面利率为4.5%，2019年6月6日当日每单位债券收到本金和利息共计（　　）元。
A.A104.5
B.B102.25
C.C140.5
D.145

【答案】 D
17、关于中期票据的说法错误的是（ ）
A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下
B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信
C.发行人的发行费用较高
D.中期票据募集资金的用途并无严格限制

【答案】 C
18、关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是（ ）。
A.最小方差前沿只有下半部分是有效的,故称有效前沿
B.有效前沿又叫做夏普有效前沿
C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方
D.有效前沿不在最小方差前沿上

【答案】 C
19、（　　）是基金估值的第一责任主体。
A.基金托管人
B.基金投资人
C.基金管理人
D.信托机构

【答案】 C
20、申请合格境外投资者资格，应当具备的条件不包括（　　）。
A.对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元
B.对保险公司而言，成立2年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元
C.对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元
D.对商业银行而言，经营银行业务5年以上，一级资本不少于3亿美元

【答案】 D
21、（　　）是指私募股权投资基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。
A.首次公开发行
B.管理层回购
C.二次出售
D.借壳上市

【答案】 C
22、基金定期报告中，基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、本期基金份额净值增长率等指标，通过这些指标可以分析基金的（）。
A.风险控制能力
B.募集能力
C.盈利能力
D.配置能力

【答案】 C
23、利润表亦称(　)。
A.收益表
B.损失表
C.损益表
D.汇总表

【答案】 C
24、下列选项中，（ ）只在交易所交易。
A.期货合约
B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应
C.期权合约
D.互换合约

【答案】 A
25、我国证券交易所的设立和解散由（ ）决定。
A.证监会
B.中国人民银行
C.国家发展和改革委员会
D.国务院

【答案】 D
26、QFII持股比例受到限制，例如单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）%。
A.3
B.5
C.10
D.15

【答案】 C
27、关于卖空交交易，以下表述错误的是（）
A.融券业务同样会放大投资收益率或损失率,如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度
B.用证券冲抵保证金时,对于不同的证券,按照同一折算率进行折算
C.卖空交易即融券业务,指投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出,当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益
D.卖空交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买证券外，不能用于其他用途

【答案】 B
28、下列关于印花税的说法中，错误的是（ ）。
A.印花税是根据国家税法规定，在股票（包括A股和B股）成交后买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金
B.目前，我国A股印花税税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰
C.印花税率为固定税率，相关部门不可调节印花税率和征收方向
D.我国证券交易所向投资者收取印花税

【答案】 C
29、关于全球投资业绩标准（GIPS）中收益率的具体计算，以下表述正确的是（）。
A.GIPS要求计算总收益率
B.投资组合的收益必须以期末资产值加权计算
C.自2005年1月1日起，必须采用经每日加权现金流调整后的资金加权收益率来计算总收益率
D.自2010年1月1日起，必须至少每季度一次计算组合群收益

【答案】 A
30、甲公司2015年与2014年相比，销售利润率下降10%,总资产周转率提高10%,假定其他条件与2014年相同，则2015年与2014年相比，甲公司的净资产收益率（ ）。
A.保持不变
B.无法确定高低变化
C.有所提高
D.有所下降

【答案】 D
31、目前，我国托管资产的场内资产结算主要采用两种模式，包括( ) 和（ ）。
A.托管人结算模式；券商结算模式
B.共同对手方计算糢式；逐笔清算模式
C.货银对付模式；交差交收模式
D.净额交收模式；全额交收模式

【答案】 A
32、下列免征营业税的收入有（　　）
A.金融机构买卖基金份额的差价收入
B.金融机构买卖基金的差价收入
C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入
D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

【答案】 C
33、在债券远期交易业务中，交易双方应签订远期交易的完整合同，下列不属于完整合同要件的是（　　）。
A.全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单
B.交易双方签订的补充合同
C.交易双方与全国银行间同业拆借中心签订的协议
D.交易双方签订的远期交易主协议

【答案】 C
34、远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）由交易双方确定，但最长不得超过（ ）天。
A.60
B.90
C.365
D.730

【答案】 C
35、一般来说，大额可转让定期存单的发行人是（ ）。
A.企业
B.银行
C.非银行金融机构
D.政府

【答案】 B
36、票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元,则该债券的到期收益率为（ ）。
A.5.50%
B.10.10%
C.8.80%
D.6.50%

