2022年证券从业资格《金融市场基础知识》试题及答案.docx

2022年证券从业资格《金融市场基础知识》试题及答案（最新）
1、［选择题］下列有关金融期权的说法正确的有（）。1,期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约赋予的权力II,期权的买方可以选择行使他所拥有的权利III,期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务IV,期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务
A. I、II、III、IV
B. I、II、III
C. II、III、IV
D. I、IV
【答案】B
【解析】在期权交易中，买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格向期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履行该期权合约的义务。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；期权的卖方在收取期权费后就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务。即当期权的买方选择行使权利时，卖方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。
2、［选择题］若流通于银行体系之外的现金为500亿元，商业银行吸收的活期存款为6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，则可算出货币乘数为（）。
A. 4,0
B. 4,7
C. 5,3
D. 5,9
【答案】D
【解析】本题考查货币乘数的计算。
m=M/B=(C+D)/(C+R) = (500+6000)/(500+600)=5,9。
3、［选择题］从规模上，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。发行人累计债券余额不得超过企业净资产额的()。
A. 20%
B. 40%
C. 50%
D. 60%
【答案】B
【解析】本题考查企业发行企业债券的规模。从规模上，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。发行人累计债券余额不得超过企业净资产额的40%。
4、［选择题］根据《公司债券发行与交易管理办法》，资信状况符合以下（）标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行。I,发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实II,发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1,5倍III,债券信用评级达到AAA级IV,公司必须持续经营十年以上
A. I、II、IIIB.II、IV
C.I、II、III、IVD.I、III、IV
【答案】A
【解析】资信状况符合以下标准的公司债券可以向公众投资者公开发行，也可以自主选择仅面向合格投资者公开发行：发行人最近三年无债务违约或者迟延支付本息的事实;发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券一年利息的1,5倍;债券信用评级达到AAA级;中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。
5、［选择题］限定性集合资产管理计划资产应当主要用于投资（）和其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。1,国债I.在证券交易所上市的企业债券I,股票型证券投资基金IV.国家重点建设债券
A. I、I、V
B. I、I、V
C. I、I
【答案】A
【解析】限定性集合资产管理计划资产应当主要用于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。
6、［选择题］下列关于开放式基金申购、赎回费用的说法，正确的有()。1,货币市场基金申购、赎回费均为零II,通常投资者持有基金的时间越长，适用的赎回费率越低III,基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费标准°IV,申购的前端收费统一，但后端收费可以根据投资者的基金持有期限而适用不同的收费标准
A. I、II、IV
B. II、III
C. I、II、III
D. I、III、IV
【答案】C
【解析】本题考查开放式基金申购、赎回的要求。I项正确，基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费，例如我国的货币市场基金，通常申购和赎回费为0。11、111项正确，基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额期限适用不同的赎回费标准,通常，持有时间越长，适用的赎回费率越低。IV项错误，基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其申购金额的数量适用不同的前端申购费率标准。基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。
