中级财务管理考试公式.docx

中级财务管理考试公式汇总
1. 单利：I=P*i*n
2. 单利终值：F=P ( 1+i*n )
3. 单利现值：P=F/ (1+i*n )
4. 复利终值：F=P ( 1+i ) n 或：P ( F/P , i , n)
5. 复利现值：P=F*(1+i)- n 或：F(P/F，i，n)
6. 一般年金终值：F=A〔( 1+i)n-1 ) /i 或：A(F/A，i，n)
7. 年偿债基金：A=F*i/〔( 1+i)n-1 ［或：F(A/F，i，n)
8. 一般年金现值：P=A｛〔1- ( 1+i)- n ) /i｝或：A( P/A，i，n)
9. 年资本回收额：A=P｛i/〔1- (1+i)-n) ｝或：P( A/P，i，n)
10. 即付年金的终值：F=A｛〔( 1+i ) ( n+1 ) -1 ) /i-1｝或：A〔( F/A, i , n+1) -1 )
11. 即付年金的现值：P=A｛〔1- ( 1+i ) - (n-1 )〕/i+1｝或：A〔( P/A, i , n-1 ) +1〕
12.递延年金现值：第一种方法：先求(m+n )期的年金现值，再扣除递缓期(m)的年金现值。
P=A{ 〔1- (1+i ) - (m+n) ) /i-〔1- (1+i ) - m ) /i}或：a〔( P/A,
i , m+n)-
(P/A, i , n))第二种方法：先求出递缓期末的现值，再将现值调整到第一期期初。
P=A{ 〔 1- (1+i ) - n ) /i* 〔( 1+i ) - m ) }或：A〔( P/A, i , n) * ( P/F, i , m))
第三种方法：先求出递延年金的终值，再将其折算为现值。
P=A{〔（ 1+i ） n-1 ） /I}* （1+i ） - （ n+m）或：A （F/A, I , n）（ P/F, I , n+m）
13. 永续年金现值：P=A/i
14. 折现率：i=〔（ F/p ） 1/n ）-1 （一次收付款项）
i=A/P （永续年金）
一般年金折现领先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i ,不可以直接
求得的经过内插法计算。i=i1+〔（B1-。）/ （B1-。82）） * （i2-i1 ）
15. 名义利率与实质利率的换算：i= （1+r/m ） m-1式中：r为名义利率；m为年复利次
数
16. 风险利润率：R=RF+RR=RF+b*V
17. 希望值：（P49 ）
18. 方差：（P50 ）
19. 标准方差：（P50 ）
20. 标准离差率：V=。/E
21. 外界资本的需求量=改动财产占基期销售额百分比x销售的改动额-改动欠债占基期销售额百分比x销售的改动额-销售净利率x利润保存比率x展望期销售额
22. 外界资本的需求量的资本习惯剖析法：高低点法（P67 ）。回归直线法（P68 ）
23. 认股权证的理讲价值：V= （P-E ） *N注：P为一般股票市场价钱，E为认购价钱，N
为认股权证换股比率。
24. 债券刊行价钱=票面金额* （P/F , i1 , n） +票面金额* i2 （P/A, i1 , n）
式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券限期假如是不计复利，到期一次还本
付息的债券：债券刊行价钱=票面金额*（ 1+ i2 * n）* （ p/f，ii，n）
25. 可变换债券价钱=债券面值/变换比率 变换比率=变换一般股数/可变换债券数
26. 放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）* 360/N * 1% 式中：CD为现金折扣的百分比；
N为失掉现金折扣缓期付款天数，等于信誉期与折扣期之差
27. 债券成本：Kb=I（1-T）/〔B0（1-f）） =B*i*（1-T）/ 〔B0（ 1-f））式中：Kb 为
债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利
率；B0为债券筹资额，按刊行价钱确立；f为债券筹资费率
28. 银行借钱成本：Ki=I（ 1-T）/〔L（1-f）） =i*L*（1-T）/〔L（1-f））或：Ki =i
（1-T）（当f忽视不计时）
式中：Ki为银行借钱成本；I为银行借钱年利息；L为银行借钱筹资总数；T为所得税税率；i为银行借钱利息率；f为银行借钱筹资费率
29. 优先股成本：Kp=D/P0（1-T）式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；
P0为刊行优先股总数
30. 一般股成本：股利折现模型：Kc=D/P0*1%或Kc=〔D1/P0（ 1-f）） +g资本财产订价模型：Kc=RF+ B（ Rm-RF ）
无风险利率加风险溢价法：Kc=RF+Rp式中：Kc为一般股成本；D1为第1年股的股
利；P0为一般股刊行价；g为年增加率
31.保存利润成本：K=D1/ P0+g
32. 加权均匀资本成本：Kw=NWj*Kj式中：Kw为加权均匀资本成本；Wj为第j种资本占总资本的比重；Kj为第j种资本的成本
