九月中旬证券从业资格《证券发行与承销》期末同步测试试卷(附答案及解析).docx

九月中旬证券从业资格《证券发行与承销》期末同步测试试卷（附答案及解析）
一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、保荐人应在发行完成后的（）个工作日内向中国证监会提交承销总结报告。
A、10
B、15
C、20
D、30
【参考答案】：B
2、收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要约或者部分要约。
A、20%
B、30%
C、40%
D、50%
【参考答案】：B
3、发行人应在招股说明书披露后（）内向中国证监会报送正式印刷的文本。
A、3日
B、5日
C、10 日
D、15 日
【参考答案】：C
4、有关国债的管理制度主要集中在二级市场方面，1999年发布了（）。
A、《关于坚决制止国债卖空行为的通知》
B、《关于进行国债公开市场操作有关问题的通知》
C、《中国人民银行关于银行间债券回购业务有关问题的通知》
D、《凭证式国债质押贷款办法》
【参考答案】：D
5、我国在1949~1958年之间共发行国债（）次。
A、4
B、5
C、6
D、7
【参考答案】：C
【解析】常识，这期间共发行国债6次。
6、向不特定对象公开募集股份，必须符合最近（）个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以（）者作为加权平均资产收益率的计算依据。
A、3，高
B、3，低
C、2，高
D、2，低
【参考答案】：B
【解析】上市公司申请发行新股，必须符合最近3个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据。
7、按照国际金融市场的通行做法，采取私募方式，承销商可以将所承销的股份以（）的方式向特定的投资者配售。
A、议购
B、标购
C、直销
D、招标
【参考答案】：A
8、可转换债的发行人如果设定质押的，则质押财产的估值应（）担保金额，且估值应（）。
A、低于；经过有资格的评估机构评估
B、低于；自行评估
C、不低于；经过有资格的评估机构评估
D、不低于；自行评估
【参考答案】：C
【解析】为了降低可转还债的风险，可转换债如果设定质押，质押财产的估值应不低于担保金额，且估值应经过有资格的评估机构评估。
9、H股的发行方式是（）。
A、国际配售
B、公开发行加国际配售
C、定向发行
D、公开发行
【参考答案】：B
【解析】H股的发行方式是公开发行加国际配售。
10、境外证券经营机构拟担任境内上市外资股的主承销商、副主承销商或国际协调人时，应具备以下条件（）。
A、最近2年财务状况的各项指标符合所在地证券监管部门的风险控制要求
B、具有相当于人民币1.5亿元以上的净资产
C、具有5名以上熟悉中国证券市场以及相关的政策、法律的专业人员
D、最近3年没有因严重违反有关法规受到境外证券监管部门处罚
【参考答案】：A
11、境内上市外资股又称（）。
A、A股
B、B股
C、H股
D、N股
【参考答案】：B
【解析】常识，境内上市外资股又称B股。
12、下列属于可转换证券筹资特点的是（）。
A、可转换证券通过出售看跌期权可降低筹资成本
B、大部分的可转换债券都是没有抵押的债券
C、利用可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股
D、可转换证券不利于未来资本结构的调整
【参考答案】：B
【解析】本题考查可转换证券筹资的特点。选项A应该是可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本，选项C应该是利用可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先股，选项D应该是可转换证券有利于未来资本结构的调整。
13、上市公司应当自收到中国证监会核准发行通知之日起（）内发出获准发行新股的公告。
A、2个工作日
B、3个工作日
C、5个工作日
D、6个工作日
【参考答案】：A
14、关于上市公司不得公开发行证券，下列说法中错误的是（）。
A、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
8、擅自改变前次发行证券募集资金的用途而未作纠正
C、上市公司最近12个月内受到过证券交易所公开谴责
D、上市公司及其控股股东或实际控股人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为
【参考答案】：D