7、［选择题］货币政策中介目标的选取必须符台的标准包括()。1,可测性II,可控性III,独立性V,原则性
A. I、II
B. II、III
C. III、IV
D. II、III
【答案】A
【解析】货币政策中介目标的选取必须符合以下标准：可测性、可控性、相关性、抗干扰性和适应性。
8、［选择题］1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封闭式基金一一()，由此拉开了我国证券投资基金试点的序幕。I,基金开元I,基金金泰I,华安创新基金V,招商安泰系列基金
A. I、II
B. IILIV
C. I、I
【答案】A
【解析】本题考查我国证券投资基金的发展概况。1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了两只规模均为20亿元的封闭式基金一一基金开元和基金金泰，由此拉开了我国证券投资基金试点的序幕。
9、［单选题］常见的衍生工具包括()。①期权②远期③互换④债券
A. ①②③
B. ①②④
C. ②③④
D. ①③④
【答案】A
【解析】本题主要考查衍生工具的内容，常见的衍生工具包括远期、期货、期权、互换等。
10、［选择题］货币随时间的推移而发生的增值是货币的()。
A. 现值
B. 内在价值
C.时间价值
D.终值
【答案】C
【解析】货币的时间价值是指货币随时间的推移而发生的增值。货币具有时间价值的原因在于，人们认为对于一定数量的货币，越早得到，其价值越高。由于不同时点单位货币的价值不相等，所以，不同时点货币不宜直接比较价值，需要折算到同一时点上才能比较。
11、［选择题］股票价格指数期货实行()结算。
A.股票B.现金
C.实物D.对冲
【答案】B
【解析】股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算。
12、［选择题］按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为()。
A. 公开募集的结构化产品与私募结构化产品
B. 股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品
C. 收益保证型和非收益保证型
D. 保本型产品和保证最低收益型产品
【答案】A
【解析】按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为公开募集的结构化产品与私募结构化产品，前者通常可以在交易所交易。
13、［选择题］做市商交易的特征有()。1,提高流动性，增强市场吸引力11,有效稳定市场，促进市场平衡运行III,具有价格发现的功能IV,能够降低商品库存的风险
A. I、II、IV
B. I、III、IV
C. I、II、III
D. II、III、IV
【答案】C
【解析】做市商交易的特征包括：①提高流动性，增强市场吸引力；②有效稳定市场，促进市场平衡运行;③具有价格发现的功能。第IV项属于做市商交易所具备的条件。
14、［选择题］普通股股东的权利包括()。1,出席股东大会，参与公司重大决策H,查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询I,在股份公司解散清算时，有权要求取得公司的剩余财产IV,依法转让其所拥有的公司股份
B. I、II、IV
C. II、IV
D. I、II、III、IV
【答案】D
【解析】普通股股东的权利包括：（1）公司重大决策参与权。（2）公司资产收益权和剩余资产分配权。（3）其他权利。《中华人民共和国公司法》规定股在享有的其他权利主要有:①股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，有权对公司的经营提出建议或者质询；②股东持有的股份可依法转让;③公司为增加注册资本发行新股时，股东有权按照实缴的出资比例认购新股。
15、［单选题］下列关于上证50ETF期权合约的说法错误的是（）。
A. 合约标的为上证50ETF交易型开放式指数证券投资基金
B. 包括认购期权、认沽期权两类
C. 到期月份分别为当月、下月及随后的一个季月
D. 采用实物交易方式
【答案】C
16、［选择题］根据规定，（）负责受理短期融资券的发行注册。
A.商务部
B. 中国银监会
C. 中国人民银行
D. 中国银行间市场交易商协会
【答案】D
【解析】本题考查短期融资券的发行注册。根据规定，交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。
17、［选择题］通常，在金融期权交易中，()需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。
A. 期权买卖双方均
B. 期权买卖双方均不
C. 期权购入者
D. 期权出售者
【答案】D
18、［选择题］下列有关金融衍生工具的说法，错误的是()。
A. 在交易所交易的期权分为标准化期权和奇异型期权两大类
B. 金融互换是最基础的金融衍生工具之一
C. 我国商业银行销售的“挂钩理财产品”本质上是结构化金融衍生
工具
D. 金融远期合约根据交易双方需求在场外市场协商确定
【答案】A
【解析】奇异型期权一般在场外市场交易
19、［选择题］下列有关记账式国债承销程序的说法，错误的是()。
A. 记账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的投资者发
B. 记账式国债发行招投标工作通过“财政部国债发行招投标系统”进行，国债承销团成员通过上述系统远程终端投标
