国家开放大学电大《金融理论前沿课题》简答题题库及答案.docx

最新国家开放大学电大《金融理论前沿课题》简答题题库及答案
1. 跨国银行主要有哪些组织形式？
答：(1)代表处，是一种较初级的海外分支形式，一般只有一名或数名工作人员，代表处机构 比较简单，职责比较单一，经营范围狭窄，不设信贷，不处理任何形式的现金业务，不能在 东道国境内从事真正的银行业务，称不上真正意义上的银行。
(2) 办事处，是一种介于代表处和分行之间的分支形式，经营范围较代表处广泛，但具有 明显的专门性。
(3) 代理行，一般是东道国银行，外资银行对其拥有少数非控制性股权，母行一般承担代 理行的部分国际业务，代理行则负责处理母行在东道国的业务，联系较为松散。
(4) 分支行，是设在国外部门齐全的分支机构，是母银行在法律和功能上的全而延伸。
(5) 附属行，是根据东道国的法律和规范组成的公司，有广泛的经营权利，母银行对其拥 有简单多数权益。
2. 如何测算银行的效率？
答：(D银行业效率可以分为规模效率、范围效率、技术效率、配置效率等。
(2) 规模效率所研究的就是随着银行规模扩大，银行的单位成本会发生何种变化，即银行 业是否存在规模经济的现象。
(3) 技术效率所要决定的是产出水平。
(4) 配置效率所要决定的是成本。
(5) 实证研究中使用较多的是成本效率和利润效率。前者反映银行节约成木的潜力，后者 反映银行进一步扩大盈利的能力。
3. 如何认识和测算通货膨胀税？
答：(1)通货膨胀税是指当政府增发中央银行纸币并导致一般物价水平上升时，经济单位持有 的中央银行纸币购买力下降，如同政府对持有中央银行纸币者征收了税收。
⑵通货膨胀税可用公式表示为％ =誓血湍＞一川)号梏，其中 川)为通货财胀率・
M3)为中央供行纸币数为一般价格水平.(3分)
(3) 从本质上说，通货膨胀税是从宏观经济角度考虑的通货膨胀对货币持有者的影响，是 中央银行纸币持有者由于一般物价上涨所遭受的损失。
4. 金融危机爆发对传统金融理论带来哪些挑战？
答：(D金融危机使国际金融体系发生了一系列前所未有的变革，深刻地影响着世界各国的经 济发展路径和结构变迁，改变了金融体系自身的运行机制。
(2) 在宏观政策层而改变了货币政策的传导机制，使得经济体系的稳定性下降。
(3) 建立在大概率假设下的线性微观金融理论难以解释危机发生的机理，更难以对危机作 出预测。
5. 货币危机有哪些类型？
答：⑴第一种是以非美元货币贬值为特征的货币危机，如20世纪70年代末、80年代初拉丁 美洲债务危机、1992年欧洲汇率机制动荡、1994年墨西哥比索危机、1997东南亚金融危机、 1998年俄罗斯金融危机等等。
(2) 第二种是以美元贬值为特征的货币危机，简称美元危机。美元的贬值，实际上就是主 要的非美货币出现升值。从谁遭受损失这个角度而论，美元危机是一种表现为美国债权国的 法定货币升值为特征的货币危机。
6. 经济数据偏差有什么必然性？
答：(1)经济数据是由社会体系内生形成的，并不是对社会经济活动的完全外生的描述刻画， 或者说，并不存在超脱于社会之外的全能的机构或个人来搜集和提供经济数据，搜集经济数 据本身必然会对经济活动造成干扰。筒而言之，经济数据是由社会体系内生形成的信息，因 此经济数据可能遭到扭曲而无法准确地描述经济现实。
(2)造成经济数据偏差的主要原因是：国民经济统计体系本身的缺陷、地方政府GDP政绩 冲动或者微观经济主体规避税收、管制的动机等都可能造成经济数据的扭曲。