【解析】按照证监会要求，D应是最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为。
15、公司债券进入银行间债券市场交易流通的条件之一是，单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的（）。
A、10%
B、20%
C、30%
D、50%
【参考答案】：C
【解析】单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的30%。
16、我国公募发行的股票采用的是（）方式。
A、预缴款
8、先申购后缴款
C、先部分缴款后申购
D、部分预缴
【参考答案】：B
17、（）方式虽可避免认购证带来的额外费用，但是由于采用实际缴存的方式，实际上往往伴随着巨额现金流动。
A、认购证
B、储蓄存单
C、全额预缴、比例配售方式
D、网上定价、竞价
【参考答案】：C
【解析】此题考查各种发行方式的特点，常见题型，考生要熟悉。
18、发行人（），应说明其与公司未来发展战略的关系。
A、重大会计政策或会计估计将要进行变更的
B、存在重大担保、诉讼、其他或有事项的
C、未来资本性支出计划跨行业投资的
D、存在重大期后事项的
【参考答案】：C
【解析】发行人未来资本性支出计划跨行业投资的，应说明其与公司未来发展战略的关系。
19、在招股说明书中，发行人应披露其发起人（应追溯至实际控制人）的基本情况，主要包括（）。
A、发行人股本结构的历次变动情况
B、所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况
C、外资股份（若有）持有人的有关情况
D、发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革
【参考答案】：B
20、国际推介的对象主要是（）。
A、机构投资者
B、承销商
C、个人投资者
D、主承销商
【参考答案】：A
【解析】熟悉国际推介的对象主要是机构投资者。
21、保荐协议签订后，保荐机构应在（）个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。
A、5
B、10
C、15
D、20
【参考答案】：A
【解析】保荐协议签订后，保荐机构应在5个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。
22、测定债券发行人偿还债务本金和利息可靠性，主要依靠（）。
A、资信评级
B、票面利率
C、发行价格
D、发行规模
【参考答案】：A
23、如果上市公司同时既有重大购买资产行为，又有重大出售资产行为，且购买和出售的资产总额同时达到或超过上市公司最近1个会计年度经审计的（）交易行为，应当报送中国证监会发行审核委员会审核。
A、总资产的70%
B、总资产的50%
C、净资产的70%
D、净资产的50%
【参考答案】：A
【解析】此处应为70%，注意总资产和净资产的区分。
24、外资投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。
A、10%
B、15%
C、30%
D、35%
【参考答案】：A
25、公司申请发行可交换公司债券，要求最近1期末的净资产额不少于人民币（）亿元。
A、1
B、2
C、3
D、4
【参考答案】：C
26、按照国际金融市场的通常做法，采取私募方式，承销商可以将所承销的股份以议购方式向（）配售。
A、股东
B、特定的投资者
C、机构投资者
D、个人投资者
【参考答案】：B
27、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（），提醒投资者给予特别关注。
A、重大风险提示
B、投资风险提示
C、重大事项提示
D、风险提示
【参考答案】：C
28、内地企业在中国香港发行股票上市时，由公众人士持有股份的市值不应少于（）万港元；且无论任何时候，由公众人士持有的股份占发行人已发行股本的比例不应少于（）。
A、3000， 25%
B、5000, 20%
C、3000, 20%
D、5000, 25%
【参考答案】：D
29、企业发债规模不得超过企业净资产值的比例以及为固定资产投资的发债规模不得超过固定资产投资总额的比例分别为（）。
A、20%, 20%
B、20%, 30%
C、30%, 20%
D、30%, 30%
【参考答案】：C
30、企业股份制改组时，应当根据公司改组和资产重组的方案确定资产评估的范围，其基本原则是（）。
入、进入股份有限公司的核心资产和负债必须进行评估
8、进入股份有限公司的固定资产和无形资产进行评估
顷进入股份有限公司的所有资产进行评估
。、进入股份有限公司的所有负债进行评估