C. 非国债承销团成员通过分销获得的国债债权额度，在分销期内可以自行转让
D. 记账式国债债权确认时间按国债发行款划入财政部指定的资金账户的时间确定
【答案】C
【解析】非国债承销团成员通过分销获得的地方政府债券债权额度，在分销期内不得转让。
20、［选择题］律师事务所从事证券法律业务，可以为下列()事项出具法律意见。I ,首次公开发行股票及上市II,上市公司的收购、重
大资产重组及股份回购III，上市公司实行股权激励计划IV,证券公司、
证券投资基金管理公司及其分支机构的设立、变更、解散、终止
A. I、IV
B. I、II、IV
C. I、II、III、IV
D. II、IV
【答案】C
【解析】本题考查对律师事务所从事证券法律业务的管理。律师事务所从事证券法律业务，可以为下列事项出具法律意见：（1）首次公开发行股票及上市；（2）上市公司发行证券及上市；（3）上市公司的收购、重大资产重组及股份回购；（4）上市公司实行股权激励计划；（5）上市公司召开股东大会；（6 ）境内企业直接或者间接到境外发行证券，将其证券在境外上市交易；
21、［选择题］中国证券投资者保护基金有限责任公司的职责包括（）。I,筹集、管理和运作基金II,监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作I,管理和处分受偿资产，维护基金权益IV,对证券公司进行监督管理
A. I、II、III、IV
B. II、III
C. I、II、III
【答案】C
【解析】第I、II、III项均属于中国证券投资者保护基金有限责任公司的职责;第V项属于证券监督管理机构的职责。
22、［选择题］商业银行发行金融债券的条件包括（）。1,最近2年连续盈利II,核心、资本充足率不低于4%111,贷款损失准备计提充足V,最近3年没有重大违法、违规行为
A. I、II、III
B. I、II、IV
C. II、III、IV
D. I、II、III、IV
【答案】C
【解析】本题考查商业银行发行金融债券的条件。商业银行发行金融债券的条件包括：（1）具有良好的公司治理结构；（2）核心资本充足率不低于4%;（3）最近三年连续盈利；（4）贷款损失准备计提充足；（5）风险监管指标符合监管机构的有关规定；（6）最近3年没有重大违法、违规行为；（7）中国人民银行要求的其他条件。
23、［单选题］一般性的货币政策工具主要（）。1存款准备金制度；II再贴现政策；III公开市场业务；IV消费者信用控制
A. I、II、III
B. I、II、III、IV
C. I、II、IV
D. II、III、IV
【答案】A
24、［选择题］资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列()条件。1,半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上11,具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20名III,资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年IV,最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元
A. I、IV
B. I、II、III、IV
C. I、II、IV
D. II、IV
【答案】B
【解析】本题考查资产评估机构申请。题干中的I、ii、iii、iv均符合题意。
25、［选择题］下列属于美国住房抵押贷款种类的有()°I,Alt-A贷款II,次级贷款I,住房权益贷款V,机构担保贷款
B. I、III、IV
C. III、IV
D. I、II、III、IV
【答案】D
【解析】本题考查美国住房抵押贷款的种类。美国住房抵押贷款大致可以分为五类：（1）优级贷款；（2）Alt-A贷款；⑶次级贷款；（4）住房权益贷款；（5）机构担保贷款。
26、［选择题］全球金融体系中，（）是金融市场最特殊的参与者和交易中介机构。
A. 政府部门
B. 工商企业
C. 金融机构
D. 个人
【答案】C
【解析】本题考查全球金融体系的主要参与者。全球金融体系中，金融机构是金融市场最特殊的参与者和交易中介机构。
27、［单选题］中国金融期货交易所成立于（）。
A. 1992 年 12 月 28 日
B. 1993年3月10日
C. 2006年9月8日
D. 2010年4月16日
【答案】C
28、［选择题］风险溢价的大小与风险的高低成()关系。
A. 正相关
B. 负相关
C. 非线性相关
D. 随机
【答案】A
【解析】在有风险的金融资产交易活动中，投资者确定所交易的金融资产的价格时要考虑到风险的因素，即要求一个合适的风险溢价来补偿所承担的风险。风险溢价的大小与风险的高低成正相关关系。
29、［选择题］股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的()。
A. 流动性
B. 风险性
C.永久性
D.期限性
【答案】A
【解析】股票具有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性。其中，流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性。
30、［选择题］在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过()交易日。
A. 15 个
B. 35 个
C. 45 个
D. 25 个
【答案】A
【解析】本题考查中国证监会有权采取的措施。在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日。