7. 如何测算商业银行铸币税？
答：(1)商业银行铸币税就是商业银行由于在发行商业银行货币的市场上具有一定程度的市场 垄断权力而从货币发行中获得的净收入或者利润，它等于商业银行货币使用者支付的费用与 发行货币、维持货币正常运行的成木之差额。从这个角度考察商业银行银行铸币税收入，则 商业银行铸币税就是商业银行提供支付清算业务时获得的利润。(4分)
(2) 商业银行货币的使用相应地伴随的是商业银行发行货币的内生交易费用和外部交易 费用的增加。从商业银行货币使用者的视角看，由于使用的便利，商业银行货币的使用者愿 意为使用商业银行货币支付一定的费用，只要这种费用不高于使用金属铸币的成木。从商业 银行的视角看，商业银行发行货币也可以获得一种资金来源，如果这部分资金来源的成木低 于其他可获得资金来源的成本，商业银行提供最优数量的货币就可以获得一定的利润。由此, 商业银行货币使用者愿意支付的费用与商业银行发行商业银行的成木及相应的内外部交易费 用之差额就是使用商业银行货币可节省的社会资源。(3分)
(3) 商业银行利润和商业银行铸币税两个概念之间存在差异。铸币税收入是商业银行利润 的一部分。
8. 如何衡量银行业市场集中度？
答：（1）市场集中度是决定市场结构最基本、最重要的因素，集中程度越高，越趋近于完全垄 断市场；反之，则为完全竞争，介于二者之中则为寡头垄断、垄断竞争市场。
（2） -般衡量银行业市场集中度的指标主要有绝对集中度、赫尔芬达尔指数、洛仑兹曲线、 和基尼系数等。
（3） 不同的指标各有其优点和局限性。常用的是赫芬达尔指数。
9. 跨国银行进入有哪些影响因素？
答：（1）各国学者对跨国银行经营决定因素所作的数十项实证研究，其中涉及发展中国家，且 具有一定影响的研究有13项。
（2）在这13项研究中，共采用了包括FDI、贸易、国家管制、母国或东道国市场规模（包 括GDP、人均GDP、GNP、人口、存款、贷款等）、利率、汇率、金融中心、国家风险等8大类 指标。（3）在各类文献中，风险与跨国银行是正相关的。
10. 红利掠夺方式与非红利掠夺方式有什么区别？
答：（1）红利掠夺是指在银行存在大量不良资产情况下，却以所有盈利实实在在分红而不抵补 损失的掠夺方式。
（2） 非红利掠夺是指除了红利掠夺以外的掠夺方式，其中最重要的是通过贷款方式进行的 掠夺。包括股东利用地利优势获得贷款；以关联企业名义获得贷款；以小企业名义借款等， 对银行的投资成为获取银行贷款的途径。
（3） 二者的区别一是掠夺方式不同；二是影响不同，非红利掠夺方式更加隐蔽和难以监管。
11. 对中国银行业市场结构实证检验有什么相关结论？
答：⑴通过计算中国银行业的市场集中度指标，发现中国银行业市场结构近十儿年来已经发 生了很大变化，市场已由原来的高度垄断变成适度集中。（5分）
（2）实证检验证明，在对利润进行风险调整后，银行业市场结构对银行利润的影响增大。 但即便在未将风险因素引入模型中，我们依然发现市场结构对银行长期盈利性会产生重要的 影响。（
12. 何谓信用评级符号？
答：（1）信用评级是用简单的符号来表示受评对象的信用质量，揭示其信用风险。不同的评级 机构有着不同的信用等级符号，其中具有代表性的是世界三大信用评级机构穆迪、标准普尔 和惠誉所使用的符号。如穆迪用Aaa、标准普尔用AAA表示银行信用的最高级别。
（2）信用评级这种运用简洁的字母数字组合符号揭示受评对象信用状况的做法，大大提高 了信用评级结果的可接受程度。同时，同一信用评级机构在评级各个不同对象时所保持标准 和符号的一致性，以及各信用评级机构符号体系的趋同，也极大地方便了评级结果使用者的 比较和判断。