【参考答案】：C
31、以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。
A、30%
B、35%
C、40%
D、50%
【参考答案】：B
32、投资者在购买债券时的首要考虑因素是（）。
A、发行金额
B、收益率
C、偿还方式
D、发行价格
【参考答案】：B
33、从公司理财的角度看，与长期借款筹资相比较，普通股筹资的优点是（）。
A、筹资弹性大
B、筹资成本小
C、筹资风险
D、筹资速度快
【参考答案】：C
34、发行人及其主承销商中止发行后重新启动发行工作的，应当及时向（）报告。
A、保荐人
B、证券交易所
C、中国证监会
D、承销商
【参考答案】：C
【解析】略
35、属于外国债券的有（）。
A、欧洲美元债券
B、欧洲英镑债券
C、欧洲马克债券
D、武士债券
【参考答案】：D
36、为证券的发行、上市或证券交易活动出具审计报告、资产评估报告或法律意见书等文件的专业机构和人员，对其所出具报告负有责任的部分承担（）。
A、按份责任
B、连带责任
C、民事责任
D、刑事责任
【参考答案】：B
37、我国《证券法》规定，公司债券上市交易采用（）。
A、审批制
B、核准制
C、审核制
D、备案制
【参考答案】：B
38、凭证式国债是一种（）的债券。
A、不可上市流通的储蓄型
B、可上市流通的储蓄型
C、不可上市流通的投资型
D、可上市流通的投资型
【参考答案】：A
39、资产评估中运用（）评价资产价值时，应当根据资产清算时其资产的可变现值评定重估价值。
A、现价市价法
B、清算价格法
C、重置成本法
D、收益现值法
【参考答案】：B
40、任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的（），募集资金额不超过（）人民币。
A、30%，2 亿元
B、40%，2 亿元
C、30%，10 亿元
D、40%，10 亿元
【参考答案】：B
41、募集设立股份有限公司申请发行境内上市外资股，要求发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的（）。
A、15%
B、25%
C、35%
D、5%
【参考答案】：C
42、发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用（）。表决投票时同意票数达到（）票为通过。
A、特别程序，5
B、特别程序，3
C、一般程序，5
D、一般程序，3
【参考答案】：B
43、《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于（）。
A、最近2年实现的年均可分配利润的20%
B、最近3年实现的年均可分配利润的30%
C、最近3年实现的年均可分配利润的20%
D、最近3年实现的年均可分配利润的30%
【参考答案】：C
44、通过交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，在（），由中国结算上海分公司将申购资金冻结。
A、T日
B、T+1 日
C、T+2 日
D、T+3 日
【参考答案】：B
45、在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营（）年以上的股份有限公司。
A、2
B、4
C、3
D、5
【参考答案】：C
【解析】在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。
46、分期发行资产支持证券的，在每期资产支持证券发行前（）个工作日，受托机构应将最终发行说明书及其他相关文件报送中国人民银行。
A、3
B、5
C、10
D、15
【参考答案】：B
【解析】考点：了解公开发行证券化产品的信息披露的有关规定。见教材第九章第九节，P370。
47、发行人出现下列（）情形的，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除。
A、证券上市两年后亏损
B、持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
C、证券上市当年累计30%以上募集资金的用途与承诺不符
D、证券上市当年主营业务利润比上年下滑30%以上
【参考答案】：B
48、上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的（）。
A、5%
B、10%
C、15%
D、20%
【参考答案】：B
【解析】上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%.