31、［选择题］货币随时间的推移而发生的增值是货币的()。
A. 现值
B. 内在价值
C. 时间价值
D. 终值
【答案】C
【解析】货币的时间价值是指货币随时间的推移而发生的增值。货币具有时间价值的原因在于，人们认为对于一定数量的货币，越早得到，其价值越高。由于不同时点单位货币的价值不相等，所以，不同时点货币不宜直接比较价值，需要折算到同一时点上才能比较。
32、［选择题］()垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管。
A. 中国银监会
B. 中国证监会
C. 中央银行
D. 中国保监会
【答案】B
【解析】本题考查我国金融市场“一行三会”。中国证监会垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管。
33、［选择题］自行发债的省市发行政府债券实行()发行额管理。
A.月度
B. 季度
C. 年度
D. 没有
【答案】C
【解析】为建立规范的地方政府举债融资机制，2011年10月，财政部发布《2011年地方政府自行发债试点办法》（以下简称《试点办法》）。自行发债是指试点省（市）在国务院批准的发债规模限额内，自行组织发行本省（市）政府债券的发债机制。《试点办法》规定，试点省（市）发行政府债券实行年度发行额管理。
34、［单选题］上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，应该将交易经手费的（）纳入证券投资者保护基金。
A. 10%
B. 15%
C. 20%
D. 25%
【答案】C
【解析】考查证券投资者保护基金的来源。上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。
35、［选择题］沪深300指数计算采用（）加权方法。
A. 普通
B. 综合
C. 派许
D. 平均
【答案】C
【解析】沪深300指数计算采用派许加权方法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。
36、［选择题］证券交易所在证券交易中接受报价的方式有（）。
A. 头报价
B. 书面报价
C. 电脑报价
D. 电话报价
【答案】A,B,C
【解析】证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有头报价、书面报价和电脑报价三种。
37、［选择题］一般来说，下列基金中，管理费率最低的是（）。
A. 股票基金
B. 债券基金
C. 货币市场基金
D. 认股权证基金
【答案】C
【解析】基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。我国积极管理的股票型基金一般按照年管理费率1,5%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般为0,5%〜1,0%，货币市场基金的年管理费率一般为0,33%。即在各种基金中，货币市场基金的管理费率最低。
38、［选择题］1987年10月，财政部在()发行了 3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。
A. 美国
B. 日本
C. 英国
D. 德国
【答案】D
【解析】1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了 3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。
39、［选择题］以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错
误的是()。
A. 财政部在国外发行的债券，属于政府债券
B. 我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券
C. 我国发行国际债券始于20世纪80年代
D. 我国在国际债券市场发行的债券品种仅是政府债券
【答案】D
【解析】A选项正确，财政部在国外发行的债券，属于政府债券。B选项正确，我国政府曾经成功地在美国发行过扬基债券政府债券。C选项正确，我国发行国际债券始于20世纪80年代。
40、［选择题］金融债券登记、托管和兑付工作主要由()来完成。
A. 商业银行
B. 中央银行
C. 财政部门
D. 中央国债登记结算公司
【答案】D
【解析】本题考查金融债券的登记、托管和兑付。金融债券的登记、托管和兑付主要由中央国债登记结算公司来完成。
41、［单选题］以下关于固定利率债券和浮动利率债券，说法正确的是()。1.固定利率债券在发行时规定在整个偿还期内利率不变H.固定利率债券的发行人和投资者可以规避市场利率波动的风险III.浮动利率债券与市场利率挂钩IV.浮动利率债券无法较好地抵御通货膨胀风险
A. II、III
B. I、IV
C. II、IV
D. I、III
【答案】D
【解析】固定利率债券指在发行时规定在整个偿还期内利率不变的债券，其筹资成本和投资收益可以事先预计，不确定性较小，但债券发行人和投资者仍然必须承担市场利率波动的风险。浮动利率债券是指发行时规定债券利率随市场利率定期浮动的债券。由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。
42、［选择题］契约型基金与公司型基金的区别主要体现在()。I,资金的性质不同II,投资者的地位不同I,基金的营运依据不同IV,基金的投资方向不同