【答案】 C
37、(　)是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去，成立新公司的行为。
A.股票回购
B.剥离
C.兼并收购
D.权证的行权

【答案】 B
38、在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是(　)。
A.股价指数
B.债券价格指数
C.基金价格指数
D.证券价格指数

【答案】 D
39、目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（　　）天。
A.90
B.150
C.180
D.360

【答案】 C
40、中证全债指数的样本，包括银行间市场和沪深交易所市场的（ ）。
A.国债、金融债券、可转债
B.国债、企业债券、金融债券
C.国债、企业债券、可转债、金融债券
D.国债、企业债券、可转债

【答案】 B
41、大宗商品衍生工具不包括（　　）。
A.远期合约
B.期货合约
C.期权合约
D.现货交易

【答案】 D
42、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为（　　）。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%

【答案】 B
43、若一年期国库券的收益率为3％，风险厌恶投资者要求的风险溢价为5％，则该投资者的期望收益率为（　　）。
A.2％
B.8％
C.5％
D.3％

【答案】 B
44、关于各类收入所得的税收，以下表述错误的有（ ）。
A.I、II
B.I、III
C.I、II、III
D.II、III、IV

【答案】 A
45、私募股权投资通常采用（　　）的形式筹集资金。
A.公开募集
B.非公开募集
C.发起设立
D.吸收直接投资

【答案】 B
46、下列属于企业再融资行为的是（　　）。
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】 A
47、同业存款的替代性产品是（　　）。
A.大额可转让定期存单
B.同业存单
C.商业票据
D.同业拆借

【答案】 B
48、以下不属于资本资产定价模型关于同质期望假定的是（　　）
A.所有投资者都具有同样的信息
B.所有投资者都以方差来度量投资风险
C.所有投资者对各种资产的预期收益率，风险及资产间的相关性都具有同样判断
D.所有投资者对资产的收益率服从的概率分布具有一致的看法

【答案】 B
49、下列股票估值方法中，不属于相对价值法的是（ ）。
A.市盈率模型
B.企业价值倍数
C.经济附加值模型
D.市销率模型

【答案】 C
50、（　　）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。
A.购买力风险
B.政策风险
C.汇率风险
D.市场风险

【答案】 C
51、下列关于基金资产估值的叙述中，错误的是（ ）。
A.要求基金份额净值的计算必须准确
B.在估值过程中一般均采用资产最新价格
C.广义来说，每份基金都与基金的各项资产以及负债按一定的比例一一对应
D.赎回者希望能够以低于实际价值的价格进行赎回

【答案】 D
52、债券基金经理合理运用免疫策略实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理，常用的免疫策略不包括（ ）。
A.所得免疫
B.价格免疫
C.或有免疫
D.市场免疫

【答案】 D
53、下列关于个人投资者需求的影响因素，说法错误的是（ ）。
A.投资能力
B.家庭情况
C.对风险和收益的要求
D.道德观念

【答案】 D
54、( )也称权益报酬率。
A.资产收益率
B.销售利润率
C.权益乘数
D.净资产收益率

【答案】 D
55、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）
A.夏普比例
B.平均收益率
C.Brinson
D.特雷诺比率

【答案】 C
56、对基金管理人从事基金管理活动取得的收入,依照税法的规定征收（ ）。
A.所得税
B.消费税
C.增值税
D.关税

【答案】 A
57、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0．2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1．222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。
A.1.202，10000
B.1.220，10000
C.1.022，9800
D.1.222，10000

【答案】 A
58、下列关于另类投资的特点，表述错误的是（　　）。
A.提高收益
B.分散风险
C.缺乏监管和信息透明度
D.流动性较强

【答案】 D
59、我国债券市场形成了三个基本子市场为主的统一分层的体系，以下完整正确的描述为（ ）
A.银行间债券市场、上海交易所债券市场和深圳交易所债券市场
B.银行间债券市场、企业间债券市场和商业银行柜台债券市场
C.商业银行柜台债券市场、交易所债券市场和证券经营机构柜台债券市场
D.银行间债券市场、交易所债券市场和商业银行柜台债券市场

【答案】 D
60、投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、价格、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性

【答案】 A
61、某基金经理依据夏普比率的计算结果，认为A证券组合的表现优于B证券组合，该基金经理主要依据的是（ ）
A.全过程指标
B.事中指标
C.事前指标
D.事后指标