49、外国投资者并购境内企业安全审查部际联席会议收到商务部提请安全审查的并购交易申请后，在（）个工作日内，书面征求有关部门的意见。
A、5
B、10
C、15
D、20
【参考答案】：A
【解析】考点：熟悉外国投资者并购境内企业安全审查制度。见教材第十一章第三节，P460。
50、上市公司申请发行新股，被注册会计师出具（）审计报告的，要求所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。
A、带强调事项段的无保留意见
B、保留意见
C、否定意见
D、无法表示意见
【参考答案】：A
51、若发行人的新股发行申请文件不能提供原文的，可由（）出具鉴证意见。
A、发行人律师
B、保荐机构律师
C、注册评估师
D、保荐机构
【参考答案】：A
【解析】纳入发行申请文件原件的文件，均应为原始文本。发行人不能提供有关文件的原始文本的，应由发行人律师提供鉴证意见，或由出文单位盖章，以保证与原始文件一致。如原出文单位不再存续，由承继其职权的单位或作出撤销决定的单位出文证明文件的真实性。
52、A公司拟发行一批优先股，每股发行价格5元，发行费用0.2元，预计每年股和0.5元，这笔优先股的资本成本是（）。
A、10.87%
B、10.42%
C、9.65%
D、8.33%
【参考答案】：B
53、关于MM理论的假设条件，错误的是（）。
A、现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的
B、股票和债券在完全资本市场上进行交易，意味着没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率借款
C、所有债务都无风险，债务利率为无风险利率
D、投资者预期EBIT无固定增长率
【参考答案】：D
54、（）应对发行人在正常生产经营情况下能完成已披露的盈利预测作出承诺，承诺函应作为盈利预测的附件。
A、全体董事
B、全体高级管理人员
C、发行人董事长和财务负责人
D、发行人董事长和总经理
【参考答案】：A
55、上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，（）作为新股的唯一卖方，以发行人宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。
A、基金公司
B、新股发行人
C、主承销商
D、证券交易所
【参考答案】：C
56、（）可对证券经营机构担任某只股票发行的承销商资格提出否决意见。
A、中国证监会派出机构
B、保荐人
C、国家发展改革委员会
D、中国证券业协会
【参考答案】：D
57、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的（）时，应当在该事实发生之日起（）日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。
A、3%， 5
B、5%， 5
C、3%，3
D、5%，3
【参考答案】：D
58、发行人应披露向前（）名供应商合计的采购额占年度采购总额的百分比。
A、5
B、10
C、15
D、20
【参考答案】：A
59、（）不属于并购一方当事人可以向商务部和国家工商行政管理总局申请审查豁免情况。
A、重组亏损企业保障就业的
B、具有领先科技成果的
C、引进先进技术和管理人才并能提高企业国际竞争力的
D、可以改善市场公平竞争条件的
【参考答案】：B
60、证券公司、保险公司和信托投资公司可以在（）上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。
A、证券交易所债券市场
B、全国银行间债券市场
C、证券交易所股票市场
D、全国银行间股票市场
【参考答案】：A
【解析】记账式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。证券公司、保险公司和信托投资公司可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债；商业银行、农村信用社联社、保险公司和少数证券公司可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。
二、多项选择题（共20题，每题1分）。
1、为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报（）。
A、财政部
B、中国人民银行
C、国家发展和改革委员会
D、中国证券监督管理委员会
【参考答案】：A,B
2、从债务性业务方面来看，根据债券性质可以将其划分为（）等。
A、可转债
B、国债
C、企业债
D、金融债
【参考答案】：B,C,D
3、信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员违反《上市公
司信息披露管理办法》的规定，中国证监会可以采取的监管措施有（）。
A、认定为不适当人选
B、将其违法违规、不履行公开承诺等情况记入诚信档案并公开
C、监管谈话
D、责令改正
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】《上市公司信息披露管理办法》第五十九条规定：“信息披露义务人其及董事、监事、高级管理人员，上市公司股东、实际控制人、收购人及其董、监事、高级管理人员违反本办法的，中国证监会可以采取以下监管措施：①责令改正；②监管谈话；③出具警示函：④将其违法违规、不履行公开承诺等情况记入诚信档案并公开；⑤认定为不适当人选；⑥依法可以采取的其他监管措施。”
4、（）不得担任股份有限公司的董事。
A、担任破产清算的公司、企业的董事或厂长、经理.并对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年