A. I、II、III、IV
B. I、II、III
D.II、III、IV
【答案】B
【解析】本题考查证券投资基金的分类方法。契约型基金与公司型基金的区别有：（1）资金的性质不同；（2）投资者的地位不同；（3）基金的营运依据不同。
43、［选择题］在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系，而是由金融中介发挥桥梁作用，资金初始供应者与资金需求者只是与金融中介机构发生融资关系。这体现了间接融资的（）特点。
A. 间接性
B. 相对的集中性
C. 全部具有可逆性
D. 分散性
【答案】A
【解析】本题考查间接融资的特点。在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系，而是由金融中介发挥桥梁作用，资金初始供应者与资金需求者只是与金融中介机构发生融资关系。
44、［选择题］发行人、上市公司的控股股东、实际控制人指使从事前款违法行为的，给予警告，并处以（）的罚款。
A. 10〜20万
B. 20〜30万
C. 30〜60万
D. 50〜80万
【答案】C
【解析】本题考查违反证券发行规定的法律责任。发行人、上市公司的控股股东、实际控制人指使从事前款违法行为的，给予警告，并处以三十万元以上六十万元以下的罚款。
45、［选择题］下列关于证券公司自营业务的说法中，正确的是（）。1,自营业务证券公司自主买卖证券，所以具有确定的收益II,证券自营买卖的对象有股票、债券、权证等III,证券自营业务有交易的风险性^,自营业务是证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券，通过买卖价差获利
A. I、II、III
B. I、II、IV
C. II、III、IV
D. I、II、III、IV
【答案】C
【解析】收益的不确定性是自营业务的特点之一。
46、［选择题］()是金融风险产生的根源。
A. 隐蔽性
B. 周期性
C. 不确定性
D. 不可管理性
【答案】C
【解析】本题考查金融风险的来源。不确定性是金融活动中客观存在的事实，反映了一个特定事件在未来变化有多种可能的结果。不确定性是金融风险产生的根源，不确定性越大，风险也就越大。
47、［选择题］1602年成立的世界上第一个证券交易所是()。
A. 阿姆斯特丹证券交易所
B. 费城证券交易所
C. 伦敦证券交易所
D. 纽约证券交易所
【答案】A
【解析】本题考查世界上第一个证券交易所。1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所一阿姆斯特丹证券交易所。故本题选A选项。
48、［选择题］依据优先股票股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发，优先股分为（）。1,累积优先股H,非累积优先股III,参与优先股IV,非参与优先股
A. IILIV
B. I、II
C. II、IV
D. I、III
【答案】B
【解析】依据优先股票股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发，优先股分为累积优先股和非累积优先股。
49、［选择题］为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的（）进行资金和资产的托管。
A. 金融机构
B. 发起人
C. 特定目的受托人
D.承销人
【答案】A
【解析】为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的金融机构进行资金和资产的托管。
50、［选择题］能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品的是()。
A. 建构模块工具
B. 结构化金融衍生工具
C. 金融远期合约
D. 金融互换
【答案】B
【解析】利用其结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品，通常被称为结构化金融衍生工具，或被简称为结构化产品。例如，在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家证券公司发行的挂钩收益凭证、商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是其典型代表。
51、［选择题］金融风险的()是指在风险事件未发生之前通过运用一定的防范性措施，以防止损失的实际发生或将损失控制在一定的可承受范围之内。
A. 预防
B. 规避
C. 补偿
D. 管理
【答案】A
52、［选择题］证券市场监管的()相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。
A. 行政手段B.经济手段
。.司法手段D.法律手段
【答案】B
【解析】证券市场监管的手段包括法律手段、经济手段、行政手段。其中，经济手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞。
53、［单选题］我国证券投资基金反映的是一种()关系
A. 信托
B. 担保
C. 债券
D. 股权
【答案】A
【解析】基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业投资基金进行基金投资和管理，由基金托管人进行资产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。因此基金反映的是信托关系，但公司型基金除外。故本题选择A选项