13. 货币危机的根源是什么？
答：(1)在美元本位制下，货币危机的根源是美国为了自己的利益，无节制地供应美元。
(2)对资木跨境流动缺乏必要的监管。一方而，美国可以从无节制投放美元中近乎免费的
购买外国商品；另一方而，新兴国家和发展中国家对欧美开放国内市场，盲目实行资本项目
可兑换，对资本跨境流动缺乏监管。
14. 经济数据偏差对货币政策有什么影响？
答：(1)经济数据偏差可能使货币政策被误导而制定出错误的货币政策，影响宏观经济调控。
(2)经济数据偏差可能在很大程度上削弱现有宏观经济理论框架，改变人们对经济史的看
法。
15 .伯南克对信贷渠道作了哪些解释？
答：(D伯南克认为仅仅采取货币渠道解释货币政策传导是不够的。他发现在银行大而积破产 过程中，不仅货币数量大幅下降，信贷数量也大幅下降，究其原因，是银行破产和主动收缩 信贷导致的。
(2) 他采用Baa级公司债券与政府债券的利差比较显示出，在银行危机过程中，企业获得 融资的成本大幅上升，表明企业在得不到银行贷款后不得已转而寻求其他融资渠道的结果。
(3) 他从信息经济学的角度强调了银行贷款与证券资产的不同。
16. 简述财政部银行绩效外部评价指标体系的内容。
答：(1) 2009年1月，财政部发布了《金融类国有及国有控股企业绩效评价暂行办法》，建立
了一套包括银行在内的金融企业绩效评价体系。银行绩效评价主要包括四大类10个财务指标。
(2) 第一类指标是盈利能力指标，包括资本利润率、资产利润率和成本收入比3个指标。
(3) 第二类指标是经济增长指标，包括国有资本保值增值率、利润增长率和经济利润率3 个指标。
(4) 第三类指标是资产质量指标，包括不良贷款率和拨备覆盖率2个指标。
(5) 第四类指标是偿付能力指标，包括资本充足率和核心资木充足率2个指标。
17. 跨国银行发展的第三次浪潮具有哪些特点？
答：(1)跨国银行发展的第三次浪潮是与20世纪90年代初，主要具有以下特点：
(2)发展中国家成为这次跨国银行扩张的中心区域。
⑶欧洲银行成为这次跨国扩张浪潮的领导者。
(4) 进入管制的放松时这次浪潮兴起的重要原因。
（5）追求高额的效率收益.与抢占市场成为这次跨国银行扩张的主要动机。
18. 简述骆驼评级体系在我国的发展。
答：（1）骆驼评级体系在我国的发展分为摸索阶段和不断完善改进阶段。
（2） 摸索阶段侧重于定量考核。从1994年开始，着手探索银行审慎性监管新办法；1997 年出台了《商业银行资产负债比例管理办法h 2000年，制订了针对4家国有商业银行的《商 业银行考核评价办法》。
（3） 不断完善改进阶段注重定性考核。2003年中国证监会成立以后，积极探索并不断改进 和完善评级办法。2004年出台了《股份制商业银行风险评价体系（暂行）》、《外资银行风险评 价手册》和《农村合作金融机构风险评价和预警指标体系（暂行）》等若干风险评价体系；2005 年末，出台了《商业银行监管评级内部指引（试行）》，取得了具有中国特色的骆驼监管评级 体系,2006年】月起试行《商业银行风险监管核心指标（试行）》。
19. 概括人民银行铸币税测算的方法与特点。
答：（1）人民银行铸币税测算使用了两种方法：机会成本铸币税测算、货币铸币税测算。