33. 筹资总数分界点：BPi=TFi/Wi式中：BPi为筹资总数分界点；TFi为第i种筹资方式的成安分界点；Wi为目标资本构造中第i种筹资方式所占比率
34. 边沿贡献：M=（ p-b）x=m*x式中：M为边沿贡献；p为销售单价；b为单位改动成本；m为单位边沿贡献；x为产销量
35. 息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a
36. 经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）
37. 财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）
38. 复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/〔EBIT-I-d/ （ 1-T））
39 ：每股利润无差别点剖析公式：〔（EBIT-I1） （ 1-T）-D1〕/N1=〔（ EBIT-I2）
（1-T）-D2） /N2当EBIT大于每股利润无差别点时，利用欠债集资较为有益；当EBIT小于每股利润无差别点时，利用刊行一般股集资较为有益。
40. 企业的市场总价值=股票的总价值+债券的价值股票市场价钱=（息税前利润-利息）
*（1-所得税税率）/ 一般股成本式中：一般股成本 Kc=RF+ B（ Rm-RF ）
41. 投资组合的希望利润率：RP= EWjRj 42.协方差：Cov （R1，R2 ） =1/n E （ R1i-R1 ）（ R2i-R2 ）
P=〔W12。12+ W22 O22+2W1
43.有关系数：P 12=Cov （ R1, R2） / （。1。2）
44.两种财产组合而成的投资组合利润率的标准差：。
。1 Cov （ R1 , R2 ）） 1/2
45. 投资组合的B系数：B P= EWiPi
46. 经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量 =该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额
47. 静态评论指标：投资利润率=年均匀利润额/投资总数x1%不包含建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量包含建设期的投资回收期 =不包含建设期的投资回收期+建设期
48. 动向评论指标：净现值(NPV )=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数净现值率(NPVR )=投资项目净现值/原始投资现值x1%赢利指数(PI )=投产后各年净现金流量的现值共计/原始投资的现值共计=1+净现值率(NPVR )
内部利润率=IRR (P/A, IRR, n) =I/NCF式中：I为原始投资额
49. 短期证券到期利润率：K=〔证券年利息+ (证券卖出价-证券买入价)：到期年限)/证券买入价*1%
50. 长久债券利润率：V=I* (P/A, i , n) +F* (P/F , i , n)
式中：V为债券的购置价钱
51. 股票投资利润率：V=S( t=1~n ) Dt/ (1+i ) t+F/ (1+i ) n
52. 长久拥有股票，股利稳固不变的股票估价模型：V=D/K式中：V为股票内在价值；D为每年固定股利；K为投资人要求的利润率
53. 长久拥有股票，股利固定增加的股票估价模型：V=D0 (1+g ) / (K-g) =D1/ (K-g)
式中：D0为上年股利；D1为第一年预期股利
54. 基金的单位净值=基金净财产价值总数/基金单位总份额
55. 基 金=（年终拥有份数*年终基金单位净值-年初拥有份数*年初基金单位净值）
利润率年初拥有份数*年初基金单位净值
56. 时机成本=现金拥有量x有价证券利率（或酬劳率）
57. 现金管理有关总成本=拥有时机成本+固定性变换成本
58. 最正确现金拥有量：Q=（ 2TF/K）1/2式中：Q为最正确现金拥有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次变换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率
59. 最低现金管理有关总成本：（TC）=（ 2TFK）1/2
60. 应收账款时机成本=保持赊销业务所需要的资本*资本成本率
61. 应收账款均匀余额=年赊销额/360*均匀收账天数
62. 保持赊销业务所需要的资本=应收账款均匀余额*改动成本/销售收入
63. 应收账款收现保证率=（当期必需现金支出总数-当期其余稳固靠谱的现金流入总
数）/当期应收账款总计金额
64. 存货有关总成本=有关进货花费+有关储存成本=存货整年计划进货总量/每次进货批量*每次进货花费+每次进货批量/2 *单位存货年储存成本
65. 经济进货批量：Q=（2AB/C）1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为均匀每次进货花费；C为单位存货年度单位储藏成本