54、［选择题］股票基金的投资目标侧重于追求()。1,公司控股权II,长期资本增值III,资本利得IV,优先认股权
A. I、II
B. II、III
C. I、III、IV
D. I、II、III
【答案】B
【解析】股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。它的风险较高，但预期收益也较高，其投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。
55、［选择题］在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是()。
A. 保护原股东的权益及其对公司的控制权
B. 增强证券对投资者的吸引力，能以比较低的成本筹集到所需要的资金
C. 扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中
D. 不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的改立或转制，成为一家上市公司
【答案】B
【解析】本题考查可转换债券。公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以比较低的成本筹集到所需要的资金。
56、［选择题］关于公开披露基金信息，不得有的行为包括（）。I,虚假记载、误导性陈述或重大遗漏H,对证券投资业绩进行预测III,违规承诺收益或承担损失IV,诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金份额发售机构
A. I、II、III、V
B. I、II、V
C. I、I、V
D. II、III
【答案】A
【解析】公开披露基金信息，不得有下列行为：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;对证券投资业绩进行预测;违规承诺收益或者承担损失;诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构;登载自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
57、［选择题］不属于我国金融债券的是（）。
A. 政策性金融债券
B. 财务公司债券
C. 证券公司债券
D. 央行票据
【答案】D
【解析】我国金融债券主要有：（1）政策性金融债券；（2）商业银行金融债券；（3）证券公司债券；（4）保险公司次级债务；（5）财务公司债券：⑹金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券。根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》规定，一般不将中央银行票据列在金融债券之列。
58、［单选题］A公司的每股市价为8元，每股收益为5元，则A公司的市盈率倍数为（）。
A. 0.625
B. 1
C. 1.6
D. 2
【答案】C
【解析】考查市盈率倍数的计算公式。市盈率倍数=每股市价/每股收益。
59、［单选题］全国外汇调剂中心于()年6月1日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。
A. 1990
B. 1991
C. 1992
D. 1993
【答案】C
60、［选择题］评级的主要内容包括()。1,考察发行单位能否按期付息II,分析债券发行单位的偿债能力III,评价发行单位的费用IV,考察投资人承担的风险程度
A. II、IV
B. I、II、IV
C. I、III、
D. I、II、III、IV
【答案】D
【解析】评级的主要内容包括：（1）分析债券发行单位的偿债能力。⑵考察发行单位能否按期付息。（3 ）评价发行单位的费用。（4）考察投资人承担的风险程度。
61、［选择题］根据规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。
A. 35%
B. 40%
C. 45%
D. 50%
【答案】A
【解析】以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。
62、［选择题］（）是全国最重要、最集中的证券交易市场。
A. 上海证券交易所
B. 创业板市场
C. 场内交易市场
D. 场外交易市场
【答案】C
【解析】本题考查场内交易市场。场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间。是全国最重要、最集中的证券交易市场。
63、［选择题］下列各项中，属于证券投资者保护基金的有()。1,国内外机构、组织及个人的捐赠11,所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0,5%〜5%缴纳基金III,发行股票、可转换债券等证券时，申购冻结资金的利息收入IV,依法向有关责任方追偿所得
A. II、III、IV
B. I、II、III
C. I、II、III、IV
D. I、III、IV
【答案】C