（2）从测算结果看，呈现出四个特点：一是2001年以前，人民银行铸币税与GDP之比、 机会成本铸币税与GDP之比比较高，货币铸币税、机会成本铸币税占财政收入的比重也比较 高；二是货币铸币税、机会成本铸币税与GDP之比在1986-2008年有下降趋势，占财政收入 的比重也有所下降；三是准备金存款的铸币税收入占铸币税的比例较低，货币发行是人民银 行铸币税的主要来源；四是在多数年份，货币铸币税对于机会成本铸币税。
20. 简述中国GDP数据的修正。
答：（l）GDP数据修正方法都是假设某些数据的质量高于官方数据的质量，然后根据一定的理 论框架和前提假设，利用这些数据来间接地决定估计GDP的实际规模。
（2） 在GDP修正的17类方法中，由于估计对象和结果特征与研究目的不相符合，或由于 不存在相关的统计数据，自愿调查法等11种方法无法应用于中国GDP数据修正。
（3） 由于技术上比较成熟，相关的统计数据也比较充分，差异法、物量投入法、灰色系统 模型方法、现金比率法、现金需求方程法、和MIMIC方法等6种方法将被应用于中国GDP数 据修正。
⑷从GDP指数序列看,15个不同的修正序列与官方数据序列随时间变化的趋势基本一致。
（5）研究认为，使用主成分法和现金需求方程法对中国GDP数据进行修正得到的结果较好。
21. 弗里德曼对菲利普斯曲线进行了怎样的分析概括？
答：（1）弗里德曼在1976年12月诺贝尔经济学奖颁奖大会上系统阐述了菲利普斯曲线发展的 三个阶段的思想。
(2)第一阶段是负斜率的菲利普斯曲线时期。货币幻觉导致价格水平上升，引发了劳动力
工资变动率即通货膨胀率同失业率之间的反向替代关系。
(3) 第二阶段是预期理论和白然失业率假说成立的时期。预期通货膨胀率逐渐接近实际通 货膨胀率，出现了短期和长期菲利普斯曲线。
(4) 第三阶段是正斜率的菲利普斯曲线时期。由于通胀加速度的存在，弗里德曼断言，用 通货膨胀换取就业增加(即凯恩斯需求管理)无异于饮鸩止渴，每一次虽也能取得暂时效果, 迎来的却是下一轮更高的通货膨胀，最后导致“滞涨”。
22. 跨国银行境外扩张主要采取什么途径？
答：(1)新建投资。是指一国银行根据具体情况在另一国设立形式各异、规模不一的海外分支 机构，如代表处、分支行、子银行等。
(2)跨国并购。是跨国收购和跨国兼并的统称，具体指一国银行通过一定的渠道和支付手 段，购入另一国的银行的所有资产或足以行使经营控制权的股份。
23. 简述银行监管体系中的要素评级。
答：(1)在CAMELS+体系的6个单项要素中，除了管理状况的评级取决于定性因素，其余5个 要素的评级结果均是定量指标和定性因素的算术加权结果，定量指标和定性因素的权重分别 为60%和40%。得分为90T00分评为一级，75-90为二级，60-75分为三级，45-60分为四级, 30-45分为五级，30分以下为六级。
(2)这五个指标是指资本充足状况、资产质量状况、资产集中度指标、全部关联度、损失 准备充足状况指标。
24. 何谓广义信贷渠道？
答：(D紧缩货币政策除了提高企业从银行贷款的成本外，还会使得企业从其他方而取得的外 部资金的成本的提升幅度高于无风险债券市场利率的提升幅度，这被称作广义信贷渠道或者 资产负债表渠道。
(2)奥力勒和鲁迪布什试图验证广义信贷渠道的存在性。根据模型，大企业往往不受融资 约束，表现为其资金供给曲线是水平的，当遇到货币紧缩时，成本曲线向上平移；小企业的 资金供给曲线则是弯折的，当货币紧缩时，不仅成本曲线会向上移动，而旦弯折部分愈加厉 害，表明小企业投资受到货币紧缩的影响更大。这一点得到了实证的支持。
25. 国际收支危机传染的渠道有哪些？