【答案】 D
62、股票看涨期权买入开仓的最大损失是（）
A.期权费加上执行价格
B.股票价格变动之差减去期权费
C.执行价格减去期权费
D.期权费

【答案】 D
63、关于凸性说法不正确的是（　　）。
A.凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资
B.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资
C.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
D.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称债券的凸性

【答案】 A
64、关于战略资产配置，以下表述正确的是（ ）。
A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验判断对资产大类进行甄选
B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置
C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置比例
D.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比

【答案】 D
65、下列关于股票型基金的系统性风险的说法，正确的是(　)。
A.系统性风险是可分散风险
B.系统性风险不包括汇率风险
C.系统性风险即市场风险
D.系统性风险包括基金管理公司的经营风险

【答案】 C
66、关于基金估值，以下说法正确的是（ ）。
A.复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布
B.开放式基金每个交易日的次日进行估值
C.封闭式基金每周进行一次估值
D.开放式基金每个交易日进行估值

【答案】 D
67、（　　）协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准（GIPS）委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。该标准的作用是通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露。
A.ICIA
B.SAA
C.CACIIA
D.CFA

【答案】 D
68、远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平，关于远期利率下列（　　）是完全正确的。
A.远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻
B.它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具
C.在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率
D.以上选项都对

【答案】 D
69、一般来说，对股票型基金及混合型基金的财务会计报告的分析不包括（）。
A.基金持仓结构分析
B.基金盈利能力和分红能力分析
C.基金信息搜集分析
D.基金费用情况分析

【答案】 C
70、互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（　　）的合约。
A.现金流
B.资产
C.负债
D.证券

【答案】 A
71、以下现象与风险溢价理论无关的是()
A.在其他条件相同的情况下,风险更高的公司股价更低
B.权益类证券的收益率一般高于债券
C.公司发布业绩增长的年报后股价上涨
D.债券评级下调时市场交易价格下跌

【答案】 C
72、下列选项不属于常用的货币市场工具的是( )。
A.大额可转让定期存单
B.政府债券
C.同业拆借
D.商业票据

【答案】 B
73、利润表的构成部分不包括（ ）。
A.营业收入
B.利润
C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用
D.营业费用

【答案】 D
74、若名义利率不变，当物价上升时，实际利率( )。
A.不确定
B.不变
C.下降
D.上升

【答案】 C
75、通常情况下，再融资发行的股票会使流通的股票增加（　　）。
A.5%-20%
B.10%-25%
C.15%-25%
D.10%-20%

【答案】 A
76、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（ ）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1993
B.1995
C.1997
D.1999

【答案】 B
77、列关于货银对付的表述中，不正确的是（　　）。
A.其主要目的是为了简化操作手续
B.它又称款券两讫
C.它是指当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金
D.它可以规避交收违约风险

【答案】 A
78、关于最大回撤，以下表述错误的是（ ）
A.最大回撤只能衡量基金损失的大小，不能衡量损失发生的频率
B.某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值与2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15%
C.基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关
D.最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力

【答案】 C
79、以下属于期货合约的要素的是（ ）。
A.交易时间
B.每日价格最大波动限制
C.交易单位
D.以上三项均是

【答案】 D
80、根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（ ）。
A.分红再投资
B.现金分红
C.直接分配基金份额
D.固定红利

【答案】 B
81、下列不属于非系统风险的是（　　）。
A.利率波动
B.财务风险
C.经营风险
D.流动性风险

【答案】 A
82、下列选项不属于常用的货币市场工具的是(　)。
A.大额可转让定期存单
B.政府债券
C.同业拆借
D.商业票据

【答案】 B
83、实际收益率在名义收益率的基础上扣除了（ ）的影响
A.汇率波动
B.税收
C.流动性
D.通货膨涨率

【答案】 D
84、主动收益的计算公式为(　)。
A.主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
B.主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
C.主动收益=证券组合的真实收益×基准组合的收益
D.主动收益=证券组合的真实收益÷基准组合的收益

【答案】 B
85、CAPM利用（　　）来描述资产或资产组合的系统风险大小。
A.α
B.β
C.γ
D.δ

【答案】 B
86、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（　　）。
A.跨期性
B.杠杆性
C.风险性
D.投机性