【解析】按照《证券投资者保护基金管理办法》的规定，证券投资者保护基金的来源主要包括：①上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金;②所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0,5%—5%缴纳基金，经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司应当按较高比例缴纳基金;各证券公司的具体缴纳比例由中国证券投资者保护基金有限责任公司(简称“保护基金公司”)根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整;证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支；③发行股票、可转换债券等证券时，申购冻结资金的利息收入;④依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入;⑤国内外机构、组织及个人的捐赠；⑥其他合法收入。
64、［选择题］关于中小企业板块，下列说法正确的是()。
1,2004年5月批准成立II,在上海证券交易所设立III,宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台IV,是分步推进创业板市场建设的一项重要内容
A. III、IVB.I、III、IV
C. II、IIID.I、II、IV
【答案】B
【解析】2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台，是我国多层次资本市场体系建设的一项重要内容，也是分步推进创业板市场建设的一项重要内容。
65、［选择题］在基金份额发售前，基金管理人需要编制并披露()等文件。1,基金合同I .基金招募说明书I.基金托管协议IV.基金份额发售公告
A. I、II、III
B. I、II、IV
D. I、II、III、IV
【答案】D
【解析】本题考查基金募集信息披露。在基金份额发售前，基金管理人需要编制并披露基金合同、基金招募说明书、基金托管协议、基金份额发售公告等文件。I、II、III、IV项符合题意，故本题选D选项。
66、［单选题］A公司的每股销售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市销率为0.8,则A公司的股票价值为（）元。
A. 0.16
B. 1
C. 4
D. 5
【答案】C
【解析】每股价值=每股销售收入乂市销率倍数。
67、［单选题］汇率风险又被称为（）。
A. 通货膨胀风险
B. 不可分散风险
C. 外汇风险
D. 违约风险
【答案】C
68、［选择题］通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资的集合投资制度指的是（）。
A. 股票
B. 债券
C. 投资基金
D. 公开市场
【答案】C
【解析】投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金，并将资金用于证券投资。
69、［选择题］下列不属于年度报告应当报送的内容有（）。
A. 公司概况
B. 涉及公司的重大诉讼事项
C. 公司的实际控制人
D. 公司财务会计报告和经营情况
【答案】B
70、［选择题］下列选项中，属于账户管理内容的有()。1,证券账户的合并、挂失补办II,账户的开立、信息变更、注销III,账户信息比对与报送IV,合格账户、休眠账户及风险处置休眠账户的管理
A. I、II、III、IV
B. I、II、IV
C. I、II、III
D. I、III、IV
【答案】C
【解析】账户管理主要包括：账户的开立、信息变更、注销；证券账户的合并、挂失补办;不合格账户、休眠账户及风险处置休眠账户的管理;账户信息比对与报送;客户账户档案管理等。
71、［单选题］在我国，证券托管指投资者将持有的证券委托给()保管，并由后者代为处理有关证券权益事务。
A. 商业银行
B. 证券公司
C. 证券监督管理委员会
D. 证券交易所
【答案】B
【解析】在我国，证券托管指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务。
72、［选择题］若流通于银行体系之外的现金为500亿元，商业银行吸收的活期存款为6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，则可算出货币乘数为()。
A. 4,0
B. 4,7
C. 5,3
D. 5,9
【答案】D
【解析】本题考查货币乘数的计算。
m=M/B=(C+D)/(C+R) = (500+6000)/(500+600)=5,9。
73、［选择题］可转换公司债券最主要的金融特征是()。
A. 双重选择权
B. 附有投票权
C. 风险权益的限定性
D. 套期保值
【答案】A
【解析】可转换债券具有双重选择权的特征。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本;另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有联回条数的转债更高的利率。双重选择权是可转换债券最主要的金融特征。
74、［选择题］普通股股东行使资产收益权受到法律和其他方面的条件限制，其中，其他方面的限制包括（）。1,公司的经营环境11,公司对现金的需要III,股东所处的地位IV,公司进入资本市场获得资金的能力
A. I、II、III、IV
B. II、III、IV
C. I、III、IV
D. I、II、III
【答案】A
【解析】普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件。①法律上的限制。一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少