答：(1)主要有贸易传染渠道、金融传染渠道和预期传染渠道三大类。其中贸易传染渠道有直 接、间接贸易传染渠道。
(2)金融传染渠道是通过直接、间接和机构投资者等三个传染渠道。
(3)预期传染渠道又分为经济预期传染、政治预期和文化相似型预期传染和羊群行为的传
染渠道。
26. 为什么要对银行进行监管？
答：(D一般有两个理论来解释：系统性风险理论和存款人代理人理论。
(2) 一是系统性风险理论，银行出现问题容易导致系统性的金融风险，这是由银行木身的 高负债性质决定的。
(3) -是存款人代理理论，该理论认为存款人不具备对银行进行监督的能力。这就需要政 府作为存款人的代理人对银行进行监管。
27. 什么是监管资本套利行为?监管资本套利的主要方法有哪些？
答：(1)是指银行管理层使用某种方式降低所需要的监管资本的数量，但同时并没有实际减少 银行的风险，其目的在于纯粹为了减少监管资木的数量。
(2)主要方法有：资产证券化；将表内资产转为表外资产；将金融产品从贷款账户转为交 易账户。
28. 现代信用风险的成因有哪些？
答：(1)信用风险的成因是信用活动的不确定性。不确定性包括外在的不确定性和内在不确定 性两种。外在不确定性来自于经济体系之外，是经济运行过程中出现的变化或者不可预测的 趋势。
(2) 内在的不确定性来源于经济体系内部，是由行为人主观决策及获取信息的不充分性等 造成的，有明显的个性特征。
(3) 信用风险促进了金融市场参与者管理效率的提高，增加了金融市场的活力。同时也给 金融体系的参与者一定的警戒作用。
29. 货币危机的根源是什么？
答：(1)在美元本位制下，货币危机的根源是美国为了自己的利益，无节制地供应美元。
(2)对资木跨境流动缺乏必要的监管。一方面，美国可以从无节制投放美元中近乎免费的 购买外国商品；另一方面，新兴国家和发展中国家对欧美开放国内市场，盲目实行资本项目 可兑换，对资本跨境流动缺乏监管。
30. 简述骆驼评级体系在我国的发展。
答:(1)骆驼评级体系在我国的发展分为摸索阶段和不断完善改进阶段。
(2)摸索阶段侧重于定量考核。从1994年开始，着手探索银行审慎性监管新办法J1997 年出台了《商业银行资产负债比例管理办法》；2000年，制订了针对4家国有商业银行的《商 业银行考核评价办法》。
(3)不断完善改进阶段注重定性考核。2003年中国银监会成立以后，积极探索并不断改进 和完善评级办法。2004年出台了《股份制商业银行风险评价体系(暂行)》、《外资银行风险评 价手册》和《农村合作金融机构风险评价和预警指标体系(暂行)》等若干风险评价体系*2005 年末，出台了《商业银行监管评级内部指引(试行)》，取得了具有中国特色的骆驼监管评级 体系;2006年1月起试行《商业银行风险监管核心指标(试行)》。
31. 概括人民银行铸币税测算的方法及其呈现的特点。
答：(1)人民银行铸币税测算使用了两种方法：机会成本铸币税测算、货币铸币税测算。 (2)从测算结果看，呈现出四个特点：一是2001年以前，人民银行货币铸币税与GDP之比、 机会成本铸币税与GDP之比比较高，货币铸币税、机会成本铸币税占财政收入的比重也比较 高；二是货币铸币税、机会成本铸币税与GDP之比在1986-2008年有下降趋势，占财政收入 的比重也有所下降；三是准备金存款的铸币税收入占铸币税的比倒较低，货币发行是人民银 行铸币税的主要来源；四是在多数年份，货币铸币税多于机会成本铸币税。
32. 简述中国GDP数据的修正。