【答案】 A
87、以下不属于短期政府债券的特点的是（ ）。
A.利息免税
B.流动性强
C.违约风险小
D.收益率较高

【答案】 D
88、（ ）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
A.跟踪误差
B.β系数
C.久期
D.凸性

【答案】 B
89、下列关于基金系统性风险和非系统性风险说法错误的是（　　）。
A.非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险
B.系统风险可以通过分散化投资来降低的风险
C.系统性风险的存在是由于某些因素能够通过多种作用机制同时对市场上大多数资产的价格或收益造成同向影响
D.非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等

【答案】 B
90、风险溢价是为( )投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率。
A.风险偏好型
B.风险厌恶型
C.风险中立型
D.以上所有

【答案】 B
91、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（　　）。
A.上市年费
B.交易佣金
C.审计费用
D.信息披露费

【答案】 B
92、（ ）指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额。
A.净额清算
B.全额清算
C.双边净额清算
D.多边净额清算

【答案】 C
93、关于货币市场工具，以下表述正确的包括（　　）
A.I、II、IV
B.I、IV
C.IV
D.II、III、IV

【答案】 A
94、关于基金托管人在估值业务中的责任，以下表述正确的是（　　）
A.当基金托管人对基金管理人采用的估值原则及技术有异议时，以托管人意见为准
B.经与基金管理人协商，基金托管人可不对基金估值进行复核
C.基金托管人有权利对基金估值进行复核，但可以免除相关责任
D.基金托管人进行基金估值复核工作时，可以参考中国证券投资基金业协会的估值指引

【答案】 D
95、（ ）是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
A.存托凭证
B.可转换债券
C.权证
D.可转让存单

【答案】 A
96、关于基金会计报表分析，以下表述错误的是（ ）。
A.基金份额变动分析是开放式基金特有的内容
B.可以评价基金过往的投资管理能力
C.分红能力分析是其比较特殊的内容
D.与普通企业会计报表分析的内容没有差异

【答案】 D
97、某公司发行的累积优先股票面价值为100元，股息率为10%。如公司今年普通股每股分配股息2元，则该累积优先股每股可分配股息（）元。
A.8
B.至少10
C.10
D.2

【答案】 B
98、分级基金需要考虑的风险不包括(　)。
A.汇率风险
B.杠杆变动风险
C.杠杆机制风险
D.风险收益特征变化风险

【答案】 A
99、合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投资本金？（）
A.1年
B.6个月
C.3个月
D.1个月

【答案】 B
100、一定数量的交易订单迅速成交时会对市场造成影响，这种市场价格与交易没有下达时市场可能的价格之间的差额,被称为（　　）
A.买卖价差
B.机会成本
C.延迟成本
D.冲击成本

【答案】 D
101、假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。运用一般的会计原则，则基金份额净值为（ ）元。
A.1
B.1.3
C.1.15
D.1.5

【答案】 C
102、在我国，证券投资基金的会计年度为（ ）。
A.公历每年1月1日至12月31日
B.阴历每年1月1日至12月31日
C.公历每年6月1日至5月31日
D.阴历每年1月1日至12月31日

【答案】 A
103、业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（ ）
A.平均收益率
B.夏普比率
C.B.rinson模型
D.特雷诺比率

【答案】 C
104、目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由( )在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
A.上市公司、发行债券的企业
B.基金管理公司
C.中央结算公司
D.基金托管银行

【答案】 A
105、下列各项中N日乖离率计算正确的是（ ）。
A.（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100%
B.（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
C.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%
D.（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100%

【答案】 C
106、（ ）没有到期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，但一般情况下没有表决权。
A.债券
B.存托凭证
C.优先股
D.普通股

【答案】 C
107、按照现行有关规定，上海证券交易所B股结算费的收取标准为（　　）。
A.成交金额的0.1%
B.成交金额的0.05%
C.成交金额的0.05%，不超过500美元
D.成交金额的0.05%，不超过500港元

【答案】 B
108、关于货币市场基金的利润分配，下列说法错误的是(　)。
A.每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
B.每周一至周四进行分配时，则仅对当日利润进行分配
C.投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五的利润
D.投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润

【答案】 C
109、《证券监管目标和原则》是由(　)发布的。
A.国际金融协会
B.国际基金业协会
C.中国证监会
D.国际证监会组织

【答案】 D
110、下列免征营业税的收入有（　　）
A.金融机构买卖基金份额的差价收入
B.金融机构买卖基金的差价收入
C.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入
D.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入