B、担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之日起未逾3年
C、个人所负数额较大的债务到期未清偿
D、因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪和破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾3年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾3年
【参考答案】：A,B,C
5、以下属于财务顾问对目标公司提供的服务有（）。
A、制造有效的收购防御策略
B、监视目标企业的股票价格
C、帮助目标企业准备利润预测
D、帮助目标企业完成收购过渡事宜
【参考答案】：A,B,C
6、在收购过程中，并购企业主要面临的风险有（）
A、整合风险
B、市场风险
C、融资风险
D、法律风险
【参考答案】：A,B,C,D
7、公司不得收购本公司股份，但是，（）除外。
A、减少公司注册资本
B、与持有本公司股份的其他公司合并
C、将股份奖励给本公司职工。
D、股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的
【参考答案】：A,B,C,D
8、可转换公司债券在上海证券交易所网上定价发行须提交的资料有（）。
A、发行公告、募集说明书全文及相关文件
B、中国证监会关于公开发行可转换公司债券的核准文件
C、发行人及其主承销商关于保证发行公告、募集说明书全文及其相关文件的电子文件与书面文件内容一致，并承担全部责任的确认函
D、发行人通过交易所系统发行证券的申请
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】可转换公司债券在上海证券交易所网上定价发行须提交以下资料：①中国证监会关于公开发行可转换公司债券的核准文件；②发行人通过交易所系统发行证券的申请；③发行公告、募集说明书全文及相关文件；④发行人及其主承销商关于保证发行公告、募集说明书全文及其相关文件的电子文件与书面文件内容一致，并承担全部责任的确认函。
9、资产评估项目备案需报送的文件材料包括（）。
A、国有资产评估项目备案表一式三份
B、资产评估报告（包括评估报告书、评估说明、评估明细表及其电子文档）
C、与经济行为相对应的审计报告
D、与资产评估项目相对应的经济行为批准文件
【参考答案】：A,B,D
10、核查事项和不得发行主承销商推荐发行人发行可转换公司债券，应该（）。
A、不选择发行过重组的公司
B、充分尽职调查
C、建立发行人质量评价体系
D、明确推荐标准
【参考答案】：B,C,D
【解析】考生应该了解核查事项。
11、为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报（）。
A、财政部
B、中国人民银行
C、国家发展和改革委员会
D、中国证监会
【参考答案】：A,B
12、（）可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。
A、证券公司
B、商业银行
C、保险公司
D、信托投资公司
【参考答案】：A,C,D
13、担任独立董事应当符合的基本条件是（）。
A、根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格
B、具有《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所要求的独立性
C、具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则
D、具有3年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验
【参考答案】：A,B,C
14、无形资产主要包括（）。
A、商誉
B、土地使用权
C、商标权
D、专利权
【参考答案】：A,B,C,D
【解析】无形资产是指得到法律认可和保护，不具有实物形态，并在较长时间内（超过一年）使企业在生产经营中受益的资产。主要包括商标权、专利权、著作权、专有技术、土地使用权、商誉、特许经营权、开采权等。
15、询价增发、比例配售操作流程中，假设T日为增发发行日、老股东配售缴款日，下列说法错误的是（）。
A、T-3日，询价区间公告见报，股票停牌1个小时
B、T+1日，主承销商联系会计师事务所
C、T+2日，主承销商刊登《发行价格及配售情况结果公告》。
D、T+4日，股票复牌
【参考答案】：A,C
16、资本三原则是指（）。
A、资本法定原则
B、资本确定原则
C、资本维/原则
D、资本不变原则
【参考答案】：B,C,D
17、管理层反收购的防卫策略，经常采用的手段有（）。
A、积极向其股东宣传反收购的思想
B、毒丸策略
C、银降落伞
D、金降落伞
【参考答案】：A,C,D
【解析】管理层会采用各种策略提高收购方的收购成本，使对方望而却步。经常采用的手段主要有：（1）金降落伞策略；（2）银降落伞策略;
（3）积极向其股东宣传反收购的思想。毒丸策略属于公司反收购策略，但不属于管理层的防卫策略。
18、《公司法》规定，（）可以发行公司债券。
A、股份有限公司
B、两个以上的国有企业设立的有限责任公司
C、国有独资公司
D、两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司
【参考答案】：A,B,C,D
19、拟发行上市公司的高级管理人员可以在持有公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任（）的职务。
A、董事