66. 经济进货批量的存货有关总成本：（TC）=（2ABC）1/2
67. 经济进货批量均匀占用资本：W=PQ/2=P （AB/2C）1/2
68. 年度最正确进货批次：N=A/Q= （ AC/2B ） 1/2
69. 同意缺货时的经济进货批量：Q=〔（ 2AB/C）（ C+R ） /R） 1/2
70. 缺货量：S=QC/ （C+R ）式中：S为缺货量；R为单位缺货成本
71, 存货本量利的均衡关系：利润=毛利-固定储存费-销售税金及附带-每天改动储存费x储藏天数
72, 每天改动储存费=购进批量*购进单价*日改动储藏费率或：每天改动储存费=购进批量*购进单价*每天利率+每天保存花费
73, 保本储藏天数=（毛利-固定储存费-销售税金及附带）/每天改动储存费
74. 目标利润=投资额*投资利润率
75, 保利储藏天数=（毛利-固定储存费-销售税金及附带-目标利润）/每天改动储存费
76. 批进批出该商品实质赢利额=每天改动储藏费* （保本天数-实质储藏天数）
77, 实质储藏天数=保本储藏天数-该批存货赢利额/每天改动储存费
78, 批进零售经销某批存货估计可赢利或损失额=该批存货的每天改动储存费*〔均匀保本储藏天数-（实质零售完天数+1）/2 ）=购进批量*购进单价*变动储藏费率*〔均匀保本储藏天数-（购进批量/日均销量+1）/2 ）=购进批量*单位存货的改动储存费*〔均匀保本储藏天数-（购进批量/日均销量+1）/2 ）
79. 利润中心边沿贡献总数=该利润中心销售收入总数-该利润中心可控成本总数（或：改动成本总数）
80. 利润中心负责人可控成本总数=该利润中心边沿贡献总数-该利润中心负责人可控固定成本
81. 利润中心可控利润总数=该利润中心负责人可控利润总数-该利润中心负责人不行控固定成本
82. 企业利润总数=各利润中心可控利润总数之和-企业不行分摊的各样管理花费。财务花费等
83. 定基动向比率=剖析期数值/固定基期数值
84. 环比动向比率=剖析期数值/先期数值
85. 流动比率=流动财产/流动欠债
86. 速动比率=速动财产/流动欠债 速动财产=钱币资本+短期投资+应收账款+应收单据=流动财产-存货-预支账款-待摊花费-待办理流动财产损失
87. 现金流动欠债比率=年经营现金净流量/年终流动欠债*1%
88. 财产欠债率=欠债总数/财产总数
89. 产权比率=欠债总数/全部者权益
90. 已赢利息倍数=息税前利润/利息支出
91. 长久财产合适率=（全部者权益+长久欠债）/ （固定财产+长久投资）
92. 劳动效率=主营业务收入或净产值/均匀员工人数
93. 周转率（周转次数）=周转额/财产均匀余额
94. 周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=财产均匀余额x计算期天数/周转额
95. 应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/均匀应收账款余额此中：主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让均匀应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年终数）/2应收账款周转天数=（均匀应收账款*360）/主营业务收入净额
96. 存货周转率（次数）=主营业务成本/均匀存货此中：均匀存货=（存货年初数+存货年终数）/2存货周转天数=（均匀存货x360）/主营业务成本
97. 流动财产周转率（次数）=主营业务收入净额/均匀流动财产总数流动财产周转期（天数）=（均匀流动财产周转总数x360）/主营业务收入总数
98. 固定财产周转率=主营业务收入净额/均匀固定财产均匀净值
99. 总财产周转率=主营业务收入净额/均匀财产总数
100. 主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额
101. 成本花费利润率=利润总数/成本花费总数
102. 盈利现金保障倍数=经营现金净流量/净利润
103. 总财产酬劳率=（利润总数+利息支出）/均匀财产总数=息税前利润总数/均匀财产总数
104 .净财产利润率=净利润/均匀净财产x1%
105. 资本保值增值率=扣除客观要素后的年终全部者权益总数/年初全部者权益总数
106. 每股利润=净利润/年终一般股总数
107. 市盈率=一般股每股市价/ 一般股每股利润
108. 销售（营业）增加率=今年销售（营业）增加额/上年销售（营业）收入总数x1%99.资本累积率=今年全部者权益增加额/年初全部者权益x1%
109. 总财产增加率=今年总财产增加额/年初财产总数
110. 三年资本均匀增加率=〔（年终全部者权益总数/三年前年终全部者权益总数）1/3-1 ） x1%
111. 权益乘数=财产总数/全部者权益总数=1 ：（ 1-财产欠债率）
112 .净财产利润率=总财产净利率*权益乘数=主营业务净利率*总财产周转率*权益乘数
113. 主营业务净利率=净利润：主营业务收入净额
114. 总财产周转率=主营业务收入净额：均匀财产总数