【答案】 C
111、下列关于回购协议的表述，错误的是（　　）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
B.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主
C.按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天
D.由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种

【答案】 D
112、下列有关分散化投资的表述，错误的是（ ）。
A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零
B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”
C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险
D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

【答案】 A
113、已知某基金的5年间的每年收益率分别为：3％，2％，－3％，4％，3％，市场无风险收益率恒定为：3％。那么该基金的下行标准差最接近（ ）。
A.6.08％
B.5.60％
C.3.05％
D.2.80％

【答案】 A
114、关于不动产投资类型的叙述，错误的是（ ）。
A.地产，亦指土地，是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一
B.商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施
C.土地本身的不确定性非常高，因此土地投资可能具有较高的投机性
D.零售房地产是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地

【答案】 D
115、（　　）的指标体现了公司所有权利要求者，包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和。
A.股利贴现模型
B.自由现金流贴现模型
C.股权资本自由贴现模型
D.超额收益现模型

【答案】 B
116、(　)指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。
A.凸性
B.麦考利久期
C.信用利差
D.利率期限结构

【答案】 B
117、从我国QFII机制的内容设计上来看，具有的特点不包括（ ）。
A.QFII机制引入时的跳跃式发展
B.QFII提高了经济的发展
C.QFII准入的主体范围扩大、要求提高
D.我国对QFII制度的设计内容进行局部调整

【答案】 B
118、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（　　）
A.反转收益曲线
B.水平收益曲线
C.下降收益曲线
D.正收益曲线

【答案】 D
119、关于受偿等级不同的债券，下列说法错误的是（ ）。
A.次级债务在清偿时仅有少量甚至没有补偿
B.专利和品牌也可以作为有保证债券的保证券的保证物
C.优先无保证债券在受偿排序上要先于优先次级债务
D.有保证债券有时也被称为信用债券

【答案】 D
120、美国纳斯达克市场采用（ ）交易制度。
A.多元做市商
B.特定做市商
C.指定做市商
D.单一做市商

【答案】 A
121、杜邦恒等式为（ ）。
A.净资产收益率=净利润/所有者权益
B.资产收益率=销售利润率×总资产周转率
C.资产收益率=净利润/总资产
D.净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数

【答案】 D
122、基金会计的核算主体为（　　）
A.企业
B.基金托管人
C.证券投资基金
D.基金管理人

【答案】 C
123、假如某企业2015年度的销售收入为50亿元人民币，年均应收账款为10亿元人民币，则其应收账款周转天数为(　)天。
A.70
B.71
C.73
D.65

【答案】 C
124、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（ ）
A.增大流动比率
B.降低流动比率
C.降低营运资金
D.增大营运资金

【答案】 A
125、在（ ）中，按照结算机构在结算中是否担当中央对手方,可以分为中央对手方净额结算和非中央对手方净额结算两种模式。
A.多边净额结算
B.净额结算
C.双边净额结算
D.单边净额结算

【答案】 A
126、目前，银行间债券市场的发行主体不包括（ ）。
A.财政部
B.中央银行
C.政策性银行
D.所有的金融类公司等

【答案】 D
127、短期回购协议的购买方为资金（　　）方，即（　　）回购方。
A.借入；正
B.借入；逆
C.贷出；正
D.贷出；逆

【答案】 D
128、关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（　　）。
A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值
B.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值
C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值
D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次

【答案】 D
129、个人投资者李润通过ABC证券公司在深交所买入股票，成交金额为20,000元，根据相关费率计算出佣金22元，印花税2元，证券交易经手费1.4元，证券交易监管费0.4元，ABC证券公司为该笔交易与中国证券登记结算有限责任公司的结算金额是（ ）
A.20023.8元
B.20043.4元
C.20001.8元
D.20000元

【答案】 A
130、某单位有一张带息期票，面额为20000元，票面利率为8%，出票日期为9月24日，12月23日到期，则到期日的利息为（）。
A.40
B.400
C.800
D.160

【答案】 B
131、如果一个投资组合的收益率为2%,其基准组合收益率为2．2%,则跟踪偏离度是（）
A.-0.2%
B.-10%
C.0.2%
D.10%

【答案】 A
132、(　)是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的