答:(l)GDP数据修正方法都是假设某些数据的质量高于官方数据的质量，然后根据一定的理 论框架和前提假设，利用这些数据来间接地决定估计GDP的实际规模。
(2) 在GDP修正的17类方法中，由于估计对象和结果特征与研究目的不相符合，或由于 不存在相关的统计数据，自愿调查法等11种方法无法应用于中国GDP数据修正。
(3) 由于技术上比较成熟，相关的统计数据也比较充分，差异法、物量投入法、灰色系统 模型方法、现金比率法、现金需求方程法和MIMIC方法等6种方法将被应用于中国GDP数据 修正。
(4) 从GDP指数序列看,15个不同的修正序列与官方数据序列随时间变化的趋势基本一致。
(5) 研究认为，使用主成分法和现金需求方程法对中国GDP数据进行修正得到的结果较好。
33. 群体行为是如何导致资产泡沫的？
答：(1)在资产市场上，群体行为可能是通过下列两种信息传播方式导致的：其一，市场的流 行观点足通过口头交流的方式进行的，传播速度快，成木较低，容易引起投资者的跟风。其 二，在资产市场上，导致明显群体行为的信息可能通过间接的方式，即通过证券价格本身的 方式进行传播，价格被当作市场的信号。特别是当经济趋势并不明朗的。
(2)无论上述的哪一种方式都能导致群体行为的发生，从而导致价格的大起大落，导致价
格泡沫的出现。
34. 利串自由化对金融部门的影响是什么？
答：(1)利率自由化改变了金融部门的经营环境、经营效益、所面临的风险以及决策的方式和 手段。对金融部门既是机遇，又是挑战。
(2)解除了利率管制，减少银行部门的脱媒现象；同时也增加了银行的经营风险，首先是 银行面临着利率风险。银行收益的不确定性增强了。
35. 分别说明什么是监管资本、经济资木和最佳资本。
答：(1)监管资本是监管当局规定银行必须持有的资木。
(2) 经济资本是指从银行管理的角度应合理持有的资本。
(3) 最佳资本是指可以使社会福利最大化的资本。
36. 金融危机预警系统的构成主要包括哪些方面？
答：主要包括：
(1) 预警方法(预警系统的核心部分)o
(2) 预警指标(经济金融指标，可以是定性的，也可以是定量的)。
(3) 预警模型(在指标与金融危机发生的可能性之间建立联系)o
(4) 预警制度安排(包括法规框架和组织框架)。
37. 简述新资本协议的内容。
答：主要包括三个支柱：(1)最低资本标准，保留了原来有关资本的定义；增加了银行帐户的 利率风险、操作风险的资本金要求；提出了更具有风险敏感性的计算方法。
(2) 强调了政府的监管的作用。政府的监管不仅是为了保证银行有充足的资本覆盖银行的 风险，而且政府应该鼓励银行建立和使用更好的风险管理技术。提出了四个原则。
(3) 强调了市场约束和市场纪律。叩希望市场上所有的参与者能够加强对金融机构的约 束，主要是要求金融机构充分披露信息。
38. 法玛(Fama)的有效市场理论主要包括哪些内容？
答：(1)有效市场理论认为市场是有效的，有关股票的信息都会在股价上得到反应，任何投资 者都不可能在市场上获得超额利润。
(2)法玛又具体地将市场分为弱式有效、强式有效和次强式有效三种情况。
39. 简述国际收支危机传染的贸易渠道。
答：是指一个国家的国际收支危机恶化了另一个与其贸易关系密切的国家的国际收支状况及 经济基础运行状况，从而导致危机。根据其内在机理的不同，分为直接贸易渠道和间接贸易 渠道两种基本形式。前者指受传染国家是危机国家重要的贸易伙伴。后者指受传染国家与危 机国家在很大程度上依赖于一个共同的出口市场。